47
довой бухгалтерской
отчетности
-360
-529
Итого чистых доходов
7389
3578
-6542
48,42
-
По данным таблицы 11 видно, что общие доходы от проведения валют-
ных операций в банке в 2016 г. возросли относительно 2015 г. на 19,74 %. В
2017 г., напротив, имеет место снижение доходов от валютных операций на
12,79 %. В тоже время в 2017 г. доходы от проведения валютных операций на
4,43 % выше, чем в 2015 г.
Анализируя данные таблицы 11, отметим, что доходы от операций купли-
продажи иностранной валюты в 2015-2017 гг. снижаются: в 2016 г. на 66,63 %,
а в 2017 г. еще на 1,13 %. При этом, если расходы по данным операциям в 2016
г. также сократились (на 71,78 %), то в 2017 г., напротив имеет место их рост на
13,13 %. В результате влияния всех факторов в 2015-2017 гг. отмечается значи-
тельное сокращение чистых доходов от купли-продажи иностранной валюты:
на 47 % в 2016 г. и на 30,02 % в 2017 г.
Доходы и расходы от переоценки иностранной валюты в 2015-2017 гг.
находятся приблизительно на одинаковом уровне при незначительном росте
(порядка 2 % в год). Однако, на протяжении всего рассматриваемого периода
переоценка средств в иностранной валюте дает отрицательный результат. При-
чем, его значение в 2017 г. более, чем в 26 раз превышает показатель 2015 г. и
почти в 18 раз – показатель 2016 г.
Если в 2015-2016 гг. операции с иностранной валютой были прибыльны-
ми (хотя значение прибыли в 2017 г. сократилось в 2 раза), то в 2017 г. получен
убыток в размере 6 542 тыс.руб.
2.3. Анализ валютных рисков банка
Под валютными рисками Банк понимает возможность финансовых потерь
(убытков), связанных с изменением курсов иностранных валют по отношению
к российскому рублю. Управление валютным риском обеспечивается взаимо-
48
связанным регулированием открытой валютной позиции и срочными активно-
пассивными операциями Банка в разных валютах.
Данные, представленные в таблице 12, показывают, что по валюте в це-
лом и по всем видам валют имеет место короткая позиция, которая может нега-
тивно влиять на результаты деятельности банка, так как если курс валюты рас-
тет, активы в альтернативной валюте обесцениваются и не покрывают обяза-
тельств, зафиксированных в базовой растущей валюте. В 2017 г. открытая ва-
лютная позиция увеличилась на 3,25 % относительно 2016 г., причем особенно
существенно по позиции в долларах США (на 16,16 %).
Таблица 12
Изменение открытой валютной позиции банка
ПАО «СЕВЗАПИНВЕСТБАНК» в 2015-2017 гг.
Наименование ста-
тьи
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Темп
роста
2017/
2015,
%
Темп
роста
2017/
2016,
%
Операции банка ино-
странной валюте (ак-
тивы), всего
2731817
2820640
3150440
115,32
111,69
В долларах США
1475181
1494939
1638229
111,05
109,59
В евро
1038090
1071843
1228672
118,36
114,63
В прочих валютах
218545
253857
283539
129,74
111,69
Операции банка ино-
странной валюте (пас-
сивы), всего
в том числе:
7456217
7466138
7476503
100,27
100,14
В долларах США
4026357
3957053
3887782
96,56
98,25
В евро
2833362
2837132
2915836
102,91
102,77
В прочих валютах
596497
671952
672885
112,81
100,14
Открытая валютная по-
зиция – в целом
В том числе
-4724400
-4645498
-4645498
98,33
103,25
В долларах США
-2551176
-2462114
-4326063
169,57
116,16
В евро
-1795272
-1765289
-1277607
71,17
100,13
В прочих валютах
-377952
-418095
-389346
103,01
93,12
Проблема риска является одной из ключевых в деятельности ПАО «СЕ-
ВЗАПИНВЕСТБАНК». Для банка важным является неизбежание риска вообще,
а предвидение и снижение его до минимального уровня. Возникновение валют-
ных рисков в банке связано со следующими факторами. Основной валютный
49
риск может возникнуть при завершении сделки в рублевом выражении с после-
дующей конвертацией, полученной выручки в ее валютный эквивалент. Ва-
лютный риск возникает также при использовании рублевого обеспечения кре-
дита. Резкое повышение курса может привести к тому, что обеспечение не бу-
дет покрывать существующей задолженности банку заемщика. Другим не ме-
нее важным фактором является понижение курса валюты, в которой проводится
банковская операция, по отношению к рублю.
