34
и самоуправления трудового коллектива. Единоначалие основывается на том,
что ООО «Градстрой - Недвижимость» руководит директор, который
назначается его учредителем.
С директором заключается контракт, в котором определяются его права,
обязанности и ответственность, а также условия материального обеспечения. Он
самостоятельно решает все вопросы деятельности ООО «Градстрой -
Недвижимость», распоряжается его имуществом и средствами, заключает
договора, открывает расчетные счета в банках, принимает меры по
материальному снабжению и решению других вопросов для обеспечения
деятельности организации.
В подчинении генерального директора находятся заместители директора
по технической работе, продажам, проектированию, снабжению, юридическая
служба, отдел кадров. Состав функциональных служб обусловлен характером
деятельности организации.
Для характеристики финансово – экономического состояния организации
ООО «Градстрой - Недвижимость» был выполнен расчет и анализ показателей
деятельности организации, характеризующих ее результаты и финансовое
состояние предприятия. Расчет показателей был выполнен по данным
бухгалтерской отчетности предприятия за 2018 – 2019 гг., которая представлена
в Приложениях 1 и 2.
Одним из ключевых показателей, характеризующих результативность
деятельности предприятия, является динамика выручки, которая показана на
рисунке 4.
Данные рисунка свидетельствуют о том, что в сравнении с 2017 г. на
предприятии наметилась тенденция роста суммы выручки. Так, сумма выручки
2019 г. по сравнению с показателем 2017 г. увеличилась на 67246 тыс. руб. или
155,92%. Данный рост обусловлен тем, что в 2017 г. ООО «Градстрой -
Недвижимость» была начата реализация нового проекта по строительству
жилого 144 – квартирного жилого дома, а с сентября 2018 г. в строящемся доме
начата продажа квартир.
35
Рисунок 4. Динамика выручки ООО «Градстрой -
Недвижимость»
Выручка ООО «Градстрой - Недвижимость» составляет основу
формирования финансовых результатов предприятия. Анализ основных
показателей прибыли предприятия выполнен в таблице 2.
Таблица 2
Показатели финансовых результатов ООО «Градстрой -
Недвижимость»
показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп роста, %
2017
г.
2018
г.
2019
г.
2018/
2017
2019/
2018
2018/
2017
2019/
2018
Выручка
43127
127993
110373
84866
-17620
296,78
86,23
Себестоимость
продаж
41598
119731
104440
78133
-15291
287,83
287,83
Валовая прибыль
1529
8262
5933
6733
-2329
540,35
71,81
Прибыль от
продаж
1529
8262
5933
6733
-2329
540,35
71,81
Прочие доходы
0
37
2000
37
1963
0
5405,4
Прочие расходы
176
3756
3147
3580
-609
2134,10
83,78
Прибыль до
налогообложения
1353
4543
4786
3190
243
335,77
105,35
Чистая прибыль
1353
3928
4012
2575
84
290,32
102,14
Данные таблицы свидетельствуют о неустойчивой динамике показателей,
характеризующих финансовые результаты ООО «Градстрой - Недвижимость».
Так, валовая прибыль, полученная предприятием в 2019 г. по сравнению с
предыдущим годом сократилась на 2329 тыс. руб. или 28,19%. Данное снижение
можно объяснить существенным превышением темпов роста себестоимости над
темпами роста выручки предприятия. Т.к. коммерческие и управленческие
расходы ООО «Градстрой - Недвижимость» учитываются в составе
35175
43127
127993
110373
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г.
выручка, тыс. руб.
36
себестоимости, показатели валовой прибыли и прибыли от продаж на
анализируемом предприятии равны. Уменьшение валовой прибыли и прибыли
от продаж позволяет сделать вывод о снижении результативности основной
деятельности организации. Благодаря росту прочих расходов более чем в 54 раза,
и снижению прочих расходов на 16,22% был обусловлен рост прибыли до
налогообложения на 243 тыс. руб. и чистой прибыли на 84 тыс. руб. Таким
образом, конечный финансовый результат предприятия 2019 г. на предприятии
увеличился.
Значения основных показателей прибыли в свою очередь определили
динамику показателей рентабельности (таблица 3).
Таблица 3
Показатели рентабельности ООО «Градстрой - Недвижимость»
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
отклонение
2018/
2017
2019/
2018
Выручка, тыс. руб.
