45
(от 0,2 до 0,5) можно наблюдать неудовлетворительность фактического
показателя. Однако динамика изменений показателя является положительной.
Таблица 8
Оценка динамики показателей ликвидности предприятия
Показатели
2013
год
2014
год
2015
год
Отклонение
2014/
2013
2015/
2014
Оборотные активы
139303
155865
229889
16562
74024
Дебиторская задолженность
44664
51745
103958
7081
52213
Финансовые вложения
Денежные средства и денежные
эквиваленты
8468
29589
9192
21121
-20397
Заемные средства
107392
120975
0
13583
-120975
Кредиторская задолженность
135214
166947
71701
31733
-95246
Прочие обязательства
4736
1936
-2800
-1936
Коэффициент текущей
ликвидности
0,56
0,54
3,21
-0,02
2,67
Коэффициент промежуточной
ликвидности
0,21
0,28
1,58
0,07
1,30
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,03
0,10
0,13
0,07
0,03
Коэффициент промежуточной ликвидности в отчетном периоде
составил 1,58, что удовлетворяет требованиям норматива (0,7 – 1) и даже
превышает пороговые значения. При этом стоит подчеркнуть, что показатель
предыдущего года был неудовлетворительным в силу того, что его значение
было 0,28.
Также стоит отметить положительную динамику текущей ликвидности,
которая в 2015 году составила 3,21, что удовлетворяет требованиям
нормативного уровня, тогда как показатель предыдущего года был
неудовлетворительным.
Поэтому можно сделать вывод о том, что в 2015 году предприятие
фактически восстановило ликвидность, которая была неудовлетворительной в
предыдущем периоде. Важное значение для предприятия имеет оборотный
капитал, который иногда называют рабочим капиталом. На рисунке 6 отражена
динамика данного капитала.
В отчетном периоде оборотный капитал составил отрицательную
величину (-111141 тыс. рублей), что свидетельствует о нехватке финансовых
источников для финансирования текущей деятельности предприятия.
46
Рисунок 6 Динамика оборотного капитала ОАО «Якутский
хлебокомбинат»
При этом стоит отметить, что и в предыдущем периоде наблюдалась
нехватка собственных средств на осуществление текущей деятельности, однако
необходимо отметить положительную динамику, показателя в 2015 году.
Формирование отрицательного значения оборотного капитала связано с
недостаточностью собственных источников финансирования, что подтверждает
коэффициент автономии, который в 2015 году составил 0,36. Несмотря на то
что в динамике показатель вырос с 0,26 до 0,36 его значение недостаточно в
сравнении с нормативным значением больше 0,5.
Оценим эффективности использования основных ресурсов предприятия.
Таблица 9
Исходные данные для оценки оборачиваемости активов
Показатели
2014 год
2015 год
Среднегодовая стоимость активов
429844,5
538834,5
Среднегодовая стоимость внеоборотных активы
282260,5
345957,5
Среднегодовая стоимость оборотных активы
147584
192877
Среднегодовая стоимость запасов
71669
87447
Дебиторская задолженность
48204,5
77851,5
Выручка
690998
653797
Себестоимость продаж
619643
574958
В таблице 9 представлены среднегодовая стоимость активов
предприятия по видам. Данные показатели были рассчитаны для оценки
оборачиваемости активов. В таблице 10 представлены показатели
эффективности использования активов предприятия.
47
Таблица 10
Анализ эффективности использования активов предприятия
Показатели
2014 год
2015 год
Динамика,
%
Выручка
690998
653797
-5,38
Себестоимость продаж
619643
574958
-7,21
Оборачиваемость активов
1,61
1,21
-24,52
Фондоотдача внеоборотных активов
2,45
1,89
-22,80
Оборачиваемость оборотных активов
4,68
3,39
-27,60
Оборачиваемость запасов
8,65
6,57
-23,95
Оборачиваемость дебиторской
задолженности
14,33
8,40
-41,41
Оборачиваемость активов сократилась на 24,52%. Значит, активы
предприятия стали работать менее эффективно, а, следовательно, увеличилась
продолжительность одного оборота активов в днях. Сокращение фондоотдачи
внеоборотных активов указывает на снижение эффективности использования
внеоборотных активов предприятия. Оборачиваемость оборотных активов
также сократилась.
