36
ликвидных (А1) и быстрореализуемых (А2) активов к текущим обязательствам
(формула 6):
К
крл
= (А1+А2)/(П1+П2) (6)
Коэффициент критической ликвидности характеризует платежные
возможности при своевременных осуществлений расчетов, определяет
перспективную платежеспособность на основе оборота продолжительности
дебиторской задолженности. Данный показатель является одним из наиболее
точных в рассмотрении вопроса о финансовой устойчивости [14].
Нормальное ограничение Ккрл ≥ 1. Это означает, что денежные средства
и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать
текущие долги. В некоторых случаях реальное значение может оказаться
меньше 1, при этом допустимым значением будет являться значение 0,7-0,8.
Банки и кредитные организации в особом порядке заостряют внимание на этом
показателе.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктекл) (коэффициент общего
покрытия краткосрочных обязательств) – отношение текущих активов к
текущим обязательствам (формула 7):
Значение коэффициента характеризует ожидаемую платежеспособность
организации на период, равный средней продолжительности одного оборота
всех оборотных средств.
Нормативное ограничение установлено Ктекл ≥ 2. Однако на практике,
этот коэффициент завышен [12].
Коэффициент текущей ликвидности дает информацию о наличии
долгосрочных источников формирования резервов. Для повышения текущей
ликвидности необходимо пополнять статьи пассива баланса.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Кмф) –
отношение медленно реализуемых активов к разности между текущими
активами и текущими пассивами (формула 8):
(7)
37
К
мф
= А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2)). (8)
Разность между текущими активами и текущими пассивами называют
рабочим капиталом. Чем больше его величина, тем больше возможностей у
предприятия для функционирования.
Данный показатель определяет конкретную часть функционирующего
капитала предприятия, которая не приносит экономический прибыли, является
редко используемой и неэффективной. Чем ниже показатель, тем эффективнее
используется капитал.
Коэффициент обеспеченности собственных оборотных активов
собственными средствами (Кобсс) – отношение собственных оборотных
средств к оборотным активам (формула 9):
Кобсс= СООБС/ОБК (9)
Данный коэффициент характеризует обеспеченность собственными
оборотными средствами. Чем выше показатель, тем положительнее динамика.
Минимальное нормативное значение данного показателя – 0,1,
рекомендуемое – 0,5.
Помимо анализа бухгалтерского баланса с помощью финансовых
коэффициентов существует вертикальный и горизонтальный анализ.
Горизонтальный анализ – это сопоставление каждой строки отчетности с
предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде.
Горизонтальным методом оценивается не только бухгалтерский баланс
предприятия, но и отчет о финансовых результатах. На основании проведенных
сопоставлений, выявляются увеличение и уменьшение отдельных статей
отчетов.
38
Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых
финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на
результат в целом. Особенность вертикального анализа заключается в
выявлении удельного веса каждого значения по отношению к активам
предприятия (для анализа баланса).
Первой особенностью вертикального анализа является расчет
относительных показателей по значениям абсолютных показателей,
представленных в бухгалтерском балансе. Относительные показатели не
допускают влияния внешних факторов экономического воздействия, например
инфляцию [7, с. 49].
Второй особенностью вертикального анализа является обязательное
присутствие показателей на разный момент времени. Это позволяет
отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и
источников их покрытия в динамики.
Рассмотрев горизонтальный и вертикальный анализ финансовой
отчетности предприятия можно сделать вывод, что данные показатели является
эффективным средством для исследования состояния предприятия и в
динамике. Рекомендации, которые можно подготовить на основе проведения
анализа могут улучшить эффективность отдельных статей баланса.
39
2. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО
"Нефтегазстрой".
В данной работе будет произведён анализ финансовой
деятельностибухгалтерской отчетности ?? ООО «Нефтегазстрой».
ООО «Нефтегазстрой» занимается оптовой торговлей различных товаров,
металлоконструкций, также оказанием транспортно-экспедиционных услуг и
производством мелких металлоконструкций. Юридический адрес: г.
Екатеринбург ул. Шаумяна д.83 оф.410.
Организация на рынке с 2013 года и за это время менялась как основная
деятельность, так и доля различных сфер деятельности в определенные
периоды в зависимости от рыночной ситуации и потребности заказов.
Организационная структура предприятия представлена на рисунке 11
Рисунок 11 – Организационная структура предприятия
1 уровень: директор, 2 – исполнительный директор, которому
непосредственно все подчиняются.
3 уровень: бухгалтер, юрисконсульт, зам. Директора по производству и
начальник отдел продаж.
4 уровень: электрик, слесарь-монтажник, механик., менеджеры.