Первым шагом к управлению валютными рисками в банке является уста-
новление лимитов на валютные операции:
1) лимиты на операции с контрпартнерами и клиентами (устанавливается
максимально возможная сумма для операций на каждого контрпартнера, клиен-
та или виды клиентов);
2) лимит инструментария (установление ограничений по используемым
инструментам и валютам с определением списка возможных к торговле валют и
инструментов торговли);
3) лимит убытков (устанавливается максимально возможный размер
убытков, после достижения, которого все открытые позиции должны быть за-
крыты с убытками).
Соотношение требований и обязательств банка, включая его внебалансо-
вые операции, в иностранной валюте определяет его валютную позицию. В
случае их равенства по конкретной валюте валютная позиция считается закры-
той, а при несовпадении - открытой. Открытая валютная позиция может быть
короткой, если пассивы и обязательства по проданной валюте превышают ак-
тивы и требования в ней, и длинной, если активы и требования по купленной
валюте превышают пассивы и обязательства. Короткая валютная позиция мо-
жет быть компенсирована длинной позицией, если совпадают объем, срок ис-
полнения сделки и валюта этих позиций. Этот принцип важен, так как открытая
валютная позиция связана с риском потерь банка, если к моменту контрсделки,
то есть покупки ранее проданной валюты и продажи ранее купленной валюты,
курс этих валют изменится в неблагоприятном для него направлении. В резуль-
50
тате банк может либо получить по контрсделке меньшую сумму валюты, чем
он ранее продал, или будет вынужден заплатить за ту же сумму больший эк-
вивалент ранее купленной валюты. В обоих случаях банк несет убытки в связи
с изменением валютного курса. Валютный риск существует всегда при наличии
открытых позиций, как длинных, так и коротких.
Нами проведена оценка управления валютным риском в банке с исполь-
зованием балльной оценки. Максимальный балл – 5.
Таблица 13
Оценка управления валютным риском
№
Вопрос
Вес
Балл
Балл с
учетом
веса
1
2
3
4
5 = 3 *
4 : 100
1
Имеется пи в кредитной организации подразде-
ление (служащий), ответственное за оценку
уровня принимаемого валютного риска
4
5
0,20
2
Является ли данное подразделение не зависи-
мым от структурных подразделений кредитной
организации, осуществляющих операции, не-
сущие валютный риск
3
5
0,15
3
Имеются ли у кредитной организации внутрен-
ние документы по управлению валютным
риском
4
5
0,20
4
Утверждены ли эти документы уполномоченным
в соответствии с учредительными документами
органом управления кредитной организации
3
5
0,15
5
Описаны ли в них способы хеджирования ва-
лютного риска и их бухгалтерский учет
4
4
0,16
6
Утверждены ли внутренние документы, опреде-
ляющие порядок контроля со стороны головно-
го офиса за сублимитами открытых валютных
позиций филиалов
3
5
0,15
7
Определены ли лимиты валютных позиций, от-
крываемых в течение операционного дня
3
5
0,15
8
Установлены ли лимиты валютных позиций, ко-
торые позволено открывать работникам дилин-
гового подразделения в зависимости от зани-
маемой ими должности (дилер, старший дилер,
начальник подразделения)
3
5
0,15
9
Определен ли уровень убытков, при достиже-
нии которого происходит закрытие валютной
позиции
3
4
0,12
10
Соответствуют ли установленные для служащих
кредитной организации лимиты проведения
3
4
0,12
51
операций их квалификации и степени осведом-
ленности органов управления кредитной орга-
низации в вопросах валютного риска
52
Продолжение таблицы 13
1
2
3
4
5
11
Достаточно ли полно выбираются установлен-
ные кредитной организацией лимиты валютных
позиций, открываемых в течение операционно-
го дня
4
4
0,16
12
Лишены ли работники дилингового подразде-
ления возможности заключать сделки посред-
ством коммуникационного оборудования, нахо-
дящегося вне дилингового зала
3
5
0,15
13
Являются ли валютные позиции, открываемые
кредитной организацией в течение операцион-
ного дня, допустимыми с точки зрения валют-
ного риска
4
4
0,16
14
Осуществляется ли банком на постоянной осно-
ве контроль за величиной валютной позиции
3
5
0,15
15
Соблюдаются ли банком установленные лимиты
по валютной позиции
4
5
0,20
16
Проводится ли в кредитной организации оценка
валютного риска
4
4
0,16
17
Носит ли работа по оценке валютного риска по-
стоянный характер
4
4
0,16
18
Рассчитываются ли кредитной организацией
чистые позиции отдельно по каждой иностран-
ной валюте и драгоценному металлу
3
4
0,12
19
Правильно ли производится организацией
определение чистых и открытых валютных по-
зиций в соответствии с требованиями Банка
России от 15.07.05 г. № 124-И «Об установле-
нии размеров (лимитов) открытых валютных
позиций, методике их расчета и особенностях
осуществления надзора за их соблюдением
кредитными организациями»
4
5
0,20
20
Обоснованно ли проф. суждение организации
относительно вероятности представления бе-
нефициаром требований по выданным органи-
зацией гарантиям в иностранной валюте
3
4
0,12
21
Проводится ли в организации аналитическая
работа по оценке конъюнктуры валютного рын-
ка с составлением рекомендаций дилерам
3
3
0,09
22
Разработан ли в организации план мероприятий
на случай резкого изменения конъюнктуры ва-
лютного рынка
4
3
0,12
23
Имеется ли у организации управленческая от-
четность о величине валютного риска
3
5
0,15
24
Представляется ли данная отчетность органам
управления кредитной организации на посто-
янной основе
3
5
0,15
25
Выполняются ли внутренние документы по во-
просам управления валютным риском
3
5
0,15
53
Продолжение таблицы 13
1
2
3
4
5
26
Имеются ли у кредитной организации внутрен-
ние документы по оценке валютного риска
3
5
0,15
27
Утверждены ли эти документы уполномоченным
в соответствии с учредительными документами
органом управления кредитной организации
3
5
0,15
28
Соблюдаются ли утвержденные внутренние до-
кументы при проведении оценки валютного
риска
3
5
0,15
29
Предусмотрен ли внутренними документами по-
рядок проведения самооценки управления ва-
лютным риском
3
4
0,12
30
Осуществляется ли кредитной организацией
самооценка управления валютным риском
3
3
0,09
ИТОГО
100
134
4,45
На основе данных таблицы 14 проведена оценка управления валютными
рисками в банке по формуле:
(1)
где Пурi – показатель оценки управления банковскими рисками по i-му
направлению деятельности кредитной организации;
ni – количество банковских рисков, присущих i-му направлению деятель-
ности кредитной организации;
ПНji – показатель оценки управления j-м банковским риском по i-му
направлению деятельности кредитной организации.
Пурi = (1 : 30) * 134 = 4,45.
Общая оценка управления валютными рисками в банке дана согласно
шкале, представленной в табл. 15.
Таким образом, управление валютными рисками в банке может быть от-
несено к категории «хорошее».
Исследование управления валютными рисками показало, что в банке
проводится оценка контроля со стороны служб внутреннего контроля и со сто-
роны совета директоров и правления; осуществляется оценка внутренних доку-
54
ментов, адекватности валютной политики, процедур и лимитов, порядка веде-
ния и контроля за открытой валютной позицией; определение правильности
расчета величины валютных рисков, мониторинга и управленческих информа-
ционных систем.
Таблица 15
Шкала оценки управления отдельными банковскими рисками и
управления банковскими рисками по отдельным направлениям де-
ятельности кредитной организации
Неудовлетвори-
тельное
Сомнительное
Удовлетворитель-
ное
Хорошее
>1,3
> 1,3 и < 2,3
> 2,3 и < 3,3
>3,3
Выводы по главе 2
Проведенный во второй главе анализ валютных операций в ПАО «СЕ-
ВЗАПИНВЕСТБАНК» позволяет сделать вывод, что в 2015-2017 г. активы бан-
ка, выраженные в иностранной валюте возрастали, что свидетельствует о росте
величины ликвидных активов; диверсификации активов банка за счет расшире-
ния операций с иностранной валютой; об увеличении объемов предоставлен-
ных кредитов в иностранной валюте; об увеличении вложений в ценные бумаги
иностранных эмитентов.
Операции с иностранной валютой приносят банку определенный доход. В
2015 г. доходы от валютных операций составили чистых доходов банка 4,29 %
(7 066 * 100 : 164 719); в 2016 г. этот показатель увеличился до 6,58 % (8 461 *
100 : 128 549). В 2017 г. доходы от валютных операций составляют 6,97 %(7
379 * 100 : 105 860), то есть значительно изменения по сравнению с 2016 г. не
происходит.
Валютный риск в ПАО «СЕВЗАПИНВЕСТБАНК» вызывается несовпа-
дением объема требований и обязательств банка в различных валютах и опре-
деляется величиной валютной позиции.
Нами проведена оценка управления валютным риском в банке с исполь-
зованием балльной оценки. Управление валютными рисками в банке может
быть отнесено к категории «хорошее».
55
В 2015-2017 гг. в банке по иностранной валюте в целом и по всем видам
валют имеет место короткая позиция, что может оказать негативное влияние на
результаты деятельности банка в случае роста курсов иностранных валют.
56
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ
ПАО «СЕВЗАПИНВЕСТБАНК»
3.1. Рекомендации по совершенствованию валютных операций банка
С целью совершенствования валютных операций банка предлагается ряд
рекомендаций.
Целесообразно, чтобы стратегия управления валютными рисками ПАО
«СЕВЗАПИНВЕСТБАНК» включала следующие этапы:
1. Идентификация отдельных видов валютных рисков, предусматривает
их распределение на внешние и внутренние, систематические и несистематиче-
ские. При этом осуществляется их детальное описание с определением внут-
ренних или внешних источников возникновения. Такое деление в дальнейшем
будет определять степень внимания к ним и вид применяемых инструментов
хеджирования.
2. Выбор и использование соответствующих методов оценки вероятности
наступления рискового события по отдельным видам валютных рисков. Выбо-
ру методов прогнозирования наступления рисков должен предшествовать ана-
лиз достаточности и достоверности имеющейся базы данных и уровня компе-
тенции специалистов, которые будут производить такую оценку.
3. Анализ валютных рисков, который включает: анализ последствий
наступления рисковой ситуации; анализ и выбор инструментов, которые могут
использоваться в банке с целью минимизации риска, с учетом уровня управля-
емости и корреляционных связей между отдельными видами валютных рисков
и применяемыми инструментами.
4. Установление предельно допустимого уровня валютных рисков, то есть
такого размера возможных убытков или недополученной прибыли, достижение
которого требует автоматического применения определенного набора инстру-
ментов.