76
Планируется, что при проведении эффективной рекламы все места хостела
будут забронированы и приносить доход. Т.е. выручка ежемесячно будет
составлять не менее 500000 руб./мес. по основной деятельности от сдачи мест и
69480 руб./мес. по прочей деятельности (предоставление платных услуг
клиентам).
Стратегия рекламы будет основываться на привлечении потенциальных
покупателей и формировании имиджа предприятия за счет тех рекламных
методов, которые будут охватывать большее число необходимой нам аудитории.
Для реализации методов рекламынеобходимо учитывать их затраты. Так
по первому они будут складываться из стоимости на работу дизайнера и
изготовление баннера размером 3×6, которая составит 12000 рублей. Далее это
аренда у рекламного агентства рекламного щита и его монтаж размером 3×6 -
25000 рублей в месяц. Так же необходимо учитывать, что баннер изнашивается,
поэтому необходима, как минимум, его ежегодная замена.
77
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА И АНАЛИЗ МЕРОПРИЯТИЙ ПО
ОПТИМИЗАЦИИ СТОИМОСТИ ПРОЕКТА
3.1. Анализ эффективности и рисков проекта
Рассчитаем эффективность проекта (табл.32).
Таблица 32
Показатели эффективности проекта
месяц
1
2
3
4
5
6
Денежный поток,
руб.
-1602706
1000294
1000294
1000294
1000294
1000294
Коэф.дисконтирован
ия
1
0,99
0,98
0,96
0,95
0,94
Дисконтированный
доход, руб.
-1602706,303
987944,39
975747,55
963701,28
951803,73
940053,07
NPV
месяц
7
8
9
10
11
12
Денежный поток,
руб.
1000294
1000294
1000294
1000294
1000294
1000294
Коэф.дисконтирован
ия
0,93
0,92
0,91
0,89
0,88
0,87
Дисконтированный
доход, руб.
928447,48
916985,16
905664,36
894483,32
883440,31
872533,64
NPV
месяц
13
14
15
16
17
18
Денежный поток,
руб.
1114799
1114799
1114799
1114799
1114799
1114799
Коэф.дисконтирован
ия
0,86
0,85
0,84
0,83
0,82
0,81
Дисконтированный
доход, руб.
960408,92
948552,02
936841,50
925275,55
913852,40
902570,27
NPV
месяц
19
20
21
22
23
24
Денежный поток,
руб.
1114799
1114799
1114799
1114799
1114799
1114799
Коэф.дисконтирован
ия
0,80
0,79
0,78
0,77
0,76
0,75
Дисконтированный
доход, руб.
891427,43
880422,15
869552,74
858817,52
848214,84
837743,05
NPV
Денежный поток проекта образуется как чистая прибыль
Так для наиболее вероятного варианта:
NPV = 837743,05 руб.
78
Чистая текущая стоимость отражает масштабы проекта и размер дохода,
который можно получить при реализации услуг ООО «Северный полюс» в
прогнозируемом объеме. Эта величина положительна и составляет более 6,7
млн.руб.
Индекс рентабельности инвестиций (PI) рассчитывается:
PI =
IC
r
Pk
k
:
)1(
+
IC – инвестиции
PI = 837743,05 /1200000 = 0,69, т.е. проект следует принять, т.к. PI > 1.
Внутренняя норма прибыли (IRR) – значение коэффициента
дисконтирования, при котором NPV проекта равен 0. IRR = 18,24%
Проект окупается за 7 месяцев.
Риск характеризуется как опасность возникновения непредвиденных
потерь ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денежных средств в связи
со случайным изменением условий экономической деятельности,
неблагоприятными обстоятельствами. Его величина измеряется частотой,
вероятностью возникновения того или иного уровня потерь.
В настоящее время принято делить все риски на две большие группы.
Риски делятся на внешние и внутренние.
К внешним рискам относятся:
-природно-естественные;
-общеэкономические;
-политические;
-финансовые риски, связанные с покупательной способностью денег
(инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риски ликвидности,
риск изменения общерыночной ставки процента).
