46
Таблица 4
Горизонтальный анализа актива баланса ООО «Стройтех» за 2016-2018 гг.
ПОКАЗАТЕЛИ
2016г.
2017г.
2018г.
Абсолютное
отклонение
Темп роста, %
2017
/2016
2018
/2017
2017
/2016
2018
/2017
1. Внеоборотные
активы
22596
16505
5869
-6091
-10636
73,04
35,56
Основные
средства
19587
16481
5858
-3106
-10623
84,14
35,54
Финансовые
вложения
9
17
11
8
-6
188,89
64,71
2. Оборотные
активы
32217
116404
74940
84187
-41464
361,31
64,38
Запасы
3674
13524
9821
9850
-3703
368,10
72,62
Дебиторская
задолженность
25402
101246
58697
75844
-42549
398,57
57,97
Финансовые
вложения
147
1332
1549
1185
217
906,12
116,29
Денежные
средства и их
эквиваленты
2994
302
4873
-2692
4571
10,09
1613,58
Прочие
оборотные
активы
0
0
0
0
0
Валюта баланса
54813
132909
80809
78096
-52100
242,48
60,80
Проведенный горизонтальный анализ актива баланса ООО «Стройтех»
позволяет сделать вывод о снижении стоимости внеобротных активов
предприятия на 64,44% в 2018 году, по отношению к 2017 году. Сокращение
произошло за счет снижения стоимости основных средств предприятия. В
2018 году произошло списание части основных средств по причине износа.
Так в 2018 году стоимость основных средств предприятия сократилась на
10623 тыс. руб.
В 2018 году, по отношению к 2017 году, оборотные активы
предприятия сократились. Если рассмотреть изменение в динамике, то по
отношению к 2016 году стоимость оборотных активов повышается. Данная
динамика была обеспечена за счет изменения стоимости дебиторской
задолженности. В 2017 году данный показатель увеличился до 101246 тыс.
47
руб. На протяжении исследуемого периода дебиторская задолженность
увеличилась на 33295 тыс. руб.
Таким образом, повышение данного покзателя является негативной
тенденцией и воздействует на финансовое состояние предприятия. ООО
«Стройтех» необходимо обратить внимание на данную тенденцию. Динамика
изменения стоимости дебиторской задолженности за период 2016-2018 гг.
приведена на рисунке 3.
Рисунок 3. Динамика изменения дебиторской задолженности, тыс. руб.
Данные рисунка 3 демонстрируют динамику увеличения дебиторской
задолженности организации в 2018 году, по отношению к 2016 году. В 2017
году можно отметить наибольшее значение данного показателя – 101246 тыс.
руб. В завершение сделаем вывод, что предприятие наращивает
имущественный потенциал.
Горизонтальный анализ пассива баланса приведем в таблице 5.
Таблица 5
Горизонтальный анализ пассива баланса
ПОКАЗАТЕЛИ
2016г.
2017г.
2018г.
Абсолютное
отклонение
Темп роста, %
2017
/2016
2018
/2017
2017
/2016
2018
/2017
1. Собственный
капитал
9481
12536
13716
3055
1180
132,22
109,41
Уставный фонд
10
10
10
0
0
100,00
100,00
25402
101246
58697
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
2016 2017 2018
48
Продолжение таблицы 5
ПОКАЗАТЕЛИ
2016г.
2017г.
2018г.
Абсолютное
отклонение
Темп роста, %
2017
/2016
2018
/2017
2017
/2016
2018
/2017
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
9471
12526
13706
3055
1180
132,26
109,42
2.Краткосрочные
обязательства
45332
120373
67093
75041
-53280
265,54
55,74
Кредиторская
задолженность
45332
120373
67093
75041
-53280
265,54
55,74
Валюта баланса
54813
132909
80809
78096
-52100
242,48
60,80
Собственный капитал предприятия в 2018 году увеличился на 1180
тыс. руб., в 2017 году увеличение стоимости капитала составило 3055 тыс.
руб. Собственный капитал увеличился за счет повышения нераспределенной
прибыли на 9,42% в 2018 году и 32,26% в 2017 году. Краткосрочные
обязательства также за период 2016-2018 гг. увеличиваются, что негативно
отражается на деятельности предприятия.
Негативно на деятельности организации отражается наличие и
увеличение кредиторской задолженности на 21761 тыс. руб. Так
краткосрочные обязательства организации представлены только данным
видом пассивов (рисунок 4).
