35
Изменения в размере капитала вызваны несколькими факторами,
имевшими место в отчетном году, такими как: учет в составе источников
добавочного капитала бессрочного субординированного займа на сумму 300
миллионов долларов США, возврат субординированного займа в размере 62
788 миллионов рублей, привлеченного в декабре 2015 года от Государственной
корпорации «Агентство по страхованию вкладов» по программе
докапитализации банков, а также амортизация ранее привлеченных
субординированных займов, включаемых в состав дополнительного капитала,
выплата дивидендов за год и прибыль, полученная в 2017 году.
Произведем оценку финансовых результатов банка за 2015-2017 гг.
Таблица 2.3
Оценка финансового результата деятельности банка
Показатели
2015
2016
2017
Тыс.руб.
Тыс.руб.
Темп
прироста,
%
Тыс.руб.
Темп
прироста,
%
Чистые доходы
109967447
90270620
-17,91
151371746
67,69
Операционные
расходы
50932249
78954552
55,02
91123257
15,41
Прибыль до
налогообложения
59035198
11316068
-80,83
60248489
432,42
Финансовый
результат за
отчетный период
49642911
10993827
-77,85
41872890
280,88
Прибыль Альфа-Банка ежегодно не увеличивалась. Так, на 01.01.2018
прибыль после налогообложения составляла 60248489 тыс. рублей, за 2016 год
снизилась на 80,83%, за 2017 – увеличилась на 432,42%.
Существенный рост прибыли в 2017 году по сравнению с 2016 годом
обеспечен такими источниками как увеличение процентных и комиссионных
доходов. В течение отчетного года Банк делал ставку на качественных
заемщиков, уделял особое внимание возврату просроченных кредитов, и, таким
образом, при росте кредитного портфеля в 2017 году на 9% Банку удалось
сократить среднюю ставку резервирования на 2,8%. Также положительное
36
влияние на финансовый результат оказало существенное уменьшение сумм
отрицательной переоценки средств в иностранной валюте.
2017 год стал первым после кризиса годом экономического роста. После
двух лет спада экономической активности, который в суммарном выражении
составил около 3% ВВП, в 2017 году, согласно первой оценке Росстата,
экономика России выросла на 1,5%.
Значительную поддержку возврату экономики к росту оказала внешняя
конъюнктура. Средние цены на нефть в 2017 году составили 55$/барр, при этом
устойчиво росли во втором полугодии 2017 года. Поддерживающей была и
динамика цен на другие продукты российского экспорта, в частности на
металлы. Рост цен на сырье отразил улучшение настроений в мировой
экономике - продолжающийся рост фондовых индексов в США создал
поддержку экономическому росту и позволил ФРС перейти к нормализации
монетарной политики.
Что касается внутренних факторов роста, то восстановление экономики
было безусловно обеспечено стабилизацией монетарных условий, а именно
значительным снижением темпов инфляции. По итогам 2017 года, уровень
инфляции составил всего 2,5% против 5,4% в 2016 году - это является
безусловной заслугой Банка России, который на протяжении 2017 года
продолжал проводить умеренно жесткую монетарную политику. Поддержку
оказало и стремление правительства контролировать расходы бюджета. По
итогам 2017 года расходы федерального бюджета не изменились в сравнении с
2016 годом, несмотря на приближающиеся президентские выборы; в
результате, уровень цены на нефть, балансирующей федеральный бюджет,
составил 67$/барр. Бюджет на 2018-2020 годы сверстан исходя из базовой цены
на нефть марки Urals в 40$/барр в ценах 2017 года (подлежит ежегодной
индексации на 2%), что означает сохранение консервативного подхода к
расходованию средств бюджета и на ближайшие годы. Низкая инфляция
обеспечила восстановление потребления домохозяйств на 3,4% по итогам 2017
года. Кроме того, она обеспечивает сохранение конкурентоспособности
37
российской продукции и отчасти объясняет быстрый 24% рост несырьевого
экспорта по итогам 2017 года.
Тем не менее, следует отметить, что темпы роста экономики оказались
ниже прогнозов правительства, которые изначально ориентировались на
уровень роста 2,0-2,1%. Отчасти, недостаточно быстрый рост стал следствием
высокой неопределенности, созданной риском новых санкций. Эта
неопределенность нашла отражение в динамике роста - если в первом
полугодии, когда в экономике доминировали ожидания ослабления
санкционного давления, темпы роста ВВП ускорились до 2,5% по итогам
второго квартала 2017 года, то второе полугодие оказалось не таким
благоприятным с точки зрения роста. По итогам четвертого квартала 2017 года
промышленность продемонстрировала спад на 1,7%, в результате чего в ноябре
даже темпы роста ВВП оказались в отрицательной зоне, по оценке
Министерства экономического развития РФ.