Оборачиваемость запасов характеризует скорость потребления или
реализации сырья или запасов. На практике часто складывается ситуация, когда
менеджеры, опасаясь возможной нехватки товара и «недозарабатывания»,
создают избыточные запасы, чтобы подстраховаться, не задумываясь, что это
приводит к излишним расходам, «замораживанию» средств и сокращению
прибыли. У ОАО «Якутский хлебокомбинат» оборачиваемость запасов
существенно сократилась, а именно на 23,95%.
Оборачиваемость дебиторской задолженности сокращается, что
указывает на снижение объема продаж, и снижения спроса на продукцию.
Обобщающим показателем эффективности является показатель
рентабельности. В таблице 11 представлен расчет рентабельности продаж
продукции предприятия.
Таблица 11
Динамика рентабельности продаж продукции ОАО «Якутский
хлебокомбинат»
Показатели
2012 год
2013 год
2014 год
2015 год
Выручка, тыс. руб
706760
728698
690998
653797
Прибыль от продаж, тыс. руб
28695
41128
-6348
15687
Рентабельность продаж, %
4,06
5,64
-0,92
2,40
48
Как видно из таблицы 11 рентабельность продаж отражала рост в период
с 2012 года по 2013 год. В 2014 году рентабельность продаж была
отрицательной величиной и отражала убыточность продаж. В 2015 году
рентабельность продаж составила 2,4%, несмотря на положительную динамику
ее значение меньше показателей 2012 и 2013 годов.
2.2 Анализ управления запасами на ОАО «Якутский хлебокомбинат»
Необходимым условием выполнения планов по производству
продукции, снижению ее себестоимости, росту прибыли, рентабельности
является полное и своевременное обеспечение предприятия сырьем и
материалами необходимого ассортимента и качества. Все это осуществляется в
рамках управления запасами, так как именно запасы играют важную роль в
обеспечении производственного процесса. При этом стоит отметить, что в
рамках управления запасами особое внимание уделяется определению
потребностей в материальных ресурсах, которые и формируют запасы
предприятия.
Рост потребности предприятия в материальных ресурсах может быть
удовлетворён экстенсивным путём (приобретением или изготовлением
большего количества материалов и энергии) или интенсивным (более
экономным использованием имеющихся запасов в процессе производства
продукции).
На первом этапе анализа управления запасами оценим структуру и
состав запасов предприятия. В таблице 12 представлен анализ структуры
запасов предприятия в соответствии с данными бухгалтерской отчетности.
Таблица 12
Структура запасов ОАО «Якутский хлебокомбинат»
Наименование
2014 год
Уд. вес
в 2014
году
2015 год
Уд. вес
в 2015
году
Запасы
59762
100,00
115132
100,00
Сырье и материалы
57850
96,80
106021
92,09
Готовая продукция и товары
для перепродажи
1912
3,20
9111
7,91
Так согласно данным таблицы 12 можно видеть, что в составе запасов
49
предприятия присутствуют сырье и материалы и готовая продукция и товары
для перепродажи. Так в 2015 году удельный вес сырья и материалов составил
92,09%, при этом в сравнении с предыдущим периодом их доля сократилась с
96,8% до 92,09%. Соответственно готовая продукция в отчетном периоде
составила 7,91%, тогда как в предыдущем периоде их доля была 3,2%.
В составе статьи сырье и материалы отражены все необходимые для
производства продукции предприятия ингредиенты. Так предприятие
изготавливает продукцию, в составе которого наиболее важное сырье
представлено следующими видами материальных ресурсов:мука (поставщики
ЗАО «Табунский элеватор», ОАО АК «Томские мельницы») и дрожжи
(Мирнинский пищевой комбинат). Кроме того, в производстве используется
соль, сахар, жиры, молочные продукты, патока, меланж, сухофрукты и другие
продукты. Однако удельный вес данных ресурсов меньше 10% от объемов
запасов сырья.
