54
Выручка от
реализации
товаров, тыс.
руб.
1022050
46
7659515
9
7490626
3
-
16888
96
-
272987
83
97,8
0
73,
29
Прибыль
(убыток) до
налогообложени
я, тыс. руб.
-186780
467653
1570773
11031
20
175755
3
335,
88
840
,97
Рентабельность
продаж, %
-0,0018
0,0061
0,0214
0,015
3
0,0232
350,
82
-
Фондоотдача, р.
0,01
0,01
0,01
0
0
100,
00
100
,00
Фондорентабель
ность, %
0,58
0,81
1,30
0,49
0,72
160,
49
224
,14
Как видно из данных таблицы 12 на предприятии наблюдается тенденция
уменьшения выручки от реализации за 2016 - 2017 гг. Выручка уменьшилась, и
темп прироста составил 73,29 % по сравнению с выручкой от реализации за
2017 год. Такое падение связано с тем, что компания не выдерживает
конкуренции с другими компании.
В 2018 году прибыль до налогообложения увеличивается по сравнению с
2017 и 2016 гг. Показатель рентабельности продаж в 2018 году – 0,2 % , в 2017
году - 0,006%, в 2016 году – отрицательный, таким образом, наблюдается
улучшение рентабельности предприятия.
Из года в год фондоотдача составляет 0,01 р. Перемена показателя
фондоотдачи зависит от факторов первичного и вторичного порядка, к
первичным относятся объем выручки от реализации и среднегодовой стоимости
основных производственных фондов, если выручка увеличивается больше, чем
основные фонды, то фондоотдача будет расти и наоборот.
Происходит увеличение фондорентабельности на предприятии, этот
показатель в сравнении с 2018 годом увеличился на 160,49% в 2017 году и на
224,14% к 2016 году.
В основном динамика экономических показателей имеет негативный
характер.
Для роста прибыли необходимо либо увеличивать выручку, либо снижать
себестоимость. Изучение себестоимости начнем с суммы затрат по элементам,
данные для таблицы 8 возьмем из отчета о движении денежных средств.
55
Разберем состав затрат, связанных с реализацией услуг компании. Оплата
труда – важнейший элемент себестоимости работ и услуг. Данные показывают,
что в 2018 году, также как и в 2017 и 2016, удельный вес расходы на оплату
труда составил 15% в 2016 году и возрастает до 19,7% в 2018 году, включая
отчисления на социальные нужды (ОМС, ПФ, ФФС).
Меньший объем в структуре затрат составляют прочие платежи, их
удельный вес снижается с 8% в 2016 до 4,7% в 2018 гг. Наибольшую статью
затрат составляет оплата поставщикам (77% в 2016 г. и 75,6% в 2018 г.). Это
наибольшая статья расходов по текущему виду деятельности в торговой
организации, что вполне закономерно.
Таблица 13 – Затраты на производство и реализацию работ и услуг
«Эльдорадо» за 2016-2018 гг.
Элементы
затрат
Период
2016
2017
2018
тыс. руб
уд. вес,
%
тыс. руб
уд. вес,
%
тыс. руб
уд. вес,
%
Себестоимость
продаж
72494842
100
51195544
100
50404650
100
Оплата
поставщикам
55544867
77
51195544
69
50404650
75,6
Фонд оплаты
труда
10862526
15
10359531
20
9942900
19,7
Прочие
платежи
6087449
8
5313842
10
2379351
4,7
По данным результатам следует вывод, что почти по всем видам затрат,
кроме оплаты труда, на предприятии произошло снижение. Динамика затрат
представлена на рисунке 17.
Рисунок 17–Структура затрат «Эльдорадо»
за 2016-2018 гг.
56
Анализируя структуру затрат можно выделить базовые источники
снижения себестоимости продукции. Себестоимость снижается одновременно с
уменьшением выручки, а значит, прибыли. Снижение расходов на оплату труда
в сочетании с уменьшением объема выручки свидетельствует о
неконкурентоспособности предприятия.
Нужно отметить, что базовые статьи затрат на данном предприятии
являются постоянными издержками – это амортизация, заработная плата,
отчисления на социальные нужды. К источникам уменьшения себестоимости
относятся прочие затраты, снижение которых уже произошло. Одним из
источников уменьшения выручки является снижение производительности
труда. Другим источником является снижение конкурентоспособности
компании в целом. Уменьшать себестоимость услуг дальше нерационально.
Компания к 2018 г. снизила все затраты до необходимого уровня, для
дальнейшего выживания необходимо продвижение услуг на рынке и
расширение спроса. Проведем анализ деловой активности предприятия, чтобы
выявить «болевые точки» в его деятельности.
Таблица 14 – Показатели деловой активности «Эльдорадо» за
2016-2018 гг.
