35
География продаж г. Саров и г. Первомайск. По данным сайта
https://sbis.ru/contragents/5254028672/525401001 компания занимает 14 921 место
в регионе Нижегородская область, 39 место в категории Книги, газеты, журналы
и прочая продукция издательств.
Рисунок 1. Место в рейтинге Нижегородской области
36
Рисунок 2. Место в рейтинге Нижегородской области
В городе активно функционируют субъекты малого предпринимательства.
В малом и среднем бизнесе города задействовано более 25% экономически
активного населения г. Сарова. Данный сектор экономики охватывает
практически все основные виды экономической деятельности и в его сферу
прямо или косвенно вовлечены все социальные группы жителей.
По данным сайта http://m.sarov.net/yp/culture/knizhnie-magazini/ в г.Сарове
13 книжных магазинов:
Рисунок 3. Список книжных магазинов города Саров
37
2.2. Анализ и оценка финансового состояния предприятия и уровня банкротства
Для объективной оценки предприятия необходимо провести анализ его
финансового состояния.
Анализ финансового состояния компании играет важную роль в процессе
оценки бизнеса. Цель проведения анализа – выявление тенденции развития
компании в прошлом, оценка ее сегодняшнего положения, обоснование ее
развития в будущем, определение степени ее деловых и финансовых рисков.
Финансовый анализ представляет собой анализ следующих характеристик:
Ликвидность;
Финансовая устойчивость;
Деловая активность;
Рентабельность.
Исходной информацией для анализа финансового состояния предприятия
являются его бухгалтерские балансы (форма №1) [Приложение 1] и отчеты о
прибылях и убытках (форма №2) [Приложение 2] за предшествующие дате
оценки периоды в целях выявления тенденций в деятельности и определение
основных финансовых показателей. Ликвидность и финансовая устойчивость
анализируются на основе только баланса. Для анализа деловой активности и
рентабельности потребуются баланс и отчет о прибылях и убытках.
Финансовый анализ произведен на основе форм бухгалтерской отчетности за
2014 – 2016 года.
Таблица 1. Сводная финансовая отчетность АО «Дом книги» (форма 1)
Показатели
Код
строки
На 31.03.2018 г.
Тыс.руб
На 31.12.2017 г.
Тыс.руб
На 31.12.2016 г.
Тыс.руб
На
31.12.2015
г. Тыс.руб
I. Внеоборотные активы
Нематериальные
активы
1110
-
-
-
-
Результаты
исследований и
доработок
1120
-
-
-
-
38
Нематериальные
поисковые активы
1130
-
-
-
-
Материальные
поисковые активы
1140
-
-
-
-
Основные
средства
1150
2 170
2 192
2 286
2 380
Доходные
вложения в
материальные
ценности
1160
-
-
-
-
Финансовые
вложения
1170
-
-
-
-
Отложенные
налоговые активы
1180
-
-
-
-
Прочие
внеоборотные
активы
1190
-
-
-
-
Итого по разделу
I.
1100
2 170
2 192
2 286
2 380
II. Оборотные активы
Запасы
1210
7 851
7 902
7 265
7 977
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
1220
-
-
-
-
Дебиторская
задолженность
1230
2 922
2 868
2 840
2 701
Финансовые
вложения (за
исключением
денежных
эквивалентов)
1240
-
-
-
-
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
1250
47
194
139
162
39
Прочие
оборотные активы
1260
4
6
1
1
Итого по разделу
II.
1200
10 825
10 971
10 245
10 841
Баланс
1600
12 995
13 163
12 531
13 221
III. Капитал и резервы.
Уставный капитал
(складочный
капитал, уставный
фонд, вклады
товарищей)
1310
4 744
4 744
4 744
4 744
Собственные
акции,
выкупленные у
акционеров
1320
-
-
-
-
Переоценка
внеоборотных
активов
1340
-
-
-
-
Добавочный
капитал (без
переоценки)
1350
-
-
-
-
Резервный
капитал
1360
237
237
237
237
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
1370
1 401
1 304
1 813
3 623
Итого по разделу
III.
1300
6 382
6 285
6 794
8 604
IV. Долгосрочные
обязательства.
Заемные средства
1410
-
-
-
-
Отложенные
налоговые
обязательства
1420
-
-
-
-
Оценочные
обязательства
1430
-
-
-
-
40
Прочие
обязательства
1450
-
-
-
-
Итого по разделу
IV.
1400
-
-
-
-
V. Краткосрочные
обязательства.
Заемные средства
1510
1 120
1 264
1 569
878
Кредиторская
задолженность
1520
5 299
5 419
3 981
3 598
Доходы будущих
периодов
1530
-
-
-
-
Оценочные
обязательства
1540
195
195
187
141
Прочие
обязательства
1550
-
-
-
Итого по разделу
V.
1500
6 613
6 878
5 737
4 617
Баланс
1700
12 995
13 163
12 531
13 221
Таблица 2. Сводная финансовая отчетность АО «Дом книги» (форма 2)
Показатели
Код
строки
На 31.03.2018 г.
Тыс.руб
На 31.12.2017 г.
