21
4. Показатели эффективности организации сбыта и продвижения
товара:
Качество товара.
Цена товара.
Каждой группа показателей оценивает конкретное направление
деятельности компании. В комплексе с этим они дают возможность получить
представление об эффективности управления производственным
процессом[2, с. 103].
В настоящий момент особое внимание уделяется неценовым факторам,
из которых наибольшее значение отведено качеству товара, его новизне и
наукоемкости. Именно поэтому большинство стран мира обеспечивают
повышение своей товарной конкурентоспособности с помощью
использования инновационных разработок, а также разработки
высокотехнологичных продуктов, создание которых не может
осуществляться без развития научно-технического потенциала компании.
Кроме этого последнее время характеризуется повышением внимания к
обеспечению конкурентоспособности товаров в экологической среде.
Наиболее жесткие экологические стандарты, а также возрастающие
требования к качеству товара и одновременно острая конкуренция на
мировом рынке заставили многие компании в процессе создания своей
продукции применять принципы предупреждения загрязнения в комплексе с
экологическим контролем. Поэтому важной задачей стали
совершенствование рыночных механизмов так, чтобы экологические
издержки были включены в себестоимость выпускаемой продукции.
Цены на товары и услуги, должны включать экологические факторы
производства, а также использование и дальнейшую утилизацию.
Говоря о методике оценки конкурентоспособности коммерческих
банков, необходимо отметить, что большая часть методик, разработанных в
России, основываются на американской рейтинговой системе CAMELS.
22
Данная система предполагает расчет показателей, название которых и
составляют данную аббревиатуру:
С (capital adequacy) – наличие собственных финансовых ресурсов
(капитала), что является определенной гарантией для кредиторов.
A (asset quality) – показатель, отражающий качество активов,
отражающий риск активов. Этот показатель показывает устойчивость банка,
особенно с учетом конкретных рисков.
M (management) – показатель, отражающий качество управления.
Оценка руководства определяет, может ли коммерческий банк адекватно
реагировать на финансовый стресс.
E (earnings) – показатель прибыльности. Способность
коммерческого банка генерировать адекватные доходы для расширения,
поддержания конкурентоспособности и увеличения капитала является
ключевым фактором оценки его прибыльности.
L (liquidity) – коэффициент ликвидности, который измеряет наличие
активов, которые можно легко конвертировать в денежные средства.
S (sensitivity to risk) – чувствительность к риску. Показывает
степень реагирования банка на изменения рынка [3, с. 178-180].
По результатам рейтинговой оценки коммерческий банк относится к
одной из следующих категорий: 1 (strong) – сильный, 2 (satisfactory) –
удовлетворительный, 3 (fair) – посредственный, 4 (marginal) – критический, 5
(unsatisfactory) – неудовлетворительный.
Однако данная модель является относительно субъективной, поскольку
предполагает расчет половины показателей (A, M, L) по итогам
инспекционных проверок. Для полного анализа деятельности банка по этой
методике недостаточно информации, которая может быть найдена в
открытом доступе, а также она не адаптирована для российского рынка
банковских услуг.
23
Кроме того для оценки конкурентоспособности коммерческого банка
используется методика А.И. Сувора (расчет финансового состояния), которая
включает в себя расчеты количественных показателей из следующих групп:
1. Структурный анализ балансового отчета;
2. Структурный анализ отчета о прибылях и убытках;
3. Анализ достаточности капитала;
4. Анализ кредитного риска;
5. Анализ рыночного риска;
6. Анализ риска ликвидности [25, с. 212].
При этом, каждое направление анализа включает в себя конкретные
таблицы анализа с показателями, которые можно использовать для
определения тенденций развития и для получения конкретных выводов для
каждого компонента анализа. Суворов А.И. утверждает, что для полного и
качественного анализа требуется анализ в отношении основных конкурентов.
После взвешивания и суммирования рассчитывается итоговая оценка
эффективности рейтинговых банков.
Так же можно выделить и методологию оценки рейтингового агентства
«Эксперт РА», которая является оригинальной разработкой, включающей
анализ финансовой деятельности банка, который отражает текущую
платежеспособность и общую стабильность. Финансово-экономическими
факторами являются размер бизнеса, капитал, структура и качество активов,
ликвидность, нормативы Центрального банка Российской Федерации,
доходность и рентабельность банка [35, с. 452].