Наименование показателя
01.01.2017
01.01.2018
01.01.2019
Срок погашения дебиторской
задолженности (в днях)
51
64
66
Период оборота запасов (срок
реализации)
44
54
53
Период оборота (погашения)
кредиторской задолженности
92
111
114
Период оборачиваемости
собственного капитала (в днях)
21
31
36
Период оборачиваемости активов (в
днях)
175
214
213
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
16,839
11,535
10,088
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
3,902
3,243
3,164
Коэффициент оборачиваемости
запасов
8,169
6,667
6,762
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
7,099
5,583
5,487
Коэффициент оборачиваемости
активов
2,054
1,684
1,687
Деятельность финансового цикла
3
7
5
57
Период оборачиваемости активов в днях составил в 2018 г. 213 дней. Это
не очень хороший показатель для торговой компании, период оборачиваемости
собственного капитала уменьшился за два года с 16 до 10 дней.
Длительность финансового цикла также возросла с 3 дней в 2016 году до
5 дней в 2018 году. Уменьшился коэффициент оборачиваемости собственного
капитала с 16,8 в 2016 г. до 10 в 2017 г. и коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности (незначительно), коэффициент оборачиваемости
запасов (на 1,4 дней). Увеличился период оборачиваемости запасов с 44 до 53
дней. Негативной тенденцией является то, что увеличился срок погашения
дебиторской задолженности с 51 до 66дней и период погашения кредиторской
задолженности с 92 до 114 дней. Управление задолженностью предполагает
баланс между погашением дебиторской и кредиторской задолженностей
(рисунок 18).
Рисунок 18 –Динамика длительности оборота дебиторской и
кредиторской задолженности
Исходя из проведенного анализа, можно сделать вывод, что деловая
активность предприятия снижается. Показатели финансовой устойчивости
приведены в таблице 15.
Таблица 15 – Показатели финансовой устойчивости «Эльдорадо»
за 2016-2018 гг.
Наименование показателя
01.01.2017
01.01.2018
01.01.2019
Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств
-10316098
-19383903
-6621076
Коэффициент автономии
0,122
0,146
0,167
Коэффициент маневренности
собственных средств
1,614
0,038
1,080
58
Коэффициент финансирования
0,139
0,171
0,201
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,275
0,325
0,248
Собственные оборотные средства
2194925
-7894674
4456411
Собственный капитал
6069536
6640420
7425256
Таким образом, коэффициент автономии чуть более 0,1; коэффициент
финансирования менее 1,5 и составляет в 2018 году – 0,2; коэффициент
маневренности находится в рамках нормы [4]. В организации наблюдается даже
недостаток собственных оборотных средств, хотя, благодаря росту прибыли, к
2019 г. этот недостаток уменьшается.
Показатели рентабельности рассчитаны и приведены в таблице 16.
Таблица 16 – Показатели рентабельности «Эльдорадо» за 2016-
2018 гг.
Наименование
показателя
01.01.2017
01.01.2018
01.01.2019
Рентабельность
собственных
средств
0,0605
0,0860
0,1057
Рентабельность
основной
деятельности
-0,0018
0,0061
0,0214
Рентабельность
оборота
-0,0018
0,0061
0,0210
Рентабельность
активов
(имущества) по
прибыли до
налогообложения
0,0164
0,0176
0,0237
Рентабельность
активов
(имущества)
0,0074
0,0125
0,0177
Данные таблицы 16 и рисунка 19 показывают, что в 2018 г. значительно
уменьшились все показатели рентабельности по сравнению с 2016 г.
59
Рисунок 19– Динамика показателей рентабельности «Эльдорадо»
за 2016-2018 гг.
Ликвидность и платежеспособность компании определяется с помощью
расчета ряда коэффициентов.
Таблица 17 – Показатели ликвидности и платежеспособности
Наименование показателя
01.01.2017
01.01.2018
01.01.2019
Коэффициент абсолютной
ликвидности (>0,02)
0,5181
0,1821
0,4959
Коэффициент уточненной
(быстрой) ликвидности (от
0,8 до 1,5)
0,9171
0,6289
0,9047
Коэффициент покрытия
(от 1 до 2)
1,2715
1,0082
1,2402
Коэффициент общей
платежеспособности (>2)
1,1191
1,1191
1,1389
Таким образом, предприятие является ликвидным, хотя коэффициент
покрытия превышает минимальное значение незначительно и составляет в 2018
году 1,2. Однако коэффициент платежеспособности меньше 2, составляет в
2018 г. 1,1.Можно говорить, что платежеспособность и ликвидность компании
недостаточна.
2.3 Оценка конкурентоспособности сети магазинов «Эльдорадо»
Следует отметить уровень конкуренции на рынке бытовой техники в г.
Курска. Основными конкурентами торговой сети «Эльдорадо» являются
следующие торговые фирмы: «М - Видео», «ДНС», «Атлант» и др.
Проведем балльный (по 9-ти бальной шкале) сравнительный анализ
60
показателей основных конкурентов с собственной деятельностью фирмы (табл.
18).
Таблица 18
˗
Анализ конкурентоспособности по баллам
Факторы конкурентоспособности
предприятия
Балльная оценка фирм
«Эльдорадо»
«М-Видео»
«ДНС»
1.
