54
году представлены в Таблице 16.
Таблица 16
Анализ дебиторской задолженности в 2016 году
Показатель
На начало
отчетного
года
На конец
отчетного
периода
Изменен
ие
Темп
рос
та,
%
Темп
прироста,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
1. Дебиторская
краткосрочная
задолженность,
в т.ч.:
1.1 Расчеты с
покупателями
и заказчиками
1.2 Расчеты с
подотчетными
лицами
2. Дебиторская
долгосрочная
задолженность
3. Дебиторская
задолженность,
всего:
6 419
6 345
74
-
6 419
100
98,8
1,15
-
100
6 095
6 095
-
-
6 095
100
100
-
-
100
-324
-250
-74
-
-324
-
-
-
-
94,9
96
100
-
94,9
-5
-4
-100
-
-5
Из Таблицы 16 видно, что общая сумма дебиторской задолженности
снизилась на 324 тыс. руб. в конце отчетного периода. Наибольший удельный
вес в краткосрочной дебиторской задолженности составляют расчеты с
покупателями и заказчиками. На начало 2016 года они составляли 98,8%,
остальные 1,15% составили расчеты с подотчетными лицами. На конец данного
периода расчеты с покупателями и заказчиками составили 100% от общей
суммы.
В Таблице 17 проанализируем структуру и объем кредиторской
задолженности за 2016 год.
55
Таблица 17
Структура и объем кредиторской задолженности за 2016 год
Показатель
На начало
отчетного
года
На конец
отчетного
периода
Изменени
е
Темп
роста,
%
Темп
прироста,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
1. Краткосрочная
кредиторская
задолженность,
в т.ч.:
1.1 Поставщики и
подрядчики
1.2 Зад. перед
персоналом
организации
1.3 Зад. перед
государственными
внебюджетными
фондами
1.4
Задолженность по
налогам и сборам
1.5 Прочие
кредиторы
2. Долгосрочная
кредиторская
задолженность
3. Кредиторская
задолженность,
всего
6 636
739
1 045
584
3 257
1 011
-
6 636
100
11,1
15,7
9
49
15,2
-
100
6 387
1 531
1 015
584
3 257
-
-
6 387
100
24
15,9
9,1
51
-
-
100
-249
792
-30
-
-
-1 011
-
-249
-
-
-
-
-
-
-
-
96,2
207
97,1
-
-
100
96,2
-3,8
107
-2,9
-
-
-100
-3,8
Анализ кредиторской задолженности показал, что общая сумма
кредиторской задолженности уменьшилась на 249 тыс. руб., на это повлияла,
главным образом, ликвидация задолженности перед прочими кредиторами.
Наибольший удельный вес в структуре данной статьи на начало 2016 года
составила задолженность по налогам и сборам, так же как и в конце отчетного
периода. В конце 2016 года была покрыта задолженность перед прочими
кредиторами. Наибольший прирост оказался по задолженности перед
поставщиками и подрядчиками - 107 %.
Далее проанализируем баланс дебиторской и кредиторской
56
задолженностей, выявив пассивное и активное сальдо.
Баланс представлен в Таблице 18.
Таблица 18
Статья
дебиторско
й
задолженно
сти
На
начал
о
года,
тыс.
руб.
На
коне
ц
года
,
тыс.
руб.
Изме
нение
, тыс.
руб.
Статья
кредиторско
й
задолженнос
ти
На
начал
о
года,
тыс.
руб.
На
коне
ц
года
,
тыс.
руб.
Измен
ение,
тыс.
руб.
ИТОГО
6 419
6
095
- 324
ИТОГО
6 636
6
387
- 249
Пассивное
сальдо
217
292
-
Активное
сальдо
-
-
-
БАЛАНС
6 636
6
387
-
БАЛАНС
6 636
6
387
-
Пассивное сальдо определяется как превышение кредиторской
задолженности над дебиторской задолженностью.
Активное сальдо - это превышение дебиторской задолженности над
кредиторской задолженностью.
При анализе баланса дебиторской и кредиторской задолженности
определилось пассивное сальдо - это менее оптимальная ситуация для
предприятия, которая означает, что на предприятии мог бы быть
дополнительный источник финансирования, хотя и не вполне надежный.
Далее анализ дебиторской задолженности производится по показателям
оборачиваемости.
Первый показатель - Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности (К
ОД
).
Данный коэффициент рассчитывается по формуле:
К
ОД
= Реализация / Дебиторская задолженность (27)
Данные для расчета приведены в Таблице 19.
57
Таблица 19
Данные для расчета показателя оборачиваемости дебиторской
задолженности СКГАУ "Амгуньское лесное хозяйство" за 2014-2016
гг. (тыс.р.)
Показатель
2014
2015
2016
Реализация (Выручка от продажи
товаров, продукции, работ, услуг)
49 666
47 059
91 675
Дебиторская задолженность
сроком до 1 года
7 596
6 419
6 095
К
ОД 2014
= 49 666 / 7 596 = 6,5
К
ОД 2015
=47 059 / 6 419 = 7,3
К
ОД 2016
= 91 675 / 6 095 = 15
Коэффициент К
ОД
показывает, сколько раз собирается дебиторская
задолженность в течение отчетного периода. Чем выше оборачиваемость, тем
быстрее инкассируется дебиторская задолженность.