К внутренним рискам относятся:
-производственные (риски снижения производительности труда, потерь
рабочего времени, перерасхода или отсутствия необходимых материалов);
-технические;
79
-коммерческие (риски, связанные с реализацией товара на рынке,
транспортные риски, риск, связанный с приемкой товара покупателем, риск,
связанный с платежеспособностью покупателя);
-инвестиционные (риск упущенной выгоды, процентный риск, кредитный
риск, биржевые риски, селективный риск, риск банкротства).
Из всего многообразия рисков особо следует обратить внимание на
хозяйственный или предпринимательский риск.
Предпринимательский риск характеризуется как опасность потенциально
возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по
сравнению с их ожидаемой величиной, ориентированной на рациональное
использование ресурсов. И другое важное обстоятельство, которое нужно
учитывать: этот вид риска характеризует вероятность отклонения от цели,
конечного результата, которые были определены при разработке плановых
показателей.
В некоторых классификациях приводится до десяти - тринадцати
различных видов предпринимательских рисков. При всем разнообразии
подходов к классификации рисков можно выделить несколько основных его
видов:
-производственный;
-коммерческий;
-финансовый.
Потери, которые могут иметь место в предпринимательской деятельности,
целесообразно разделять на материальные, трудовые, финансовые, потери
времени.
Материальные виды потерь проявляются в непредусмотренных
предпринимательским замыслом дополнительных затратах или прямых потерях
материальных объектов в виде зданий, сооружений, оборудования, имущества,
продукции, товаров, материалов, сырья, энергии.
Трудовые потери представляют потери рабочего времени, вызванные
случайными, непредвиденными обстоятельствами.
80
Финансовые потери имеют место при наличии прямого денежного ущерба,
связанного с перерасходом денег, непредусмотренными платежами, выплатой
штрафов, уплатой дополнительных налогов, утерей денежных средств и ценных
бумаг.
Потери времени имеют место, когда процесс предпринимательской
деятельности идет медленнее, чем было намечено, с запаздыванием.
Существует три группы потерь: допустимые, критические и
катастрофический риск. Потери, величина которых не превышает расчетной
прибыли от предпринимательской операции, будем называть допустимыми.
Потери, величина которых больше расчетной прибыли, относятся к разряду
критических. Еще более опасны катастрофические потери, при которых
предприниматель рискует, что потери превысят его денежные возможности,
имущественное состояние. Непосредственно к предприятию, будут относиться
такие риски указанных групп:
Внешние риски:
1. Общеэкономические:
а) риск неблагоприятной конъюнктуры рынка;
б) риск изменения экономической ситуации;
2. Природно-естественные:
а) риск возникновения пожара
Внутренние риски:
1. Производственные:
а) отсутствие возможности найти поставщика, у которого будут
приемлемые цены на товар;
б) отказ уже найденных и приемлемых поставщиков от заключения
контракта на поставку;
в) увеличение срока организации закупок;
г) нарушение плановых сроков по закупкам товаров;
81
д) увеличение налоговых платежей и других отчислений в результате
изменения ставки налогов в неблагоприятную для фирмы сторону и их
отчислений в процессе деятельности;
2. Коммерческие:
а) снижение объемов реализации в результате падения спроса или
потребности на услуги;
г) повышение издержек обращения в сравнении с намеченными в
результате непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению
прибыли фирмы.
Предпринимательские риски:
Из всех видов предпринимательских рисков, выше уже были указаны
производственные и коммерческие риски за исключением финансовых.
3. Финансовые риски:
а) Налоговый риск:
-вероятность введения новых видов налогов и сборов на осуществление
отдельных аспектов хозяйственной деятельности;
-возможность увеличения уровня ставок действующих налогов и сборов;
-изменение сроков и условий осуществления отдельных налоговых
платежей.
4. Прочие
а) риск кражи имущества фирмы.
Степени вероятности вышеперечисленных рисков и их потери указаны в
таблице 33.
