36
Данные таблицы 16 показали, что на протяжении с 2013 года по
2015год снижается оборот в розничной торговле. Темп роста отчетного года
по сравнению с базисным уменьшается, наибольший прирост товарооборота
наблюдается в 2014 году на 1780 тыс. руб. (в действующих ценах), а в 2015
году темп роста снизился на 93633 тыс.руб. по сравнению с 2013г. Рост
оборота розничной торговли в 2014 г. в динамике произошел в основном за
счет повышения продажных цен на товары. Индекс розничных цен по
товарообороту в 2015г. году к прошлому составил 1,118 раза. Пересчитаем
фактический его объем за отчетный год в сопоставимые розничные цены:
268344: 1,118 = 216058 тыс.руб. Таким образом, даже повышение цен на
товары не обеспечило прирост товарооборота.
2.5.5 Анализ затрат и результатов деятельности предприятия
Показатели результатов деятельности предприятия
представлены в таблице 17.
Таблица 17
Результаты деятельности предприятия
Показатели
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Абсол.
изм.
2015 г. к
2013 г.
Темп
роста,
2015 г.
к 2013 г.,
%
Выручка от
реализации,
тыс. руб.
361 977
363 757
268 344
-93 633
74,13
Стоимость товаров
(издержки),
тыс.руб.
340544
390019
284305
-56239
83,49
Уровень издержек
%
94,08
107,22
105,95
11,87
112,62
Проанализировав данные таблицы, можно отметить следующее. В 2015
году выручка от реализации предприятия составила 268344 тыс. руб., что на
93633 тыс. руб. или на 25,87% меньше, чем в 2013 г. В 2015 году на 56239
37
тыс. руб. или на 16,51% снизились затраты на производство продукции по
сравнению с 2013 годом. Общий уровень издержек по отношению к
полученной выручке в 2015 году по сравнению с 2013 годом увеличился на
12,62 %. Данные показатели свидетельствуют о том, что не эффективно
ведется хозяйство. Рост издержек связан с общей экономической ситуацией в
стране, затрагивающей предприятия всех отраслей.
Исходные данные для анализа себестоимости товаров приведены в
таблице 18.
Таблица 18
Анализа полной себестоимости в ООО «СтройИнвест»
Статьи затрат
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2015г. к
2013г.,
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Себестоимость товаров
243500
71,50
273523
70,13
186551
65,62
76,61
Материальные затраты
22240
6,53
31240
8,01
13400
4,71
60,25
Топливо
8940
2,63
9100
2,33
6700
2,36
74,94
Электроэнергия
1250
0,37
2240
0,57
1210
0,43
96,80
Заработная плата
23 099
6,78
29972
7,68
41761
14,69
180,79
Отчисления на социальные
нужды
7854
2,31
12791
3,28
12528
4,41
159,51
Амортизация
235
0,07
243
0,06
274
0,10
116,60
Аренда
789
0,23
810
0,21
901
0,32
114,20
Прочие расходы
15610
4,58
11200
2,87
6780
2,38
43,43
Производственна
себестоимость товаров
323517
95,00
371119
95,15
270105
95,01
83,49
Коммерческие расходы
17027
5,00
18900
4,85
14200
4,99
83,40
Управленческие расходы
-
-
-
-
-
-
-
Полная себестоимость
товаров
340544
100
390019
100
284305
100
83,49
На себестоимость товаров приходится основные затраты в розничной
торговле. В 2013 г. удельный вес составлял 71,5%, в 2014 г. - 70,13%, в 2015
г. – 65,62%, снижение уровня затрат на закупку товаров произошло из за
38
снижение уровня продаж. На материальные затраты приходятся в 2015 г.
4,71%, материальные затраты снизились по сравнению с 2013г. на 39,75%.
Заработная плата в 2015г. увеличилась на 80,79%, увеличились и
отчисления на социальные нужды на 59,51%. Амортизация основных
средств увеличилась на 16,6%, а удельный вес составил 0,10%. Статья затрат
«Аренда» увеличилась по сравнению с 2013г. на 14,2% из за роста цен,
удельный вес в полной себестоимости незначительный и составляет 0,32%.
Прочие расходы в 2015 г. снизились на 56,57%.
Таблица 19
Анализ финансовых результатов ( в тыс.руб.)