Кроме того, наблюдается высокий уровень концентрации роста в
сегментах, динамика которых определяется государственными проектами,
которые обеспечили порядка 90% роста инвестиций в основной капитал по
итогам трёх кварталов 2017 года. Это создает избыточную зависимость роста
экономики от государства и является фактором риска для роста в будущем.
Неудивительно, что на фоне указанных рисков экономика слабо
задействовала кредитное плечо для финансирования роста. В 2017 году
восстановление активности продемонстрировал лишь сегмент розничного
кредитования - по итогам года портфель розничных кредитов на балансе
российских банков вырос на 12,7%. В корпоративном кредитовании ситуация
оставалась гораздо более сложной - по итогам года этот сегмент
продемонстрировал рост на 0,2%, и по сути спрос на кредиты стагнировал в
течение всего 2017 года.
На этом фоне в банковском секторе продолжалась активная
консолидация. В течение 2017 года Банк России отозвал 58 банковских
лицензий и на начало 2018 года в России действует 517 кредитных организаций
38
(банков), имеющих право на осуществление банковских операций. При этом,
важной чертой 2017 года стала санация крупных частных банков с прямым
участием ЦБ. По состоянию на конец 2017 года с помощью средств Фонда
консолидации банковского сектора Банк России вошел в качестве основного
инвестора в капитал трех крупных российских частных банков (ПАО
«Финансовая Корпорация Открытие», ПАО «Бинбанк», ПАО
«Промсвязьбанк»), суммарный объем активов которых составляет 4,5% активов
российского банковского сектора, а их доля в корпоративном кредитовании
составляет 3,4% рынка, по данным на конец 2017 года. С учетом доли
госбанков, можно говорить о том, что к концу 2017 года около 75% рынка
корпоративного кредитования оказалась под контролем государства.
По результатам анализа были выявлены основные недостатки и сильные
стороны деятельности Альфа-Банка. Среди недостатков можно отметить, что
Банк в основном привлекает долгосрочные (дорогие) ресурсы. Среди сильных
сторон следующие: рост активов в основном обусловлен активами, которые
приносят доход, и это говорит о том, что в будущем Банк может увеличить
доходы; сроки привлечения средств совпадают с условиями размещения, что
указывает на ликвидность Банка.
2.2. Оценка валютных операций коммерческого банка
Альфа-Банк сохраняет свою позицию одного из ведущих операторов на
внутреннем валютном рынке. Предложенные Банком операционные операции
позволяют клиентам хеджировать валютные риски, что особенно важно из-за
желания ЦБ перейти от строгого регулирования обменного курса рубля к
доллару США к свободному обменному курсу и полной конвертируемости
рубля.
Открытие и ведение счетов в иностранной валюте клиентов. Эта операция
включает в себя следующие типы:
открытие счетов в иностранной валюте для юридических лиц (резидентов
и нерезидентов); физические лица; начисление процентов по остаткам на
счетах; предоставление овердрафтов (специальным клиентам по решению
39
руководства Банка); предоставление заявлений по мере выполнения операции;
регистрация архива счета за любой период времени; выполнение операций по
поручению клиентов в отношении средств на их валютных счетах (оплата
предоставленных документов, покупка и продажа иностранной валюты за счет
средств клиентов);
контроль за экспортно-импортными операциями.
Неторговые операции. ОАО «Альфа-Банк» осуществляет следующие
виды деятельности:
- покупка и продажа иностранной валюты наличными и платежными
документами в иностранной валюте;
- сбор иностранной валюты и платежных документов в иностранной
валюте;
- вопросы и услуги пластиковых карт клиентов Банка;
- осуществляет оплату наличных аккредитивов и выдачу аналогичных
аккредитивов.
Неторговые операции в контексте определенных типов широко
используются для предоставления клиентам более широкого спектра
банковских услуг, которые играют важную роль в конкуренции с другими
коммерческими банками для привлечения клиентов. Без операций, а именно
осуществления переводов за границу, оплаты и выдачи аккредитивов,
практически невозможно ежедневно работать с клиентами. Покупка и продажа
наличной валюты является одной из основных неторговых операций АО
«Альфа-Банк». Деятельность обменных пунктов коммерческих банков служит
рекламой Банка, средством привлечения клиентов к Банку и, что самое главное,
приносит реальный доход коммерческому банку.
Установление корреспондентских отношений с иностранными банками.
Эта операция является необходимым условием для проведения международных
расчетов. Решение об установлении корреспондентских отношений с
иностранным банком должно основываться на реальной необходимости
обслуживания регулярных экспортно-импортных операций клиентуры.
40
Для международных расчетов Альфа-Банк открывает корреспондентские
счета ностро и лоро в иностранных банках. Счет nostro - это текущий счет,
открытый на имя Альфа-Банка с корреспондентским банком. Счет Loro - это
текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.
Конверсионные операции. Конверсионными операциями являются
операции купли-продажи наличной и безналичной иностранной валюты
(включая валюту с ограниченной конверсией) по денежным и безналичным
рублям Российской Федерации.
Среди видов конверсионных операций ОАО «Альфа-Банк»:
- транзакция с немедленной доставкой (денежная транзакция - денежные
средства) - операция конверсии со датой валютирования, которая составляет не
более двух рабочих дней с даты совершения операции. В то же время
транзакция «сегодня» означает операцию конверсии со значением даты в день
транзакции.
- тип транзакции «завтра» - это транзакция со значением даты на
следующий рабочий банковский день после дня заключения.
- срочная (форвардная) транзакция (forward outriqht) - операция
конверсии, дата валютирования которой составляет более двух рабочих дней с
даты транзакции. Операции обмена фьючерсами (например, фьючерсы,
опционы, свопы и т. д.)) не являются операцией конверсии.
- транзакция SWAP представляет собой транзакцию Банка, состоящую из
двух противоположных операций конверсии для той же суммы, заключенной в
тот же день. В этом случае одна из этих транзакций является срочной, а вторая -
транзакцией с немедленной доставкой.
Международные платежные операции, связанные с экспортом и
импортом товаров и услуг.
Во внешней торговле используются такие формы оплаты, как
документарный аккредитив, документарный сбор, банковский перевод.
41
АО «Альфа-Банк» обязуется представить документы, предоставленные
принципалом плательщику (импортеру) для принятия и получения денег
(документарный сбор).
При использовании банковских переводов в расчетах вся валютная
выручка зачисляется на транзитные счета в уполномоченных банках. После
получения транзитного валютного счета в порядке перечисления полученной
суммы или ее части на указанный текущий счет и продажи части экспортных
поступлений на внутреннем валютном рынке в порядке обязательной продажи.
Операции по привлечению и размещению валютных средств Альфа-
Банком. Эти операции включают следующие типы:
1) привлечение депозитов:
физическое лицо;
юридические лица.
2) выдача кредита: физическое лицо, юридическое лицо,
3) размещение кредитов на межбанковском рынке.
Эти операции являются основными для АО «Альфа-Банк» как с точки
зрения прибыльности и значимости обслуживания клиентов Банка. -Банк
активно проводит операции на международном рынке Forex и является одним
из крупнейших операторов банков в странах СНГ и Балтии, юридических лиц и
физических лиц - резидентов и нерезидентов Российской Федерации.
Основные направления деятельности Альфа-Банка в этом рынке -
операции конвертации для клиентов-юридических лиц. Выполнение
клиентских заказов на конвертацию одной валюты в другую по курсу,
предложенному Банком. Специалисты Альфа-Банка помогают в выборе
стратегии хеджирования валютных рисков, присущих экспортно-импортным
сделкам.
Арбитражные операции на межбанковском валютном рынке.
Предоставление текущих рыночных котировок банкам по всему миру. Работа с
банками осуществляется на основе кредитных линий, установленных друг для
друга, или на условиях полного закрытия позиции и реализации взаимозачета
42
(неттинга) на дату валютирования. Размер максимальной позиции для каждого
из банков ограничивается кредитным плечом 1: 100 от текущего лимита.
Арбитражные операции для банков, юридических лиц (нерезидентов) и
физических лиц на условиях Маржинальной торговли. Margin Trading - условия
проведения арбитражных операций на сумму, превышающую в несколько раз
размер (до 1: 100) торгового счета клиента, с обязательным закрытием позиции
клиента на дату валютирования. В то же время, возможная прибыль от
арбитража на дату валютирования в встречной валюте должна быть начислена
(или списана) с торгового счета клиента.
Для заключения арбитражных соглашений Альфа-Банк предоставляет эту
категорию клиентов онлайн-брокера Alfa FX streaming Forex котирует
основные валюты онлайн. Количественный анализ структуры доходов Альфа-
Банка учитывается при определении доли статей доходов в общей сумме.
Сравнительный анализ как общего дохода, так и каждого из их предметов
осуществляется за соответствующий период времени. Структурный анализ
основан на процентах каждого к сумме. Изменения в процентах указывают на
изменение доли предметов в целом.
