52
2.4. Анализ рентабельности предприятия
Для оценки эффективности работы предприятия торговли неверно
использовать только показатели прибыли, так как он абсолютен. Поэтому следует
рассматривать также и относительный показатель рентабельности.
Рентабельность – это относительный показатель, подтверждающий
доходность бизнеса. Эффективность работы предприятия в целом, доходность
различных направлений деятельности, все это трактуют показатели
рентабельности.
Экономическое ядро рентабельности может быть увидено только через
раскрытие системы показателей. Говоря обобщенно, это определение суммы
прибыли с каждого рубля вложенного капитала. Показатели рентабельности это
важные характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода
предприятия, поэтому они обязательно включаются в сравнительный анализ и
оценку финансового состояния предприятия с различных позиций.
Показатели данного типа оценивают общую эффективность вложенных
средств в данное предприятие.
а) Коэффициент рентабельности активов (чистая рентабельность
активов) характеризует эффективность использования всех активов предприятия.
Коэффициент рентабельности активов показывает, количество денежных единиц
чистой прибыли заработанных одной единицей активов. Данный коэффициент
рассчитывается по формуле:
%,100
СА
ЧП
ЧРА
где ЧРА – чистая рентабельность активов;
ЧП – чистая прибыль;
СА – среднегодовое значение активов.
Подставляя значения в формулу, получаем:
2013 год:
%16,2%100
4,365
90,7
ЧРА
53
2014 год:
%35,3%100
8,485
27,16
ЧРА
б) Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет
определить эффективность использования капитала, инвестированного
собственниками предприятия. Рентабельность собственного капитала показывает,
сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица,
вложенная собственниками компании.
Данный коэффициент рассчитывается по формуле:
%,100
СК
ЧП
ЧРС
где ЧРС – чистая рентабельность собственного капитала:
ЧП – чистая прибыль;
ССК – среднегодовое значение собственного капитала.
Подставляя значения в таблицу, получаем:
2013 год:
%69,12%100
25,62
9,7
ЧРС
2014 год:
%94,18%100
90,85
27,16
ЧРС
в) Коэффициент рентабельности реализации характеризует эффективность
производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет
предприятия с 1 рубля продаж. Он рассчитывается по формуле:
%,100
ОП
ПП
РР
где РР – рентабельность реализации;
ПП – прибыль от продаж;
ОП – объем продаж.
Подставляя значения в формулу, получаем:
2013 год:
%47,66%100
2,27
08,18
РР
.
54
2014 год:
%00,49%100
00,58
42,28
РР
.
Рентабельность реализации составляет 1,29%.
Динамика показателей рентабельности ООО «Элиас» за 2013-2014 гг.
представлена в таблице 12 и на рисунке 9.
Таблица 12
Динамика показателей рентабельности
ООО «Элиас» за 2013-2014 гг.
Показатели
Годы
Темп роста,
%
2013
2014
R активов
2,16
3,35
155,09
R собственного капитала
12,69
18,94
149,25
R реализации
66,47
49,00
73,72
Из таблицы 12 и рисунка 15 видно, что в 2013 г. коэффициент
рентабельности реализации имеет высокое положительное значение. Но в 2014 г.
значение коэффициента снижается, наблюдается тенденция сокращения, что
является отрицательной динамикой в работе предприятия.
Рисунок 15. Динамика обобщающих показателей рентабельности
55
Динамика коэффициента рентабельности собственного капитала
показывает, что в 2014 году значение показателя было наибольшим, что
свидетельствует о максимальной эффективности использования капитала,
инвестированного собственниками предприятия. В 2013 году значение
коэффициента ниже по сравнению с 2014 г.
Динамика коэффициента рентабельности активов показывает, что в 2013 г.
2,16 денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица активов, а в
2014 г. – 3,35. В 2014 г. наметилась тенденция роста, что является положительной
динамикой.
На основании проведенного во второй главе анализа можно сделать вывод,
что за 2013 – 2014 годы основные показатели имели тенденцию к увеличению, а
именно, выручка от реализации продукции выросла на 113,24%, себестоимость
производимой продукции также выросла на 276,95% или на 21,27 млн. руб., что
повлекло за собой рост валового дохода на 9,53 млн. руб.
Положительным моментом в деятельности предприятия является снижение
уровня издержек обращения на 0,81% в общем объёме выручки.
Также результатом увеличения выручки от реализации продукции является
увеличение прибыли от реализации на 57,19%, что в абсолютном выражении
составляет 10,34 млн. руб. За счёт роста прибыли от реализации растёт и прибыль
до налогообложения (10,46 млн. руб.).
Чистая прибыль в 2014 году составила 16,27 млн. руб., что на 8,37 млн. руб.
больше показателя 2013 года.
Самым значимым показателем эффективности деятельности сети магазинов
является рентабельность. Этот показатель исследуемого объекта довольно
высокий. Рентабельность деятельности значительно снизилась (почти на 17,5%) и
составила 49%, а целом по предприятию сократилась на 1% и составила 28,06%
в 2014 году.
