46
финансовым операциям. Ежегодные поступления кредитов и займов
превышают 200000 тыс. руб., однако в своем большинстве они являются
краткосрочными, так как примерно на такие же суммы происходит их
погашение. Также ООО «Нефтесбыт» ежегодно производит платежи по
распределению прибыли своим участникам. В 2013 году было распределено
40145 тыс. руб., в 2014 году – 365212 тыс. руб., в 2015 году – 62457 тыс. руб.
По состоянию на 31.12.14 общая сумма краткосрочных кредитов и займы
составила 320799 тыс. руб., а по состоянию на 31.12.15 – 147200 тыс. руб, займ
ООО «Сиаль» 5 000 тыс.руб.(срок погашения 28.06.2016 г.), займ ОАО
«Татнефтепром» 40 000 тыс.руб. (срок погашения 26.05.2016 г.), займ ОАО
«Татнефтепром» 15 000 тыс.руб. (срок погашения 15.03.2016 г.), займ ЗАО
«Хит» 58 700 тыс. руб. (срок погашения 20.10.2016 г.), займ ЗАО «Хит» 10 000
тыс. руб. (срок погашения 21.10.2016 г.), займ ЗАО «Хит» 18 500 тыс.руб. (срок
погашения 30.04.2016 г.).
Ежегодное сальдо денежных потоков от финансовых операций в 2013-
2015 годах отрицательное. Оно погашается за счет положительного сальдо по
текущим и инвестиционным операциям.
Косвенный метод анализа движения денежных средств позволяет
рассчитать данные, характеризующие чистый денежный поток в отчетном
периоде, и установить взаимосвязь полученной прибыли и изменения остатка
денежных средств. Этот метод основан на пересчете полученного финансового
результата путем определенных корректировок в величине чистой прибыли.
При использовании косвенного метода следует помнить, что чистые денежные
потоки по инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только
прямым методом.[43]
Причины, обусловливающие отличие суммы чистых денежных средств от
величины полученного финансового результата, определяются в первую
очередь тем, что финансовый результат формируется в соответствии с
принципом начисления, тогда как результат изменения денежных средств
определяется кассовым методом.
47
При косвенном методе проводят ряд корректировок, которые в целом
можно объединить в три группы.
1. Корректировки, связанные с несовпадением во времени отражения
доходов и расходов в учете с притоком и оттоком денежных средств по этим
операциям.
2. Корректировки, связанные с хозяйственными операциями, не
оказывающими непосредственного влияния на расчет показателя чистой
прибыли, но вызывающими движение денежных средств.
3. Корректировки, связанные с операциями, оказывающими
непосредственное влияние на расчет прибыли, но не вызывающими движения
денежных средств. (Таблица 12)[43]
Таблица 12
Анализ движения денежных средств ООО «Нефтесбыт»
косвенным методом в 2014-2015 годах, тыс. руб.
Показатели
2014
2015
Остаток денежных средств на начало года
390
52294
Чистая прибыль
74140
52497
Изменение:
основных средств
-55482
13902
долгосрочных финансовых вложений
-220900
-168275
прочих внеоборотных активов
-1242
-3254
отложенных налоговых активов
10999
-802
запасов
5284
-7742
НДС
-18
20
дебиторской задолженности
-32615
-65427
краткосрочных финансовых вложений
0
96485
прочих оборотных активов
4181
-22542
долгосрочных заемных средств
0
0
отложенных налоговых обязательств
12903
-12660
долгосрочных оценочных обязательств
10165
9491
прочих обязательств
0
0
краткосрочных заемных средств
78843
-177841
кредиторской задолженности
-22705
4486
доходов будущих периодов
-1377
-1127
оценочных обязательств
475
150
прочих обязательств
11668
-11668
Использование прибыли
402000
72000
Остаток денежных средств на конец года
52294
1259
48
В 2014 году приток денежных средств ООО «Нефтесбыт» в первую
очередь был связан с уменьшением долгосрочных финансовых вложений,
основных средств и дебиторской задолженности, ростом краткосрочных
заемных средств, полученной чистой прибылью. Основной отток денежных
средств связан с использованием прибыли на выплату участникам ООО
«Нефтесбыт». В результате произошел рост денежных средств организации с
390 тыс. руб. до 52294 тыс. руб. В 2015 году основными факторами притока
денежных средств ООО «Нефтесбыт» стали уменьшение долгосрочных
финансовых вложений и дебиторской задолженности, а также полученная
чистая прибыль. Однако в ООО «Нефтесбыт» произошло снижение остатка
денежных средств, так как значительные суммы были направлены на
погашение краткосрочных заемных средств, выплаты участникам, покупку
основных средств, погашение прочих обязательств.