43127
127993
110373
84866
-17620
Полная себестоимость,
тыс. руб.
41598
119731
104440
78133
-15291
Прибыль от продаж,
тыс.руб.
1529
8262
5933
6733
-2329
Чистая прибыль, тыс.
руб.
1353
3928
4012
2575
84
Среднегодовая
стоимость активов, тыс.
руб.
59152
123719,5
152666
64567,5
28946,5
Среднегодовая
стоимость собственного
капитала, тыс. руб.
11510,5
14151
23111
2640,5
8960
Рентабельность
продаж, %
3,55
6,46
5,37
2,91
-1,09
Рентабельность
производства, %
3,68
6,90
5,68
3,22
-1,22
Рентабельность
активов, %
2,29
3,17
2,63
0,88
-0,54
Рентабельность
собственного капитала,
%
11,75
27,76
17,36
16,01
-10,4
Как показывают данные таблицы 3, уровень рентабельности
деятельности ООО «Градстрой – Недвижимость» в целом повторял динамику
финансовых результатов предприятия. Так, в 2018 г. в отношении всех
показателей рентабельности была выявлена положительная динамика. В 2019 г.
37
уровень рентабельности продаж, характеризующий сумму прибыли от продаж,
приходящийся на 1 рубль выручки предприятия по сравнению с показателем
прошлого года сократился на 1,09%. В результате на 1 рубль продаж ООО
«Градстрой - Недвижимость» была получена прибыль от продаж в сумме 5,37
коп. Рентабельность производства характеризует сумму прибыли от продаж,
приходящуюся на 1 рубль затрат. Вследствие отмеченного ранее роста
себестоимости, рентабельность производства в 2019 г. сократилась на 1,22%, в
результате на 1 рубль затрат предприятием было получено 5,68 коп. прибыли от
продаж, в то время как в 2017 г. значение показателя составило 6,90 коп. на 1
рубль затрат.
Уровень рентабельности активов в 2019 г. по сравнению с предыдущим
годом сократился на 0,54%, что объясняется превышением темпов роста
среднегодовой стоимости активов над чистой прибылью предприятия, а уровень
рентабельности собственного капитала снизился на 10,%. Таким образом, в 2019
г. предприятие стало менее эффективно использовать как имеющиеся активы,
так и источники их финансирования.
Одним из основных факторов, определяющих значения показателей
рентабельности, является уровень деловой активности предприятия. Основное
условие роста деловой активности организации можно записать следующим
образом:
Расчет показателей, необходимых для оценки выполнения данного
условия, проведен ниже:
1) Темп изменения прибыли от продаж:
2018 год: 8262/ 1529*100 = 540,35%
2019 год: 5933/ 8262*100 = 71,81%
2) Темп изменения выручки:
2018 год: 127993/43127*100 = 296,78%
2019 год: 110373/ 127993*100 = 86,23%
>
>
Темпы изменения
выручки
> 100%
Темпы изменения
прибыли
Темпы изменения
основного капитала
38
3) Темп изменения основного капитала:
2018 год: 81161/ 36108*100 = 224,77%
2019 год: 23960/ 81161*100 = 29,52%
Сопоставляя полученные значения показателей, следует отметить, что в
2018 г. основное условие роста деловой активности предприятия соблюдалось,
т.к. темпы роста прибыли от продаж превысили темпы роста выручки и
основного капитала. В 2019 г. представленное выше неравенство не
соблюдалось, т.к. в условиях существенного роста основного капитала были
выявлены гораздо более низкие темпы роста выручки и снижение прибыли.
В финансовом аспекте уровень деловой активности предприятия
характеризуется скоростью оборота активов предприятия и источников их
финансирования (таблица 4).
Таблица 4
Показатели деловой активности ООО «Градстрой -
Недвижимость»
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
отклонение
2018/
2017
2019/
2018
Выручка, тыс. руб.
43127
127993
110373
84866
-17620
Средняя стоимость
активов, тыс. руб.
59152
123719,5
152666
64567,5
28946,5
Средняя стоимость
оборотных активов,
тыс. руб.
31991,5
65085
100105,5
33093,5
35020,5
Средняя стоимость
запасов, тыс. руб.
11976,5
33275
36299
21298,5
3024
Средняя стоимость
дебиторской
задолженности, тыс.
руб.
19705
31493,5
61786,5
11788,5
30293
Средняя стоимость
кредиторской
задолженности, тыс.
