44
ЗАП
2015
= 18331+1683 = 20014 тыс. руб.
ЗАП
2016
= 31543+3028 = 34571 тыс. руб.
ЗАП
2017
= 42467+1173 = 43640 тыс. руб.
2. Рассчитаем источники формирования запасов и затрат:
СИ
2015
= 6232 - 4007 = 2225 тыс. руб.
СИ
2016
= 6537 - 4640 = 1897 тыс. руб.
СИ
2017
= 3497 – 4977 = -1480 тыс. руб.
3. Рассчитаем собственные оборотные средства (СОС):
СОС
2015
=(6232 + 0)- 4007 = 2225 тыс. руб.
СОС
2016
=(6537 + 0) - 4640 =1897 тыс. руб.
СОС
2017
=(3497+0) - 4977 =- 1480 тыс. руб.
4. Общая величина основных источников средств для формирования
запасов и затрат (ОИ):
ОИ
2015
=(6232+0+4865) – 4007 = 7090 тыс. руб.
ОИ
2016
=(6537+0+18749) - 4640=20646 тыс. руб.
ОИ
2017
=(3497+0+19000) - 6083=16414 тыс. руб.
Таблица 10
Источники формирования запасов и затрат ООО «Модерн-
Крым» в 2015-2017 гг.
Показатель
Формула
расчета
2015
2016
Откло-
нение,
±
2017
Откло-
нение,
±
Общая величина
запасов (ЗАП)
А
1210
+А
1220
20014
34571
14557
43640
9069
Источники
формирования
запасов и затрат
Собственные
источники (СИ)
П
1300
– А
1100
2225
1897
-328
-1480
-3377
Собственные
оборотные
средства (СОС)
(П
1300
+П
1400
)-
А
1100
2225
1897
-328
-1480
-3377
Общая величина
основных
источников
средств для
формирования
запасов и затрат
(ОИ)
(П
1300
+П
1400
+П
1510
)-А
1100
7090
20646
13556
16414
-4232
45
Анализируя данные табл. 10 следует отметить, что на протяжении 2015-
2017 гг. наблюдался существенный прирост общей величины запасов
предприятия, при этом существенно снизилась сумма собственных
источников средств, что в итоге отразилось в снижении общей величины
основных источников средств для формирования запасов и затрат.
Динамика собственных оборотных средств в анализируемом периоде
была отрицательной.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия далее необходимо
сопоставить рассчитанные источники формирования запасов и затрат с общей
величиной запасов (табл. 11).
Таблица 11
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО
«Модерн-Крым» в 2015-2017 гг.
Наименование
Расчетные
формулы для
определения
излишка (+),
недостатка (-)
финансовых
источников
2015
2016
Откло-
нение,
±
2017
Откло-
нение,
±
Собственные
источники (СИ)
±ΔФ
1
=СИ-ЗАП
-
17789
-
32674
-14885
-
45120
-12446
Собственные
оборотные средства
(СОС)
±ΔФ
2
=СОС-ЗАП
-
17789
-
32674
-14885
-
45120
-12446
Общая величина
основных
источников средств
для формирования
запасов и затрат
(ОИ)
±ΔФ
3
=ОИ-ЗАП
-
12924
-
13925
-27226
-1001
-13301
Для заполнения табл. 11 проведем необходимые расчеты.
1. Размер собственных источников ООО «Модерн-Крым»:
±ΔФ
1 2015
= 2225 - 20014 = -17789 тыс. руб.
±ΔФ
1 2016
= 1897 – 64571 = -32674 тыс. руб.
±ΔФ
1 2017
= -1480 – 43640 = -45120 тыс. руб.
46
2. Размер собственных оборотных средств ООО «Модерн-Крым»:
±ΔФ
2 2015
= 2225 - 20014 = -17789 тыс. руб.
±ΔФ
2 2016
= 1897 – 64571 = -32674 тыс. руб.
±ΔФ
2 2017
= -1480 – 43640 = -45120 тыс. руб.
3. Общая величина основных источников средств для формирования
запасов и затрат:
±ΔФ
3 2015
= 7090 – 20014 = -12924 тыс. руб.
±ΔФ
3 2016
= 20646 - 34571 = -13925 тыс. руб.
±ΔФ
3 2017
= 16414 - 43640 = -27226 тыс. руб.
Анализируя приведенные данные, можно сделать вывод, что в 2015-2017
гг. ООО «Модерн-Крым» было недостаточно общей величины источников
формирования запасов. Динамика всех показателей является негативной, что
отрицательно характеризует результаты его деятельности.
Проведем анализ финансовой устойчивости анализируемого
предприятия за 2015-2017 гг. В табл. 12 приведены расчетные данные.
Таблица 12
Анализ финансовой устойчивости ООО «Модерн-Крым»
Показатель
2015
2016
2017
Собственные оборотные средства (СОС)
2225
1897
-1480
Собственные и долгосрочные источники формирования
запасов и затрат (СОД)
2225
1897
-1480
Общая величина источников формирования запасов и
затрат (ОИ)
7090
20646
16414
Δ СОС
-17789
-32674
-45120
Δ СОД
-17789
-32674
-45120
Δ ОИ
-12924
-13925
-27226
Модель
(0;0;0)
(0;0;0)
(0;0;0)
Установим тип финансовой устойчивости ООО «Модерн-Крым» в 2015-
2017 гг.
