37
К активной части основных фондов относят машины и оборудование,
транспортные средства, инструменты. К пассивной части основных фондов
относят все остальные группы основных фондов. Они создают условия для
нормальной работы предприятия.
В 2013 году стоимость основных производственных фондов ООО ТПП
«Кооператор» составляла 3804 тыс. руб., при этом на активную часть
приходилось 62,7% , на пассивную соответственно – 37,3%. К концу 2014 года
стоимость ОПФ возросла на 25, 6%, изменилось и соотношение между активной
и пассивной частью на 4,8% в пользу активной. Это положительная тенденция.
В 2015 году по отношению к 2014 г. стоимость возросла незначительно на 2,2%,
также незначительно изменения соотношения на 0,7% опять таки в пользу
активной части ОПФ.
Таблица 2.3
Коэффициенты состояния основных средств
Показатель
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Изменение
Коэффициент
ввода, %
3,2
14,2
2,1
-1,1
Коэффициент
выбытия, %
-
-
-
-
Коэффициент
обновления, %
3,2
14,2
2,1
-1,1
Коэффициент
годности, %
58,3
57,3
50,8
-7,5
Коэффициент
износа, %
41,7
42,7
49,2
7,5
Динамику стоимости основных производственных фондов подтверждают
коэффициенты состояния основных средств. Наиболее высокий коэффициент
ввода характерен для 2014 года, что соответствует более высокой стоимости
ОПФ за анализируемый период. Следует обратить внимание, что предприятие
стремится сохранить свой технический потенциал, поэтому не выводит из
38
обращения ОС. Высокое значение коэффициента ввода подтверждает высокое
значение и коэффициента обновления в том же 2014 году – 14,2%. К сожалению,
основные фонды ООО ТПП «Кооператор» очень сильно изношены, что
подтверждается коэффициентами годности и износа. Можно говорить, что
техническая база предприятия требует обновления.
Таблица 2.4
Коэффициенты использования основных средств
Показатель
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Изменени
е
Фондоотдача,
руб./руб.
5,15
5,04
4,83
-0,32
Фондоемкость,
руб./руб.
0,194
0,198
0,207
0,013
Рентабельность
основных средств, %
47,4
27,5
16,4
-31,0
Показатель фондоотдачи определяется отношением объема выпущенной
продукции к стоимости основных производственных фондов, для ОО ТПП
«Кооператор» за 2013-2015 гг. снижается, фондоемкость – это величина обратная
фондоотдаче, наоборот возрастает, а рентабельность основных средств
снижается. Такая динамика коэффициентов использования основных средств
также подтверждает их крайне низкую эффективность.
Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию
представляют собой предметы труда, а также орудия труда, учитываемые в
составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Оборотные
производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью
переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя
первоначальную форму в процессе одного производственного цикла.
Рост эффективности использования оборотных средств имеет важное
значение не только для данного предприятия, но и для народного хозяйства
страны в целом.
39
Благодаря более эффективному использованию оборотных средств
высвобождаются не только денежные средства, инвестированные в
производство, но и материальные ресурсы, в которые были вложены эти
средства.
Таблица 2.5
Анализ показателей эффективности использования оборотных
активов
Показатель
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Изменен
ие
Коэффициент
оборачиваемости оборотных
активов, руб./ руб.
21,08
26,58
16,47
-4,61
Коэффициент
оборачиваемости запасов и
НДС, руб./ руб.
24,31
27,60
21,27
-3,04
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской
задолженности, руб./ руб.
416,60
1 016,14
113,42
-303,18
Коэффициент
оборачиваемости
высоколиквидных активов,
руб./ руб.
305,94
2 483,89
204,59
-101,35
Рентабельность оборотных
активов, %
193,97
145,18
56,06
-137,91
По всем показателям эффективности использования оборотных активов
предприятия наблюдается снижение. Особенно следует выделить значительное
сокращение рентабельности на 137,91%. Это говорит о крайне неблагоприятной
тенденции.
40
Рисунок 2.3. Динамика показателей эффективности использования
оборотных активов ООО ТПП «Кооператор» в 2013-2015 гг.