Эти цифры, несомненно, показывают, что деятельность ООО «Элиас» за
2013 – 2014 годы достаточно эффективна, но наблюдается отрицательная
тенденция снижения рентабельности производства.
56
Выручка от реализации продукции в динамике увеличилась на 30,80 млн.
руб. или на 113,24%.
Сумма расходов на реализацию продукции ООО «Элиас» увеличилась в
динамике. В 2014 году по сравнению с 2013 годом они выросли на 21,15 млн. руб.
Рост в 2014 году произошел по таким видам расходов, как материальные затраты
(на 13,34 млн. руб.) - за счёт увеличения потребления сырья и материалов, роста
стоимости приобретаемой рабочей формы для сотрудников склада. Также
увеличились расходы на оплату труда (на 3,03 млн. руб.) за счёт разработки новой
мотивации сотрудников компании, которая заключается в том, что премии
начисляются исходя из размера прибыли компании в целом за отчётный период.
Отчисления на социальные нужды соответственно тоже выросли на 0,79 млн.
руб., амортизация увеличилась на 0,02 млн. руб. за счёт роста стоимости
основных средств – в виде амортизационных отчислений, прочие затраты
(реклама, транспортные расходы, проценты по кредитам) увеличились на 3,97
млн. руб.
Материальные затраты занимают 61% от общей суммы в 2014 году, и их
доля увеличивается в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 2,78 процентных
пункта, а прочие затраты занимают 19,18% от общей суммы, но их доля
уменьшается в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 0,51 процентных пункта.
Доля отчислений на социальные нужды сократилась в 2014 году по
сравнению с прошлым годом на 0,28%, доля амортизации основных фондов -
уменьшились на 0,92 процентных пункта и доля расходов на оплату труда -
снизилась на 1,08%.
Рост общей суммы расходов на реализацию в 2014 г. по сравнению с
планом на 5,24 млн. руб. был вызван в основном ростом материальных затрат
(3,17 млн. руб.) и прочих затрат – 1,12 млн. руб.
В течение периода 2013-2014 гг. наблюдается тенденция роста расходов на
реализацию по всем статьям. Особенно значительно увеличились расходы на
реализацию по статьям: расходы на оплату труда, материальные затраты и прочие
расходы.
57
Объём расходов на реализацию по ООО «Элиас» за 2014 год составил 37,03
млн. руб. по сравнению с 15,88 млн. руб. за 2013 год, то есть сумма расходов на
реализацию увеличилась на 21,15 млн. руб.
Затраты на 1 млн. рублей на реализацию за 2014 год составили 0,64 млн.
руб. по сравнению с 0,58 млн. руб. за 2013 год, то есть произошло увеличение на
0,06 млн. руб.
Основная доля чистой прибыли направлена в фонд потребления (2013 г. –
50% чистой прибыли, 2014 г. – 60% чистой прибыли), остальная часть направлена
в фонд накопления (2013 г. – 30% чистой прибыли, 2014 г. – 25% чистой
прибыли) и в фонд социальной сферы (2013 г. – 15% чистой прибыли, 2014 г. –
10% чистой прибыли).
Коэффициент рентабельности реализации имеет высокое положительное
значение. Но в 2014 г. значение коэффициента снижается, наблюдается тенденция
сокращения, что является отрицательной динамикой в работе предприятия.
Динамика коэффициента рентабельности собственного капитала
показывает, что в 2014 году значение показателя было наибольшим, что
свидетельствует о максимальной эффективности использования капитала,
инвестированного собственниками предприятия. В 2013 году значение
коэффициента ниже по сравнению с 2014 г.
Динамика коэффициента рентабельности активов показывает, что в 2013 г.
2,16 денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица активов, а в
2014 г. – 3,35. В 2014 г. наметилась тенденция роста, что является положительной
динамикой.
Таким образом, необходимо разработать ряд мероприятий, способствущих
увеличеннию финансовых результатов предприятия, что и будет сделано в
третьей главе данной выпускной квалификационной работы.
58
Глава 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ООО «ЭЛИАС»
3.1. Определение направлений увеличения прибыли
Как показал анализ основных финансовых результатов ООО «Элиас» за
2013-2014 гг., наблюдается положительная тенденция их роста, что характеризует
деятельность предприятия как прибыльную. Но руководство ООО «Элиас»
должно постоянно стремиться к росту основных финансовых результатов
(выручка от продаж, прибыль от реализации, чистая прибыль) и снижению
себестоимости продукции, что благоприятно скажется на финансовом состоянии
предприятия. Для этого необходимо разработать проект мероприятий по
увеличению основных финансовых показателей деятельности ООО «Элиас» и
провести оценку их экономической эффективности.
