57
минимальную долю от имущества – 8,7%- на начало года и 6,9% на конец
года.
Качественный анализ активных и пассивных операций невозможно
провести без сопоставления их структур. Такое сопоставление должно
показать, насколько качественно происходит управление финансовыми
показателями банка с различных точек зрения:
- как согласована цена ресурсов банка с доходностью операций по
размещению этих ресурсов. В частности, не используются ли платные
ресурсы для поддержания активных операций, не приносящих доход;
- как согласованы сроки привлечения и размещения ресурсов. Не
использует ли банк короткие ресурсы для вложений, подвергая себя риску
ликвидности и процентному риску;
- куда направляются ресурсы, полученные при увеличении объемов
пассивных операций банка и при окончании его активных операций.
Несогласованность операций банка по этим признакам при самой
благоприятной структуре активов и пассивов может привести как к потере
банковской ликвидности, так и к отрицательным финансовым результатам.
Для того, чтобы правильно определить причины низкой доходности
банковских операций, необходимо понять какие ресурсы и в каком размере
мы используем для проведения активных операций и сколько платим за эти
ресурсы. Предлагаю воспользоваться наиболее широко распространенным
принципом решения проблемы: наиболее ликвидные активы фондируются
пассивами до востребования, а наименее ликвидные – наиболее
долгосрочными пассивами. Соответствующая этому принципу
классификация приведена в таблице 10.
Надо заметить, что при такой классификации соблюдается также
принцип согласования стоимости ресурсов и доходности активов: наиболее
ликвидные активы (корреспондентский счет, касса) не приносят дохода и им
соответствуют бесплатные и дешевые ресурсы до востребования (остатки на
расчетных счетах предприятий), а неликвидным активам типа основных
58
средств, резервам в Центральном банке – собственные средства банка,
которые до момента распределения прибыли в конце года также являются
бесплатными ресурсами.
В соответствии с приведенной классификацией для каждого вида
активов определяются объемы ресурсов разного типа, фондирующие данный
вид активных операций. Расчет идет по принципу: первая группа активов
фондируется за счет первой группы пассивов, если этого недостаточно, то
для фондирования остатка применяется вторая группа пассивов, если
активов первой группы меньше, чем пассивов первой группы, то остаток
используется для фондирования активов второй группы
Таблица 10
Классификация активов банка по степени их ликвидности и
пассивов - по срочности выполнения обязательств
АКТИВЫ
Среднегодовые
остатки
ПАССИВЫ
Среднегодовые
остатки
01.01.2016
01.01.2017
01.01.2016
01.01.2017
1. Остатки в кассе
и на корр.счете
838,6
639,5
1. Средства в
расчетах.
213,0
53,2
2. Средства в
расчетах
276,0
288,1
2.Остатки на расч.
текущ. сч. клиент.
717,2
868,8
3.Государственные
ценные бумаги.
234,1
149,1
3.Депозиты
юридических лиц.
820,5
346,0
4.Выданные меж-
банковские кредиты.
659,0
622,8
4.Депозиты
населения.
2107,6
957,3
5.Корпоративные
ссуды.
-
-
5.Привлеченные
МБК
957,3
732,6
6.Ссуды населению.
159,6
52,4
6. Векселя и деп.
сертификаты.
91,8
-
7.Корпоративные
ценные бумаги.
-
-
7.Фонды и
резервы банка.
772,2
421,0
8.Резервы в ЦБ.
258,3
105,9
8.Доходы и
прибыль банка.
302,2
92,5
9.Основные средства
и НМА
438,7
374,3
10.Доходы, использованная
прибыль
295,8
92,2
Анализ полученных результатов приводит к следующим выводам:
платные ресурсы банка в первом квартале полностью размещались в активы
, приносящие доход и часть бесплатных ресурсов была вовлечена в
«работающие активы». Это положительный момент работы банка с точки
59
зрения доходности операций. До конца анализируемого года часть платных
ресурсов использовалась в качестве активов, не приносящих доход.
Пассивные операции банка характеризуют источники средств и
природу финансовых связей банка, поскольку пассивные операции в
значительной мере определяют условия, формы и направления
использования банковских ресурсов. Основными задачами анализа
пассивных операций являются: определение удельного веса собственных
средств, определение удельного веса привлеченных средств, определение
доли собственных и привлеченных средств в общей сумме баланса.