Основным и наиболее значительным по потреблению в производстве
являются запасы муки и именно в отношении данного ресурса необходимо
исследовать эффективность управления запасами, и в частности поставок и
затрат на хранение. Для производства планируемых объемов продукции на
предприятии применяется нормирование запасов и расчет потребностей
каждого вида сырья для производства той или иной продукции с учетом
применяемой технологии и рецептуры.
На рисунке 7 отражена динамика потребления муки по кварталам за два
последних года.
Поставка муки на предприятие осуществляется 1 раз в три месяца, т.е.
поквартально. При этом необходимо отметить, что расчет потребности в муке
осуществляется отделом снабжения 1 раз в год на основе проведенного анализа
потребления сырья в течение предыдущего периода времени. Расчет
потребности проводится в целом на год, а затем с учетом динамики
фактического потребления в производстве сырья предыдущего периода
определяются изменения, которые необходимо провести в отношении
50
потребности.
Рисунок 7 Динамика потребления муки на ОАО «Якутский
хлебокомбинат» (тонн)
Так, судя по данным рисунка 7, пики потребления муки отмечаются во
втором квартале года, наименьшие потребности в муке отмечаются в 4
квартале. Так во втором квартале 2014 года было потреблено муки в размере
2825 тонн, а во втором квартале 2015 года 2613 тонн. В 4 квартале 2014 года
было потреблено 2519 тонн, а в 4 квартале 2015 года – 2496 тонн. Необходимо
отметить, что динамика потребления муки в 2015 году была более
равномерной, чем в 2014 году.
Кроме оценки потребностей в муке, необходимо проанализировать
динамику затрат, идущих на формирование запасов предприятия. Так
формирование запасов сопряжено с такими затратами как затраты на хранение
и доставку.
Так на рисунке 8 представлена динамика затрат на хранение запасов
муки, осуществляемые на складах предприятия.
Заметим, что предприятие располагает собственными складскими
помещениями, специально предназначенными для хранения муки. Динамика
затрат на хранение в 2014 году отражала как рост так и сокращение. В первом
квартале величина затрат составляла 594,49 тыс. рублей, затем во втором
квартале наблюдается рост затрат до 632,79 тыс. рублей, в третьем квартале
отмечается сокращение, которое привело к падению величины затрат до 605,68
51
тыс. рублей и в 4 квартале также продолжилось сокращение затрат на хранение
муки, что обусловило их размер в 564,25 тыс. рублей.
Рисунок 8 Затраты на хранение муки (тыс. руб.)
Сравнивая динамику затрат 2014 года и затрат 2015 года можно
говорить о том, что затраты на хранение муки в 2015 году были выше, чем в
2014 году. При этом максимальная величина затрат была отмечена во втором
квартале 2015 года, когда величина затрат на хранение составила 735,82 тыс.
рублей за квартал. Динамика затрат на хранение в 2015 году изменялась
следующим образом: в 1 квартале они составляли 725,95 тыс. рублей, во втором
квартале выросли до 735,82 тыс. рублей, затем в третьем квартале отмечается
сокращение данных затрат до 711,61 тыс. рублей, которое продолжилось и в 4
квартале, что привело к тому, что их размер составил 702,87 тыс. рублей.
В рамках исследования затрат, которые определяют возможности
формирования запасов проанализируем динамику затрат на транспортировку и
доставку муки на предприятие. Прежде чем говорить непосредственно о
затратах, следует отметить, что доставка муки предприятию осуществляется
железнодорожным транспортом, при этом стоит отметить, что поставщики
муки находятся в соседних регионах, в соответствии с чем затраты на доставку
достаточно высоки, в сравнении с затратами на хранение. К этому стоит
52
прибавить, что расстояния на которые перевозится мука являются
значительными и поэтому использование иного вида транспорта не
целесообразно и более затратно.
На рисунке 9 представлена динамики затрат на транспортировку.
Рисунок 9 Затраты на транспортировку муки (тыс. руб.)
Как видно из рисунка 9 в 2014 году затраты на транспортировку муки
отражали как динамику роста, так и динамику сокращения, при этом колебания
затрат были достаточно значительны. Так в первом квартале стоимость
транспортировки муки составляла 2123,2 тыс. рублей, а во втором квартале
рост данных затрат привел к тому, что их величина составила 2260 тыс. рублей.