На каждом предприятии должны предусматриваться плановые мероприятия
по увеличению его основных финансовых результатов. В общем плане эти
мероприятия могут быть следующего характера:
1) увеличение объёмов реализации продукции - за счёт увеличения объёма
работ, реализуемых в виде технологически законченных этапов или объектов. Это
экстенсивный путь повышения прибыли или рентабельности;
2) улучшение качества продукции - за счёт улучшения качественных
показателей производства: роста производительности труда, снижения
материалоёмкости производства, сокращения сроков и других показателей,
способствующих в конечном итоге снижению себестоимости работ. Это
интенсивный путь роста;
3) продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в
аренду - предприятие для получения дополнительной прибыли продаёт ненужное
оборудование или сдаёт его в аренду на определённый срок за определённую
плату;
4) снижение себестоимости продукции за счёт более рационального
59
использования материальных ресурсов, производственных мощностей и
площадей, рабочей силы и рабочего времени;
5) диверсификация производства; расширение рынка продаж, найм более
классифицированных работников и другое.
Из этого перечня мероприятий вытекает, что они тесно связаны с другими
мероприятиями на предприятии, направленными на снижение издержек
производства, улучшения качества продукции и использование факторов
производства.
В своей деятельности любое предприятие стремится достичь максимума
прибыли, а это, в свою очередь, на прямую зависит от эффективности
деятельности предприятия. Эффективность предприятия определяется способом и
эффективностью производства. Существуют различные направления повышения
эффективности производства:
1. Научно-технический прогресс. Естественно, что при внедрении новых
технологий на предприятии снизятся затраты на производство единицы товара и
через экономию возрастет прибыль и эффективность.
2. Ресурсосбережение и модернизация оборудования.
3. Привлечение максимального объёма инвестиций и их экономное и
рациональное использование.
4. Повышение качества продукции и как следствие увеличение объёма
продаж.
5. Эффективность управленческого фактора (исследований, разработок и
политики фирмы).
С последним фактором тесно соприкасается наука маркетинг, и, хотя все
факторы должны находиться во взаимодействии, использование разработок
научно-технического прогресса в торговле приводит к значительным успехам в
области повышения прибыли и снижения затрат. Новые виды упаковок,
позволяющих продлить срок годности товара, новые материалы для изготовления
самих товаров и их упаковки, новые способы рекламы товаров, всё это помогает
60
как можно более полно удовлетворить спрос населения, что ведет к увеличению
товарооборота.
В области рационализации использования ресурсов немаловажную роль
играет планирование деятельности предприятия. Торговые предприятия сегодня
не в состоянии за один год решить вопросы пополнения собственных оборотных
средств, финансирования капитальных вложений в основные фонды и
постоянного использования инноваций. Следовательно каждое из них должно
знать свои текущие возможности по устранению указанных и других
экономических проблем. Чтобы достичь этой цели требуются точные величины
финансовых ресурсов, главным источником которых является прибыль (не секрет,
что за счёт полученной прибыли можно возвратить и заёмные средства).
Из описанных пунктов становится ясно, что каждое предприятие нуждается
в информации о возможностях получения прибыли с прогнозом на несколько
(2-5) лет и об ожидаемом её объёме на будущий период (квартал,
полугодие, 9 месяцев и год). Соответственно этому торговые предприятия
прогнозируют прибыль на 3-4 года и планируют деятельность на предстоящий
период. Предприятия выполняют эту работу в том числе для того, чтобы
установить свои отношения с налоговыми службами.
Привлечение инвестиций это тот шаг, который поможет восполнить
недостающие ресурсы для формирования основных и оборотных средств.
Немаловажным фактором в формировании прибыли остается человеческий
фактор. Управление персоналом состоит из следующих элементов: политика
кадровая, атмосфера в коллективе, социально-психологические аспекты
управления.
Во главу угла ставится определение вариантов повышения
производительности, подъема творческой инициативы, а так же материальное
стимулирование и мотивация работников. Работник стремится проявить себя с
лучшей стороны для получения новых выгодных для него условий деятельности.
Если работник не чувствует себя оцененным, самостоятельным работником,
которому могут доверять и которого уважают, он непременно терпит
61
разочарование в своей работе. Люди являются очень дорогим ресурсом, с
экономической точки зрения, они должны использоваться с наивысшей
эффективностью.
3.2. Разработка предложений по повышению финансовых результатов
предприятия
Представляется необходимым предложить перечень мер по финансовому
оздоровлению компании ООО «Элиас», которые возможно применить как в на
краткосрочную и среднесрочную, так и долгосрочную перспективу
(Приложение 6).
На основе анализа резерва увеличения прибыли и рентабельности
предприятия ООО «Элиас» можно сказать о том, что у рассматриваемой
компании существуют следующие резервы увеличения прибыли:
- совершенствование работы с поставщиками деревообрабатывающей
продукции;
- организация работы на заказ;
- техническое обновление оборудования с целью повышения качества
продукции (приобретение нового заточного станка) (рис.16).
Рисунок 16. Резервы увеличения прибыли ООО «Элиас»
Резервы увеличения
прибыли
совершенствование
работы с
поставщиками
деревообрабатываю
щей продукции
организация
работы на
заказ
техническое
обновление
оборудования с
целью повышения
качества продукции