Эффективность использования оборотных средств измеряется показателями
оборачиваемости.
Таблица 2.6
Коэффициенты оборачиваемости
Показатель
Расчет
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Измен
ение
Коэффициент
оборачиваемос
ти активов
Поступления по
текущей
деятельности/
Активы
4,72
4,80
4,07
-0,65
длительность
оборота, дни
1/оборачиваемость
х 365
77
76
90
13
Коэффициент
оборачиваемос
ти оборотных
средств
Поступления по
текущей
деятельности/
Оборотные активы
15,98
19,32
11,10
-4,88
длительность
оборота
оборотных
активов, дни
1/оборачиваемость
х 365
23
19
33
10
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
1
2
3
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов, руб./
руб.
Коэффициент
оборачиваемости запасов
и НДС, руб./ руб.
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности, руб./ руб.
Коэффициент
оборачиваемости
высоколиквидных активов,
руб./ руб.
41
Коэффициент
оборачиваемос
ти запасов
Поступления по
текущей
деятельности/
Запасы с НДС
21,3
20,06
14,34
-6,96
длительность
оборота, дни
1/оборачиваемость
х 365
19
18
25
6
Коэффициент
оборачиваемос
ти дебиторской
задолженности
Поступления по
текущей
деятельности/
Дебиторская
задолженность
315,85
738,73
76,46
-239,39
длительность
оборота, дни
1/оборачиваемость
х 365
1
1
5
4
Коэффициент
оборачиваемос
ти
кредиторской
задолженности
Поступления по
текущей
деятельности/
Кредиторская
задолженность
23,64
17,74
18,06
-5,58
длительность
оборота, дни
1/оборачиваемость
х 365
15
21
20
5
Рассматривая коэффициенты оборачиваемости, представленные в табл. 2.6,
отметим их снижение, как по всем активам предприятия, так и по оборотным
активам, запасам дебиторской и кредиторской задолженности.
Рисунок 2.4 Динамика коэффициентов оборачиваемости ООО ТПП
«Кооператор» в 2013-2015 гг.
%
0
20
%
%
40
%
60
%
80
%
100
Коэффициент
оборачиваемости
активов
Коэффициент
оборачиваемости
запасов
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
42
Такое развитие ситуации не является благоприятным, при этом
длительность оборота по всем перечисленным позициям возросла, что
подтверждает сделанный вывод.
Таблица 2.7
Коэффициенты ликвидности (на конец года)
Показатель
Норматив
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Измене
ние
Общая ликвидность
1,00
0,19
0,16
0,28
0,09
Абсолютная
ликвидность
0,05
0,037
0,004
0,038
0,001
Промежуточная
ликвидность
0,70
0,06
0,01
0,11
0,05
Текущая ликвидность
1,50
0,53
0,35
0,47
-0,06
Коэффициенты ликвидности - финансовые показатели, характеризующие
платежеспособность компании в краткосрочном периоде, ее способность
выдерживать быстротечные изменения в рыночной конъюнктуре и бизнессреде.
Из данных табл. 2.7 следует, что ни один из коэффициентов ликвидности не
удовлетворяет нормативным значениям. Более того, по коэффициенту текущей
ликвидности, равному отношению текущих активов и текущих обязательств
предприятия, наблюдается незначительное снижение. Для других
коэффициентов ликвидности характерен небольшой рост. В целом можно
сказать, что ООО ТПП «Кооператор» в настоящее время не является
платежеспособным предприятием.
Таблица 2.8
Коэффициенты структуры капитала
Показатель
Норматив
2013
г.
2014
г.
2015
г.
Изменение
Коэффициент автономии
0,50
0,44
0,29
0,22
-0,22
Коэффициент
финансовой устойчивости
0,70
0,44
0,29
0,22
-0,22
43
Коэффициент финансовой
активности (плечо:
заемный капитал к
собственному)
0,67
0,81
1,55
2,57
1,76
Обеспеченность
оборотных активов СОС
0,10
-0,88
-1,87
-1,14
0,26
Обеспеченность запасов
устойчивыми источниками
финансирования
1,00
-2,1
-1,94
1,47
0,63
Маневренность
собственного капитала
(СОС к собственному
капиталу)
0,10
-0,59
-1,63
-1,92
1,33
Коэффициенты структуры капитала - показатели, определяющие
соотношение различных элементов капитала: краткосрочных и долгосрочных
обязательств, а также величины собственного капитала.
