48
Таблица 3.
Достаточность капитала ПАО «Почта Банк» за 2013-2015гг.
Показатели
2013год.
2014г.
2015г.
Норматив достаточности
собственных средств (Н1)
84,3
69,2
10,6
Норматив мгновенной ликвидности
банка (Н2)
779,6
178,8
410,8
Норматив текущей ликвидности
(Н3)
677,3
194,8
226,6
Норматив долгосрочной
ликвидности (Н4)
0,1
34,9
104,5
Норматив максимального размера
риска на одного заемщика или
группу связанных заемщиков (Н6)
0,9
8,9
17,7
Норматив максимального размера
крупных кредитных рисков (Н7)
0,0
8,9
11,5
Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1) на
01.01.2016г. составил 10,6%, против 69,2% в 2014 году, при минимально
допустимом значении, установленным ЦБ РФ в размере 10%. Таким образом,
норматив банка снизился на 58,6%, однако оставался в пределах допустимого
значения. С 1 января 2016 года минимально допустимое установленное Банком
России значение норматива достаточности собственных средств снижено до 8%.
Таким образом, на основании проведенного анализа деятельности банка
установлено, что банк наращивает объемы своей работы в направлении
обслуживания физических лиц и розничного кредитования.
2.2. Анализ валютного риска ПАО «Почта Банк»
Рассмотрим валютные операции, которые совершает ПАО «Почта
Банк». Валютные операции в ПАО «Почта Банк» включают в себя:
- конвертацию иностранной валюты (наличной);
- конвертацию иностранной валюты (безналичной) согласно поручению
клиента;
- покупку наличной иностранной валюты;
49
- продажу наличной иностранной валюты.
Кроме вышеперечисленных операций с наличной и безналичной
иностранной валютой коммерческие банки осуществляет также следующие
операции:
- обмен купюр валюты, которые являются изношенными и утратившими
все основные признаки платежеспособности на новые - платежные;
- по запросу клиента коммерческий банк осуществляется размен купюр
иностранной валюты, а также проверку банкнот на подлинность.
Расчетное обслуживание в иностранных валютах включает в себя:
открытие, ведение, закрытие счета;
международные расчеты через систему корреспондентских счетов,
открытых в иностранных банках;
списание и зачисление денежных средств клиента;
выдача выписок по счету;
выдача дубликатов выписок и приложений;
прием и выдача наличной иностранной валюты;
внутрибанковские переводы;
аннулирование платежного поручения или изменение платежных
инструкций;
запросы банков о платежах по просьбе клиентов;
документарное и чистое инкассо;
документарные аккредитивы;
операции по валютному контролю.
При проведении валютных операций ПАО «Почта Банк» предоставляет
следующие возможности:
проведение международных расчетов через систему SWIFT (в
долларах США — день в день, в других валютах — на следующий день,
согласно международной банковской практике);
отсутствие ограничений в географии платежей благодаря
разветвленной сети корреспондентских счетов с зарубежными банками.
50
Предоставление услуг по расчетно-кассовому обслуживанию
предусматривает, в том числе, выполнение ПАО «Почта Банк» поручений
клиентов по перечислению денежных средств за пределы РФ в пользу
нерезидентов или на собственные счета клиентов в банках–нерезидентах.
Принимая во внимание специализацию на определенном клиентском
сегменте, ПАО «Почта Банк» уделяет повышенное внимание характеру и
объемам операций клиентов по перечислению денежных средств за пределы
РФ.
В рамках рекомендаций Центрального Банка Российской Федерации
(Банка России) для целей противодействия проведению клиентами
сомнительных операций ПАО «Почта Банк» могут быть введены следующие
ограничения на проведение клиентами операций по перечислению денежных
средств за пределы РФ:
отключение дистанционного доступа клиента к банковскому счету;
предварительный запрос у клиента документов, обосновывающих
проведение указанных операций, и возобновление проведения им операций по
счету только после изучения ВТБ24 представленных документов.
Вышеуказанные ограничения вводятся ПАО «Почта Банк» по
результатам анализа характера проводимых клиентами операций и их объемов.
Количественные параметры объемов операций клиентов и иная
информация, являющиеся основанием для введения ограничений, относятся к
конфиденциальной информации и до сведения клиентов банка не доводятся.
