15
На изменение финансовых результатов деятельности экономического
субъекта влияют внешние и внутренние факторы. К внешним факторам
относятся: рыночно-конъюнктурные, хозяйственно-правовые и
административные. Внутренние факторы подразделяют на материально-
технические, организационно-управленческие, экономические, социальные.
1.2 Цели, задачи и методика анализа финансовых результатов
деятельности экономического субъекта
Цель и задачи анализа финансовых результатов деятельности
экономического субъекта базируются и вытекают из цели и задач управления
прибылью.
Цель анализа финансовых результатов деятельности экономического
субъекта состоит в выяснении причин, обусловивших изменение прибыли,
определении резервов ее роста и подготовке управленческих решений по
мобилизации выявленных резервов.
Для достижения данной цели в ходе проведения анализа решаются
следующие задачи:
- оценка выполнения плана или прогноза прибыли и динамики
финансовых результатов;
- изучение состава и структуры прибыли;
- выявление и количественное изменение влияния факторов
формирования прибыли;
- анализ и оценка качества прибыли;
- изучение направлений, пропорций и тенденций распределения
прибыли;
- выявление резервов роста прибыли;
- разработка рекомендаций по наиболее эффективному
использованию прибыли с учетом перспектив развития экономического
субъекта
17
.
17
Анущенкова, К.А. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие / К. А. Анущенкова,
В.Ю. Анущенкова. - М.: Дашков и Ко, 2015. - С.285.
16
На взгляд Н.С. Пласковой, целью анализа финансовых результатов
деятельности экономического субъекта является финансово-экономическое
обоснование вариантов управленческих решений, реализация которых позволит
обеспечить устойчивый рост прибыли
18
.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности
экономического субъекта являются:
- оценка уровня и динамики абсолютных и относительных
показателей финансовых результатов: прибыли и рентабельности;
- изучение структуры прибыли по видам финансовых результатов;
- определение влияния различных факторов на сумму прибыли и
уровень рентабельности;
- изучение распределения и использования прибыли предприятия;
- анализ относительных показателей прибыльности, порога
рентабельности;
- определение возможных резервов увеличения прибыли и
рентабельности, а также путей их мобилизации
19
.
Г. В. Савицкая к задачам анализа финансовых результатов относит:
- изучение возможностей получения прибыли в соответствии с
имеющимся ресурсным потенциалом и конъюнктурой рынка;
- систематический контроль за процессом формирования прибыли и
изменением ее динамики;
- определение влияния как внешних, так и внутренних факторов на
финансовые результаты и оценка качества прибыли;
- выявление резервов увеличения суммы прибыли и повышение
доходности бизнеса;
- оценка деятельности по использованию возможностей увеличения
прибыли и рентабельности;
18
Пласкова, Н. С. Экономический анализ: Учебник / Н. С. Пласкова. - М.: Эксмо, 2015. - С320.
19
Бариленко, В. И. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / В. И. Бариленко. - М.: Эксмо, 2015.
- С.186.
17
- выработка рекомендаций по повышению эффективности системы
управления прибылью
20
.
Другие точки зрения на задачи анализа финансовых результатов
приведены в Приложении 3.
Методика анализа финансовых результатов деятельности экономического
субъекта, предложенная Б. И. Герасимовым, включает:
- горизонтальный анализ: исследование изменений каждого
показателя за текущий период;
- вертикальный анализ: исследование структуры соответствующих
показателей и их изменений;
- трендовый анализ: изучение динамики изменения показателей за
ряд отчетных периодов
21
.
В ходе анализа финансовых результатов рассчитываются:
- абсолютное отклонение;
- темп роста;
- уровень каждого показателя к выручке;
- изменение структуры.
С точки зрения С. И. Крылова, анализ финансовых результатов по
данным отчета о финансовых результатах необходимо проводить согласно
принципу дедукции, что позволяет исследовать их формирование
22
.
Как считает Э.А. Маркарьян
23
, анализ прибыли и рентабельности
экономического субъекта предусматривает: оценку динамики абсолютных и
относительных показателей: прибыли и рентабельности; определение влияния
отдельных факторов на размер прибыли и уровень рентабельности; выявление
резервов роста прибыли и рентабельности.