Рисунок 4. Динамика изменения кредиторской задолженности
в 2016-2018 гг., тыс. руб.
45332
120373
67093
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
2016 2017 2018
49
Данные рисунка 4 демонстрируют нам тенденцию увеличения
кредиторской задолженности организации в 2018 году, по отношению к 2016
году, в 2017 году отмечается наиболее значение данного показателя – 120373
тыс. руб.
Для определения структуры имущества предприятия, проведем
вертикальный анализа баланса предприятия (таблица 6).
Таблица 6
Вертикальный анализ актива баланса ООО «Стройтех» за2016-2018 гг.
Наименование
показателя
2016г.
2017г.
2018г.
тыс.
руб.
% уд.
вес
тыс. руб.
% уд. вес
тыс. руб.
% уд. вес
Внеоборотные
активы,
в том числе:
22596
41,22
16505
12,42
5869
7,26
Основные средства
19587
35,73
16481
12,40
5858
7,249
Финансовые
вложения
9
0,02
17
0,01
11
0,014
Оборотные активы,
в том числе:
32217
58,78
116404
87,58
74940
92,74
Запасы
3674
6,70
13524
10,18
9821
12,153
Дебиторская
задолженность
25402
46,34
101246
76,18
58697
72,637
Финансовые
вложения
147
0,27
1332
1,00
1549
1,917
Денежные средства и
их эквиваленты
2994
5,46
302
0,23
4873
6,030
Прочие оборотные
активы
0
-
0
-
0
-
Валюта баланса
54813
100
132909
100
80809
100
Проведенный вертикальный анализ актива баланса представляет нам
данные о структуре активов предприятия. Большую часть в общей структуре
активов занимают оборотные активы. Так в 2018 году оборотные активы
занимают 92,74%, так как было отмечено уменьшение стоимости
внеоборотных активов за счет списания основных средств. Внеоборотные
активы в 2018 году занимают 7,26% в структуре активов.
Наибольший удельный вес в составе оборотных активов приходится на
дебиторскую задолженность. В 2016 году – 46,34%, в 2017 году – 76,18%, в
2018 году – 72,637%. Ранее уже было отмечено, что данная статья баланса
50
увеличилась значительно и в таблице 6 это подтверждено расчетами. В
структуре оборотных активов в 2018 году на запасы приходится 12,153%,
денежные средства и их эквиваленты – 6,030%. То есть можно сделать вывод,
что состав основных средств предприятия незначителен, а большая часть
имеющихся средств направляется на финансирование оборотных активов.
Вертикальный анализ активов предприятия необходимо дополнить
анализом пассивов. Далее в таблице 7 представим вертикальный анализ
пассива баланса ООО «Стройтех».
Таблица 7
Вертикальный анализ пассива баланса ООО «Стройтех»
за 2016-2018 гг.
Наименование
показателя
2016г.
2017г.
2018г.
тыс. руб.
% уд.
вес
тыс. руб.
% уд. вес
тыс. руб.
% уд.
вес
Собственный
капитал,
в том числе:
9481
17,30
12536
9,43
13716
16,97
Уставный фонд
10
0,02
10
0,01
10
0,01
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
9471
17,28
12526
9,42
13706
16,96
Краткосрочные
обязательства,
в том числе:
45332
82,70
120373
90,57
67093
83,03
Кредиторская
задолженность
45332
82,70
120373
90,57
67093
83,03
Валюта баланса
54813
100
132909
100
80809
100
За период исследования 2016-2018 гг., можно отметить увеличение
собственного капитала организации. Так доля собственного капитала в
структуре пассивов увеличилась до 16,97%. В структуре собственных
средств организации большая часть приходится на нераспределенную
прибыль, в 2018 году – 16,96%.
Обязательства организации представлены только краткосрочными
обязательствами. Стоит отметить, что за время исследования в организации
на балансе не числилось ни долгосрочных, ни краткосрочных заемных
51
средств. Краткосрочные обязательства представлены кредиторской
задолженностью. Ее доля в структуре пассивов занимает 83,03%. Данная
тенденция является негативной в работе организации.
Аккумулирование сведений об имуществе и капитале компании в
бухгалтерском балансе – не прихоть законодателей, а очень важная
составляющая в жизнедеятельности и развитии любой фирмы. Ведь по
информации, заложенной в этом отчете, определяют ситуацию в
предприятии на определенный момент, возможности его роста, ликвидации,
перепрофилирования производства и др. Одним из основных показателей
является ликвидность баланса, оценивающая положение компании.