Коэффициент автономии - характеристика устойчивости финансового
состояния предприятия, характеризующая степень его финансовой
независимости. Коэффициент автономии есть отношение собственных средств к
общей сумме активов. Только в 2013 году коэффициент автономии в ООО ТПП
«Кооператор» был приближен к нормативному значению, однако к 2015 году его
значение снизилось вдвое. Такая ситуация характерна для коэффициента
финансовой устойчивости.
44
Рисунок 2.5. Динамика коэффициентов структуры капитала ООО
ТПП «Кооператор» в 2013-2015 гг.
Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)
отражает соотношение заемных и собственных средств организации, для ООО
ТПП «Кооператор» этот коэффициент значительно отличается от нормативного,
более того, к 2015 году он возрастает на 1,76, что свидетельствует об
опережающем росте заемных средств по сравнению с собственными.
Обеспеченность оборотных активов СОС находится в минусовой зоне, то
есть стоимость собственного капитала предприятия ниже стоимости
внеоборотные активов, что и определяет отрицательный результат и делает
значение коэффициента значительно ниже нормативного. Аналогичная ситуация
складывается при расчете коэффициентов обеспеченности запасов устойчивыми
источниками финансирования, маневренности собственного капитала, и
свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации.
Рентабельность — относительный показатель отражающий уровень
доходности использования материальных, трудовых денежных и др. ресурсов.
45
Таблица 2.9 Анализ показателей рентабельности
Показатель
Расчет
2013
г.
2014
г.
Темп
прирос
та, %
2015
г.
Темп
прирос
та, %
Валовая маржа,
%
Валовая
прибыль/Вы
ручка х 100
10,02
5,46
(45,49)
3,40
(37,69)
Рентабельность
продаж, %
Прибыль от
продаж/
Выручка х
100
9,20
5,46
(40,65)
3,40
(37,69)
Чистая маржа,
%
Чистая
прибыль/
Выручка х
100
1,79
0,75
(58,33)
0,55
(26,62)
Рентабельность
основной
деятельности,
%
Прибыль от
продаж/
Себестоимос
ть
проданных
товаров х
100
10,23
5,78
(43,51)
3,52
(39,02)
Рентабельность
активов
(брутто),%
Прибыль до
н/о и %/
Активы х
100
36,01
23,93
(33,56)
21,68
(9,40)
Рентабельность
внеоборотных
активов, %
Прибыль до
н/о и %/
Внеоборотн
ые активы х
100
51,11
31,84
(37,70)
34,20
7,42
Рентабельность
оборотных
активов, %
Прибыль от
продаж/
Оборотные
активы
193,97
145,18
(25,15)
56,06
(61,39)
Рентабельность
собственного
капитала, %
Прибыль
чистая/Капи
тал
собственны
й х 100
25,16
17,25
(31,43)
15,25
(11,62)
46
Рентабельность
инвестированн
ого капитала,
%
Чистая
операционн
ая прибыль/
Инвестиров
анный
капитал х
100
21,03
8,89
(57,71)
6,15
(30,87)
Для оценки доходности различных направлений деятельности предприятия
и привлеченных ресурсов используются различные показатели рентабельности.
В зависимости от конкретных задач могут быть вычислены показатели общей
рентабельности, рентабельности собственного капитала, рентабельности
инвестиций и др.
Рисунок 2.6. Динамика показателей рентабельности ООО
ТПП «Кооператор» в 2013-2015 гг.
Несмотря на то, что за период 2013-2015 гг. предприятие получало прибыль,
важно отметить, что значение основных коэффициентов рентабельности
постепенно снижается. Можно выделить только рост рентабельности
внеоборотных активов, а именно основных средств в 2015 году по отношению к
2014 году на 7,42%.