Валюта, которая котируется в ПАО «Почта Банк»: доллары США (USD),
евро (EUR), английские фунты стерлингов (GBP), швейцарские франки (CHF),
шведские кроны (SEK), норвежские кроны (NOK), канадские доллары (CAD),
датские кроны (DKK), японские йены (JPY).
Преимущества обмена валюты в ПАО «Почта Банк»:
привлекательные курсы обмена валют;
обмен наличной валюты без предварительного заказа;
51
специальные условия безналичных конверсионных операций от 50
000 USD/EUR для владельцев пакетов «Приоритет»/«Привилегия», онлайн-
котирование курса;
быстрое дистанционное проведение конверсий в интернет-банке за
несколько минут, в т.ч. во внеоперационное время;
наличие мелких купюр;
банкноты высокого качества, различного номинала.
В таблице 4 представлены доходы от операций с валютой.
Таблица 4.
Динамика доходов от операций с иностранной валютой
Показатели
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Измене-
ние (+,–)
2014г.к
2013 г.
Измене-
ние (+,–)
2015г. к
2014 г.
Чистые доходы от
операций с иностранной
валютой
31
-27
-152
-58
-125
Чистый доходы от
переоценки иностранной
валюты
74
-392
288
-466
680
На основании представленных данных можно отметить рост убытков от
операций с иностранной валютой в 2015 году, что вызвано нестабильностью
экономической ситуации в стране и значительными изменениями курсов валют.
Исходя из этого можно отметить неэффективность осуществления валютных
операций в ПАО «Почта Банк».
Оценивая риски банка, наиболее актуальным на данный момент
является риск процентной ставки, поскольку постоянно меняется курс валют в
связи в введение экономических санкций США И ЕС.
Следующая далее таблица 5 отражает средние эффективные процентные
ставки по процентным активам и обязательствам по состоянию на 31 декабря
2013–2015 годов. Данные процентные ставки отражают приблизительную
доходность к погашению соответствующих активов и обязательств в ПАО
«Почта Банк».
52
Таблица 5.
Оценка процентных ставок
Показатели
Средняя эффективная
процентная ставка, %
2014 г.
Средняя эффективная
процентная ставка, %
2015 г.
Рубл
и
Дол.США
Прочие
валюты
Рубли
Дол.США
Прочие
валют
ы
1
2
3
4
5
6
7
Процентные активы
Финансовые инструменты,
оцениваемые по
справедливой стоимости,
изменения которой
отражаются в составе
прибыли или убытка за
период
-
-
-
9,8
-
-
Финансовые активы,
имеющиеся в наличии для
продажи
-
-
-
9,7
-
-
Кредиты, выданные банкам
-
-
-
9,43
-
-
Кредиты, выданные клиентам
- корпоративные клиенты
9,5
-
-
10,5
9,2
-
- розничные клиенты
21,2
12,5
-
16,9
10,0
-
Процентные обязательства
Счета и депозиты банков
- счета типа «Лоро»
0,1
-
-
-
-
-
- срочные депозиты
0,0
-
-
5,5
-
-
Текущие счета и депозиты
клиентов
- Срочные депозиты
9,5
7,2
3,9
6,5
3,3
4,0
Выпущенные долговые
ценные бумаги
5,0
-
-
8,42
-
-
- срочные депозиты
0,0
-
-
5,5
-
-
По представленным данным процентные ставки в 2015 году возросли,
кроме розничного кредитования. Снижение процентных ставок по розничному
кредитованию привлекает большее число клиентов, однако повышает
процентный риск.
Анализ чувствительности чистой прибыли или убытка и капитала к
изменениям справедливой стоимости финансовых инструментов, оцениваемых
по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли
или убытка за период, и финансовых активов, имеющихся в наличии для
продажи, вследствие изменений процентных ставок (составленный на основе
позиций, действующих по состоянию на 31 декабря 2014 года и 31 декабря
2013 года, и упрощенного сценария параллельного сдвига кривых доходности
53
на 100 базисных пунктов в сторону увеличения или уменьшения процентных
ставок) может быть представлен следующим образом (таблица 6).
Таблица 6
Оценка влияния изменения процентных ставков по валютным
операциям на чистую прибыль и капитал ПАО «Почта Банк»
Показатели
2014г.