Важнейшими факторами качественного анализа банковской
деятельности являются: репутация и важность банка на финансовом рынке,
кредитная политика, управление операционными рисками, региональная
банковская политика, качество корпоративного управления, технические
навыки, макроэкономические тенденции, государственное регулирование,
банковская конкуренция, правовая среда банка.
24
Анализ представленных выше факторов указывает на субъективную
оценку оценочной карты специалистами агентства, поэтому банки,
участвующие в рейтинге, делятся на четыре класса в зависимости от степени
конкурентоспособности (A, B, C, D).
Используя анализ внутренней и внешней среды банков, этот рейтинг
полностью отражает его конкурентоспособность, несмотря на наличие
определенной субъективности.
Методика оценки конкурентоспособности Спицына и Я.О. Спицына
основана на сравнении позиции банка с позицией его конкурентов по
различным критериям: абсолютная и относительная доля рынка, тенденции
доли рынка, появление новых услуг, капиталоемкость банка и другие. С
помощью экспертов проводится оценка важности показателей путем их
приведения к единой 50-балльной шкале, а затем рассчитывается
конкурентоспособность банка [37, с. 98].
Данная методология включает количественную и качественную
характеристику деятельности банка, отличая ее от других методов путем
построения конкурентной системы конкурентных критериев.
Проанализировав различные методы оценки конкурентоспособности
коммерческого банка, можно сделать следующие выводы:
1. Большее количество методов оценивают конкурентоспособность на
основе количественных показателей, не принимая во внимание качественные
показатели, что в результате значительно снижает полноту и объективность
оценки работы банка;
2. Большинство методов основаны на экспертных оценках, которые, в
свою очередь, не могут гарантировать точных результатов, поскольку они
носят субъективный характер;
3. Не все методы используют внешнюю информацию о состоянии
внешней среды, которая играет значительную роль в анализе
конкурентоспособности;
25
4. Не все методы могут быть применены из-за сложностей в получении
информации и ее секретности
Таким образом, можно отметить, что в настоящий момент не
существует единой и общепринятой методики оценки
конкурентоспособности коммерческого банка, в соответствии с чем каждый
банк использует ту методику, которая по его мнению сможет отразить все
количественные и качественные показатели его деятельности.
26
Глава 2 Финансово-экономический анализ предприятия на примере АО
«Альфа-Банк»
2.1 Краткая характеристика предприятия
АО «Альфа Банк» был основан в 1990 году. АО «Альфа Банк» -
универсальный банк, который выполняет все основные виды банковских
операций на рынке финансовых услуг, включая обслуживание частных и
корпоративных клиентов, инвестиционный банкинг, торговое
финансирование и управление активами.
Головной офис АО «Альфа-Банк» находится в Москве. В общей
сложности банк имеет 444 филиала и отделения банка, которые открыты в
российских регионах и за рубежом, в том числе имеется дочерний банк в
Нидерландах и финансовые филиалы в США, Великобритании и на Кипре. В
АО «Альфа-Банк» работает около 17 тысяч человек. Прямыми акционерами
Альфа-Банка являются российская компания ОАО «АБ Холдинг»,
владеющая более 99% акций банка, и кипрская компания ALFA CAPITAL
HOLDINGS (CYPRUS) LIMITED, которая владеет менее 1% акций банка[7].
АО «Альфа-Банк» - это крупнейшим российский коммерческий банк по
величине активов, совокупного капитала и депозитов. В 2017 году АО
«Альфа-Банк» продолжал развиваться как универсальный банк по основным
направлениям: корпоративный и инвестиционный бизнес», коммерческое и
структурное финансирование, лизинг, розничная торговля. Стратегическими
приоритетами в АО «Альфа-Банк» являются сохранение статуса ведущего
коммерческого банка в России, укрепление стабильности, повышение
прибыльности, определение отраслевых стандартов для осуществимости,
эффективности, качества обслуживания клиентов и правильно
скоординированная работа [7].