руб.
14003,5
16210,5
32099,5
2207
15889
Средняя стоимость
собственного
капитала, тыс. руб.
11510,5
14151
23111
2640,5
8960
К-т оборачиваемости
активов
0,73
1,03
0,72
0,3
-0,31
К-т оборачиваемости
оборотных активов
1,35
1,97
1,10
0,62
-0,87
39
Продолжение Таблицы 4
К-т оборачиваемости
запасов
3,60
3,85
3,04
0,25
-0,81
К-т оборачиваемости
дебиторской
задолженности
2,19
4,06
1,79
1,87
-2,27
К-т оборачиваемости
кредиторской
задолженности
3,08
7,90
3,44
4,82
-4,46
К-т оборачиваемости
собственного
капитала
3,75
9,04
4,78
5,29
-4,26
Продолжительность
одного оборота
активов, дни
493
350
500
-143
150
Продолжительность
одного оборота
оборотных активов,
дни
267
183
118
-84
-65
Продолжительность
одного оборота
запасов, дни
100
94
118
-6
24
Продолжительность
одного оборота
дебиторской
задолженности, дни
164
89
201
-75
112
Продолжительность
одного оборота
кредиторской
задолженности, дни
117
46
105
-71
59
Продолжительность
одного оборота
собственного
капитала, дни
96
40
75
-56
35
Расчеты показывают, что изменение основных показателей
оборачиваемости активов ООО «Градстрой - Недвижимость» в целом повторяет
динамику выручки предприятия. После существенного рост показателей
оборачиваемости активов в 2018 г. в 2019 г. наблюдается их снижение,
обусловленное превышением темпов роста среднегодовой стоимости активов и
их основных элементов над темпами роста выручки. В результате замедления
оборачиваемости активов продолжительность их одного оборота увеличилась на
150 дней. Данное увеличение было обусловлено замедлением оборачиваемости
оборотных активов, а именно ростом продолжительности нахождения
40
оборотных активов в запасах и дебиторской задолженности. На 59 дней
увеличился период оборота кредиторской задолженности, что можно оценить
отрицательно, т.к. в 2019 г. предприятие стало медленно рассчитываться по
сформировавшимся обязательствам. В результате увеличения среднегодовой
стоимости собственного капитала и превышение темпов роста среднегодовой
стоимости собственного капитала над темпами роста выручки в 2019 г.
продолжительность одного оборота собственного капитала увеличилась на 35
дней.
Для оценки финансового состояния ООО «Градстрой - Недвижимость»
был выполнен расчет показателей ликвидности и платежеспособности
предприятия Значения показателей рассчитаны в таблице 5.
Таблица 5
Показатели ликвидности и платежеспособности ООО
«Градстрой - Недвижимость»
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
отклонение
2018/
2017
2019/
2018
Коэффициент текущей
ликвидности
0,86
0,89
1,42
0,03
0,53
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,57
0,36
1,16
-0,21
0,8
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,01
0,0001
0,05
-0,0099
0,0499
Коэффициент общей
платежеспособности
1,19
1,10
1,32
-0,09
0,22
Результаты расчетов указывают на рост к 2019 г. основных показателей
ликвидности и платежеспособности предприятия. Особое внимание следует
уделить показателю общей платежеспособности, который характеризует
достаточность активов предприятия для покрытия всех его обязательств
независимо от срока погашения. В норме данный коэффициент должен быть не
менее 2. Как показывают результаты расчетов, ни в одном из анализируемых
периодов фактическое значение показателя не соответствовало нормативному.
Вместе с тем рост в динамике данного показателя можно оценить положительно.
41
Коэффициенты ликвидности характеризуют уровень текущей
платежеспособности предприятия. Финансовые нормативы по данным
показателям составляют:
- коэффициент текущей ликвидности: ≥2;
- коэффициент быстрой ликвидности: 0,8-1%
- коэффициент абсолютной ликвидности: ≥0,2.
Из таблицы видно, что в 2017 – 2018 гг. финансовые нормативы по
коэффициентам ликвидности не выполнялись, а в 2019 г. был выполнен
норматив только по коэффициенту быстрой ликвидности. Это значит, что
предприятие могло полностью рассчитаться по обязательствам, срок погашения
которых равен периоду инкассирования дебиторской задолженности. В целом же
результаты выполненных расчетов позволяют сделать вывод о недостаточном
уровне платежеспособности ООО «Градстрой - Недвижимость».
