42
продукции и к снижению чистого убытка на 1 рубль продаж в 2017 году
относительно 2016 года.
Тем не менее, отмечается убыточная финансовая и производственная
деятельность в 2018 году, что отражает наличие и формирование
отрицательной доходности предприятия в течение всего анализируемого
периода.
Наблюдается снижение эффективности использования основных фондов
на 0,464 руб./руб., на 37,7%, что говорит о снижении полученной выручки на 1
рубль средств, вложенных в основные фонды предприятия
Снижается эффективность использования имущества предприятия.
Снижение фондоотдачи приводит к повышению фондоемкости на 0,490
руб./руб., следовательно, ежегодно увеличивается стоимость основных средств,
приходящихся на каждый рубль объема продаж.
Отмечается повышение эффективности использования трудовых
ресурсов предприятия при более эффективном темпе роста производительности
труда относительно среднемесячной заработной платы сотрудников
предприятия.
Таким образом, эффективность операционной деятельности
предприятия снижается в условиях получения операционного убытка.
Несмотря на повышение объема производства и продаж, определено
превышение операционных расходов над доходами, что негативно может
сказаться на эффективности использования имущества и капитала предприятия.
Это говорит о необходимости проведения более тщательного анализа
имущества предприятия, определения причин изменения его стоимости и
эффективности использования.
2.2 Общая оценка имущества предприятия по данным актива баланса
Проведение анализа имущественного положения предприятия
производится на основании данных бухгалтерского баланса АО «Хабаровская
43
краевая типография», представленного в Приложении 2. Анализ динамики
стоимости основного и оборотного капитала предприятия представлен в
таблице 6.
Таблица 6 – Анализ динамики стоимости имущества предприятия АО
«Хабаровская краевая типография» в 2016-2018гг., тыс. руб.
1
Актив баланса 2016г. 2017г. 2018г.
Изменение в 2018г. к
2016г.
+;-
Темп
прироста,
%
Нематериальные активы 71 976 959 888 1250,7
Основные средства 44 048 39 360 141 360 97 312 220,9
Отложенные налоговые активы 838 1 341 0 -838 -100,0
Итого внеоборотные активы 44 957 41 677 142 319 97 362 216,6
Запасы 9 559 12 659 8 980 -579 -6,1
Дебиторская задолженность 10 875 6 382 8 708 -2 167 -19,9
Денежные средства и денежные
эквиваленты
437 469 3 241 2 804 641,6
Прочие оборотные активы 431 275 252 -179 -41,5
Итого оборотные активы 21 302 19 785 21 181 -121 -0,6
Активы всего 66 259 61 462 163 500 97 241 146,8
На основании приведенных данных, можно сделать следующие выводы.
Имущество предприятия представлено основным и оборотным капиталом, с
преимуществами вложений средств в основные средства. Данная тенденция
свойственна производственной компании, с характерностью вложений в
основные фонды, для производства и реализации продукции.
Оборотный капитал представлен запасами, дебиторской задолженностью,
абсолютно ликвидными активами, которые увеличиваются на 2 804 тыс. руб.
Таким образом, увеличение стоимости валюты баланса на 97 241 тыс.
руб., на 146,8% обусловлено повышением стоимости основного капитала и, в
своей основе, ростом стоимости основных средств предприятия, которые
увеличились на 97 312 тыс. руб., на 220,9%.
1
Официальный сайт АО «Хабаровская краевая типография». – Режим доступа: http://ktip.ru/
44
Динамика основных статей, представляющих имущество предприятия АО
«Хабаровская краевая типография», представлена на рисунке 10.
Рисунок 10. Динамика стоимости основных статей, представляющих
имущество предприятия АО «Хабаровская краевая типография» в 2016-2018
гг., тыс. руб.
В условиях снижения стоимости оборотного капитала на 0,6%,
увеличение объемов производства приводит к повышению стоимости
основного капитала.
Отражается тенденция роста потребности в финансировании имущества
компании в условиях увеличения производственно-реализационных оборотов.
О данном факте свидетельствует и увеличение стоимости дебиторской
задолженности в 2018 году относительно 2017 года, что определилось на
основании увеличения выручки от продаж предприятия.
