43
Исследование данных таблицы 9 показало, что длительность
оборачиваемости денежных средств увеличилась в 2016 году по сравнению с
2014 годом на 2,16 дня, с 2015 годом на 2,01 день.
Замедление оборачиваемости стало результатом того, что темпы
снижения выручки от продажи продукции были выше темпов снижения
среднегодовых остатков денежных средств.
Одним из важнейших показателей оценки финансового состояния
предприятия выступает показатель платежеспособности предприятия
(особенно абсолютная платежеспособность).
Методика его расчета включает в себя в числителе среднегодовую
величину денежных средств предприятия, поэтому их рост или падение
оказывают прямое и непосредственное влияние на значение итогового
показателя (40, 348).
Однако необходимо также иметь в виду, что на коэффициент
абсолютной платежеспособности оказывает влияние и другой фактор
величина краткосрочных обязательств.
Поэтому необходимо суметь определить влияние только денежных
средств и оценить его.
Рассмотрим показатели таблицы 10.
Таблица 10
Влияние суммы денежных средств предприятия
на платежеспособность ООО «Юг Консалтинг», тыс. руб.
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
Абсолютное
отклонение (+; -)
2016 от
2014
год
2015
год
Среднегодовой остаток
денежных средств 470
610
920
+450
+310
Среднегодовая кредит
орская
задолженность 1790
500
450
-1340
-50
Коэффициент абсолютной
ликвидности 0,26
1,22
2,04
+1,78
+0,82
Отклонение коэффициента
абсолютной ликвидности от
норматива (н = 0,1) +0,16
+1,12
+1,94
-
-
44
За исследуемый период увеличение коэффициента платежеспособности
составило в 2014 году – +0,16, в 2015 году - +1,12, в 2016 году - +1,94 пункта,
что явилось результатом исключительно роста суммы денежных средств
предприятия и снижением среднегодовой кредиторской задолженности.
Таким образом, можно заключить, что снижение значения показателя
платежеспособности предприятия стало исключительно результатом
снижения суммы его денежных средств.
Проведем анализ финансовой устойчивости в таблице 11.
Таблица 11
Анализ финансовой устойчивости
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
Абсолютное
отклонение (+; -)
2016 от
2014
год
2015
год
1. Коэффициент
капитализации (плечо
финансового рычага) 0,24
0,10
0,11
-0,13
+0,01
2. Коэффициент
обеспеченности собственными
источниками финансирования 0,80
0,91
0,90
+0,10
-0,01
3. Коэффициент финансовой
независимости 0,81
0,91
0,90
+0,09
-0,01
4. Коэффициент
финансирования 4,20
10,22
8,78
+4,58
-1,44
5. Коэффициент финансовой
устойчивости 0,81
0,91
0,90
+0,09
-0,01
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага), показывает,
сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в
активы собственных средств. В 2016 году по сравнению с 2014 годом и 2015
годом колеблется. В общем за исследуемый период он снижается на 0,13
пункта и составил в 2016 году 0,11. Нормативное значение не выше 1,5
пункта.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования, показывает, какая часть оборотных активов финансируется
за счет собственных источников. В 2016 году по сравнению с 2014 годом он
45
увеличивается на 0,1 пункт, а по сравнению с 2015 годом снижается на 0,01
пункт.
Коэффициент финансовой независимости, показывает удельный вес
собственных средств в общей сумме источников финансирования. В 2016
году по сравнению с 2014 годом он увеличивается на 0,09 пункта, а по
сравнению с 2015 годом снижается на 0,01 пункт.
Коэффициент финансирования, показывает, какая часть деятельности
финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств. В
2016 году по сравнению с 2014 годом он увеличивается на 4,58, а по
сравнению с 2015 годом на 1,44 снижается.
Коэффициент финансовой устойчивости имеет те же значения, что и
коэффициент финансовой независимости, т.к. долгосрочные пассивы.
Если стратегическая цель функционирования организации -
динамичное, эффективное и рациональное развитие, то говорят об активной
позиции организации в ведении бизнеса.
Основным характеризующим такую позицию признаком является
деловая активность.
