43
Таблица 2 (окончание)
20
Чистая прибыль (убыток)
7322606
2949038
8468198
21
Себестоимость реализованной
продукции (товаров), работ, услуг
62245325
57738899
616655317
22
Средняя стоимость имущества
организации
30033729
36755222
42968023,5
23
Средняя стоимость собственного
капитала (СК)
6779931,5
11835764
17308936,5
24
Среднегодовая стоимость финансовых
активов
830722,5
40984,5
149102
Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости организации.
1. Коэффициент автономии:
(11????
По полученным результатам можно сделать вывод, что у организации
снижена финансовая независимость, так как на протяжении 3 (трех) лет
значения коэффициентов меньше нормативного значения 0,5.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
К
соотнЗКиСК
Заемныйкапитал
Собственныйкапитал
(12)
К
соотнЗНиСК
К
соотнЗНиСК
44
К
соотнЗНиСК
По полученным результатам можно сделать вывод, что организация не
стабильна к финансовой и относительной независимости от внешних
финансовых источников, так как на протяжении 3 (трех) лет значения
коэффициентов больше нормативного значения 1.
3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
????????
????
????
(13)
По полученным результатам можно сделать вывод, что организация
может обеспечить себя собственными средствами.
4. Коэффициент прогноза банкротства:
????
????
????????
(14)
45
По полученным результатам можно сделать вывод, что организация
испытывает финансовые затруднения, так как значения коэффициента
снижается.
5. Коэффициент абсолютной ликвидности:
(15)
По полученным результатам можно сделать вывод, что организация не
может погасить свои обязательства своими денежными средствами и
высоколиквидными ценными бумагами, так как значения коэффициентов
меньше нормативного значения.
6. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности:
(16)
46
По полученным результатам можно сделать вывод, что организация
может погасить часть своих обязательств при условии поступления средств
от дебиторов.
7. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент
покрытия):
????
????
(17)
По полученным результатам можно сделать вывод, что организация не
способна рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам всеми
оборотными активами, так как значение коэффициентов ниже нормативного
значения 2.
8. Коэффициент восстановления или утраты платежеспособности:
????????
????????????????
(18)
Где
– фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в
конце отчетного периода;
????????
– период восстановления (утраты) платежеспособности в месяцах
(восстановления – 6 месяцев, утраты – 3 месяца);
Т – отчетный период в месяцах;
– значение коэффициента текущей ликвидности на начало
отчетного периода;
47
– нормативное значение коэффициента текущей ликвидности
К
восст????утраты????
????????
0,31
К
восст????утраты????
????????
0,55
К
восст????утраты????
????????
0,58
По полученным результатам можно сделать вывод, что организации
практически невозможно восстановить свою платежеспособность.
Рассчитаем показатели рентабельности предприятия.
1. Коэффициент рентабельности производственной деятельности:
произв
????????
(19)
= 0,018
= - 0,013
= 0,004
По полученным результатам можно сделать вывод, что в 2015 году на
один рубль выручки приходиться 1,8 % прибыли, в 2016 году на один рубль
приходится 1,3 % убытка, в 2017 году на один рубль выручки приходиться
0,4 % прибыли.
2. Коэффициент рентабельности хозяйственной деятельности:
????????
(20)
= 0,11
= 0,05
= 0,12
По полученным результатам можно сделать вывод, что в 2015 году на
один рубль выручки приходиться 11 % прибыли, в 2016 году на один рубль
48
выручки приходиться 5 % прибыли и в 2017 году на один рубль выручки
приходиться 12 % прибыли.
3. Коэффициент рентабельности реализованной продукции:
(21)
= 0,018
реал
= - 0,012
реал
= 0,0004
По полученным результатам можно сделать вывод, что эффективность
текущих затрат на 2015 год равна 1,8 % на один рубль прибыли, в 2016 году
значение коэффициента рентабельности отрицательная величина, а в 2017
году эффективность текущих затрат равно 0,04 % на один рубль прибыли.
4. Коэффициент рентабельности всего капитала:
(22)
= 0,24
= 0,08
= 0,20
По полученным результатам можно сделать вывод, что в 2015 году
24% доходности организации не зависит от структуры ее капитала, в 2016
году 8 % доходности организации не зависит от структуры ее капитала , а в
2017 году 20% доходности организации не зависит от структуры ее капитала.
5. Коэффициент рентабельности собственного капитала:
(23)
ск
= 1,08
ск
= 0,25
ск
= 0,49
49
По полученным результатам можно сделать вывод, что в 2015 году
108% чистой прибыли приходится на один рубль собственного капитала, в
2016 году 25% чистой прибыли приходится на один рубль собственного
капитала и в 2017 году 49 % чистой прибыли приходится на один рубль
собственного капитала.
6. Коэффициент рентабельности используемого в производстве
капитала:
(24)
= 0,02
= - 0,07
= 0,016
По полученным результатам можно сделать вывод, что организация в
2015 году испытывает рост в динамике на 2%, в 2016 году испытывает спад
в динамике на 7 %, а в 2017 году снова рост в динамике на 1,6 %.
Рассчитанные финансовые показатели укажем в таблице 2.
Таблица 2
Финансовые показатели ООО «Вивафарм»
№
п.п
Показатель
Нормати
вное
значение
2015г
од
2016г
од
2017г
од
1
Коэффициент автономии
0,5
0,29
0,35
0,44
2
Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств
≤ 1
2,47
1,82
1,27
3
Коэффициент обеспеченности собств.
средствами
> 0,1
0,26
0,31
0,39
4
Коэффициент прогноза банкротства
-
0,96
0,94
0,92
5
Коэффициент абсолютной ликвидности
≥ 0,25 -
0,3
0,000
3
0,003
0,008
50
Таблица 2 (окончание)
6
Коэффициент критической (промеж.)