20
Савицкая, Г. В. Экономический анализ: Учебник / Г. В. Савицкая. - М.: Новое знание, 2015. - С.261.
21
Герасимов, Б.И. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации:
Учебное пособие / Б. И. Герасимов и др. - Тамбов: ТГТУ, 2017. - С.63.
22
Крылов, С.И. Анализ финансовых результатов по данным отчета о финансовых результатах // С.И. Крылов //
Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование. - 2016. - № 12. - С.8.
23
Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: Учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С.Э.
Маркарьян. - М.: КноРус, 2017. - 272 с.
18
Позиции других ученых относительно этапов анализа финансовых
результатов деятельности представлены в Приложении 4.
В системе показателей финансовых результатов, предложенной П. Ю.
Мелехиной, основной акцент делается на результативность деятельности
экономического субъекта через показатели рентабельности, обеспечиваемые за
счет прибыльности продаж и оборачиваемости активов. Расчет показателей
рентабельности основан на соотнесении величины полученной прибыли с
размерами выручки, активов и других показателей:
- в первую очередь используются различные виды прибыли: чистая,
налогооблагаемая, прибыль от продаж;
- во вторую очередь применяются показатели использования
активов
24
.
Последовательность анализа финансовых результатов деятельности
экономического субъекта по методике М.В. Мельник показана на рисунке 2.
Рисунок 2. Схема проведения анализа финансовых результатов
экономического субъекта по методике М. В. Мельник
А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев разработали методику анализа доходов,
расходов и финансовых результатов: «Доходы и расходы предприятия
выступают в качестве факторов формирования прибыли, поэтому анализу
финансовых результатов деятельности предприятия должен предшествовать
анализ его доходов и расходов»
25
.
24
Мелехина, П. Ю. Как оценить финансовое состояние малого предприятия: современные аспекты развития
финансового механизма предприятия малого бизнеса / П. Ю. Мелехина // Российское предпринимательство. -
2017. - № 8, выпуск 1. - С.100.
25
Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа коммерческих организаций / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. -
М.: ИНФРА-М, 2017. - С.18
19
Последовательность аналитических процедур указанной методики
приведена в Приложении 5.
Анализ финансовых результатов деятельности экономического субъекта
завершается текстовым анализом, решающим две задачи:
- описание тенденций формирования прибыли, оценка управления
средствами;
- составление прогноза и выработка рекомендаций по устранению
отрицательных факторов как с точки зрения эффективности, так и повышения
прозрачности информации о финансовых результатах деятельности
26
.
Н.П. Любушин рекомендует методику прогнозного анализа прибыли: «В
современных экономических условиях руководители предприятий проводят
перспективный анализ прибыли, т. е. сопоставляют разные варианты получения
прибыли в будущем, а не тратят время на анализ результатов реального
исполнения путем сравнения со стандартными решениями»
27
.
Для факторного анализа прибыли и рентабельности чаще всего
применяется методика, предложенная Л. В. Донцовой и Н. А. Никифоровой
28
.
В годовом отчете экономического субъекта приводятся основные
показатели деятельности и факторы, повлиявшие в отчетном году на
финансовые результаты
29
.
По мнению А. М. Фридмана, основными показателями, формирующими
финансовые результаты деятельности экономического субъекта, являются:
- выручка;
- себестоимость продаж;
- коммерческие и управленческие расходы;
- прибыль и убыток
30
.
26
Мельник, М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / М. В.
Мельник, Е. Б. Герасимова. - М.: Форум, 2017. - С.132
27
Любушин, Н. П. Финансовый анализ: Учебник / Н. П. Любушин, Н. Э. Бабичева. - М.: Эксмо, 2015. - С.172.
28
Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. - М.: Дело и Сервис, 2014.
- С. 358.
29
Войтоловский, Н. В. Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной
деятельности организации: Учебник / Н. В. Войтоловский и др. - М: Юрайт, 2017. - С.356.
30
Фридман, А. М. Финансы организации (предприятия): Учебник / А. М. Фридман. - М.: Дашков и Ко, 2015. -
С.340.