Ликвидность баланса – это степень погашения обязательств
имеющимися в фирме активами. Срок их обращения в деньги соответствует
периоду покрытия задолженности, а поскольку имущество имеет разную
степень оборачиваемости, то и платежеспособность компании
рассматривается по уровням ликвидности разных категорий активов баланса.
Вопрос ее определения актуален всегда, т.е. установление степени
ликвидности производится по определенным алгоритмам, независимым от
цели анализа. Они одинаковы и для быстро развивающегося субъекта, когда
следует определить стратегию дальнейшего развития, и для ликвидационных
мероприятий, когда встает вопрос о размере средств компании для выплаты
накопившихся долгов при прогнозируемом банкротстве и вынесении
решения об утверждении промежуточного ликвидационного баланса.
С целью дальнейшего проведения анализа показателей финансово-
хозяйственной деятельности предприятия проанализируем ликвидность
баланса предприятия. Для анализа ликвидности баланса предприятия
проведем группировку статей баланса по степени ликвидности. Начнем с
активов баланса (таблица8).
52
Таблица 8
Группировка активов организации ООО «Стройтех» за 2016-2018 гг. по
данным бухгалтерской отчетности, тыс. руб.
№п/п
Показатели
2016г.
2017г.
2018г.
Изменение,
2018 г. от
2016 г.( ±)
1.
Наиболее ликвидные активы А1
2994
302
4873
1879
2.
Менее ликвидные активы А2
25402
101246
58697
33295
3.
Медленно реализуемые активы А3
3821
14856
11370
7549
4.
Постоянные активы А4
22596
16505
5869
-16727
Для того, чтобы сделать вывод о ликвидности баланса и сформировать
неравенство, необходимо провести группировку пассивов организации
(таблица9).
Таблица 9
Группировка пассивов организации ООО «Стройтех» за 2016-2018 гг. по
данным бухгалтерской отчетности, тыс. руб.
№п/п
Показатели
2016г.
2017г.
2018г.
Изменение,
2018 г. от
2016 г.( ±)
1
Наиболее срочные пассивы П1
45332
120373
67093
21761
2
Менее срочные пассивы П2
0
0
0
0
3
Долгосрочные пассивы П3
0
0
0
0
4
Собственный капитал П4
9481
12536
13716
4235
На основании данных таблицы рассчитаем платежеспособный остаток
по группам статей баланса:
1-й группы: 4873-67093 = -62220 тыс. руб.
2-й группы: 58697-0= 58697 тыс. руб.
3-й группы: 11370-0 = 11370 тыс. руб.
4-й группы: 5869-13716 = -7847 тыс. руб.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются
следующие неравенства: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.
По результатам проведенного исследования можно сделать вывод о
том, что баланс ООО «Стройтех» не является ликвидным, так как не
53
выполняется первое неравенство. Для исследуемого предприятия
неравенство будет выглядеть следующим образом:
А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.
То есть, как мы видим, предприятие не имеет необходимого количества
наиболее ликвидных активов в сумме 62220 тыс. руб. Предприятию
необходимо обратить внимание на данную тенденцию, которая негативно
отражается на финансовом состоянии предприятия.
На основании данных финансовой отчетности предприятия проведем
анализ финансовых коэффициентов платежеспособности ООО «Стройтех» за
2016-2018 гг., анализ представим в таблице 10.
Таблица 10
Финансовые коэффициенты платежеспособности ООО «Стройтех»
№
п/п
Наименование
показателя
2016г.
2017г.
2018г.
Абсолютное
отклонение
Темп роста, %
2017
/2016
2018
/2017
2017
/2016
2018
/2017
1
Коэффициент
абсолютной
(быстрой)
ликвидности (Кал)
0,07
0,01
0,10
-0,06
0,09
14,29
1000
2
Коэффициент
текущей (уточненной)
ликвидности (Ктл)
0,15
0,13
0,32
-0,02
0,19
86,67
246,15
3
Коэффициент
ликвидности при
мобилизации средств
(Клмс)
0,08
0,11
0,15
0,03
0,04
137,50
136,36
4
Коэффициент общей
ликвидности (Кол)
0,07
0,01
0,10
-0,06
0,09
14,29
1000
5
Коэффициент
собственной
платежеспособности
(Ксп)
-0,29
-0,03
0,12
0,26
0,15
10,34
-400
Рассчитанные коэффициенты платежеспособности также
свидетельствуют о снижении платежеспособности предприятия в 2018 году.