Анализ деловой активности - отдельный блок в системе комплексного
финансового анализа деятельности организации. В большинстве случаев его
проводит во взаимосвязи с другими направлениями анализа финансовый
менеджер.
Проведем анализ деловой активности в таблице 12.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача),
показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость
оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации). За
исследуемый период 2014-2016 гг. он снижается на 6,05 оборота и составляет
в 2016 году 14,15 оборота. Происходит замедление оборачиваемости
капитала.
46
Таблица 12
Анализ деловой активности
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
Абсолютное
отклонение (+;
-) 2016 от
2014
год
2015
год
Коэффициент общей
оборачиваемости капитала
(ресурсоотдача)
20,2
0
16,5
6
14,1
5
-6,05
-2,41
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных (мобильных)
средств 20,81
16,89
14,36
-6,45
-2,53
Фондоотдача 689,00
846,33
968,14
+279,14
+121,81
Коэффициент отдачи
собственного капитала 25,00
18,18
15,76
-9,24
-2,42
Оборачиваемость
материальных средств
(запасов) 10,45
13,90
15,78
+5,33
+1,88
Оборачиваемость денежных
средств 0,93
4,96
4,14
+3,21
-0,82
Коэффициент
оборачиваемости средств в
расчетах 68,14
238,03
88,01
+19,87
-150,02
Срок погашения
дебиторской задолженности
5,28
1,51
4,09
-1,19
+2,58
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности 105,10
185,78
138,31
+33,21
-47,47
Срок погашения
кредиторской
задолженности 3,43
1,94
2,60
-0,83
+0,66
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств,
показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как
материальных, так и денежных). Он также снижается в 2016 году по
сравнению с 2014 годом на 6,45 оборота и составляет в 2016 году 14,36
оборота. Коэффициент отдачи собственного капитала, показывает скорость
оборота собственного капитала. Сколько тыс.руб. выручки приходиться на 1
тыс.руб. вложенного собственного капитала. Данный показатель также
47
снижается за анализируемый период с 25 оборотов в 2014 году до 15,76
оборота в 2016 году. Оборачиваемость материальных средств (запасов),
показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в
анализируемом периоде. За исследуемый период данный показатель имеет
тенденцию к росту. Так в 2016 году по сравнению с 2014 годом она
увеличилась на 5,33 дня и составляет в 2016 году 15,78 дней.
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, показывает
количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный
период. Данный показатель имеет нестабильные значения. Так в 2014 году он
составлял 68,14 оборота, в 2015 году – 238,03 оборота, в 2016 году – 88,01
оборотов. Срок погашения дебиторской задолженности, показывает, за
сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации.
Показатель снижается с 5,28 дней до 4,09 дней в 2016 году.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности,
показывает расширение или снижение коммерческого кредита,
предоставляемого организации. За исследуемый период 2014-2016 гг.
увеличивается с 105,10 оборотов в 2014 году до 138,31 оборота в 2016 году.
Срок погашения кредиторской задолженности, показывает средний
срок возврата долгов организации по текущим обязательствам. Показатель
соответственно снижается на 0,83 дня до 2,60 дней в 2016 году.
Проведем анализ показателей прибыльности и рентабельности в
таблице 13.
Рентабельность продаж, показывает, сколько прибыли приходится на
единицу реализованной продукции. В 2016 году по сравнению с 2014 годом
показатель снизился на 4%, а по сравнению с 2015 годом – на 2%. Он
составил в 2016 году 1%.
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности, показывает
уровень прибыли после выплаты налога. Данный показатель имеет
приблизительно такие же значение, что и выше приведенный и так же имеет
тенденцию к снижению.