С другой стороны, это может свидетельствовать об ухудшении
эффективности управления финансово-расчетной дисциплиной, позволяющей
сделать вывод о повышении эффективности оплаты задолженности
контрагентами предприятия. Динамика структуры имущества предприятия АО
«Хабаровская краевая типография» представлена в таблице 7.
НМА ОС ОНА Запасы, Прочие ОА ДЗ ДС
2016г.
71 44 048 838 9 990 10 875 437
2017г.
976
39 360
1 341
12 934
6 382
469
2018г.
959 141 360 0 9 232 8 708 3 241
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
тыс. руб.
45
Таблица 7 – Динамика структуры имущества предприятия АО «Хабаровская
краевая типография» в 2016-2018 гг., %
Актив баланса 2016г. 2017г. 2018г.
Изменение
в 2018г. к
2016г., +/-
Нематериальные активы 0,1 1,6 0,6 0,5
Основные средства 66,5 64,0 86,5 20
Отложенные налоговые активы 1,3 2,2 0,0 -1,3
Итого внеоборотные активы 67,9 67,8 87,0 19,2
Запасы 14,4 20,6 5,5 -8,9
Дебиторская задолженность 16,4 10,4 5,3 -11,1
Денежные средства и денежные эквиваленты 0,7 0,8 2,0 1,3
Прочие оборотные активы 0,7 0,4 0,2 -0,5
Итого оборотные активы 32,1 32,2 13,0 -19,2
Активы всего 100,0 100,0 100,0 -
Относительно динамики структуры имущества предприятия АО
«Хабаровская краевая типография», сделаны следующие выводы.
Основная доля имущества предприятия представлена основным
капиталом, доля которого увеличивается на 19,2% в 2018 году относительно
2016 года, составив 87,0%. Существенно снижается доля оборотного капитала
на 19,2%, составив 13,0%. Динамика структуры имущества компании АО
«Хабаровская краевая типография», представлена на рисунке 11.
Рисунок 11. Динамика структуры имущества АО «Хабаровская краевая
типография» в 2016-2018гг., %
НМА ОС ОНА
Запасы и Прочие
ОА
ДЗ ДС
2016г.
0,1 66,5 1,3 15,1 16,4 0,7
2017г.
1,6 64,0 2,2 21,0 10,4 0,8
2018г.
0,6 86,5 0,0 5,6 5,3 2,0
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
100,0
Струкутра, %
46
Относительно динамики структуры имущества, следует вывод о
незначительной приоритетности вложений капитала в оборотные активы, что
связано с капитализацией предприятия.
Имущество предприятия на 86,5% представлено основными фондами.
Структура имущества компании в 2018 году представлена на рисунке 12.
Рисунок 12. Структура имущества компании АО «Хабаровская краевая
типография» в 2018 году, %
Таким образом, имущество компании, в значительной степени,
представлено внеоборотным капиталом – на 86,5% и на 13,0% - оборотными
средствами.
Таким образом, проведенный анализ стоимости и структуры имущества
компании привел к результатам, о том, что капитал предприятия направляется
на финансирование основных средств – в части формирования основного
капитала, и в дебиторскую задолженность – в области формирования
оборотных средств. Положительным, следует отметить увеличение
потребности в финансировании активов, в результате увеличения объема
производства и продаж, что приводит к модернизации основных фондов
предприятия, для производства большего и качественного объема издательской
продукции.
Далее, следует провести анализ стоимости, структуры, эффективности
использования необоротных активов предприятия.
Внеоборотные
активы; 87,0
Оборотные активы;
13,0
47
2.3 Оценка стоимости и эффективности использования внеоборотных
активов
Анализ стоимости, структуры и эффективности использования
внеоборотных активов необходимо рассмотреть с позиции определения
эффективности использования основных средств, т.к. внеоборотные активы, в
своей основе, на 99,3%, представлены основными производственными
фондами.
Анализ структуры и динамики основных средств АО «Хабаровская
краевая типография» следует произвести на основании данных годовой
бухгалтерской отчетности производственного предприятия на основании
Формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Данные
проанализированы за период 2016-2018 гг. и представлены в таблице 8.
Таблица 8 – Анализ динамики и структуры основных средств АО «Хабаровская
краевая типография» в 2016-2018 гг.