Тыс.руб
На
31.12.2016
г. Тыс.руб
Выручка
2110
3 292
13 894
13 434
Себестоимость продаж
2120
1 248
6 161
6 818
Валовая прибыль (убыток)
2100
2 044
7 733
6 616
Коммерческие расходы
2210
1 825
7 577
7 710
Управленческие расходы
2220
-
-
-
Прибыль (убыток) от
реализации
2200
219
156
-1 094
Проценты к получению
2320
-
-
-
Проценты к уплате
2330
83
166
179
Доходы от участия в других
организациях
2310
-
-
-
Прочие доходы
2340
-
62
64
Прочие расходы
2350
28
232
354
41
Прибыль (убыток) до
налогообложения
2300
108
-180
-1 563
Текущий налог на прибыль
2410
в т.ч. постоянные налоговые
обязательства (активы)
2421
-
-
-
Изменение отложенных
налоговых обязательств
2430
-
-
-
Изменение отложенных
налоговых активов
2450
-
-
-
Прочее
2460
11
329
190
Чистая прибыль (убыток)
2400
97
-509
-1 753
Результат от переоценки
внеоборотных активов, не
включаемый в чистую прибыль
(убыток) периода
2510
-
-
-
Результат от прочих операций,
не включаемый в чистую
прибыль (убыток) периода
2520
-
-
-
Совокупный финансовый
результат периода
2500
97
-509
-1 753
Базовая прибыль (убыток) на
акцию
2900
-
-
-
Разводненная прибыль (убыток)
на акцию
2910
-
-
-
Исследование финансового состояния предприятий осуществляется
при помощи сравнительного аналитического баланса и анализа относительных
финансовых коэффициентов.
Оценка структуры финансовых ресурсов связана с вычислением удельного
веса каждой статьи или раздела баланса в общей сумме активов и пассивов и
определением отклонений в удельных весах ресурсов на конец периода по
сравнению с данными на начало периода.
Динамика финансовых ресурсов отражается посредством абсолютных
отклонений по каждому виду пассивов и активов на конец и начало периода,
отклонений по удельному весу, темпов роста или сокращения ресурсов.
42
Финансовый анализ предприятия АО «Дом книги» проводится на основе
ретроспективных данных финансовой отчетности, все требования и
обязательства Общества оценивается на 31.03.2018г. Отчетные данные
представлены в тыс.руб.
Анализ показателей активов и пассивов баланса и отчета о прибылях и
убытках предприятия показал следующее:
В структуре активов балансов наибольший удельный вес имеют оборотные
активы (83%). Доля внеоборотных активов составила на конец анализируемого
периода 17%. Причем внеоборотные активы представлены основными
средствами (доля недвижимого имущества 99%). Остаточная стоимость
недвижимого имущества ниже рыночной более чем в 10 раз.
Анализ источников формирования средств предприятия: формирование
средств предприятия происходит на дату оценки за счет собственных и заемных
источников примерно поровну.
Динамика изменения активов и пассивов в целом незначительная.
Снижение количества денежных средств в последнем отчетном периоде
некритично и может быть связано с особенностями текущей деятельности.
Наблюдается увеличение кредиторской задолженности по сравнению с 2016
годом.
Для более подробного анализа необходимо рассмотреть коэффициенты,
характеризующие финансовое состояние оцениваемого бизнеса [Приложение 6].
1. Анализ ликвидности.
Ликвидность (текущая платежеспособность) – одна из важнейших
характеристик финансового состояния организации, определяющая
возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из
индикаторов возможности банкротства.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на
следующие группы [Приложение 3]:
43
А1 – Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи
денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения
(ценные бумаги);
А2 - Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность,
платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после
отчетной даты;
А3 – Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса,
включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по
которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и
прочие оборотные активы.
А4 – Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса –
внеоборотные активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты
[Приложение 4]:
П1 – Наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская
задолженность;
П2 – Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства,
прочие краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам;
П3- Долгосрочные пассивы – это долгосрочные кредиты и заемные
средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления,
резервы предстоящих расходов и платежей;
П4 – Постоянные пассивы или устойчивые пассивы – это статьи
баланса «Капитал и резервы».
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие
отношения [Приложение 5]:
А1 >= П1, А2 >= П2, А3 >= П3, А4 <= П4.
44
Таблица 3. Ликвидные активы предприятия
Обозначение
На 31.03.2018г.
Тыс.руб
На 31.12.2017г.
Тыс.руб
На 31.12.2016г.
Тыс.руб
На
31.12.2015г.
Тыс.руб
А1
47,00
194,00
139,00
162,00
А2
2 922,00
2 868,00
2 840,00
2 701,00
А3
7 855,00
7 908,00
7 266,00
7 978,00
А4
2 170,00
2 192,00
2 286,00
2 380,00
Таблица 4. Ликвидные пассивы предприятия
Обозначение
На 31.03.2018г.
Тыс.руб
На 31.12.2017г.
Тыс.руб
На 31.12.2016г.
Тыс.руб
На
31.12.2015г.
Тыс.руб
П1
5 299,00
5 419,00
3 981,00
3 598,00
П2
1 315,00
1 459,00
1 756,00
1 019,00
П3
0,00
0,00
0,00
0,00
П4
6 382,00
6 285,00
6 794,00
8 604,00
Таблица 5. Условия ликвидности предприятия
Условия абсолютной
ликвидности
На 31.03.2018г. Тыс.руб
Выполнение условия
А1>=П1
47
5 299
Нет
А2>=П2
2 922
1 315
Да
А3>=П3
7 855
0
Да
А4<=П4
2 170
6 382
Да
Условия абсолютной
ликвидности
На 31.12.2017г. Тыс.руб
Выполнение условия
А1>=П1
194
5 419
Нет
А2>=П2
2 868
1 459
Да
А3>=П3
7 908
0
Да
А4<=П4
2 192
6 285
Да
Условия абсолютной
ликвидности
На 31.12.2016г. Тыс.руб
Выполнение условия
А1>=П1
139
3 981
Нет
А2>=П2
2 840
1 756
Да