По итогам анализа можно отметить, что в ООО «Нефтесбыт»
наблюдается достаточный приток денежных средств от основной деятельности,
которого хватает как на проведение необходимых инвестиционных операций,
так и на выплаты участниками ООО. В следующем пункте работы рассмотрим
особенности управления денежными потоками в ООО «Нефтесбыт».
2.3 Управление денежными потоками в ООО «Нефтесбыт»
При построении системы управления денежными потоками необходимо
оптимизировать соответствующие бизнес-процессы организации, для чего
необходимо выявить:
участников бизнес-процесса, то есть работников организации,
выступающих в роли инициаторов тех или иных платежей, контролеров
исполнения созданных требований;
обязанности и задачи каждого участника бизнес-процесса, в частности
по формированию платежных лимитов, и ответственных за выполнение
управленческих решений по различным платежам;
49
состав центров ответственности, по которым формируются и
контролируются бюджеты денежных средств;
временной график платежей, в котором установлены сроки и порядок
прохождения заявок на исполнение.[45]
В дальнейшем это позволит сократить трудозатраты руководства
предприятия (генерального и финансового директоров) на контроль
использования средств. Если до этого им приходилось изучать и подписывать
каждую заявку на платеж, то теперь, когда суммы основных расходов
утверждены в бюджетах, а порядок согласования платежей формализован,
контроль за денежными потоками можно возложить на финансового
менеджера. Соответственно финансовый директор будет согласовывать только
ограниченное количество платежей, обычно крупных, сверхлимитных или
нерегулярных. Например, сумму платежа за аренду офиса достаточно
согласовать один раз при утверждении бюджета, оставив контроль самой
процедуры выплаты и соответствия сумм бюджету предприятия за финансовым
менеджером.
Четкая регламентация механизма управления денежными средствами
ООО «Нефтесбыт» позволяет финансовому директору не отвлекаться на
решение менее важных задач. Например, даже обычное требование указывать
при инициации счетов на оплату фамилию ответственного менеджера, который
должен будет представить отчет по выплаченным суммам, дает возможность
сократить трудозатраты финансового директора, а также неоправданное
расходование средств. Следует отметить, что регламент управления денежными
средствами ООО «Нефтесбыт» позволяет избегать споров с линейными
менеджерами о якобы несвоевременных оплатах: всем ясно, по какому
принципу выделяются на это деньги.
Правильно выстроенные процессы помогают решить еще одну
управленческую задачу - свести к минимуму риск злоупотреблений со стороны
работников предприятия за счет разделения функций контроля выплат и их
инициации. Например, руководитель бизнес-направления акцептует все заявки
50
на оплату по своему центру ответственности и отвечает за выполнение
бюджета, а сотрудник финансовой службы контролирует соответствие заявок
бюджетным лимитам и выполнение процедур регламента платежной системы.
Эффективно построенная платежная система, безусловно, позволяет
огромное количество задач, возникающих перед финансовым директором.
Однако необходимо помнить, что ни одна, самая эффективная, платежная
система не защитит предприятие полностью от:
злоупотреблений, связанных с использованием фирм-однодневок или
искусственным завышением цен. Соответственно, должны проводиться
различные мероприятия, в частности проверка поставщиков службой
безопасности предприятия при заключении договора;
ошибок, допущенных в ходе заключения договора. Процесс
подписания договора должен быть адекватен по степени защиты от
«человеческого фактора» процессу подачи заявки на оплату;
расходов, возникновение которых не связано с моментом оплаты. В
этом случае в заявке на оплату указан свершившийся факт расхода (например,
подписанный уполномоченным лицом акт сдачи-приемки работ), поэтому
сотрудник, принимающий решение об оплате, уже не может предотвратить
расход.
Разработанные бизнес-процессы ООО «Нефтесбыт» денежными
потоками закреплены в «Регламенте осуществления платежей». Данный
документ утверждается внутренним распоряжением и является обязательным к
исполнению всеми подразделениями предприятия. Данный документ,
регулирующий правила функционирования платежной системы ООО
«Нефтесбыт», содержит информацию о сроках, ответственных за согласование,
обязанностях и полномочиях сотрудников, порядке прохождения заявок на
оплату, последовательности действий.