Показатели 2016 г. 2017 г. 2018 г.
Изменение в 2018 г.
к 2016 г.
+/-
Темп
прироста,
%
Здания и сооружения 8 810 6 652 15 303 6 493 73,7
Машины и оборудование 26 429 25 073 107 502 81 073 306,8
Производственный и хозяйственный
инвентарь
2 202 2 401 8 340 6 138 278,7
Транспортные средства 3 964 3 228 2 581 -1 383 -34,9
Прочие основные средства 2 643 2 007 7 633 4 991 188,8
Всего, в т.ч.: 44 048 39 360 141 360 97 312 220,9
- активная часть основных средств 23 786 22 435 107 433 83 647 351,7
- пассивная часть основных средств 20 262 16 925 33 926 13 664 67,4
Структура, % х х х х х
Здания и сооружения 20,0 16,9 10,8 -9,2 -45,9
Машины и оборудование 60,0 63,7 76,0 16,0 26,7
Производственный и хозяйственный
инвентарь
5,0 6,1 5,9 0,9 18,0
Транспортные средства 9,0 8,2 1,8 -7,2 -79,7
Прочие основные средства 6,0 5,1 5,4 -0,6 -10,0
Всего, в т.ч.: 100,0 100,0 100,0 - 0,0
- активная часть основных средств 54,0 57,0 76,0 22,0 40,7
- пассивная часть основных средств 46,0 43,0 24,0 -22,0 -47,8
48
На основании таблицы 8 следует сделать следующие выводы.
Наблюдается существенное увеличение стоимости основных средств в 2018
году относительно 2016 года на 220,9%, в своей основе, за счет увеличения
активной их части – на 351,7%, так и за счёт увеличения пассивной части
основных средств – на 67,4%.
Активная часть основных средств, участвующая в производстве,
увеличилась на 83 647 тыс. руб., на 351,7%, пассивная – на 67,4%. Это
свидетельствует о проведённой модернизации основных фондов по итогам 2018
года.
Увеличение активной части основных средств обусловлено ростом
стоимости всех видов основных фондов, что обусловлено увеличением объема
капитальных затрат, применяемой системой амортизации основных средств.
Увеличение капитальных вложений в основные фонды связано с эксплуатацией
имеющегося производственного оборудования, в целях повышения
эффективности их использования.
К пассивной части основных средств, к которым относятся здания и
сооружения, транспортные средства, обеспечивающие условия для
технологически необходимого или нормального протекания производственного
процесса, относится стоимость зданий и сооружений, которая увеличилась на
6 493 тыс. руб., на 73,7%, стоимость транспортных средств снизилась на 1 383
тыс. руб., на 34,9%.
Следует отметить, что реализация производственной деятельности
предприятия, является основанием формирования существенной доли
основных средств, приходящихся на машины и оборудование, необходимого
для производства издательской и печатной продукции.
Следует отметить значительное увеличение стоимости основных средств
в 2018 году.
Анализ движения основных средств следует рассмотреть на основании их
поступления и выбытия, что представлено в таблице 9.
49
Таблица 9 – Наличие и движение основных средств АО «Хабаровская краевая
типография» в 2016-2018 гг., тыс. руб.
Виды основных средств
Стои-
мость
на
начало
года
Посту-
пило
Выбы-
ло
Стои-
мость на
конец
года
Изменение в
2018г. к 2016г.
+/-
Темп
при-
роста,
%
2016 год
Здания и сооружения 9 152 536 878 8 810 -342 -3,7
Машины и оборудование 27 644 1 625 2 840 26 429 -1 215 -4,4
Производственный и
хозяйственный инвентарь
2 406 512 716 2 202 -204 -8,5
Транспортные средства 4 397 314 747 3 964 -433 -9,8
Прочие основные средства 5 953 216 3 526 2 643 -3 310 -55,6
Итого за 2016 год 49 552 3 203 8 707 44 048 -5 504 -11,1
2017 год
Здания и сооружения 8 810 516 2 674 6 652 -2 158 -24,5
Машины и оборудование 26 429 1 487 2 843 25 073 -1 356 -5,1
Производственный и
хозяйственный инвентарь
2 202 293 94 2 401 199 9,0
Транспортные средства 3 964 98 835 3 228 -737 -18,6
Прочие основные средства 2 643 822 1 458 2 007 -636 -24,0
Итого за 2017 год 44 048 3 216 7 904 39 360 -4 688 -10,6
2018 год
Здания и сооружения 6 652 10 659 2 008 15 303 8 651 130,1
Машины и оборудование 25 073 120 846 38 417 107 502 82 429 328,8
Производственный и
хозяйственный инвентарь
2 401 6 324 385 8 340 5 939 247,4
Транспортные средства 3 228 115 762 2 581 -647 -20,0
Прочие основные средства 2 007 6 324 698 7 633 5 626 280,3
Итого за 2018 год 39 360 144 268 42 269 141 360 101 999 259,1
На основании таблицы 9 следует сделать следующие выводы.