Средства банка, которые он использует для финансирования активных
операций, подразделяются на собственные и привлеченные.
Под собственными средствами следует понимать различные фонды,
создаваемые банком для обеспечения его финансовой устойчивости,
коммерческой и хозяйственной деятельности, а также полученную прибыль
по результатам деятельности в текущем году и в прошлые годы. К
привлеченным средствам относятся аккумулируемые банком на различных
счетах клиентов денежные средства в виде депозитов либо специально
приобретенные на денежном рынке в виде межбанковских займов, либо
централизованных ресурсов.
Собственные средства банка представлены рядом фондов. К ним
относятся уставный фонд; резервный фонд; специальные фонды; фонды
экономического стимулирования; резервы, создаваемые на покрытие
кредитных рисков и обесценение ценных бумаг; средства, направляемые на
производственное и социальное развитие; курсовые разницы по валютным
операциям банка. Кроме того, к собственным средствам банка относится
прибыль текущего года, нераспределенная прибыль прошлых лет. Большое
значение в составе фондов банка имеет уставный фонд, который создает
основу экономической устойчивости коммерческого банка.
Привлеченные средства банка составляют: депозиты - до
востребования, срочные, в валюте Российской Федерации и в иностранной
60
валюте; обращаемые на рынке долговые обязательства в виде депозитных,
сберегательных сертификатов, облигаций, собственных векселей,
выпускаемых банком; межбанковские кредиты и централизованные ресурсы,
приобретенные на аукционах либо полученные в Центральном банке.
Анализ собственных и привлеченных ресурсов целесообразно
начинать с оценки их структуры в целом и по каждой группе. При этом
необходимо проследить, как складываются соотношение между
собственными и привлеченными ресурсами и темпы их роста.
Таблица 11
Структура собственных и привлеченных средств
коммерческого банка
Показатели
01.01.2016
01.01.2017
Изменения за
период
млн. руб.
% к итогу
млн. руб.
% к итогу
% к итогу
Собственные средства
399,23
18,8
555,90
19,8
139,24
Привлеченные средства
1725,32
81,1
2251,53
80,3
130,5
Итого
2124,53
100
2807,44
100
132,13
Приведенные данные показывают, что в общей сумме ресурсов
коммерческого банка на долю собственных средств на начало 2016 г.
приходилось 18,8% и 19,8% на начало 2012г. Соответственно доля
привлеченных средств снизилась с 81,2 до 80,2%.
Опережающий рост собственных средств характеризует стремление
банка обеспечить собственную капитальную базу, с одной стороны, и
положительные итоги работы банка за анализируемый период в виде роста
прибыли по итогам работы за 2016 г., с другой.
Следующий этап анализа - оценка состояния собственных средств
банка и их составляющих. С этой целью проводится оценка структуры
собственных средств и тенденций изменения каждого элемента.
61
Таблица 12
Структура собственных средств коммерческого банка
Статья баланса
01.01.2016
01.01.2017
Изменения за
период
млн. руб.
% к итогу
млн. руб.
% к итогу
% к итогу
Уставный фонд
100,0
25,0
200,0
36,0
200,0
Резервный фонд
8,20
2,0
10,0
1,8
121,9
Спецфонды
1,21
0,3
2,76
0,5
22,8
Износ основных фондов
0,81
0,2
0,94
0,2
116,1
Фонды экономического стимулирования
26,54
6,7
37,92
6,8
142,8
Фонды экономического сти-
мулирования, направленные на развитие
банка
0,36
0,1
0,36
0,1
100,0
Прибыль текущего года
260,96
65,4
302,54
54,3
115,9
Резервы на покрытие кредитных рисков
1,12
0,3
1,38
0,2
124,1
Итого
399,21
100,0
555,9
100,0
139,2
Из приведенных в таблице 12 данных видно, что преобладающая доля в
структуре собственных средств банка приходится на прибыль (65,4 - 54,4%),
доля других источников (различные фонды) составляет соответственно 34,6 и
45,6%. За анализируемый период доля прибыли в структуре собственных
средств снизилась, что в основном можно объяснить увеличением уставного
фонде банка.
За анализируемый год доля различных фондов банка возросла до
45,6%, в том числе за счет прибыли увеличился только резервный фонд и
фонды экономического стимулирования.