48
Таблица 13
Анализ прибыльности и рентабельности
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
Абсолютное
отклонение (+;
-) 2016 от
2014
год
2015
год
Рентабельность продаж 5,00
3,00
1,00
-4,00
-2,00
Бухгалтерская
рентабельность от обычной
деятельности 5,00
3,00
1,00
-4,00
-2,00
Чистая рентабельность 4,00
2,00
1,00
-3,00
-1,00
Экономическая
рентабельность 7,70
3,70
2,00
-5,70
-1,70
Рентабельность
собственного капитала 95,16
40,81
2,56
-92,60
-38,25
Валовая рентабельность 8,50
7,26
5,08
-3,42
-2,18
Затратоотдача 4,71
3,07
0,86
-3,85
-2,21
Рентабельность
перманентного капитала 95,16
40,81
2,56
-92,60
-38,25
Коэффициент устойчивости
экономического роста 95,16
40,81
2,56
-92,60
-38,25
Чистая рентабельность, показывает, сколько чистой прибыли
приходится на единицу выручки. Показатель имеет низкие значения в 2016
году он составляет всего лишь 1%.
Экономическая рентабельность, показывает эффективность
использования всего имущества организации. Показатель за исследуемый
2014-2016 гг. снижается на 5,7% и составляет в 2016 году всего лишь 2%.
Рентабельность собственного капитала, показывает эффективность
использования собственного капитала. Динамика рентабельности оказывает
влияние на уровень котировки акций.
Рентабельность перманентного капитала, показывает эффективность
использования капитала, вложенного в деятельность организации на
длительный срок.
Коэффициент устойчивости экономического роста, показывает, какими
темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-
хозяйственной деятельности. Все эти показатели имеют одинаковые
49
значения. За исследуемый период эти показатели имеют значительное
снижение с 95,16% в 2014 году до 2,56% в 2016 году.
Валовая рентабельность, показывает, сколько валовой прибыли
приходится на единицу выручки. Этот показатель также имеет тенденцию к
снижению. В 2016 году по сравнению с 2014 годом он снизился на 3,42% и
составил в 2016 году 5,08%. Затратоотдача, показывает, какими темпами
увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной
деятельности. Показатель снижается значительно: с 4,71% в 2014 году до
0,86% в 2016 году.
2.4 Обоснование необходимости внедрения системы эффективного
управления логистическими цепями поставок
Разработку мероприятий произведем с помощью инструмента SWOT,
то есть оценки сильных и слабых сторон, а также возможностей и угроз.
Для разработки мероприятий, направленных на улучшение системы
эффективности управления логистическими цепями поставок необходимо
дать оценку текущей логистической структуре и отразить результаты в
формате SWOT, т.е. анализ сильных и слабых сторон, а также анализ
возможностей и угроз
8
.
По данным анализа разрабатываются мероприятия или программы,
использующие сильные стороны фирмы для охвата каждой из возможностей,
мероприятия или программы, направленные на улучшение, изменение или
преодоление «слабых сторон» для использования найденных возможностей,
стратегии защиты от внешних угроз за счет использования сильных сторон
компании, стратегии защиты от внешних угроз за счет укрепления слабых
сторон компании.
8
Norton D., Kaplan R. Using the Balanced Scorecard as a Strategic Management System. Harvard Business
Review, January - February, 1996.
50
Таблица 14
Стратегические решения по совершенствованию системы
эффективности управления логистическими цепями поставок
Сильные стороны
-
S
Слабые стороны
-
W
Лидирующее положение на
рынке продаж медицинского
оборудования. Известность
бренда. Большой опыт
работы. Участие в
государственных закупках.
Корпоративная
информационная система.
Постоянная модернизация.
Продажа под заказ.
Менеджмент качества
продукции. Широкий
ассортимент лабораторного
медицинского
оборудования.
Нехватка должного уровня
компетенций у
логистического персонала.
Низкий уровень
планирования поставок.
Недостаток мониторинга
деятельности логистов.
Проблемы взаимодействия
между подразделениями в
информационной системе.
Возможности
-
О
Стратегические
действия - SO
Стратегические
действия – WO
Новые рынки сбыта
(географическая
экспансия). Ослабление
конкурентов. Новые
товарные группы. Охват
новых потребностей
текущих потребителей.
Варианты более
дешевого и целевого
продвижения продукта.
Улучшение
экономического и
политического климата.
Распространение
лабораторного
медицинского оборудования
в оставшихся регионах и
ближнем зарубежье.