На протяжении трех лет с 2014 года по 2016 год абсолютное значение
показателя дебиторской задолженности снижалось. Это говорит о том, что с
каждым годом идет погашение дебиторской задолженности. В 2016 году
коэффициент К
ОД
равнялся 15. По сравнению с 2015 годом коэффициент
увеличился, это говорит о более быстрой оборачиваемости дебиторской
задолженности за три анализируемых года. Однако фактически сумма
дебиторской задолженности в 2016 году сократилась на 324 тыс. руб., по
сравнению с периодом 2014 - 2015 годы, когда этот же показатель сократился
на 1 177 тыс. руб.
Второй показатель, характеризующий оборачиваемость дебиторской
задолженности - Период сбора дебиторской задолженности.
Данный показатель рассчитывается по формуле:
Период сбора = 365 / К
ОД
(28)
дебиторской
задолженности
58
2014 год:
Период сбора = 365 / 6,5 = 56 дней
дебиторской
задолженности
2015 год:
Период сбора = 365 / 7,3 = 50 дней
дебиторской
задолженности
2016 год:
Период сбора = 365 / 15 = 24 дня
дебиторской
задолженности
Данный показатель обозначает количество дней, в течение которых
предприятие предоставляет товарный кредит. Слишком короткий период
означает, что не охвачены покупатели из более рискованной группы.
В 2016 году наблюдается короткий период сбора дебиторской
задолженности - 24 дня, по сравнению с 56 и 50 днями в 2014 и 2015 годах
соответственно.
Определим срок оборачиваемости кредиторской задолженности по
следующей формуле:
Ткз = (КЗ ср /СПР) × Д (29)
где
Ткз - средний срок погашения кредиторской задолженности в днях;
КЗ ср - средние остатки кредиторской задолженности за период;
СПР - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.
Данные для расчета формулы возьмем из Приложения 8 и Таблицы 20.
59
Таблица 20
Кредиторская задолженность СКГАУ "Амгуньское лесное
хозяйство" за 2014-2016 гг. (тыс.р.)
Показатель
2014
2015
2016
Кредиторская
задолженность
8 466
6 636
6 387
Ткз
2014
= (8 466 / 47 150) × 365 = 0,18 × 365 = 65,7 дня
Ткз
2015
= (6 636 / 37 168) × 365 = 0,18 × 365 = 65,7 дня
Ткз
2016
= (6 387 / 59 079) × 365 = 0,11 × 365 = 40,15 дней
Целесообразно, чтобы срок погашения дебиторской задолженности не
превышал срока погашения кредиторской задолженности. Проанализируем
данный показатель на СКГАУ "Амгуньское лесное хозяйство" в Таблице 21.
Таблица 21
Сравнение сроков погашения дебиторской и кредиторской
задолженностей на СКГАУ "Амгуньское лесное хозяйство" за 2014-
2015 гг.
Период,
год
Ткз (дни)
Тдз (дни)
2014
65,7
56
2015
65,7
50
2016
40,15
24
Из Таблицы 21 видно, что сроки погашения кредиторской задолженности
не превышают сроков погашения дебиторской задолженности.
2.9 Финансовый результат
На изменение финансового результата оказывают влияние следующие
факторы:
1) изменение продаж;
2) изменение себестоимости проданных товаров;
3) изменение расходов на продажу (коммерческих расходов);
4) изменение цены;
5) изменение структуры и ассортимента.
Анализ факторов, оказавших влияние на финансовый результат
60
представлен в Приложении 8.
Проанализируем абсолютное отклонение по показателю "финансовый
результат" предприятия за 2014 и 2015 года. Оно составило (-) 4 472 тыс. руб.
За анализируемый период прибыль уменьшилась на 4 472 тыс. руб.
На это изменение прибыли оказали влияние следующие факторы:
1) Влияние изменения объема продаж.
Снижение объема продаж в 2015 году, в сопоставлении с 2014 годом,
составило:
((47 059 / 49 666) × 100% ) - 100% = - 5,2%.
Таким образом, объем выручки в 2015 году в сравнении с 2014 годом
снизился на 5,2%.
В денежном выражении снижение объема продаж составило 2 607 тыс.
руб.
2) Влияние изменения себестоимости продаж.
Снижение себестоимости продаж в 2015 году в сравнении с 2014 годом
составило:
(( 37 168 / 47 150 ) × 100%) - 100% = - 21,2%
Таким образом, себестоимость продаж в 2015 году в сравнении с 2014
годом снизилась на 21,2%.
В денежном выражении снижение себестоимости продаж составило
9 982 тыс. руб.
3) Влияние изменения коммерческих расходов.
Прирост коммерческих расходов в 2015 году в сравнении с 2014 годом
составил 0%.
Коммерческие расходы увеличились в 2015 году по сравнению с 2014
годом на 4 755 тыс. руб.