ликвидности
≥ 0,7 –
0,8
0,78
1,18
1,26
7
Коэффициент текущей ликвидности
(общий коэффициент покрытия)
≥2
1,35
1,45
1,65
8
Коэффициент восст. или утраты платеж-
ти
≥ 1
0,31
0,55
0,58
9
Коэффициент рентабельности
произв.деятельности
-
0,018
-0,013
0,004
10
Коэффициент рентабельности
хоз.деятельности
-
0,11
0,05
0,12
11
Коэффициент рентабельности
реализ.продукции
-
0,018
-0,012
0,0004
12
Коэффициент рентабельности всего
капитала
-
0,24
0,8
0,20
13
Коэффициент рентабельности
собств.капитала
-
1,8
0,25
0,49
14
Коэффициент рентаб. использ. в
произв.капитала
-
0,2
-0,07
0,016
По данным таблицы 2 составим диаграмму, характеризующую
финансовые показатели ООО «Вивафарм».
Рисунок 3 - Финансовые показатели ООО «Вивафарм»
Коэффи
циент
автоно
мии
Коэффи
циент
соотно
шения
заемны
х и
собстве
нных
средств
Коэффи
циент
обеспеч
енности
собств.
средств
ами
Коэффи
циент
прогноз
а
банкрот
ства
Коэффи
циент
абсолю
тной
ликвид
ности
Коэффи
циент
критиче
ской
(проме
ж.)
ликвид
ности
Коэффи
циент
текуще
й
ликвид
ности
(общий
коэффи
циент …
Коэффи
циент
восст.
или
утраты
платеж-
ти
Коэффи
циент
рентабе
льности
произв.
деятель
ности
Коэффи
циент
рентабе
льности
хоз.дея
тельнос
ти
Коэффи
циент
рентабе
льности
реализ.
продук
ции
Коэффи
циент
рентабе
льности
всего
капитал
а
Коэффи
циент
рентабе
льности
собств.к
апитала
Ряд3
0,44 1,27 0,39 0,92 0,008 1,26 1,65 0,58 0,004 0,12 0,0004 0,2 0,49
Ряд2
0,35 1,82 0,31 0,94 0,003 1,18 1,45 0,55 -0,013 0,05 -0,012 0,8 0,25
Ряд1
0,29 2,47 0,26 0,96 0,0003 0,78 1,35 0,31 0,018 0,11 0,018 0,24 1,8
0
1
2
3
4
5
6
Ряд1 Ряд2 Ряд3
51
По данным таблицы можно сделать следующий вывод, что
коэффициент критической промежуточной ликвидности соответствует
нормативному значению в 2015 году, а в 2016 году и 2017 году не
соответствует, так же коэффициенты автономии, коэффициент соотношения
заемных и собственных средств, коэффициент обеспеченности собственными
средствами, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей
ликвидности (общий коэффициент покрытия) и коэффициент восстановления
или утраты платежеспособности не соответствуют нормативным значениям.
Подводя итог второй главы, можно сформулировать следующие
выводы.
Полное юридическое название объекта исследования – общество с
ограниченной ответственностью «Вивафарм».
Общество является коммерческой организацией. Основной целью
деятельности Общества является извлечение прибыли. Кроме того,
предприятие преследует такие цели как: − максимальное удовлетворение
потребностей клиентов в предоставляемых услугах; − расширение
фармацевтических точек.
ООО «Вивафарм» имеет штампы и бланки со своим фирменным
наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в
установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации.
Имущество ООО «Вивафарм» составляют основные и оборотные
средства. Источниками имущества являются собственные и привлеченные
(заемные) средства.
Учредителем Общества является физическое лицо, которому
принадлежит доля в уставном капитале 100%, который и является
директором предприятия.
Валовая прибыль организации за 3 (три) года выросла от 7813003
рублей до 11333580 рублей, а как известно чем выше валовая прибыль, тем
больше денег мы имеем для роста бизнеса, выплаты заработной платы, либо
дивидендов.
52
Если же говорить о чистой прибыли организации, то она к сожалению
все 3 (три) года отрицательная величина, это происходит из-за больших
затрат на управленческие, коммерческие расходы и прочие расходы.
Прибыль от продаж за 3 (три) года кардинально менялась от
положительной величины до отрицательной, но к 2017 году ситуация в
организации исправилась в лучшую сторону, прибыль составила 272236 руб.
Выручка от реализации растет с каждым годом. В 2015 году она
составила 61250 рублей, в 2016 году 77112 рублей, а в 2017 году 108720
рублей.
Если же говорить о конкурентоспособности организации, то можно
сказать, что данный коэффициент увеличивается с каждым годом, это
говорит о стремление фирмы к росту конкурентоспособности за счет
улучшения предпродажной подготовки.
Коэффициент рыночной доли в 2015 году составил 0,47 доли рынка, в
2016 году 0,44, а в 2017 снова вырос до 0,47.
Коэффициент изменения объема продаж в 2015 году составил 0,87 , в
2016 году 0,91 , а в 2017 году 0,82.
Проведенный анализ финансового состояния организации показал
низкий уровень ее финансовой устойчивости. Значение коэффициентов,
характеризующих финансовую независимость организации от внешних
источников финансирования и его обеспеченность собственными средствами
для осуществления нормального производственного процесса, в
анализируемом периоде были ниже нормативных значений. Показатели
ликвидности свидетельствуют о низком уровне платежеспособности
организации.
По итогам второй главы был выявлен такой недостаток организации,
как отсутствие маркетинговой службы (отдела), способной реализовать
систему маркетинговых функций, которая позволит в значительной степени
обеспечить повышение информированности потенциальных клиентов,
увеличить объем заказов и увеличить прибыль организации, а так же