Заявка проходит через три уровня контроля. Руководитель центра
ответственности проверяет обоснованность и целесообразность этого расхода,
сотрудник отдела бюджетирования и планирования - наличие лимитов в
51
бюджете центра ответственности на данный тип расхода в соответствующем
периоде, а сотрудник бухгалтерии - правильность оформления платежных
документов и отсутствие задолженностей по расчетам и представлению
документов по данному контрагенту и работнику. На все проверки по
внеочередным заявкам отводится два часа, по очередным - до двух рабочих
дней. После этого заявка в зависимости от суммы попадает к руководителю
департамента казначейства ООО «Нефтесбыт», генеральному или финансовому
директору которые принимают решение о ее оплате. Далее заявка направляется
в департамент казначейства, которое в зависимости от очередности и времени
поступления оплачивает ее либо в тот же день, либо на следующий. (Таблица
13)
Таблица 13
График прохождения платежей ООО «Нефтесбыт»
Операция
Комментарий
Рабочие дни
1
2
3
4
5
Создание инициатором
платежа заявки в
электронной платежной
системе. Акцепт заявки
руководителем центра
ответственности
Акцептованная
руководителем ЦФО
заявка автоматически
поступает
финансовому
менеджеру
До
16
часо
в
Акцепт заявки финансовым
менеджером
До
18
часо
в
Акцепт заявки финансовым
директором (для заявок,
требующих акцепта
финансовым директором)
До 10
часов
Акцепт заявки генеральным
директором (для заявок,
требующих акцепта
генеральным директором)
До 11
часов
Внесение финансовым
менеджером заявок в
электронной платежной
системе
До 12
часов
Выдача по заявкам
наличных денежных средств
(при необходимости)
Заявка, по которой
денежные средства не
были получены в
течение трех дней,
аннулируется
С 11
часов
В
течен
ие
дня
В
течен
ие
дня
Осуществление безналичных
В случае
До 14
52
оплат по заявкам с
приоритетом «1»
целесообразности и
наличия свободных
денежных средств
заявка может быть
оплачена в более
ранние сроки
часов
Осуществление безналичных
оплат по заявкам с
приоритетом «2»
До 14
часов
Осуществление безналичных
оплат по заявкам с
приоритетом «3»
Дата оплаты
определяется
финансовым
директором
До 14
часов
В ООО «Нефтесбыт» разработан следующий график прохождения
платежей. Все счета на оплату и хозяйственные договоры попадают в
бухгалтерию, где проводится подготовительная работа по проверке реквизитов
платежных документов, сроков оплаты и др. После этого данные заносятся в
реестр платежей, который направляется в казначейство, где платежи
проверяются на соответствие утвержденному бюджету предприятия. При
недостаточности денежных средств, необходимых для удовлетворения всех
поступивших заявок, казначейство готовит варианты предложений по
перераспределению денег либо отменяет тот или иной платеж. Итоговый
вариант реестра вместе с предложениями казначейства и платежными
документами передается финансовому директору.
Необходимо отметить, что эффективно проработанный регламент должен
предотвращать проблемы в управлении платежной системой, быть прозрачным
и однозначно трактовать действия того или иного сотрудника. Однако в этом не
всегда можно удостовериться, пока регламент не запущен в работу. Поэтому
нормальной является практика, когда регламент корректируется в процессе
использования и заново утверждается вместе с изменениями.
Бизнес-процессы оперативного управления денежными потоками и
формирования платежных документов в предприятия определены в Регламенте
осуществления платежей. Этот документ описывает все этапы движения
денежных средств - от инициации платежа бюджетодержателем до отправки
платежных документов в банк. Инициатором платежа является структурное
подразделение, в рамках бюджета расходов которого заключен
Продолжение таблицы 13
53
соответствующий договор. На базе утвержденных финансовым директором
бюджетов структурных подразделений на текущий год формируется
ежемесячный план финансирования их расходов, что является основой для
составления платежного календаря.
Каждая заявка к оплате акцептуется руководителями структурных
подразделений и утверждается «распорядителями кредитов» в соответствии с
лимитами, установленными в их доверенностях. Функции составления и
контроля исполнения платежного календаря и бюджета движения денежных
средств возложены на департамент казначейских операций. Платежный
календарь, составляемый одновременно с уточнением БДДС на каждый месяц,
позволяет заранее выявить вероятную нехватку (либо избыток) денежных
средств.
Каждой статье расходования денежных средств в ООО «Нефтесбыт»
присваивается один из следующих платежных приоритетов:
приоритет первой очереди - платежи, задержка по которым может
вызвать серьезные негативные последствия для предприятия, например
штрафные санкции или ухудшение деловой репутации. К таким платежам
относятся оплата налогов и погашение кредитов. Оплачиваются финансовой
службой строго в соответствии со сроком платежа, указанным в заявке;
приоритет второй очереди - платежи, по которым допустима задержка
оплаты на срок до трех банковских дней без серьезных негативных последствий
для предприятия (выплата заработной платы, оплата основным поставщикам);
приоритет третьей очереди - платежи, по которым допустим перенос
сроков оплаты более чем на три банковских дня. При невыполнении плана
поступлений по выручке финансовая служба имеет право инициировать
сокращение таких статей в бюджете или отмену таких платежей. Если
финансовая служба изменила сроки платежа, указанные его инициатором в
заявке на оплату, то она обязательно извещает инициатора об этом.