Ведущие международные рейтинговые агентства присваивают АО
«Альфа-Банку» одни из самых высоких рейтингов среди российских частных
27
банков. В марте 2011 года агентство Standard & Poor’s повысило кредитный
рейтинг АО «Альфа-Банка» с «B+» до «ВВ-», прогноз стабильный. В ноябре
2010 года агентство Moody’s подтвердило свой рейтинг на уровне «Ва1» и
изменило прогноз с негативного до стабильного. В июле 2011 г. агентство
Fitch повысило свой кредитный рейтинг до «ВВ+», прогноз стабильный [7].
В 2018 году АО «Альфа-Банк» подтвердил свою лидирующую
позицию в российском банковском секторе. Четвертый раз подряд он занял
первое место в опросе «Индекс качества обслуживания клиентов. Сектор
розничных банковских услуг после финансового кризиса», проведенном
Senteo и PricewaterhouseCoopers. Также в 2018 году АО «Альфа-Банк» был
признан лучшим интернет-банком по версии журнала Global Finance,
награжден за лучший анализ Национальной ассоциацией участников
фондового рынка и стал лучшим российским коммерческим банком.
Альфа-Банк является членом Корпоративного клуба WWF России,
продолжает реализацию образовательной программы для российских
школьников «Альфа-Шанс», оказывает финансовую поддержку
благотворительной программе спасения тяжелобольных детей «Линия
жизни».
Рисунок 5 - Организационная структура АО «Альфа-Банк»
28
Организационно-управленческая структура представлена линейной
системой. Во главе находится управляющий филиалом. В его
непосредственном подчинении находятся все остальные отделы: отдел по
работе с персоналом, бухгалтерия, административно-хозяйственный отдел,
отдел учета, отчетности и кассовых операций, а так же заместитель
управляющего филиалом. У последнего в подчинении находится управление
финансовых операций и обслуживания.
Стоит отметить, что линейная организационно-управленческая
структура является наиболее удобной, поскольку все распоряжения и
указания поступают от непосредственных начальников, а так же позволяет
равномерно распределять обязанности.
2.2 Анализ финансово-экономической деятельности
С целью определения положения банка на рынке был проведен анализ
финансовой деятельности АО «Альфа-Банк», представленный в приложении
1[16].
Активы на 31.12.2018 характеризуются примерно равным
соотношением внеоборотных средств и текущих активов (49,2% и 50,8%
соответственно). Активы организации за весь период существенно
увеличились (на 70,2%). Отмечая значительное увеличение активов,
необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени
– на 40,2%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно
общего изменения активов – фактор негативный[16].
Структура активов организации в разрезе основных групп
представлена ниже на диаграмме:
29
Рисунок 6 - Структура активов АО «Альфа-Банк» [52]
Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом
следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля
изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
дебиторская задолженность – 1 467 725 тыс. руб. (38,8%)
запасы – 1 152 872 тыс. руб. (30,5%)
доходные вложения в материальные ценности – 415 558 тыс. руб.
(11%)
основные средства – 279 370 тыс. руб. (7,4%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по
строкам:
кредиторская задолженность – 2 252 317 тыс. руб. (59,7%)
долгосрочные заемные средства – 840 456 тыс. руб. (22,3%)
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 651 405 тыс.
руб. (17,3%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить
«долгосрочные финансовые вложения» в активе и «краткосрочные заемные
средства» в пассиве (-295 835 тыс. руб. и -375 658 тыс. руб. соответственно).
Собственный капитал организации на последний день анализируемого
периода равнялся 2 270 384,0 тыс. руб. Собственный капитал организации за
6 последних лет вырос на 651 405,0 тыс. руб., или на 40,2%. Более того, на
30
повышение показателя также указывает и усредненный тренд. Оценка
стоимости чистых активов организации представлена в приложении 2.
Чистые активы организации на последний день анализируемого
периода превышают уставный капитал на 20,8%. Данное соотношение
положительно характеризует финансовое положение, полностью
удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов
организации. К тому же, определив текущее состояние показателя,
необходимо отметить увеличение чистых активов на 40,2% за
рассматриваемый период (с 31.12.2016 по 31.12.2018). Превышение чистых
активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период
говорит о хорошем финансовом положении организации по данному
признаку. Наглядное изменение чистых активов и уставного капитал
представлено на следующем графике.
Рисунок 7 - Динамика чистых активов и уставного капитала АО «Альфа-
Банк» [16]