Показатели
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2015 г. к
2013 г., %
Выручка от реализации
продукции
361 977
363 757
268 344
74,13
Себестоимость реализован-
ной продукции
323517
371119
270105
83,49
Валовая прибыль
38460
-7362
1761
4,58
Коммерческие расходы
17027
18900
14200
83,40
Управленческие расходы
-
-
-
-
Прибыль (убыток) от продаж
21433
-26262
-15961
-74,47
Прочие операционные
доходы
-
49882
35545
-
Прочие операционные
расходы
24370
24060
15300
62,78
Чистая прибыль
-2937
-688
2059
170,10
Рентабельность затрат, %
-0,91.
-0,19
0,76
183,52
Рентабельность продаж, %
5,92
-7,22
-5,95
-100,51
Анализ финансовых результатов показал, что чистая прибыль в 2015 г.
увеличилась на 70,1 %, чистая прибыль выросла из за увеличения прочих
операционных доходов и снижения прочих операционных расходов на
70,11%. Рентабельность затрат увеличилась в 2015 г. на 83%, так как темпы
роста выручки ниже темпов роста себестоимости. В 2015 г. был получен
убыток от продаж, поэтому рентабельность продаж имеет отрицательное
39
значение. Предприятию необходимо снижать издержки и увеличивать
выручку от продаж.
Наиболее емкий показатель деятельности предприятия - коэффициент
затрат на рубль товарной продукции, который определяется отношением
себестоимости проданных товаров к выручке от реализации. Рассчитаем
данный коэффициент:
(6)
где - затраты на рубль товарной продукции;
С/Сть - себестоимости проданных товаров;
В - выручка от реализации.
13
= 0,89;
14
= 1,02;
15
= 1,01.
Расчеты показывают, что в 2015 году затраты на один рубль товарной
продукции составили 101%, что на 12% больше, чем в 2013 году. В целом
наблюдается отрицательная тенденция и разница между 2013 и 2015 годом
составила 12%. Характерным показателем снижения эффективности
деятельности предприятия является увеличение затрат на рубль товарной
продукции. Для достижения более высоких результатов и повышения
конкурентоспособности товаров ООО «СтройИнвест»необходимо постоянно
совершенствовать производственный процесс и методы управления.
2.6 Анализ финансового состояния предприятия
2.6.1 Анализ структуры и динамики активов и пассивов
Основные финансовые показатели деятельности ООО «СтройИнвест»
отражены в приложение К.
ТПруб
З
/
ТПруб
З
/
ТПруб
З
/
ТПруб
З
/
,
/
/
В
стьС
З
ТПруб
40
За исследуемый период на предприятии наблюдается снижение
выручки от продаж. Если в 2014 году наблюдается незначительный прирост
выручки, то в 2015 году наблюдается снижение данного показателя на 26%.
Основной объем затрат предприятия состоит из материальных расходов. В
2014 году сумма материальных затрат увеличилась на 13%, а в 2015 году
снизилась на 32%, снижение произошло из за уменьшения выручки от
продаж.
Численность персонала снизилась в 2015 г. на 10 чел., а фонд оплаты
труда вырос на 4%, среднемесячная заработная плата выросла 16%.
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов предприятия согласно
балансу снизилась в 2014 году на 34% и на 76 % в 2015 году.
Наблюдается ежегодный рост оборотного капитала предприятия
(соответственно на 42% в 2014 и на 47% в 2015 году), вызванный
увеличением дебиторской задолженности предприятия. Данный вид текущих
активов преобладает в активе баланса, что характеризует неэффективность
работы предприятия с дебиторами по расчетам за выполненные работы.
Значительная сумма непогашенного убытка предприятия в 2013 и 2014
гг. привела к отрицательной величине собственного капитала и
соответственно чистых активов предприятия. Только в 2015 году величина
чистых активов предприятия становится положительной, что обеспечено
получением чистой прибыли. Полная себестоимость выполненных работ
изменяется аналогично выручке: наблюдается прирост на 15% в 2014 году и
снижение на 27% в 2015 году. Опережающие темпы изменений
себестоимости по сравнению с выручкой обеспечили убыточность основной
деятельности предприятия в 2014 году и 2015 гг. Вместе с тем, финансовые
результаты операционной деятельности положительны в 2014 и 2015 гг. и
обеспечили получение предприятием прибыли до налогообложения и чистой
прибыли. Чистая прибыль предприятия выросла в 2015 году на 70%.