Таблица 33
Определение степени вероятности рисков и возможных потерь, %,
(доля от 0 - 1)
82
Пот
ери
Риски
Внешние риски
Предпринимательские риски
Общеэк
ономиче
ские
Полити
ческие
При
род
ноес
тест
венн
ые
Внутренние риски
Фин
анс
овы
е
рис
ки
Про
чие
Производственные
Коммерческие
а
б
а
б
а
а
б
в
г
д
е
а
б
в
г
а
а
Доп
усти
мые
0,1
5
0,3
0,4
5
0,7
0,1
0,4
0,2
0,2
5
0,25
0,2
0,1
5
0,1
0,1
0,4
0,4
0,3
0,2
Кри
тиче
ские
0,0
3
0,0
7
0,0
9
0,3
0,01
0,0
8
0,0
5
0,0
6
0,06
0,05
0,0
3
0,0
1
0,0
1
0,08
0,0
8
0,07
0,05
Ката
стро
-фи-
ческ
ие
0,0
02
0,0
05
0,0
09
0,0
7
0,00
1
0,0
06
0,0
05
0,0
06
0,00
6
0,00
5
0,0
02
0,0
01
0,0
01
0,00
6
0,0
06
0,00
5
0,00
5
К наиболее опасным видам рисков можно отнести:
1. риск возникновения пожара;
2. повышение закупочной цены товара в процессе осуществления
предпринимательского проекта;
3. нарушение плановых сроков по закупкам товаров;
4. риск кражи имущества фирмы.
Затраты и мероприятия направленные на профилактику по снижению
наиболее опасных рисков:
1. Данный вид риска относится к внешней среде, поэтому мы не можем
выполнять какие-либо профилактические действия по его снижению. Можно
только лишь отслеживать повышение ввозных пошлин и в зависимости от них,
конкурентов и спроса устанавливать приемлемые цены, как для нашей фирмы,
так и для покупателей.
2. Этот вид риска схож с риском в первом случае, поэтому здесь
необходимо выполнять те же действия что были указаны выше.
3. Заключение протокола о намерениях с резервным поставщиком,
которого можно задействовать в критических ситуациях.
83
3.2. Разработка мероприятий по оптимизации стоимости проекта
В качестве мероприятия можно назвать расширение транспортных услуг
хостела.
Транспортные услуги являются одним из важных видов обслуживания в
современных гостиничных комплексах.
К ним относятся: бронирование билетов, заказ такси, прокат
автотранспорта.
1. Бронирование билетов на различные виды транспорта. В настоящее
время бронирование билетов выполняется с помощью новейших
информационных технологий. Некоторые глобальные компьютерные сети
достигли в этом больших успехов. Американские компании являются главным
поставщиком программного обеспечения для европейских систем. Так,
компания "Систем уан" предоставляет программы для системы "Амадеус".
В настоящее время крупнейшие гостиничные компании, турагентства и
производители компьютерных систем стремятся создать суперглобальную
единую компьютерную систему бронирования. Основная часть бронируемых
билетов приходится на долю авиабилетов. Бронирование билетов на различные
виды транспорта осуществляется с помощью туристских компаний,
находящихся обычно в холле гостиницы, или туристская компания имеет
непосредственную связь с фирмами, предоставляющими услуги по
бронированию билетов.
2. Прокат автомобиля. Предоставление данной услуги возможно при
соблюдении определенных требований. Возраст туриста должен быть не менее
21 года и не превышать 70 лет. Работнику службы проката предъявляется
паспорт и водительское удостоверение (российского или международного
образца). К моменту заключения договора удостоверение должно быть
действительно не менее двух лет. В некоторых странах обслуживание
потребителей ведется только при наличии кредитной карты. Цена проката
84
зависит от класса автомобиля. До подписания договора на прокат автомобиля
рекомендуется подробно ознакомиться с тем, что входит в стоимость проката.
Обычно в оплату проката включаются: неограниченный пробег автомобиля;
доставка автомашины туристу в черте города; ремонт или замена автомобиля в
случае технической неисправности (кроме поврежденных покрышек, ветрового
стекла или двигателя); полная страховка на случай дорожно-транспортного
происшествия не по вине водителя (если в момент дорожно-транспортного
происшествия водитель находился в состоянии алкогольного опьянения,
страховка не выплачивается); страховка, покрывающая ущерб, нанесенный
автомобилю в дорожно-транспортном происшествии по вине клиента; страховка
пассажиров (кроме водителя) от несчастных случаев; налоги. За дополнительную
плату можно приобрести право на вождение машины вторым водителем.