На практике нередко возникает ситуация, когда план поступлений не
выполняется, а план расходования денежных средств исполняется в полном
54
объеме, соответственно общая сумма заявок на оплату превышает реальное
поступление денежных средств. Чтобы избежать кассовых разрывов,
целесообразно ранжировать все платежи по степени их приоритетности или
значимости. Статьи с наиболее высоким приоритетом оплачиваются в
обязательном порядке, статьи с пониженным приоритетом - при выполнении
дополнительных условий. Например, заявки на оплату задолженности перед
основными поставщиками продукции, налогов и др. оплачиваются в первую
очередь, тогда как расходы на обучение, модернизацию оргтехники
финансируются при выполнении плана продаж не менее чем на 90%.
В условиях нехватки денежных средств в первую очередь должны
осуществляться выплаты по тем обязательствам, нарушение которых приведет
к наибольшим финансовым потерям (выраженным в пенях и штрафах, простоях
производства и др.).
Приоритетность платежей в ООО «Нефтесбыт» определяется сроками
оплаты счетов и договоров, учитываемыми при составлении платежного
календаря, который и устанавливает внутреннюю очередность платежей.
Статьи расходов, позволяющие при необходимости сдвигать сроки оплаты
счетов, предоставляют возможность для маневра при временном недостатке
средств.
Очередность платежей в ООО «Нефтесбыт» определяется согласно
текущему исполнению месячного бюджета движения денежных средств, в
котором выплаты привязаны к соответствующим поступлениям. При этом
учитываются условия расчетов по договорам и требования законодательства
относительно крайних сроков уплаты налогов (например НДС). Кроме того,
высшее руководство обладает полномочиями по изменению очередности
платежей.
Например, финансовый руководитель может поставить в «первую»
очередь платеж, однако должен обязательно определить, за счет каких
источников (в том числе дополнительных) он будет осуществлен или взамен
какого платежа он может быть произведен без ущерба для финансовой
55
устойчивости предприятия.
Основная цель платежного календаря ООО «Нефтесбыт» - формирование
графика денежных потоков на ближайший период (от нескольких рабочих дней
до одного месяца) таким образом, чтобы гарантировать оплату всех
необходимых платежей, минимизировать излишки денежных средств на счетах
и избежать кассовых разрывов.
Таблица 14
Пример платежного календаря, тыс. руб.
Статья
Дата/план-факт
Итого
за
месяц
Прогноз
отклоне
ний от
бюджет
а
1
июня
2
июня
4
июня
5
июня
6
июня
9
июня
:
30
июня
факт
факт
факт
план
план
план
:
план
Текущая деятельность
Поступления от
клиентов
1200
1000
900
1000
1000
1000
.
1000
9180
-820
Прочие поступления
280
0
0
0
0
0
.
0
780
-20
Итого поступления
1480
1000
900
1000
1000
1000
.
1000
9960
-840
Оплата основным
поставщикам
0
0
-500
0
-900
-1000
.
-1500
-5000
-500
Заработная плата
-980
0
0
0
0
0
.
0
-980
20
Премии
0
0
0
0
0
0
.
0
-300
0
НДС
0
0
0
0
0
0
.
0
-400
0
Налог на прибыль
0
0
0
0
0
0
.
0
-200
0
Расходы на рекламу
0
0
0
-100
0
0
.
-50
-150
0
Аренда
0
0
0
0
0
0
.
-200
-200
-200
Хозрасходы
0
-90
0
0
0
-100
.
-100
-290
10
...
0
0
0
0
0
0
.
0
0
0
Итого выбытия
-980
-90
-500
-100
-900
-1100
.
-1850
-7520
-670
Сальдо по текущей
деятельности
500
910
400
900
100
-100
.
-850
3040
-2460
...
...
...
...
...
...
...
.
...
...
...
Сальдо на конец
периода
60
20
20
20
220
220
.
220
220
120
Платежный календарь может иметь разное представление в зависимости
от специфики бизнеса и предпочтений соответствующих сотрудников. Однако
он обязательно должен содержать данные о поступлениях и выбытиях, а также
о плановых остатках денежных средств обычно с разбивкой по дням и их