В таблице 6 выполнен расчет показателей, позволяющих определить тип
финансовой устойчивости ООО «Градстрой - Недвижимость».
Таблица 6
Определение типа финансовой устойчивости ООО «Градстрой -
Недвижимость»
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
отклонение
2018/
2017
2019/
2018
Собственные источники
финансирования запасов, тыс.
руб.
-23921
-65046
6147
-41125
71193
Собственные и долгосрочные
заемные источники
финансирования запасов, тыс.
руб.
-6581
-11469
32877
-4888
44346
Общая сумма источников
финансирования запасов, тыс.
руб.
-6581
-9469
32877
-2888
42346
Запасы, тыс. руб.
14248
52302
20296
38054
-32006
Излишек (недостаток)
собственных источников
финансирования запасов, тыс.
руб.
-38169
-117348
-14149
-79179
103199
Излишек (недостаток)
собственных и долгосрочных
заемных источников
финансирования запасов, тыс.
руб.
-20829
-63771
12581
-42942
76352
42
Продолжение Таблицы 6
Излишек (недостаток) общей
суммы источников
финансирования запасов, тыс.
руб.
-38169
-61771
11581
-23602
73352
По результатам расчетов можно сделать вывод об улучшении
финансового состояния исследуемого предприятия. Данный вывод следует из
того, что в 2017 – 2018 гг. общей суммы источников финансирования было
недостаточно для формирования запасов. Это позволяет оценить финансовое
состояние как кризисное. В 2019 г. запасы предприятия могли быть полностью
профинансированы за счет средств перманентного капитала. Следовательно,
предприятие характеризуется нормальной финансово устойчивостью.
Таким образом, анализ основных экономических показателей
деятельности ООО «Градстрой - Недвижимость» позволяет сделать следующие
выводы:
1. В 2019 г. произошло снижение результативности деятельности
предприятия, что выразилось в сокращении финансовых результатов от
основной деятельности и показателей рентабельности и уровня деловой
активности.
2. В 2019 г. на предприятии не выполнялись нормативы по текущей и
общей платежеспособности, но при этом оно характеризовалось нормальной
финансовой устойчивостью.
Выявленные недостатки могут негативно повлиять на уровень
конкурентоспособности ООО «Градстрой - Недвижимость», что требует
проведения ее более детальной оценки.
2.2. Анализ факторов конкурентоспособности ООО «Градстрой -
Недвижимость»
Деятельность любой организации осуществляется в определенной среде,
в которой можно выделить внутреннюю и внешнюю составляющую. Внешняя
среда организации определяет объем и динамику спроса на продукцию
43
организации, условия и интенсивность конкуренции, возможности дальнейшего
развития.
Как было отмечено ранее, ООО «Градстрой - Недвижимость»
осуществляет свою деятельность на рынке строительных услуг Ставропольского
края. В настоящее время по оценкам экспертов строительный рынок
Ставропольского края находится на стадии спада. По состоянию на декабрь 2019
г. в регионе насчитывалось более 40 тыс. непроданных квартир
22
.
Этот вывод подтверждают данные о динамике ввода жилья в
Ставропольском крае, которые показаны на рисунке 5.
Рисунок 5. Ввод жилья в Ставропольском Крае
23
Как видно из рисунка, до 2015 г. в регионе наблюдался устойчивый рост
введенного жилья, однако начиная с 2015 г. и по настоящее время, на
строительном рынке Ставропольского края наблюдается тенденция спада. Так, в
сравнении с 2015 г. снижение объема введенного жилья в эксплуатацию
составило 40,0% Такая динамика рынка, во-первых, объясняется его
насыщением, а во-вторых, снижением доходов населения. Таким образом,
складывающаяся на рынке ситуация в настоящее время существенно
ограничивает возможности развития ООО «Градстрой - Недвижимость».
22
Ставрополь. Анализ рынка жилой недвижимости. 2019 г. [электронный ресурс]. – режим доступа:
http://realtymarket.ru
23
Ставрополь. Анализ рынка жилой недвижимости. 2019 г. [электронный ресурс]. – режим доступа:
http://realtymarket.ru
1550
1700
2208
2585
2190
1840
1544
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
ввод жилья в Ставропольском крае, тыс. кв. м.