3. Заказ такси. Гостиница предоставляет гостю возможность заказа такси
двумя способами: пользуясь услугами городской службы такси либо
предоставляя собственные такси гостиницы.
При заказе такси в городской службе администратор гостиницы,
принявший заказ, выписывает карточку, содержащую следующие сведения:
название гостиницы, номер комнаты, номер машины, время, место назначения.
Карточка выписывается администратором, который работает на первом этаже
гостиницы. Заполненная карточка передается водителю, так как гость может
быть иностранцем. Оплата такси производится самим гостем водителю такси - в
зависимости от маршрута поездки.
3.3. Анализ влияния мероприятий на показатели эффективности проекта
Проанализируем безубыточности предприятия за счет расчета
показателей точки безубыточности, порога рентабельности и финансовой
прочности.
Для расчета точки безубыточности необходимы исходные данные,
представленные в таблице 34.
Таблица 34
85
Исходные данные для расчета точки безубыточности
FC
6 996 843,64
Постоянные затраты (fixed cost).
AVC
74,07
Переменные затраты на единицу продукции (average variable cost).
MR
2 170,00
Цена, доход на единицу продукции (marginal revenue).
Qmin
3 330,00
Количество продукции, штук (коробок, тонн). Нижняя граница.
Qmax
3 350,00
Количество продукции, штук. Верхняя граница.
Расчет точки безубыточности представлен в таблице 35.
Таблица 35
Расчет точки безубыточности
Кол-
во
Постоян
ные
затраты
Перемен
ные
затраты
Общие
затраты
Доход
Маржи
нальный
доход
Прибыл
ь
Операцио
н ный
рычаг
натуральн
ый
Запас
прочнос
ти (%)
Q
FC
TVC
Q*AVC
TC
TR
TRm
TP
Lн
S
y
Y
Y
Y
y
y
3330
6996843,6
4
246653,1
0
7243496,7
4
7226100,0
0
6979446,9
0
-
17396,74
-401,19
-0,25
3331
6996843,6
4
246727,1
7
7243570,8
1
7228270,0
0
6981542,8
3
-
15300,81
-456,29
-0,22
3332
6996843,6
4
246801,2
4
7243644,8
8
7230440,0
0
6983638,7
6
-
13204,88
-528,87
-0,19
3333
6996843,6
4
246875,3
1
7243718,9
5
7232610,0
0
6985734,6
9
-
11108,95
-628,84
-0,16
3334
6996843,6
4
246949,3
8
7243793,0
2
7234780,0
0
6987830,6
2
-9013,02
-775,30
-0,13
3335
6996843,6
4
247023,4
5
7243867,0
9
7236950,0
0
6989926,5
5
-6917,09
-1010,53
-0,10
3336
6996843,6
4
247097,5
2
7243941,1
6
7239120,0
0
6992022,4
8
-4821,16
-1450,28
-0,07
3337
6996843,6
4
247171,5
9
7244015,2
3
7241290,0
0
6994118,4
1
-2725,23
-2566,43
-0,04
3338
6996843,6
4
247245,6
6
7244089,3
0
7243460,0
0
6996214,3
4
-629,30
-11117,45
-0,01
3339
6996843,6
4
247319,7
3
7244163,3
7
7245630,0
0
6998310,2
7
1466,63
4771,69
0,02
3340
6996843,6
4
247393,8
0
7244237,4
4
7247800,0
0
7000406,2
0
3562,56
1964,99
0,05
3341
6996843,6
4
247467,8
7
7244311,5
1
7249970,0
0
7002502,1
3
5658,49
1237,52
0,08
3342
6996843,6
4
247541,9
4
7244385,5
8
7252140,0
0
7004598,0
6
7754,42
903,30
0,11
3343
6996843,6
4
247616,0
1
7244459,6
5
7254310,0
0
7006693,9
9
9850,35
711,31
0,14
3344
6996843,6
4
247690,0
8
7244533,7
2
7256480,0
0
7008789,9
2
11946,28
586,69
0,17