Рассмотрим удельный вес доходов от валютных операций в общей сумме
доходов в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Удельный вес доходов от валютных операций в общей сумме
доходов
Показател
и
2015
2016
2017
Тыс.руб
.
Уд.
вес,
%
Тыс.руб.
Уд.
вес,
%
Темп
прирост
а, %
Тыс.руб.
Уд.
вес,
%
Темп
прирост
а, %
Чистые
доходы от
операций
с
иностранн
ой
валютой
169211
17
18,74
9527069
6,29
-43,70
-
2227727
-1,47
-23,38
Чистые
доходы от
переоценк
и
инострано
й валюты
818288
36
90,65
-
5776330
0
-
38,16
-170,59
-
6961393
-4,60
12,05
43
Чистые
доходы
902706
20
100,0
0
1513717
46
100,0
0
67,69
1513717
46
100,0
0
100,00
В 2017 году чистый убыток от операций с иностранной валютой
составили 2227727 тыс.руб. В 2016 году чистые доходы от операций с
иностранной валютой снизились на 43,70 п.п. и составили 9527069 тыс.руб., что
составило 6,29% общей суммы доходов.
В 2017 году чистый убыток от переоценки иностранной валюты
составили 6961393 тыс.руб. В 2016 году чистый убыток от переоценки
иностранной валюты снизились на 38,16 п.п. и составил 5776330 тыс.руб.
Таблица 2.5
Структура пассивных валютных операций за 2015-2017 гг.
(тыс.руб.)
Показатель
2015
2016
2017
Тыс.ру
б.
Уд.
вес,
%
Тыс.ру
б.
Уд.
вес,
%
Темп
приро
ста, %
Тыс.ру
б.
Уд.
вес,
%
Темп
приро
ста, %
Депозиты физичес
ких лиц
39319
330
68,9
7
25626
501
54,4
1
-34,82
33746
020
53,4
5
31,68
Европа
26127
861
45,8
3
12806
886
27,1
9
-50,98
17757
334
28,1
3
38,65
СНГ
38284
18
6,72
94668
65
20,1
0
147,28
12302
805
19,4
9
29,96
США
0
0,00
45894
0
0,97
100,00
57671
2
0,91
25,66
Прочее
93630
51
16,4
2
28938
10
6,14
-69,09
31091
69
4,92
7,44
Депозиты юридиче
ских лиц
17130
431
30,0
5
21281
860
45,1
8
24,23
29155
493
46,1
8
37,00
Европа
54473
11
9,55
13782
887
29,2
6
153,02
11891
099
18,8
3
-13,73
СНГ
84554
77
14,8
3
51478
50
10,9
3
-39,12
73170
11
11,5
9
42,14
США
34637
1
0,61
0
0,00
-
100,00
0
0,00
100,00
Прочее
28812
72
5,05
23511
23
4,99
-18,40
99473
83
15,7
6
323,09
Продажа ценных
бумаг
56059
5
0,98
19282
7
0,41
-65,60
23543
6
0,37
22,10
Всего
57010
356
100,
00
47101
188
100,
00
-17,38
63136
949
100,
00
34,05
44
Из таблицы 2.5 видно, что значительная часть (68,97 % - 2015 г., 54,41% -
2016 г., 53,45% - 2017 г.) в структуре пассивных операций составляют
привлечение депозитов физических лиц. Так, на 01.01.2018 год депозиты
физических лиц составляли 33746020 тыс. руб., на 01.01.2017 год оставляют
25626501 тыс.руб. Вместе с тем значительно сократилась продажа ценных
бумаг.
Рисунок 2.1. Динамика структуры пассивных операций за
2015–2017 гг.
Удельный вес показателей в таблице 2.5 позволяет оценить за счет этих
валютных операций такую сумму процентных доходов. В этом случае это
депозиты физических лиц.
Затем мы рассмотрим активные операции в иностранной валюте.
Активные операции - использование созданных валютных резервов
(выпуск кредитов в иностранной валюте, покупка ценных бумаг,
номинированных в национальной валюте для иностранной валюты).
Активные операции по размещению валютных средств на внутреннем
рынке включают следующие виды:
1) кредиты физическим лицам; юридические лица.
2) размещение кредитов на межбанковском рынке.
3) покупка ценных бумаг, номинированных в национальной валюте для
иностранной валюты.
-5000000
0
5000000
10000000
15000000
20000000
25000000
30000000
35000000
40000000
Депозиты физических лицДепозиты юридических лицПродажа ценных бумаг
2015 Ряд2 2016 Ряд4 Ряд5 2017