Увеличение других фондов, в частности спецфондов, которые состоят
из фондов переоценки основных средств банка, характеризуют изменение
стоимости основных фондов в связи с ростом темпов инфляции.
Для анализируемого банка характерно, что в течение года уставный
фонд в абсолютной сумме увеличился в 2 раза, а его доля в общей сумме
62
собственных средств возросла с 25 до 36%. Это говорит о положительной
работе банка по наращиванию собственной капитальной базы.
Резервы на покрытие кредитных рисков увеличились на 24
процентных пункта, но в структуре собственных средств они занимают
незначительную долю. Оценка достаточности созданных резервов будет дана
при рассмотрении качества активов.
Таким образом, анализ структуры собственных средств банка
показывает, что основную долю в них составляет прибыль банка, т.е.
источник, характеризующий конечный итог деятельности банка. При
неблагоприятной ситуации для банка с поступлением доходов доля
собственных средств может значительно снизиться. Поэтому очень важно
для обеспечения финансовой устойчивости банка наращивание наиболее
стабильной части собственных средств - уставного и резервного фондов.
Следующий этап анализа пассива баланса – количественная и
качественная оценка привлеченных средств банка.
Чем выше доля привлеченных средств клиентов банка (предприятий и
организаций) на долгосрочной основе, тем выше стабильная часть ресурсов
коммерческого банка, что положительно влияет на его ликвидность и
уменьшает зависимость от межбанковских займов.
Таблица 13
Структура привлеченных средств коммерческого банка
Показатели
01.01.2016
01.01.2017
Изменения за
период
млн. руб.
% к итогу
млн. руб.
% к итогу
Депозиты до востребования
291,91
17,0
229,63
10,6
78,7
Срочные депозиты
76,84
4,5
138,14
1,8
179,8
Вклады населения
18,14
1,1
38,47
1,8
212,1
Межбанковские кредиты
1324,43
77,5
1845,3
85,8
139,3
Итого
1711,32
100
2251,54
100,0
131,6
63
Анализ структуры привлеченных средств, приведенный в таблице
2.1.3, показывает, что основную долю составляют межбанковские кредиты
- 77,5 % на 1 января 2016 г., а на начало 2017 г. их доля возросла до 85,8
%. Прирост межбанковских кредитов за год составил 39,3 пункта.
На долю депозитов до востребования на начало 2017 г. приходится
10,6 %, за анализируемый год их удельный вес снизился на 21,3 пункта. Доля
срочных депозитов и вкладов населения на 1 января 2016 г. составила 5,6 %,
а на 1 января 2017 г. - 3,6 %. По удельному весу эта часть привлеченных
ресурсов весьма незначительна, хотя за анализируемый период отмечаются
высокие темпы их роста, что положительно характеризует работу банка по
укреплению собственной депозитной базы.
Структура привлеченных средств данного банка показывает его
большую зависимость от денежного рынка и от состояния рынка
межбанковских кредитов. Такое положение связано с тем, что банк имеет
небольшой круг клиентуры в виде юридических лиц, поэтому собственная
ресурсная база недостаточна для обеспечения роста активных операций.
Для успешного функционирования и обеспечения стабильной работы
очень важно расширять круг клиентов в виде предприятий и организаций
различных форм собственности, что позволит снизить системный риск
депозитных операций банка.
С позиций банковской ликвидности высокий удельный вес и темпы
роста управляемых и в определенные сроки стабильных ресурсов
(межбанковских займов и срочных депозитов) оправдано.
Для оценки эффективности привлечения межбанковских кредитов,
прежде всего, необходимо определить стоимость привлеченных
межбанковских ресурсов и стоимость средств на расчетных, текущих и
других счетах, депозитных вкладов, средств в расчетах, операций с ценными
бумагами. Данные для анализа сводятся в таблицу.
Стоимость ресурсов выражается в процентах и определяется по
формуле 1:
64
(1)
Таблица 14
Стоимость привлеченных ресурсов
Ресурсы
01.01.2016
01.01.2017
Ср/год
остатки
млн. руб.
Стоимость
Ср/год
остатки
млн. руб.
Стоимость
в млн. руб.
в%
в млн. руб.