2
3
4
1. Продукт
Качество
7
9
8
Престиж торговой марки
8
8
6
Срок реализации
9
9
9
Многовариантность в использовании
9
9
8
Уникальность
6
6
6
Защищенность патентом
6
6
5
Надежность
8
7
6
Сумма баллов
53
54
47
Средний балл
7,6
7,7
6,7
2. Цена
Прейскурантная
7
6
5
Процент скидки с цены
7
6
4
Срок платежа
6
5
5
Условия кредита
4
4
4
Сумма баллов
24
21
18
Средний балл
6,0
5,5
5,0
3. Каналы сбыта
Степень охвата рынка
6
6
7
Размещение складских помещений
8
8
6
Система транспортировки
7
7
5
Сумма баллов
21
21
18
Средний балл
6,0
6,0
5,5
4. Продвижение продуктов на рынке
Реклама
9
9
7
61
Индивидуальная продажа
9
9
7
Продвижение продуктов по каналам
торговли
7
7
6
Упоминание об изделиях в СМИ
9
9
7
Сумма баллов
34
34
27
Средний балл
8,0
8,0
7,0
ИТОГО СУММА БАЛЛОВ
132
134
110
По средним показателям факторов конкурентоспособности фирмы
построим «многогранник конкурентоспособности» для каждой организации.
Определим степень уровня конкурентоспособности компании
«Эльдорадо» относительно компаний – конкурентов как отношение площадей
«многогранника конкурентоспособности» этой компании к площади
«многогранника конкурентоспособности» торговой сети «Эльдорадо».
S
Эльдорадо
= (7,6*6,0) + (6,0*6,0) + (6,0*8,0) + (8,0*6,9) = 190,4
S
М-Видео
= (7,7*5,5) + (5,5*6,0) + (6,0*8,0) + (8,0*7,7) = 184,95
S = S
Эльдорадо
/ S
М-Видео
= 1,02
S
Эльдорадо
= (7,6*6,0) + (6,0*6,0) + (6,0*8,0) + (8,0*6,9) = 190,4
S
ДНС
= (6,7*5,0) + (5,0*5,5) + (5,5*7,0) + (7,0*6,7) = 146,4
S = S
Эльдорадо
/ S
ДНС
= 1,3
62
Рисунок 20
˗
Многогранник конкурентоспособности предприятий
Вывод: Торговая фирма «Эльдорадо» в 1,02 раза конкурентоспособнее
фирмы «М-Видео» и в 1,3 раз конкурентоспособнее фирмы «ДНС».
По данным табл. 19 возможно сделать определенное заключение о
слабых и сильных сторонах сети магазинов «Эльдорадо». Сильной стороной
тут является фактор цены. По оставшимся факторам компания проигрывает,
пусть и несущественно. Эти показатели являются резервами увеличения
конкурентоспособности анализируемой компании.
Возможно, существенно повысить качество и престиж торговой марки.
При внедрении последних технологий обслуживания клиентов и применении
высококачественной продукции существенно увеличить спрос на продукцию
фирмы.
Вследствие проведенного исследования можно прийти к заключению, что
позиции компании на рынке довольно устойчивы. Однако если не заниматься
развитием торгового процесса и внедрение новейших технологий, в компании
будет происходить снижение производства.
63
Таблица 19
˗
Резервы реализации повышения
конкурентоспособности товара фирмы
Характеристики
конкурентоспособнос
ти товара фирмы с
низкими баллами (по
отношению к
товарам-
конкурентам)
Направления
реализации,
выявленных
резервов повышения
конкурентоспособнос
ти товара фирмы
Разработка путей и методов
реализации выявленных
ресурсов
Престиж торговой
марки
Фирме следует
приобрести известность
в деловых кругах
республики и у
населения.
Необходимо провести активную
рекламную кампанию. Возможно
проведение комбинированной
рекламы.
Фирма должна выполнять заказы
достаточно качественно и
стараться соблюдать сроки
выполнения.
Условия
финансирования в
случае покупки
В будущем фирма
должна предоставлять
льготы и скидки
клиентам.
Планируется снизить предоплату
заказов.
Конкурентоспособность товара - это относительная и обобщенная
характеристика товара, выражающая его выгодные отличия от товара-
конкурента, из-за которых покупатель делает выбор в пользу только этой
продукции.
Конкурентоспособность товара в большей степени определяет
конкурентоспособность предприятия, выпускающего этот товар, следовательно
эта часть анализа играет очень большое значение в нашем маркетинговом
исследовании.
Проведем анализ конкурентоспособности товара торговой сети
«Эльдорадо».
При исследовании продукции мы должны рассмотреть соответствие
требований наших покупателей характеристикам продукции, реализуемой
компанией «Эльдорадо». Такое исследование даст нам возможность понять
мотивы потребителей, предпочитающих нашу продукцию, а не продукцию
конкурентов (табл. 20).