Финансовая устойчивость ООО «Модерн-Крым» характеризовалась
формулой (0;0;0) и называется кризисным финансовым состоянием. То есть
предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани
банкротства.
47
Теперь произведем расчет относительных показателей финансовой
устойчивости. Рассчитываем данные коэффициенты за 2015-2017 гг.,
определим отклонения, а полученные величины сравним с их нормативными
значениями. Они демонстрируют степень зависимости ООО «Модерн-Крым»
от кредиторов и инвесторов.
1. Коэффициент автономии (формула 4):
К
а
=СК/ВБ, (4)
где СК – собственный капитал;
ВБ – валюта баланса.
К
а 2015
= 6232/27017 = 0,231
К
а 2016
= 6537/45386 = 0,144
К
а 2017
= 3497/78293 = 0,045
2. Коэффициент финансовой зависимости (формула 5):
К
фз
=ЗК/ВБ, (5)
где ЗК – заемный капитал.
Заемный капитал рассчитывается как разница суммы всех активов - и
собственного капитала.
ФЛ
2015
=(27017-6232)/27017=0,769;
ФЛ
2016
=(45386-6537)/45386=0,856;
ФЛ
2017
=(78293-3497)/78293=0,955.
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (формула
6):
К
соотн.зс и сс
=ЗК/СК. (6)
К
соотн.зс и сс 2015
=(27017-6232)/6232=3,335;
48
К
соотн.зс и сс 2016
=(45386-6537)/6537=5,943;
К
соотн.зс и сс 2017
=(78293-3497)/3497=21,389.
4. Коэффициент финансовой устойчивости (формула 7):
К
фу
=СК/ЗК (7)
К
фу 2015
= 6232/(27017-6232)= 0,300;
К
фу 2016
= 6537/(45386-6537)= 0,168;
К
фу 2017
= 3497/(78293-3497)=0,047.
5. Коэффициент концентрации (формула 8):
К
конц
=(СК+ДО)/ВБ, (8)
где ДО – долгосрочные обязательства.
К
конц 2015
=(6232+0)/27017=0,231
К
конц 2016
= (6537+0)/45386 = 0,144
К
конц 2017
= (3497+0)/78293 = 0,045
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (формула
9):
К
долг.привл.зс.
=ДО/(СК+ДО) (9)
К
долг.привл.зс.
не рассчитывается, поскольку в 2015-2017 гг. долгосрочные
обязательства у предприятия отсутствуют.
7. Доля срочных обязательств в капитале (формула 10):
Доля
сроч.обяз в капитале
=КО/ВБ, (10)
где КО – краткосрочные обязательства.
49
Доля
сроч.обяз в капитале 2015
=20785/27017=0,796;
Доля
сроч.обяз в капитале 2016
=38849/45386=0,856;
Доля
сроч.обяз в капитале 2017
=74796/78293=0,955.
8. Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств (формула 11):
К
моб. и иммоб.ср.
=ОА/ВОА, (11)
где ОА – оборотные активы;
ВОА – внеоборотные активы.
К
моб. и иммоб.ср. 2015
=23010/4007=5,742;
К
моб. и иммоб.ср. 2016
=40746/4640=8,781;
К
моб. и иммоб.ср.2017
=73316/4977=14,731.
9. Коэффициент мобильности (формула 12):
К
моб
=ОА/ВБ. (12)
К
моб 2015
=23010/27017=0,852;
К
моб 2016
=40746/45386=0,898;
К
моб 2017
=73316/78293=0,936.
10. Коэффициент мобильности оборотных активов (формула 13):
К
моб.оа
=(ДС+КФВ)/ОА, (13)
где ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения.
К
моб.оа 2015
= (1+100)/23010 =0,004
К
моб.оа 2016
= (2+100)/40746 =0,003
К
моб.оа 2017
= (5+0)/73316 = 0
50
11. Уровень функционирующего капитала (формула 14):
Уровень
функц.кап.
=(ВБ-ФВ)/ВБ, (14)
где ФВ – финансовые вложения.
К
функц.кап 2015
= (27017-563/27017 =0,979
К
функц.кап 2016
= (45386-563)/45386 =0,988
К
функц.кап 2017
= (78293-563)/78293 = 0,993
12. Коэффициент покрытия активов собственными оборотными
средствами (формула 15):
К
покр.акт.сос
= СОС /ВБ (15)
К
покр.акт.сос 2015
=2225/27017=0,082;
К
покр.акт.сос 2016
=1897/45386=0,042;
К
покр.акт.сос 2017
=-1480/78293=-0,019.
13. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
оборотными средствами (формула 16):
К
обесп.оа.сос
=СОС/ОА. (16)
К
обесп.оа.сос 2015
= 2225/23010=0,097;
К
обесп.оа.сос 2016
= 1897/40746=0,047;
К
обесп.оа.сос 2017
= -1480/73316=-0,020.
14. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными
средствами (формула 17):
51
К
обесп. з сос
=СОС/З, (17)
где З – запасы.
К
обесп. з сос 2015
= 2225/18331=0,121;
К
обесп. з сос 2016
= 1897/31543=0,060;
К
обесп. з сос 2017
= -1480/42467=-0,034.
15. Коэффициент маневренности (формула 18):
К
маневр
=СОС/СК. (18)
К
маневр2015
= 2225/6232=0,357;
К
маневр2016
= 1897/6537=0,290;
К
маневр2017
= -1480/3497=-0,423.
В табл. 13 представлены относительные показатели финансовой
устойчивости за анализируемый период.
Таблица 13
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО
«Модерн-Крым», 2015-2017 гг.
Показатель
Норматив
2015
2016
2017
Отклонение
2016/
2015
2017/
2016
Коэффициент автономии
min 0,6
0,231
0,144
0,045
-0,087
-0,099
Коэффициент финансовой
зависимости
не более
0,6-0,7
0,769
0,856
0,955
0,087
0,099
Коэффициент соотношения
заемных и собственных
средств
<1
3,335
5,943
21,389
2,608
15,446
Коэффициент финансовой
устойчивости
≥0,7
0,300
0,168
0,047
-0,132
-0,122
Коэффициент концентрации
заемного капитала
0,4
0,231
0,144
0,045
-0,087
-0,099
Коэффициент долгосрочного
привлечения заемных
средств
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
Доля срочных обязательств
в капитале
0,769
0,856
0,955
0,087
0,099
Коэффициент мобильных и
иммобилизованных средств
5,742
8,781
14,731
3,039
5,949
52
Коэффициент мобильности
нет
0,852
0,898
0,936
0,046
0,039
Коэффициент мобильности
оборотных активов
0,004
0,003
0,000
-0,002
-0,002
Уровень функционирующего
капитала
0,979
0,988
0,993
0,008
0,005
Коэффициент покрытия
активов собственными
оборотными средствами
>0,1
0,082
0,042
-0,019
-0,041
-0,061
Коэффициент
обеспеченности оборотных
активов собственными
оборотными средствами
0,1
0,097
0,047
-0,020
-0,050
-0,067
Коэффициент
обеспеченности запасов
собственными оборотными
средствами
0,6-0,8
0,121
0,060
-0,034
-0,061
-0,094
Коэффициент
маневренности
min 0,05
0,357
0,290
-0,423
-0,067
-0,713
Анализируя представленные данные, можно сделать следующие
выводы.
Коэффициент автономии на протяжении анализируемого периода
снизился с 0,231 до 0,045 и не соответствует нормативу. Таким образом,
удельный вес собственных средств в общей сумме средств ООО «Модерн-
Крым» был в 2017 году ниже, чем заемных, т.е. предприятие существенно
зависит от внешних источников финансирования.
Рост значений коэффициента финансовой зависимости относительно
норматива говорит о том, что предприятие снижает финансовую
независимость и его финансовое положение становится менее устойчивым.
Значение коэффициента соотношения собственных и заемных средств
существенно выросло. Так, в 2015 году на 1 рубль собственных средств
приходилось 3,3 руб. заемных, а в 2017 году – уже 21,4 руб.
Коэффициент финансовой устойчивости характеризует соотношение
собственных и заемных средств, в 2015 г. его значение составило 0,3, в
следующем произошло снижение до 0,168, а в 2017 – до 0,047, что значительно
ниже нормативного и негативно характеризует финансовую устойчивость
предприятия.
53
Поскольку у предприятия в 2017 году отсутствовали собственные
оборотные средства, то в результате расчетов были получены отрицательные
значения коэффициентов покрытия собственными средствами активов,
оборотных активов, запасов, а также маневренности капитала, что является
негативной тенденцией.
Подытоживая проведенный анализ, можно сделать вывод, что
большинство показателей финансовой устойчивости свидетельствуют о
наличии проблем в финансовой деятельности ООО «Модерн-Крым».
Наибольшей проблемой является практически полное финансирование
деятельности за счет заемных средств.
В целом основными проблемами ООО «Модерн-Крым» в плане
финансовой устойчивости можно назвать дефицит собственных оборотных
средств, собственных и долгосрочных источников финансирования, а также
общих источников для финансирования текущих запасов и затрат. Наглядно
данные за 2015-2017 гг. представлены на рис. 9.
Рисунок 9. Динамика абсолютных показателей финансовой
устойчивости ООО «Модерн-Крым» в 2015-2017 гг.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
предприятия позволил определить, что у ООО «Модерн-Крым» большинство
из них не соответствуют нормативам, при чем среди наиболее актуальных
проблем можно выделить высокую зависимость предприятия от заемных
источников финансирования, основная доля которых – краткосрочные, а
-5000
0
5000
10000
15000
20000
25000
2015 2016 2017
∆си
∆сос
∆ои