2015г.
Чистая
прибыль
или
убыток
Капитал
Чистая
прибыль
или
убыток
Капитал
Параллельный сдвиг на
100 базисных пунктов в
сторону уменьшения
ставок
-
-
3049172
4259914
Параллельный сдвиг на
100 базисных пунктов в
сторону увеличения
ставок
-
-
-128
- 3049149
По представленным показателям изменение процентных ставок не
влияло на деятельность банка в 2014 году, но в 2015 году изменило прибыль на
128 млн. руб. с учетом сдвигов в сторону повышения и снижение процентных
ставок.
Далее рассмотрим валютный риск.
В таблице 7 представлено влияние падения курса рубля на капитал и
прибыль банка.
Таблица 7.
Оценка валютного риска ПАО «Почта Банк»
Показатели
2014г.
2015г.
10% рост курса доллара США по
отношению к российскому рублю
-59800
-136
10% рост курса евро по отношению к
российскому рублю
-2426
798
Падение курса российского рубля, как указано в таблице, по отношению
к следующим валютам по состоянию на 31 декабря 2015 года и 31 декабря 2014
года вызвало бы описанное далее увеличение (уменьшение) капитала и
прибыли или убытка. Данный анализ проводился за вычетом налогов и основан
54
на изменениях валютных курсов, которые, с точки зрения банка, являются
обоснованно возможными по состоянию на конец отчетного периода. Анализ
подразумевает, что все остальные переменные, в особенности процентные
ставки, остаются неизменными.
Рост курса российского рубля по отношению к ранее перечисленным
валютам по состоянию на 31 декабря 2015 года и 31 декабря 2014 года имел бы
обратный эффект при условии, что все остальные переменные остаются
неизменными.
На сегодняшний день курс рубля нестабилен в связи с привязкой его к
стоимости нефти, которая дешевеет. Поэтому банку необходимо разрабатывать
меры по снижению валютного риска.
Рассмотрим варианты снижения валютного риска коммерческого банка
в следующем параграфе выпускной квалификационной работы.
2.3. Направления снижения валютного риска в коммерческом
банке
В процессе управления валютным риском банк может применить две
альтернативные стратегии, удерживая валютную позицию открытой (стратегия
максимизации прибыли) или закрытой.
Стратегия управления активами и пассивами, которая предусматривает
выравнивание валютной структуры баланса в направлении закрытой валютной
позиции, называется валютным метчингом. Применение этой стратегии
позволяет банку избежать части валютного риска. Однако и эта стратегия не
исключает его полностью, поскольку остается риск, связанный с репатриацией
доходов от международной деятельности или выплатой дивидендов в
иностранной валюте.
Выравнивание структуры активов и пассивов в иностранной валюте для
снижения валютного риска банка на практике не всегда возможно.
На региональных рынках отдельные валюты иногда оказываются
недостаточно популярными и доступными и участники рынка не всегда имеют
возможности для полного согласования всех поступлений и платежей во всех
иностранных валютах. Особенно это касается банков, ведь они оперируют
55
большими объемами многих валют, а также потому, что их валютная позиция
существенно зависит от потребностей клиентов.
Итак, выбирая стратегию управления валютным риском, важно учесть,
что возможность полного согласования всех поступлений и платежей в
иностранной валюте является скорее теоретической и на практике достичь
такого соответствия практически невозможно.
Банки имеют возможность остановить выбор на альтернативной
стратегии – максимизации прибыли. Суть ее сводится к тому, что участники
рынка "играют" на валютных курсах для получения прибыли спекулятивного
характера, оставляя валютную позицию открытой и сознательно подвергая
повышенного риска. В таком случае управления валютной позицией
осуществляется с учетом закономерность: длинная валютная позиция приносит
прибыли в случае повышения курса иностранной валюты и наносит ущерб в
случае его снижения, а короткая - наоборот. Чем выше риск берет на себя
участник, тем больше прибыли он может получить от "игры" на валютных
курсах, но при неблагоприятных изменениях на валютном рынке потери из взят
валютный риск также будут существенными.