В течение 2016 года стоимость основных средств уменьшилась на 11,1%
за счет превышения стоимости выбытия производственных фондов
относительно поступлений.
К концу 2016 года стоимость основных средств составила 44 048 тыс.
руб. (снизилась на 11,1% в течение 2016 года).
50
На рисунке 13 представлена динамика ввода и выбытия основных средств
в течение анализируемого периода.
Рисунок 13. Динамика движения стоимости основных средств АО
«Хабаровская краевая типография» в 2016-2018 гг., тыс. руб.
В течение 2017 года стоимость основных средств также снижается на
10,6% за счет превышения выбытия над поступлением основных средств.
Выбытие связано с проводимой амортизационной политикой компании,
за счет амортизационных отчислений в амортизационный фонд. К концу 2017
года стоимость основных средств составила 39 360 тыс. руб.
В течение 2018 года стоимость основных средств существенно
увеличивается на 101 999 тыс. руб., на 251,9%, в результате увеличения
стоимости машин и производственного оборудования. Выбытие представлено
снижением стоимости основных средств полностью за счет амортизационных
отчислений.
К концу 2018 года стоимость основных средств составила 141 360 тыс.
руб. Показатели движения основных средств компании представлены в таблице
10.
2016г. 2017г. 2018г.
ОС на н.г.
49 552 44 048 39 360
ОС на к.г.
44 048 39 360 141 360
Поступило
3 203 3 216 144 268
Выбыло
8 707 7 904 42 269
-20 000
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
тыс. руб.
51
Таблица 10 – Анализ показателей движения основных фондов предприятия АО
«Хабаровская краевая типография» в 2016-2018 гг.
Показатель 2016г. 2017г. 2018г.
Изменение в 2018г. к
2016г.
+/-
Темп
роста, %
Стоимость основных средств на
начало года, тыс. руб.
49 552 44 048 39 360 -10 192 79,4
Поступило основных средств, тыс.
руб.
3 203 3 216 144 268 141 065 4504,2
Выбыло основных средств, тыс. руб. 8 707 7 904 42 269 33 562 485,5
Стоимость основных средств на
конец года, тыс. руб.
44 048 39 360 141 360 97 312 320,9
Ежегодная сумма амортизации, тыс.
руб.
1 627 1 248 5 571 3 944 342,4
Коэффициент поступления основных
средств
0,073 0,082 1,021 0,948 1403,5
Коэффициент выбытия основных
средств
0,176 0,179 1,074 0,898 611,2
Коэффициент прироста основных
средств
-0,111 -0,106 2,591 2,702 -2333,0
Коэффициент годности основных
средств
0,889 0,894 3,591 2,702 404,0
Коэффициент износа основных
средств
0,033 0,028 0,142 0,109 431,1
Расчет показателей движения основных средств АО «Хабаровская
краевая типография» привел к следующим выводам.
Коэффициент обновления основных средств увеличивается, в целом на
94,8%. Следовательно, увеличивается доля новых основных средств в их
структуре в результате существенного увеличения обновления основных
фондов в 2018 году. Увеличение значения данного показателя свидетельствует
о повышении эффективности обновления производственных мощностей
предприятия.
Значение коэффициента выбытия в 2016 году составило 17,6%, в 2018
году – 107,4%, следовательно, произошло увеличение доли стоимости
основных средств, имеющихся в 2016 году, которая выбыла из эксплуатации в
течение 2017-2018 гг. Производственные фонды предприятия обновлены
полностью.