Рассматривая показатели эффективности ресурсов, капитала и затрат,
необходимо отметить рост среднемесячной заработной платы работников
41
предприятия на 51% в 2014 году и на 16% в 2015 году. При этом наблюдается
незначительный рост производительности труда в 2014 году и его
значительное снижение в 2015 году. Таким образом, рост заработной платы
на предприятии не подкреплен ростом производительности труда.
Изменяются показатели эффективности использования основных средств
(снижение фондоотдачи по первоначальной стоимости) и коэффициента
оборачиваемости оборотных средств. Фондоотдача снизилась в 2015 г. на
25,84 %. Убыточность основной деятельности обеспечила значения
коэффициента затратоемкости проданных работ большие единицы и
отрицательные значения рентабельности продаж. Рентабельность активов по
чистой прибыли отрицательна в 2013 – 2014 году и положительна в 2015 гг.
Динамика показателей финансовой устойчивости и ликвидности
предприятия в исследуемом периоде показывает полную зависимость
предприятия от внешних кредиторов (коэффициент автономии равен 0), и
неликвидность как в кратко- так и среднесрочной перспективе.
Отрицательные значения коэффициента обеспеченности собственными
оборотными средствами свидетельствует о финансовой неустойчивости
предприятия и отношения его к 4 типу финансовой устойчивости. Таким
образом, исследуемое предприятие в 2013-2015 гг. снизило эффективность
управления ресурсами, капиталом и затратами, но повысило
результативность (прибыльность) деятельности. Состав и структура активов
и капитала представлены в приложении М. В структуре активов ООО
«СтройИнвест» наибольший удельный вес принадлежит оборотным активам
99,99% в 2015 году, в 2015 году произошло увеличение оборотных активов
на 134,24 % . Внеоборотным активам отводится в структуре баланса 0,01%,
в 2015 году, внеоборотные активы снизились на 99,86%. В структуре
пассивов наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность в
2015 году она составила 99,25%, по сравнению с 2013 годом она выросла на
91,71 %. Собственный капитал увеличился на 1371 тыс.руб. произошло
увеличение и в динамике удельный вес составил 0,22%.
42
2.6.2 Анализ ликвидности и платежеспособности
Ликвидность баланса оценена в таблице 20.
Таблица 20
Ликвидность балансов ООО «СтройИнвест» (тыс. руб.)
Актив
Годы
Пассив
Годы
2013г
2014г
2015г
2013г
2014г
2015г
1.Наиболее
ликвидные
активы
305
95
20 133
1. наиболее
срочные
обязательства
234
729
367
177
448 732
2. Быстро
реализуемые
активы
192 458
352 709
431
339
2.
Краткосрочные
пассивы
0,0
0,0
2 413
3. Медленно
реализуемые
активы(
230
450
600
3 Долгосрочные
пассивы
0,0
0,0
0,0
4.
Труднореали-
зуемые активы
41 352
12 851
60
4. постоянные
пассивы
-384
-1 072
987
Итого активов
234 345
366 105
452
132
Итого пассивов
234
345
366
105
452 132
Баланс считается ликвидным при условии: А1≥П1 А2 ≥П2 А3≥П3
А4≤П4 При этом различают текущую (соблюдение двух первых неравенств)
ликвидность и перспективную (соблюдение третьего и четвертного
неравенств). Баланс в 2013-2015 году не ликвидный. Неравенства
представлены в таблице 21.
Таблица 21
Определение ликвидности баланса в 2013-2015г.
2013г.
2014г.
2015г.
А1<П1
А1<П1
А1<П1
А2>П2
А2 >П2
А2 >П2
А3>П3
А3>П3
А3>П3
А4>П4
А4>П4
А4>П4
Баланс во все периоды отличается от ликвидного, наблюдается
недостаток наиболее ликвидных активов, краткосрочные обязательства
превышают денежные средства. Исследуемое предприятие, на первый взгляд,
43
недостаточно платежеспособно, т.к. оно не обладает вышеперечисленными
признаками. Показатели ликвидности баланса представлены в таблице 22.
Таблица 22
Показатели ликвидности баланса ООО «СтройИнвест»
(на конец года)
Показатель
Норматив
2013г
2014г
2015г.
1. Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2
0,001
0,000
3
0,045
2. Коэффициент критической
0,8-1,0
0,82
0,96
1,01
3. Коэффициент текущей ликвидности
2,0-3,0
0,82
0,96
1,01
4. Доля оборотных средств в активах
0,5
0,82
0,96
0,99
5. Соотношение дебиторской и
кредиторской задолженности
0,9-1,0
0,82
0,96
0,96
Предприятие может погасить на дату составления баланса около 4,5%
текущих обязательств, что ниже рекомендуемого значения. Значение
коэффициента критической ликвидности на протяжении рассматриваемого
периода равно нормативному, это говорит о том, что предприятие сможет
погасить обязательства за счёт предстоящих денежных поступлений. На
конец 2013 года у ООО «СтройИнвест» имеется всего лишь 0 руб.82 коп.
текущих активов на 1 руб. обязательств, на конец 2015г. – 1 руб. 01 коп.
Коэффициент текущей ликвидности в 2013-2015 г.г. ниже нормативного
значения: имеется недостаток оборотных активов для покрытия
краткосрочных обязательств. Оборотные активы покрывают текущие
пассивы и даже в случае мобилизации оборотных активов у предприятия
будет возможности рассчитаться со всеми кредиторами, и будет резервный
запас средств для продолжения своей деятельности. Проведем прогноз ООО
«СтройИнвест» с помощью пятифакторной Z - модели Альтмана в таблице
23.
44
Таблица 23
Прогнозирование банкротства ООО «СтройИнвест» с
помощью пятифакторной Z - модели Альтмана.
Показатели
2013г
2014г
2015г
Текущие активы (оборотные активы)
192 993
273 124
402 663
Сумма активов
234 345
300 225
409 119
Заемный капитал (Сумма долгосрочных и
краткосрочных обязательств)
234 729
300 953
409 161
Нераспределенная (реинвестированная)
прибыль
-394
-1 082
977
Прибыль до налогообложения
-2 937
-440
4 284
Рыночная стоимость собственного
капитала (Чистые активы)
-384
-728
-43
Объем продаж (выручка)
361 977
363 757
268 344
К1 (п.1 / п.2)
0,82
0,91
0,98
К2 (п.4 / п.2)
0,00
0,00
0,00
К3 (п.5 / п.2)
-0,01
0,00
0,01
К4 (п.6 / п.3)
0,00
0,00
0,00
К5 (п.7 / п.2)
1,54
1,21
0,66
Значение
2,49
2,29
1,87
Оценка значений:
<1,81, очень высокая вероятность
банкротства
>2,7, вероятность банкротства невелика
Вероятност
ь
банкротств
а средняя,
т.к.1,81<Z
< 2,7
Вероятност
ь
банкротств
а средняя,
т.к.1,81<Z
< 2,7
Вероятность
банкротства
средняя,
т.к.1,81<Z<
2,7
Из таблицы 23 можно сделать вывод, что на предприятии ООО
«СтройИнвест» вероятность банкротства средняя во все периоды.
2.6.3 Анализ финансовой устойчивости
Данные, характеризующие обеспеченность предприятия источниками
формирования затрат представлены в таблице 24.
На протяжении всего исследуемого периода значение размера
собственных оборотных средств было значительно снижено то есть у
предприятия в 2013 и 2014 г. недостаточно собственных источников
45
формирования запасов и затрат для своей производственной деятельности,
только в 2015 г. предприятие поправило свое финансовое положение.
Размер собственных и долгосрочных заемных средств или источников
для формирования запасов также на протяжении всего исследуемого периода
значительно увеличился, то есть у предприятия в 2015 г. недостатка
собственных оборотных средств нет, оно имеет достаточно постоянных
источников (ресурсов), что необходимо для финансирования постоянных
активов предприятия.
Рост на протяжении всего исследуемого периода размера показателя
запасов и затрат можно рассматривать двояко. Во-первых, это
свидетельствует об увеличении объемов производства, но с другой стороны
это может свидетельствовать также об увеличении цен на ресурсы, и также о
том, что предприятие накапливает слишком большие размеры
производственных запасов, в которых нет необходимости, тем самым
замораживая оборотные средства, что также ведет к увеличению складских
расходов на их хранение. Предприятие абсолютно не устойчиво и относится
к 5 типу и в 2013г. и в 2014г., но в 2015 г. предприятие исправило свое
финансовое положение и стало финансово устойчиво.