Верно и обратное утверждение: снижение уровня валютного риска
означает не только уменьшение возможных убытков, но и ограничения
потенциальных возможностей получения прибыли. Именно это обстоятельство
побуждает некоторых участников валютного рынка, в том числе и банки,
сознательно оставлять свои позиции незащищенными в надежде на получение
дополнительных доходов от благоприятной динамики рыночных параметров.
Если банк выбрал стратегию максимизации прибыли, возникает
потребность оценить валютный риск и возможные последствия принимаемых
управленческих решений. Зависимость между величиной доходов (убытков),
полученных в результате содержание банком открытой валютной позиции, и
изменениями валютных курсов на рынке описывается аналитической моделью
39
:
ΔР
v
= VР х (s
р
– s) (1)
56
где, ΔР
v
– прибыль (убыток), полученный от переоценки валютных
средств в связи с изменением валютного курса;
VP - валютная позиция банка;
s
p
, s - прогнозируемый и текущий валютный курс соответственно.
Особенностью модели является наличие фактора неопределенности,
связанного прогнозам ожидаемых значений валютного курса (sp). Прогнозы
сбываются с определенной вероятностью, поэтому введение в модель
вероятностных характеристик (вероятность того, что валютный курс достигнет
прогнозируемого значения) позволяет проводить углубленный анализ,
сравнивая несколько сценариев. В таком случае получают два показателя:
вероятность наступления события и сумму возможных потерь, которая с ней
корреспондируется.
Прогнозирование валютного курса – это сложный процесс, который
требует применения современных технологий, количественных методов анализа,
высокого уровня подготовки кадров. В процессе прогнозирования используется
современный аналитический инструментарий. Аналитики также опираются на
собственные соображения по изменению форвардных валютных курсов, что
позволяет учитывать и те факторы, которые не имеют количественных
характеристик. Разница между форвардным и спот-курсом зависит от разницы в
уровнях процентных ставок по валютам и от продолжительности форвардного
периода. С продолжением сроков разница между спотовым и форвардным
валютным курсам будет расти. В процессе прогнозирования валютных курсов
нужно принимать во внимание не только результаты расчетов, но и такие
факторы, как текущие условия валютного рынка; результаты анализа кривой
доходности ценных бумаг; соотношение спроса и предложения на форвардных
валютных рынках; результаты прогнозирования скорости, направления и
величины изменения процентных ставок. Кроме того, банки могут
воспользоваться прогнозам профессиональных аналитиков.
39
Плещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: учебное пособие / Под ред. И.В.
Плещанской – М: ИНФРА-М, 2015. – С. 36
57
Следовательно, уровень валютного риска банка зависит не только от
собственной позиции банка, которая может быть вычислена достаточно точно,
но и от рыночной конъюнктуры, прогнозирования которой является серьезной
проблемой. Международный опыт показывает, что даже в сравнительно
благополучных странах банкиры в последнее время предпочитают стратегии
минимизации рисков. В этом случае модель валютного метчинга служит
инструментарием анализа и обоснования внутренних лимитов валютного риска
и допустимых диапазонов изменения финансовых результатов деятельности
банка.
В процессе управления валютным риском и валютной позицией
коммерческие банки применяют две основные группы методов управления
валютной структурой баланса и хеджирования валютного риска.
Содержание первой группы методов сводится к воздействию на
валютную структуру баланса для ограничения последствий переоценки
валютных инструментов. К этим методам относятся: структурные
балансировки денежных потоков по суммам и срокам; проведение
конверсионных операций; изменение сроков валютных платежей (опережение и
отставание); дисконтирование платежных требований в иностранной валюте.
Структурные балансировки денежных потоков заключается в согласовании
объемов и сроков активных и пассивных операций со всеми иностранными
валютами, которыми оперирует банк. Идея метода структурного
балансирования может применяться в отношении любых балансовых операций
с денежными средствами (конверсионные операции, заключения кредитных и
депозитных договоров в иностранной валюте, согласование валютных
поступлений и платежей, проведения форфейтинговых операций,
реструктуризация кредиторской и дебиторской валютной задолженности,
покупка и продажа ценных бумаг, деноминированных в иностранной валюте, и
др.). Объемы и сроки проведения указанных операций добираются так, чтобы
это позволило закрыть валютные позиции или снизить их размер до
приемлемого уровня.