в%
Депозиты до востребования
292,0
4,38
1,5
276,0
5,52
2,0
Срочные депозиты
71,5
57,25
80,0
82,0
65,6
80,0
Вклады населения
15,0
13,5
90,0
37,0
29,6
80,0
Средства на корсчетах
20,0
4,0
20,0
36,0
7,2
20,0
Межбанковские кредиты
1200,0
2160,0
180,0
1300,0
2535,0
195,0
Итого
1598,5
2239,0
1731,0
2642,92
Из приведенных в таблице 14 данных видно, что среднегодовые
остатки межбанковских кредитов очень велики, их стоимость в процентах
составляет соответственно 180 и 195 % на 01.01.2016 и на 01.01.2017 г.
В то же время удельный вес затрат на привлечение данного вида
ресурсов составляет 96,4% на 01.01.2016г. и 95,9% - на 01.01.2017 г., что
видно из данных таблицы 15.
Таблица 15
Изменение стоимости привлеченных ресурсов в процентах
Ресурсы
01.01.2016
01.01.2017
Депозиты до востребования, %
0,2
0,2
Срочные депозиты, %
2,6
2,5
Вклады населения, %
0,6
1,1
Средства на корсчетах, %
0,1
0,3
Межбанковские кредиты, %
96,4
95,9
Итого
100,0
100,0
Для оценки обоснованности привлечения межбанковских кредитов
очень важно сопоставить стоимость привлеченных средств на
межбанковском рынке со стоимостью размещенных средств. Если средства
мобилизуются по более высокой цене, чем расходуются, то такое
привлечение средств неэффективно. Но если ресурсы реализуются по более
высокой цене и укороченным срокам, то это будет приносить банку
определенный доход.
65
Анализ включает в себя также определение стоимости отдельных
видов привлеченных централизованных кредитов, включая кредиты по
рефинансированию и ломбардные кредиты ЦБ РФ.
Оценка эффективности использования и возвратности
централизованных кредитов связана, прежде всего, с целевым
использованием ресурсов, выделяемых для кредитования определенных
предприятий и организаций, и правильным определением срока возврата
кредита клиентом банку, задача которого в свою очередь своевременно
возвратить ресурсы ЦБ РФ.
Определение удельного веса привлеченных просроченных
межбанковских кредитов к общей их сумме даст представление о
платежеспособности данного банка.
Эффективность использования межбанковских кредитов можно
оценить по коэффициенту доходности предоставляемых кредитов за
определенный период времени по формуле:
)(___
)(__
годовыеМБКпоостаткисредние
годовыеМБКподоходы
К
МБК
*100% (2)
МБК
К
%195100*
0,1300
0,2535
и сопоставить ее с показателями формулы
(3)
*
100%=187%
Такое сопоставление будет корректным, если сумма предоставленных
межбанковских кредитов будет меньше суммы привлеченных
межбанковских кредитов. У анализируемого банка доходы по
межбанковским кредитам на 8 пунктов опережают средние доходы по
активным операциям, что свидетельствует о некоторой эффективности
использования межбанковских кредитов.
66
2.3. Анализ эффективности активных и пассивных операций
Для обеспечения устойчивости банковской системы Центральный банк
РФ устанавливает ряд экономических нормативов, т.е. определенных
коэффициентов с заданным уровнем.
Централизованно установленные экономическиt нормативы включают
показатели:
1) норматив достаточности капитала;
2) нормативы ликвидности баланса кредитной организации;
3) нормативы кредитных рисков.
Посредством экономических нормативов регулируются: абсолютный и
относительный уровень собственного капитала кредитной организации,
ликвидность баланса, диверсификация активных и пассивных операций,
создание каждой кредитной организацией централизованных резервов для
обеспечения финансовой устойчивости банковской системы в целом.
Анализ экономических нормативов осуществляется по следующим
направлениям: сравнение фактических значений показателей с нормативным;
рассмотрение динамики изменения анализируемого показателя; выявление
факторов, оказавших влияние на показатели.
На первом этапе анализа необходимо составить таблицу,
характеризующую фактический уровень экономических нормативов в
сопоставлении с его предельным значением.
На втором этапе проверяется соответствие каждого показателя его
нормативному уровню.
В приведенных данных в таблице 16 видно, что у банка большинство
установленных ЦБ РФ экономических. нормативов соответствует их
предельным значениям. Нарушены критериальные уровни по показателям:
H
6
(на 01.01.2016 и 01.01.2017), Н
10
(на 01.01.2017).
Необходимо рассмотреть показатели в динамике, чтобы убедиться в
устойчивости или случайности ситуации. Динамика уровней экономических