Конкуренция с ведущими
фирмами по продажи
лабораторного
медицинского
оборудования. Поиск новых
поставщиков лабораторного
медицинского
оборудования. Реализация
инвестиционных программ
по расширению
деятельности
Разделение текущей
системы планирования на
проектную и постоянную.
Внедрение показателей по
контролю за
эффективностью
кредитования и инвестиций.
Создание программы по
обучению логистов с
основами транспортной
логистики, учета затрат,
финансового менеджмента.
Угрозы
-
Т
Стратегические
действия - ST
Стратегические
действия - WT
Снижение
покупательной
способности населения.
Ужесточение правового
регулирования.
Ухудшение
экономического
положения в стране.
Вход крупных игроков.
Низкие входные
барьеры. Появление
более дешевых
аналогов. Утрата
преимущества продукта.
Развитие технологий.
Оценка наиболее
прибыльных продаж
лабораторного
медицинского оборудования
и концентрация на них.
Уменьшение себестоимости
продаж. Проведение
маркетинговых мероприятий
по привлечению клиентов.
Изменение в структуре
входящей логистики –
попытка реализации части
перевозок собственными
средствами.
Сохранение тендерной
системы поставщиков и
контрактов с лучшими из
них. Снижение кредитной
зависимости. Анализ
эффективности выбранных
маршрутов. Исследование
квалификации персонала с
возможностью
перегруппировки
51
Сильные стороны:
1. Лидирующее положение на рынке продаж медицинского
оборудования.
2. Известность бренда.
3. Большой опыт работы.
4. Участие в государственных закупках.
5. Корпоративная информационная система.
6. Постоянная модернизация.
7. Продажа под заказ.
8. Менеджмент качества продукции.
9. Широкий ассортимент лабораторного медицинского оборудования.
Слабые стороны:
1. Нехватка должного уровня компетенций у логистического
персонала.
2. Низкий уровень планирования поставок.
3. Недостаток мониторинга деятельности логистов.
4. Проблемы взаимодействия между подразделениями в
информационной системе.
Проанализируем возможности и угрозы, относимые к внешней среде
компании.
Возможности могут позволить ООО «Юг Консалтинг» повысить
эффект от сильных сторон и минимизировать уязвимые места:
1. Новые рынки сбыта (географическая экспансия).
2. Ослабление конкурентов.
3. Новые товарные группы.
4. Охват новых потребностей текущих потребителей.
5. Варианты более дешевого и целевого продвижения продукта.
6. Улучшение экономического и политического климата.
Имеющиеся возможности могут быть поставлены под сомнение
угрозами рынка:
52
1. Снижение покупательной способности населения.
2. Ужесточение правового регулирования.
3. Ухудшение экономического положения в стране.
4. Вход крупных игроков.
5. Низкие входные барьеры.
6. Появление более дешевых аналогов.
7. Утрата преимущества продукта.
8. Развитие технологий.
Совершенствование системы эффективности управления
логистическими цепями поставок возможно с помощью проведения
стратегических действий, которые будут согласованы с результатами
проведенного SWOT анализа.
Стратегические решения, касающиеся ООО «Юг Консалтинг»,
представлены в таблице 14.
В настоящее время очень модно стало покупать готовые программные
продукты с некими «волшебными программами», способными, по словам их
авторов, автоматизировать складские бизнес-процессы, по принципу: «купил,
поставил и заработало». Многие верят и покупают.
С другой стороны, понять их тоже можно.
Кому хочется, например, «нырять с головой» в такую науку как
логистика, постигать, как она работает изнутри или платить, и возможно зря,
различным «советчикам» в данной области, рекомендующим принимать
разные, не всегда популярные, решения для вашего бизнеса.
Намного же проще найти в интернете красивую картонную коробку с
флешкой и инструкцией по эксплуатации внутри под названием WMS,
заказал, привез, поставил и, вроде бы, нет проблем. Но сказок, как известно, в
бизнесе не бывает и очень скоро выясняется, что программа, на самом-то
деле, «хорошая», но для того, чтобы она, заработала, нужно сделать еще «кое
что».
А это всего лишь: