43
Рисунок 6 - Структура баланса в 2015 г.
Рисунок 7 - Структура баланса в 2016 г.
Вертикальный анализ статей бухгалтерского учета позволяет сделать
следующие выводы:
1. В 2014 - 2016 гг. актив баланса состоял в основном из оборотных
активов. Это связано с тем, что ООО «ДИАМАНТ-М» осуществляет
торговую деятельность. Источники средств формируются большей частью из
краткосрочных обязательств.
2. Наблюдаются следующие тенденции: рост доли основных средств в
2015 г. и обратная тенденция в 2016 г.; рост доли собственного капитала в
2015 г. и обратная тенденция в 2016 г. Таким образом, какой-либо единой
стратегии в области формирования активов и пассивов в ООО «ДИАМАНТ-
М» нет.
Таким образом, проведенный анализ позволяет сделать вывод, что
ООО «ДИАМАНТ-М» наращивает объемы деятельности. Поскольку
наибольшую долю в структуре занимают оборотные средства в активе и
44
кредиторская задолженность в пассиве, то необходимо проанализировать
ликвидность и платежеспособность компании.
Проведем анализ платежеспособности ООО «ДИАМАНТ-М».
Таблица 11
Абсолютные показатели платежеспособности ООО «ДИАМАНТ-М»
за 2014-2016 гг.
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Собственный оборотный капитал
5616
-
10896
-
9359
Cобственный оборотный и долгосрочный заемный
капитал 5616
-10896
-9359
Все основные источники средств для формирования
запасов 95889
107975
126840
Излишек (+) или недостаток (
-
) собственного
оборотного капитала -18481
-50141
-65850
Излишек (+) или недостаток (
-
) собственного
оборотного и долгосрочного заемного капитала -18481
-50141
-65850
Излишек (+) или недостаток (
-
) общей величины
основных источников средств для формирования
запасов 71792
68730
70349
Трехфакторная модель
(0,0,1)
(0,0,1)
(0,0,1)
Анализ платежеспособности ООО «ДИАМАНТ-М» позволил сделать
следующие выводы:
1. В 2015-2016 гг. собственный оборотный капитал в был
отрицательным, то есть в этот период в компании оборотных средств было
недостаточно для финансирования краткосрочных обязательств. Это является
негативной тенденцией.
2. На протяжении всего рассматриваемого периода наблюдался
недостаток собственного оборотного капитала для финансирования запасов.
2. На протяжении всего рассматриваемого периода наблюдался
недостаток собственного оборотного капитала и долгосрочных источников
для финансирования запасов.
3. На протяжении 2014-2016 гг. в ООО «ДИАМАНТ-М» трехфакторная
модель показывала неустойчивое финансовое положение. При этом имела
место тенденция ухудшения ситуации.
45
Таким образом, можно сделать вывод, что в рассматриваемом периоде
ООО «ДИАМАНТ-М» имела неустойчивое финансовое положение. То есть
компания была недостаточно платежеспособной, основных источников
средств было недостаточно для финансирования текущих активов.
Проанализируем ликвидность.
Таблица 12
Абсолютные показатели ликвидности ООО «ДИАМАНТ-М» за
2014-2016 гг.
2014 г. 2015 г. 2016 г.
А1 3934
1871
808
А2 15114
16913
28467
А3 24097
39245
56491
А4 61337
83515
75881
П1 90273
118871
136199
П2 0
0
0
П3 0
0
0
П4 14209
22673
25448
Проверим выполнение неравенств.
2014 г:
А1 3934
< 90273
П1
А2 15114
> 0
П2
А3 24097
> 0
П3
А4 61337
> 14209
П4
2015 г.:
А1 1871
< 118871
П1
А2 16913
> 0
П2
А3 39245
> 0
П3
А4 83515
> 22673
П4
46
2016
А1 808
<
136199
П1
А2 28467
>
0
П2
А3 56491
>
0
П3
А4 75881
>
25448
П4
Анализ ликвидности показал невыполнение первых неравенств. Это
является негативной тенденцией, свидетельствующей об отсутствии средств
для финансирования краткосрочных обязательств.
Таким образом, можно сделать вывод, что за рассматриваемой период
баланс ООО «ДИАМАНТ-М» был недостаточно ликвидным.
Рассмотрим относительные показатели ликвидности.
Таблица 13
Относительные показатели ликвидности ООО «ДИАМАНТ-М» за
2014-2016 гг.
Реком.
Значения
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Коэффициент абсолютной
ликвидности >0,1 0,044
0,016
0,006
Коэффициент быстрой
ликвидности >0,6 0,211
0,158
0,215
Коэффициент текущей
ликвидности >2 0,478
0,488
0,630
Таким образом, можно сделать вывод, что ООО «ДИАМАНТ-М» имеет
проблемы с ликвидностью. Об этом свидетельствуют все относительные
показатели ликвидности. В течении 2014-2016 г. они оказались намного ниже
нормы.
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, на
сколько эффективно предприятие использует свои средства. К данным
коэффициентам относятся различные показатели оборачиваемости.
Скорость оборота (количество оборотов за период), т.е. скорость
превращения в денежную форму, оказывает влияние на платежеспособность
и отражает повышение производственно-технического потенциала.
47
Таблица 14
Показатели деловой активности предприятия
ООО «ДИАМАНТ-М» за 2014-2016 гг.
Расчетная формула
2014
г.
2015
г.
2016
г.
1.
Показатели оборачиваемости
активов1.1.Коэффициент оборачиваемости
активов 2,14
1,92
0,55
1.2. Продолжительность одного оборота
активов (дни) 170,47
190,10
663,05
1.3. Коэффиц
иент оборачиваемости
внеоборотных активов 26,03
8,10
2,56
1.4. Продолжительность одного оборота
внеоборотных активов (дни) 14,02
45,08
142,77
1.5. Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов 2,33
2,52
0,70
1.6. Продолжительность одного оборота
оборотных активов (дни) 156,45
145,01
520,28
1.7. Коэффициент оборачиваемости запасов
7,95
6,00
1,31
1.8. Продолжительность одного оборота
запасов (дни) 45,90
60,82
279,35
1.9. Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности 4,24
5,44
2,17
1.10. Продолж
ительность одного оборота
дебиторской задолженности (дни) 86,05
67,08
168,48
2.
Показатели оборачиваемости собственного
капитала.2.1.Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала 15,74
11,99
3,50
2.2. Продолжительность одного оборота
собственного капитала (дни) 23,18
30,45
104,38
3.Показатели оборачиваемости кредиторской
задолженности3.1. Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности 2,48
2,29
0,65
3.2. Продолжительность одного оборота
кредиторской задолженности (дни) 147,28
159,65
557,44
Анализ показателей деловой активности позволяет сделать вывод:
1. Коэффициенты оборачиваемости активов, внеоборотных активов,
оборотных активов, запасов, собственного капитала имеют тенденцию к
снижению. Это свидетельствует о ухудшении деловой активности.
2. Продолжительность оборота росла. То есть требовалось
дополнительное вовлечение ресурсов.
Таким образом, можно сделать вывод, что деловая активность ООО
«ДИАМАНТ-М» уменьшилась в течении рассматриваемого периода. Об этом
свидетельствует общая тенденция снижения скорости оборачиваемости
48
основных показателей. Обобщая проведенный анализ, можно сделать вывод,
что ООО «ДИАМАНТ-М» необходимо уделить повышенное внимание
управлению платежеспособностью, ликвидностью и деловой активностью.
Проанализируем финансовые результаты деятельности ООО
«ДИАМАНТ-М».
Таблица 15
Финансовые результаты ООО «ДИАМАНТ-М» за 2014-2016 гг.
Наименования позиций 2014 г.
2015 г.
2016 г.
Выручка, тыс.руб. 223715
271775
88984
Себестоимость, тыс.руб.
191639
235505
73812
Валовая прибыль, тыс.руб. 32076
36270
15172
Коммерческие расходы, тыс.руб. 0
23515
14312
Управленческие расходы, тыс.руб. 20246
0
0
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб. 11830
12755
860
Прочие доходы, тыс.руб. 10929
10812
13446
Прочие расходы, тыс.руб. 9345
12052
10920
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб. 13414
11515
3386
Текущий налог на прибыль, тыс.руб. 2683
2303
677
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода,
тыс.руб. 10731
9212
2709
Затраты 1 рубл. реализованной продукции 0,86
0,87
0,83
Рентабельность продукции 5,60%
3,91%
3,67%
Рентабельность продаж 4,80%
3,39%
3,04%
Проанализируем динамику представленных показателей.
Таблица 16
Динамика финансовых результатов ООО «ДИАМАНТ-М» за 2014-
2016 гг.
Наименования позиций
Абсолютное
отклонение,
тыс.руб. +/-
Темп роста, %
2015
г.
от
2014 г.
2016
г.
от 2014
г.
2015
г.
к 2014
г.
2016
г.
к 2014
г.
Выручка, тыс.руб. 48060
-182791
121,48%
32,74%
Себестоимость, тыс.руб.
43866
-
161693
122,89%
31,34%
Валовая прибыль, тыс.руб. 4194
-21098
113,08%
41,83%
Коммерческие расходы, тыс.руб. 23515
-9203
60,86%
Управленческие расходы, тыс.руб. -20246
0
0,00%
Прибыль (убыток) от продаж,
тыс.руб. 925
-11895
107,82%
6,74%
Прочие доходы, тыс.руб. -117
2634
98,93%
124,36%
49
Окончание таблицы 16
Прочие расходы, тыс.руб. 2707
-1132
128,97%
90,61%
Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс.руб. -1899
-8129
85,84%
29,41%
Текущий налог на прибыль, тыс.руб. -380
-1626
85,84%
29,40%
Чистая прибыль (убыток) отчетного
периода, тыс.руб. -1519
-6503
85,84%
29,41%
Затраты 1 ру
бл. реализованной
продукции 0,01
-0,04
101,16%
95,40%
Рентабельность продукции -0,0169
-0,0024
69,82%
93,86%
Рентабельность продаж -0,0141
-0,0035
70,63%
89,68%
Таблица 17
Показатели финансовой устойчивости ООО «ДИАМАНТ-М» за
2014-2016 гг.
2014
г.
201
5
г.
2016
г.
Коэффициент автономии
0,14
0,16
0,16
Коэффициент соотношения заемного и
собственного капитала 6,35
5,24
5,35
Коэффициент соотношения долгосрочной
задолженности и постоянного капитала 1,00
1,00
1,00
Индекс постоянного состава
0,60
1,48
1,37
Коэффициент маневренности собственного
капитала 0,40
-0,48
-0,37
Коэффициент обеспечения оборотных средств
собственными оборотными средствами 0,06
-0,10
-0,07
Коэффициент обеспечения материальных запасов
собственными средствами 0,23
-0,28
-0,17
Коэффи
циент соотношения мобилизованных и
иммобилизованных средств 11,16
3,22
3,64
Коэффициент финансовой напряженности
0,86
0,84
0,84
Таким образом, можно сделать вывод, что ООО «ДИАМАНТ-М»
является недостаточно устойчивой.
Таблица 18
Показатели финансовой независимости ООО «ДИАМАНТ-М» за
2014-2016 гг.
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Коэффициент концентрации собственного
капитала 0,14
0,16
0,16
Коэффициент финансовой независимости
1,00
1,00
1,00
Уровень финансового левериджа
0,00
0,00
0,00
50
Таблица 19
Показатели рентабельности ООО «Диамант-М» за 2014-2016 гг.
Наименование
Что характеризует
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Рентабельность
совокупных
активов (Ра)
Отражает величину прибыли,
приходящуюся на каждый
рубль совокупных активов 10,27
6,51
1,68
Рентабельность
внеоборотных
активов (Рвоа)
Отражает величину прибыли,
приходящуюся на каждый
рубль внеоборотных А. 124,88
27,44
7,78
Рентабельность
оборотных
активов (Роа)
Показывает величину
бухгалтерской прибыли,
приходящейся на каждый
рубль оборотных активов. 11,19
8,53
2,14
Рентабельность
чистого
оборотного
капитала (Рчок)
Показывает величину
бухгалтерской прибыли,
приходящейся на каждый
рубль чистого оборотного
капитала. 191,08
-84,54
-28,95
Рентабельность
собственного
капитала (Рск)
Показывает величину чистой
прибыли, приходящейся на
рубль собственного
капитала. 75,52
40,63
10,65
Обобщая анализ рентабельности, можно сделать вывод, что в ООО
«ДИАМАНТ-М» на протяжении рассматриваемого периода происходило
постоянное снижение уровня рентабельности активов и собственного
капитала.
Это является негативной тенденцией и свидетельствует о проблемах в
области эффективного использования активов.
Таким образом, проведенный анализ показал, что компания независима
от внешнего финансирования.
Причина - отсутствие долгосрочных и краткосрочных кредитов и
займов. То есть ООО «ДИАМАНТ-М» не пользуется заемными средствами.
Однако коэффициент концентрации собственного капитала показал,
что собственный капитал занимает в среднем 16% от всего капитала,
остальная часть приходится на кредиторскую задолженность, и в частности
на задолженность с поставщиками и подрядчиками.
Таким образом, можно утверждать, что ООО «ДИАМАНТ-М»
финансово зависима от поставщиков.
51
Обобщая все вышесказанное, необходимо заметить, что ООО
«ДИАМАНТ-М» необходимо в кротчайшие сроки пересмотреть свою
политику в области управления финансовыми ресурсами.
В противном случае компания может оказаться на грани банкротства.
2.3 Анализ уровня затрат и системы его управления на предприятии
В соответствии с методикой, представленной в параграфе 1.2.
осуществим анализ уровня затрат на продукцию фирмы.
1 этап. – Динамика затрат.
Таблица 20
Анализ динамики затрат на производство
продукции (выполнение работ) по экономическим элементам
Наименование
показателей
Ед.
изм.
2015 2016
От
клонение
Абсолютное
Относительное
1 2 3 4
5=гр.4
--
гр.3
6=(гр.4
-
гр.3):гр.3
1. Материальные
затраты:
Т.р
145098
47900
-97198
-66,99%
2. Заработная плата
Т.р
76540
20650
-
55890
-
73,02%
4. Амортизация
Т.р
600
740
140
23,33%
5. Прочие расходы
Т.р
1326
7
4522
-
8745
-
65,92%
Итого
производственные
затраты
Т.р
235505
73812
-161693
-68,66%
Коммерческие
расходы
Т.р
23515
14312
-9203
-39,14%
Управленческие
расходы
Т.р
0
Полная
себестоимость
Т.р
259020
88124
-170896
-65,98%
в том числе
переменные
Т.р
178965
57035
-121930
-68,13%
постоянные
Т.р
80055
31089
-
48966
-
61,17%
Таким образом, можно сделать вывод, что в 2016 г. произошло
снижение затрат по всем статьям, кроме амортизации. Это говорит о
снижении объемов деятельности и является негативной тенденцией.
52
Таким образом, можно сделать вывод, что в 2015 и 2016 гг. основную
долю затрат занимали переменные. При этом их доля в 2016 г. незначительно
снизилась. Данное соотношение обусловлено спецификой предприятия.
2 этап – Структура затрат.
Таблица 21
Структура затрат
Наименование
показателей
2015
2016
Абсолютное
отклонение
Относительное
отклонение
1
3
4
5
6
1. Материальные
затраты: 56,02%
54,36%
-1,66%
-2,97%
2. Заработная плата
29,55%
23,43%
-
6,12%
-
20,70%
4. Амортизация
0,23%
0,84%
0,61%
262,51%
5.
Прочие расходы
5,12%
5,13%
0,01%
0,18%
Итого производственные
затраты 90,92%
83,76%
-7,16%
-7,88%
Коммерческие расходы
9,08%
16,24%
7,16%
78,89%
Управленческие
расходы 0,00%
0,00%
0,00%
Полная себестоимость
100,00%
100,00%
0,00%
0,00%
в том числе пе
ременные
69,09%
64,72%
-
4,37%
-
6,33%
постоянные
30,91%
35,28%
4,37%
14,15%
Рассчитанные показатели позволяют сделать следующие выводы:
1. Наибольший удельный вес занимают материальные затраты и
заработная плата.
2. Наименьший удельный вес – амортизация и прочие расходы.
3. В 2016 г. по сравнению с 2015 г. снизилась доля материальных
затрат и заработной платы.
3 этап – Оценка эффективности затрат.
Таблица 22
Оценка эффективности затрат
Наименование
показателей
2015
2016
Абсолютное
отклонение
Относительно
е
отклонение
1
3
4
5
6
Затратоемкость
0,95
0,99
0,04
3,91%
Затратоотдача
1,05
1,01
-
0,04
-
3,76%
Рентабельность затрат
3,56%
3,07%
-
0,48%
-
13,56%
Затраты на 1 рубл.
затрат 28,12
32,53
4,41
15,69%
Затраты на одного сотр
2726,53
1315,28
-
1411,24
-
51,76%