4) Влияние изменения управленческих расходов:
Прирост управленческих расходов в 2015 году по сравнению с 2014
годом составил:
(( 9 763 / 2 361) × 100%) - 100% = 313,5%
61
Таким образом, сумма управленческих расходов в 2015 году по
сравнению с 2014 годом увеличилась на 313,5%.
Управленческие расходы увеличились на 7 402 тыс. руб.
Проанализируем абсолютное отклонение по показателю "финансовый
результат" предприятия за 2015 и 2016 года. Оно составило 27 734 тыс. руб.
За анализируемый период прибыль уменьшилась на 27 734 тыс. руб.
1) Влияние изменения объема продаж.
Прирост объема продаж в 2016 году, в сопоставлении с 2015 годом,
составил:
(( 91 675 /47 059) × 100% ) - 100% = 94,8 %.
Таким образом, объем выручки в 2016 году в сравнении с 2015 годом
увеличился на 94,8 %.
В денежном выражении увеличение объема продаж составило 44 616
тыс. руб.
2) Влияние изменения себестоимости продаж.
Снижение себестоимости продаж в 2015 году в сравнении с 2014 годом
составило:
(( 59 079 / 37 168 ) × 100%) - 100% = 59 %
Таким образом, себестоимость продаж в 2016 году в сравнении с 2015
годом увеличилась на 59%.
В денежном выражении увеличение себестоимости продаж составило
21 911 тыс. руб.
3) Влияние изменения коммерческих расходов.
Снижение коммерческих расходов в 2016 году в сравнении с 2015 годом
составило 100%.
Коммерческие расходы снизились в 2016 году по сравнению с 2015 годом
на 4 755 тыс. руб.
4) Влияние изменения управленческих расходов:
Снижение управленческих расходов в 2016 году по сравнению с 2015
годом составило:
62
(( 9 489 / 9 763) × 100%) - 100% = - 2,8%
Таким образом, сумма управленческих расходов в 2015 году по
сравнению с 2014 годом снизилась на 2,8%.
Управленческие расходы снизились на 274 тыс. руб.
Динамика показателей, влияющих на изменение финансового результата
за три анализируемых года представлена в Приложении 9.
2.10 Рентабельность деятельности
Основные показатели оценки рентабельности рассчитываются
следующим образом:
Таблица 22
Формулы расчета показателей рентабельности
Наименование показателей
Методика расчета
Рентабельность продаж
Чистая прибыль/ выручку от продаж (30)
Рентабельность основной
деятельности
Чистая прибыль/ расходы на
производство и сбыт (31)
Рентабельность совокупных
активов
Чистая прибыль/ Активы (32)
Рентабельность внеоборотных
активов
Чистая прибыль /Внеоборотные активы
(33)
Рентабельность собственного
капитала
Чистая прибыль / собственный капитал
(34)
Экономический смысл показателей рентабельности заключается в
подсчете прибыли, приходящейся на рубль выручки от продаж, расходов,
активов капитала. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько
прибыльна деятельность предприятия. Показатели рентабельности не имеют
рекомендованных значений. Чем выше их величина, тем эффективней работает
предприятие.
В Приложении 10 представлены данные для анализа показателей
рентабельности предприятия.
В Приложении 11 представлен анализ показателей рентабельности
63
предприятия СКГАУ "Амгуньское лесное хозяйство".
Рентабельность основной деятельности характеризует эффективность
основной производственной деятельности предприятия. Когда издержки
предприятия увеличиваются, а чистая прибыль уменьшается или вместо неё
появляется убыток, основная деятельность предприятия прекращает быть
рентабельной, эффективность такой деятельности снижается.
В 2015 году по сравнению с 2014 годом рентабельность основной
деятельности снизилась на 0,07. Выручка в 2015 году снизилась по сравнению
с 2014 годом на 2 607 тыс. рублей, себестоимость продаж снизилась, но вместо
этого появились коммерческие расходы, связанные с транспортировкой готовой
продукции, также возросли почти в 315% управленческие расходы. Это в свою
очередь сильно повлияло на показатель прибыли от продаж, Предприятие
вышло в убыток, самый крупный за два года.
В 2016 году по сравнению с 2015 годом, рентабельность основной
деятельности увеличилась на 0,19. Главным образом на это повлияло
появление чистой прибыли в 2016 году. Это в свою очередь связанно с резким и
большим увеличением выручки от продаж, сумма которой смогла покрыть
даже возросшую в 2016 году себестоимость продаж.
В 2014 и 2015 годах рентабельность совокупных активов составила (-)
0,05 и (-) 0,18 % соответственно. Можно сказать, что за эти два года
совокупные активы не смогли принести Предприятию ни рубля прибыли.
Предприятие сработало в минус.
В 2016 году рентабельность совокупных активов составила 0,2%. Это
говорит о том, что с одного рубля вложенных активов предприятие получило
20 копеек прибыли.
Сделать вывод по общему финансовому состоянию предприятия можно
проанализировав показатели финансового результата, структуру формирования
доходов и расходов предприятия за период 2014-2016 годов в Приложении 12.
Анализируя структуру себестоимости продаж (Приложение 12) на
СКГАУ "Амгуньское лесное хозяйство" можно сделать вывод о том, что