20
Анализ финансовых результатов деятельности экономического субъекта
предполагает изучение отчета о финансовых результатах, бухгалтерского
баланса, отчета о движении капитала, отчета о движении денежных средств, а
также первичной отчетности экономического субъекта
31
.
В отчете о финансовых результатах приводятся такие виды прибыли:
- валовая прибыль. Она определяется как разность между выручкой и
себестоимостью продаж;
- прибыль от продаж. Она рассчитывается как разность между
выручкой, себестоимостью, коммерческими и управленческими расходами;
- прибыль до налогообложения рассчитывается с учетом наличия
прочих доходов и расходов;
- чистая прибыль определяется путем вычитания отложенных
налоговых активов и текущего налога на прибыль из суммы прибыли до
налогообложения и отложенных налоговых обязательств.
Как считает М. В. Мельник, построение отчета о финансовых результатах
позволяет изучить формирование отдельных групп финансовых результатов и
выявить влияние основных групп факторов на отдельные показатели прибыли и
рентабельности
32
.
Как пишет Н.В. Войтоловский, финансовая результативность
деятельности экономического субъекта характеризуется наличием в
бухгалтерском балансе нераспределенной прибыли или непокрытого убытка, а
в отчете о финансовых результатах - прибыли (убытка) до налогообложения и
чистой прибыли (убытка) отчетного периода
33
.
Финансовый результат деятельности экономического субъекта
выражается в сумме полученных доходов или прибыли. Доходы складываются
из доходов от основной и прочей деятельности. По результатам основной
31
Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово- хозяйственной деятельности предприятия: Учебное
пособие. - М.: ИНФРА-М, 2017. - С.52.
32
Мельник, М. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / М. В.
Мельник, Е. Б. Герасимова. - М.: Форум, 2017. - С.124.
33
Войтоловский, Н. В. Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной
деятельности организации: Учебник / Н. В. Войтоловский и др. - М: Юрайт, 2017. - С.362.
21
деятельности формируется валовая прибыль как разница между выручкой и
себестоимостью продаж, а на ее основе после корректировки на сумму
управленческих и коммерческих расходов - прибыль от продаж.
Учитывая все полученные доходы, как от основной, так и прочей
деятельности, экономический субъект формирует прибыль, подлежащую
налогообложению по ставкам налога на прибыль, утвержденным для разных
видов деятельности, - прибыль до налогообложения. После уплаты налогов из
прибыли остается чистая прибыль, которая затем идет на выплату дивидендов
собственникам бизнеса и на его развитие.
Отчет об изменениях капитала содержит информацию о структуре и
движении собственного капитала, а также создаваемых организацией резервах:
показатели о состоянии и движении собственного капитала, целевом
финансировании и целевых поступлениях, резервов предстоящих расходов и
платежей, оценочных резервов.
Для принятия оптимальных управленческих решений, связанных с
движением денежных средств, для достижения наилучшего эффекта
хозяйственной деятельности руководству экономического субъекта нужна
постоянная осведомленность о состоянии денежных средств. Следовательно,
необходим систематический детальный анализ и оценка денежных потоков.
Отчет о движении денежных средств составляется на базе данных по счетам
учета денежных средств и содержит сведения о денежных потоках с учетом
остатков на начало и конец отчетного периода. Сведения о денежных потоках
представлены в отчете в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой
деятельности.
Таким образом, целью анализа финансовых результатов деятельности
экономического субъекта является финансово-экономическое обоснование
вариантов управленческих решений, реализация которых позволит обеспечить
устойчивый рост прибыли.
22
Основными задачами являются: оценка динамики и структуры
показателей прибыли; оценка динамики показателей рентабельности;
определение факторов, воздействующих на уровень прибыли и рентабельности.
Методика анализа финансовых результатов деятельности экономического
субъекта предусматривает оценку динамики абсолютных и относительных
показателей: прибыли и рентабельности; определение влияния отдельных
факторов на размер прибыли и уровень рентабельности; выявление резервов
роста прибыли и рентабельности.