В третьем квартале 2014 года уже отмечено сокращение затрат до 2163,2 тыс.
рублей, а в 4 квартале они продолжили уменьшаться и достигли значения
2015,2 тыс. рублей.
Динамика затрат на транспортировку в 2015 году также отражала
колебания в данных затратах, однако стоит подчеркнуть более сглаженные
колебания. Как и в 2014 году наибольшие затраты на транспортировку были
отмечены во втором квартале и составили 2299,5 тыс. рублей против 2268,64
тыс. рублей в первом квартале. В третьем квартале наблюдается сокращение
затрат до 2223,8 тыс. рублей, которое продолжилось и в четвертом квартале,
когда затраты достигли размера 2196,5 тыс. рублей.
53
Таким образом, в 2015 году динамика затрат на транспортировку и
доставку повторяли динамику затрат 2014 года, однако изменения были более
сглаженными и колебались в пределах 100 тыс. рублей, так как максимальная
величина была 2299,5 тыс. рублей, а минимальная 2196,5 тыс. рублей.
Соответственно можно обобщить анализ путем суммирования выше
приведенных затрат и отразить графически их динамику. (рисунок 10)
Рисунок 10 Общие затраты по обслуживанию запасов муки на
предприятии (тыс. руб.)
Согласно, представленному графику (рисунок 10) можно видеть, что в
2014 году динамика общих затрат на содержание запасов в первом квартале
составляла 2717,69 тыс. рублей, затем затраты выросли во втором квартале до
2892,79 тыс. рублей, а начиная с третьего квартала начали сокращаться сначала
до 2768,88 тыс. рублей, а в 4 квартале – до 2579,45 тыс. рублей.
Общие затраты по обслуживанию запасов муки в 2015 году превышали
значения затрат в аналогичные отрезки времени предыдущего года. Так в
первом квартале 2015 года затраты составили 2994,59 тыс. рублей и во втором
квартале выросли до 3035,32 тыс. рублей, а в третьем квартале 2015 года было
сокращение величины данных затрат до 2935,41 тыс. рублей и в 4 квартале
величина затрат составила 289,37 тыс. рублей.
Таким образом, общая динамика совокупных затрат по обслуживанию
54
запасов муки отражает тенденцию сокращения.
Система управления запасами на предприятии, ориентирована на
обеспечение бесперебойного производства, в соответствии с чем, предприятие
формирует свою политику управления в рамках скорее консервативной
политики управления, когда у предприятия должен быть максимальный запас
муки. Также стоит отметить, что в силу того, что предприятие использует
систему управления запасами с фиксированным интервалом поставки, запасы
муки пополняются один раз в квартал.
В таблице 13 отражена динамика общих затрат по обслуживанию
запасов муки за два анализируемых года. Данные в таблице 13 представлены по
кварталам 2014-2015 года.
Таблица 13
Анализ темпов роста общих затрат по обслуживанию запасов
муки
Показатели
2014 год
2015 год
Отклонение
(+/-)
Темп
роста, %
1 квартал
2717,69
2994,59
276,9
110,19
2 квартал
2892,79
3035,32
142,53
104,93
3 квартал
2768,88
2935,41
166,53
106,01
4 квартал
2579,45
2899,37
319,92
112,40
Итого
10958,81
11864,69
905,88
108,27
Как видно по данным таблицы 13, в 1 квартале 2015 года в сравнении с
1 кварталом 2014 годом наблюдается рост на 276,9 тыс. рублей, что составило
темп роста в 110,19%. Во втором квартале 2015 года в сравнении со вторым
кварталом 2014 года отмечен рост в 104,93%, что составило разницу в 142,53
тыс. рублей. В третьем квартале 2015 года в сравнении с аналогичным период
предыдущего года был отмечен рост в 106,01%, а в четвертом квартале 2015
года можно было видеть рост в 112,4% по сравнению с четвертым кварталом
2014 года.
Соответственно общие затраты на обслуживание запасов муки в 2015
году выросли в сравнении с 2014 годом на 8,27%.
Далее анализируя систему управления запасами на предприятии АО
рассмотрим динамику поступления и расходования муки. В таблице 14
отражены поквартальные данные за два года, при этом в данной таблице