Так коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормальному
значению. Как было ранее отмечено, на предприятии сформировалась
проблема неэффективного управления дебиторской задолженностью. Для
54
повышения платежеспособности ООО «Стройтех» необходимо обратить
внимание на работу с дебиторами и улучшить ее.
Рассчитанный коэффициент текущей ликвидности в 2017-2018 гг. был
низким, что также подтверждает низкую ликвидность предприятия. По
состоянию на 2018 год предприятие не может погашать краткосрочные
обязательства за счет собственных оборотных средств. Следовательно,
можно сделать вывод о том, что предприятие зависит от внешних источников
финансирования.
Далее проанализируем коэффициенты финансовой устойчивости
предприятия (таблица 11).
Таблица 11
Финансовые коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Стройтех»
№
п/п
Наименование показателя
2016
2017
2018
Абсолютное
отклонение
Темп роста, %
2017
/2016
2018
/2017
2017
/2016
2018
/2017
1
Коэффициент автономии
(финансовой независимости)
0,17
0,09
0,17
-0,08
0,08
52,94
188,89
2
Коэффициент
обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,21
0,10
0,20
-0,11
0,1
47,62
200,00
3
Доля просроченной
кредиторской
задолженности в пассивах
0,83
0,91
0,83
0,08
-0,08
109,64
91,21
4
Показатель отношения
дебиторской задолженности
к совокупным активам
0,46
0,76
0,73
0,3
-0,03
165,22
96,05
5
Коэффициент отношения
заемных и собственных
средств (финансовый рычаг)
4,78
9,60
4,89
4,82
-4,71
200,84
50,94
6
Коэффициент соотношения
мобильных и
иммобилизованных средств.
0,14
0,13
0,33
-0,01
0,2
92,86
253,85
7
Коэффициент
маневренности
-4,06
-8,39
-3,71
-4,33
4,68
206,65
44,22
8
Коэффициент
обеспеченности запасов и
затрат собственными
средствами
-10,48
-7,78
-5,18
2,7
2,6
74,24
66,58
По результатам расчетов, представленных в таблице 11 сделаем
следующие выводы. Коэффициент автономии демонстрирует то, что
55
предприятие не в состоянии компенсировать заемный капитал за счет
собственных средств. По состоянию на 2018 год ООО «Стройтех»
обеспечено собственными оборотными средствами только на 20%.
Негативной тенденцией является наличие просроченной кредиторской
задолженности, что негативно отражается на финансовом состоянии
предприятия.
Отношение дебиторской задолженности в совокупных активах так же
высокое – 73%. Отсюда вытекает следующий вывод: большая часть
оборотных активов представлена в виде дебиторской задолженности. То есть
предприятие не может вовремя провести расчеты по своей задолженности.
Расчет коэффициента маневренности показывает, что оборотный
капитал предприятия используется неэффективно, таким образом, можно
отметить снижение финансовой устойчивости предприятия. Предприятие
испытывает недостаток ликвидных активов, следовательно, необходимы
меры по повышению ликвидности и платежеспособности ООО «Стройтех».
Далее рассмотрим характер финансовой устойчивости предприятия
(таблица 12).
Таблица 12
Анализ финансовой устойчивости ООО «Стройтех», тыс. руб.
Наименование показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Источники собственных средств
9481,0
12536,0
13716,0
Внеоборотные активы
47998,0
117751,0
64566,0
Источники собственных оборотных средств для
формирования запасов и затрат
-38517,0
-105215,0
-50850,0
Долгосрочные кредиты и займы
0,0
0,0
0,0
Источники собственных средств, скорректированные на
величину долгосрочных заемных средств
-38517,0
-105215,0
-50850,0
Краткосрочные кредитные и заемные средства
0,0
0,0
0,0
Общая величина источников средств с учетом долгосрочных
и краткосрочных заемных средств
-38517,0
-105215,0
-50850,0
Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса
3674,0
13524,0
9821,0
Излишек источников собственных оборотных средств
-42191,0
-118739,0
-60671,0
Излишек источников собственных средств и долгосрочных
заемных источников
-42191,0
-118739,0
-60671,0
Излишек общей величины всех источников для
формирования запасов и затрат
-42191,0
-118739,0
-60671,0
3-х комплексный показатель (S) финансовой ситуации
0,0,0
0,0,0
0,0,0