К основным источникам информации для проведения анализа
финансовых результатов деятельности экономического субъекта относится
отчет о финансовых результатах, который предназначен для раскрытия
информации о факторах формирования финансового результата за отчетный
период и является источником информации для анализа показателей прибыли,
рентабельности и других показателей.
Дополнительными источниками для анализа финансовых результатов
служат бухгалтерский баланс; отчет об изменениях капитала; приложение к
бухгалтерскому балансу; статистическая отчетность; бизнес-план, данные
бухгалтерского учета финансовых результатов и др.
1.3 Управление прибылью через повышение эффективности центров
финансовой ответственности
Управление по центрам ответственности является одной из подсистем,
обеспечивающих внутрифирменное планирование. В рамках этой подсистемы
можно дать оценку вкладу каждого подразделения в итоговые результаты
деятельности предприятия. Выделение центров финансовой ответственности
необходимо при регулировании итоговых финансовых результатов на основе
оценочных показателей, ответственность за которые ложится на руководителей
структурных подразделений предприятия. Управление организацией через
центры финансовой ответственности является эффективным инструментом
оперативного управления бизнесом. Данная система управления дает
возможность иметь системную информацию о темпах развития организации,
23
проводить анализ, за счет влияния каких факторов был достигнут
определенный результат, определять какое звено организации тормозит его
рост и развитие. Оказывая воздействие на определенные центры
ответственности можно достичь максимального результата и качественно
новых результатов.
Центр финансовой ответственности – это структурное подразделение
организации:
– осуществляющее операции по оптимизации прибыли;
– способное оказывать непосредственное влияние на рентабельность;
– отвечающее перед вышестоящим руководством за выполнение
установленных целей и соблюдение уровней расходов в рамках установленных
лимитов.
Основной целью системы управления по центрам финансовой
ответственности является повышение эффективности управления
подразделениями организации на основе обобщения данных о итоговых
результатах деятельности каждого центра ответственности с тем, чтобы
возникающие отклонения можно было отнести на конкретного руководителя.
Наиболее распространенной является классификация центров
финансовой ответственности которая зависит от полномочий и
ответственности:
– центр затрат – это структурное подразделение, руководитель
которого несет ответственность только за затраты;
– центр дохода – это структурное подразделение, которое отвечает
только за выручку от реализации продукции, товаров, услуг и за затраты,
которые связанны с их сбытом;
– центр прибыли – это структурное подразделение, которое отвечает
за финансовые результаты своей деятельности;
– центр инвестиций – это структурное подразделение, которое несет
ответственность за капиталовложения;
24
– центр контроля и управления – это сфера деятельности, которая
несет ответственность за конкретные виды работ и их результаты.
Управление прибылью на основе ведения центров финансовой
ответственности затрагивает работу внутренних структурных служб и
подразделений организации, которые обеспечивают разработку и принятие
управленческих решений по отдельным аспектам формирования,
распределения и использования прибыли и несут полную ответственность за
результаты этих решений.
Целью применения методики управления прибылью по центрам
ответственности является оценка, прогнозирование и достижение оптимальной
прибыли, рентабельности и эффективности деятельности центров финансовой
ответственности и предприятия в целом.
Одной из главных задач управления прибылью является калькулирование
себестоимости продукции. Себестоимость продукции – это выраженные в
денежной форме затраты на ее производство и реализацию. Себестоимость
продукции (работ, услуг) предприятия складывается из затрат, которые
связанны с использованием в процессе производства продукции (работ, услуг)
природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов,
трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию.
Себестоимость продукции является качественным показателем, в котором
концентрированно отражаются результаты хозяйственной деятельности
предприятия, его достижения и имеющиеся резервы. Чем ниже размер
себестоимости продукта, тем больше экономится труд, лучше используются
основные средства, материалы, топливо, тем дешевле производство продукта
обходится как организации, так и всему обществу.
Одним из основных методов формирования себестоимости и учета затрат
является попроцессный метод.
Попроцессный метод калькулирования себестоимости продукции
применяется фирмами, которые серийно производят массовую продукцию или
имеют непрерывный производственный процесс.