Бухгалтер
Юрисконсульт
Менеджеры
Директор
Исп. директор
Начальник отдела
продаж
Заместитель директора по
производству
Слесарь-монтажник
Электрик
Механик
40
В 2014 году организация вела деятельность по перевозке
крупногабаритных грузов одним транспортом. Наибольший удельный вес по
выручке принадлежал именно этому виду деятельности.
В 2015 году произошли перемены в связи с привлечением в бизнес новых
партнеров и получении ряда заказов от крупнейшей организации страны. Заказ
был основан на поставке более 500 тонн металлоконструкций. Из основных
средств на балансе был только прицеп для перевозки крупногабаритных грузов,
штат предприятия состоял из 3 сотрудников. В связи с отсутствием
необходимых основных средств, материалов, рабочего инвентаря и помещения
было принято разместить заказы на площадки партнеров. Таким образов
основной сферой деятельности в 2015 году стала оптовая торговля.
В 2016 году наблюдался спад заказов, но не смотря на это было принято
решение о привлечении дополнительного капитала для развития сферы
деятельности в области перевозки крупногабаритных грузов. Было арендовано
две автомашины, штат сотрудников постепенно увеличивался. Арендован цех
по производству металлоконструкций для производства простых деталей.
Для наглядного сравнения удельной веса каждой сферы деятельности к
объему выручки составим таблицу 3.
Таблица 3
Доля выручки по каждому виду деятельности, тыс. руб.
Виды
деятельности
2015 г.
Удельный
вес,%
2016 г.
Удельный
вес, %
Оптовая торговля
214 662
95,96
51 133
62,18
Транспортные
услуги
9 076
4,04
17 118
20,82
Производство
металлоконструкций
13 987
17,00
Всего
223 698
100
82 238
100
Наибольший удельный вес выручки в 2015 пришелся на оптовую
торговлю, в 2016 году производство металлоконструкций как новый вид
деятельности практически конкурирует с транспортными услугами. Несмотря
на это наибольший удельный составляет оптовая торговля – 62%.
Отформатировано: По правому краю, Отступ: Первая
строка: 1,25 см, междустрочный, одинарный
Отформатировано: По центру, Отступ: Первая строка:
1,25 см, междустрочный, одинарный
41
Можно отметить, что несмотря на отсутствие на балансе необходимых
основных средств, которые требуются для осуществления деятельности в
области перевозки транспорта и производства металлоконструкций
предприятию удалось получить выручку за проданные товары и услуги.
Для проведения анализа бухгалтерской отчетности в Приложении 1
представлен бухгалтерский баланс ООО «Нефтегазстрой» за 2015 и 2016 год. В
Приложении 2 - отчет о финансовых результатах за 2015,2016 год.
2.2. Анализ активов организации и источников их формирования
Горизонтальный анализ помогает проанализировать изменение итоговых
показателей бухгалтерского баланса во времени. Можно проследить изменения,
произошедшие за предыдущий и предшествующий предыдущему годы, можно
понять сложился положительный или отрицательный результат. Для анализа
берутся любые два или три периода, это могут быть кварталы или годы. В
рамках временного анализа баланса сравниваются значения как абсолютных
показателей в денежном выражении, так и относительных показателях в
процентах.
В таблице 4 представлен горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
ООО «Нефтегазстрой» за 2015,2016 год.
Таблица 4
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса, тыс. руб.
Наименование
показателя
Значение
показателей
Изменения
2015 г.
2016 г.
Абс. изменение
(2016-2015)
Темп роста,%
(2016/2015*100)
АКТИВ
33762
56761
22999
168,12
Основные
средства
918
554
-364
60,35
Запасы
10894
0
-10894
0
Денежные
средства
597
893
296
149,58
Краткосрочные
финансовые
вложения
7593
16154
8561
212,75
Дебиторская
задолженность
13760
39160
25400
284,59
42
Продолжение таблицы 4
Наименование
показателя
Значение
показателей
Изменения
2015 г.
2016 г.
Абс. изменение
(2016-2015)
Темп роста,%
(2016/2015*100)
ПАССИВ
33762
56761
22999
168,12
Уставный
капитал
10
10
0
0
Капитал и
резервы
3141
4695
1554
149,47
Кредиторская
задолженность
30611
52056
21445
170,06
На основании проведенного анализа можно сделать следующие выводы.
Валюта баланса выросла на 68,12% (Тр 168,12-100), что на первый взгляд
может показаться положительным показателем. Рост валюты баланса
произошел по причине роста (в пассиве) показателей капиталы и резервы, что
говорит об увеличении уставного капитала, либо наличия нераспределённой
прибыли, что является положительным фактором. В нашем случае увеличились
показатели кредиторской задолженности и капитала и резервов. Касательно
актива баланса – набольший прирост наблюдается в статье «дебиторская
задолженность». С объективной точки зрения можно предположить, что
дебиторская задолженность увеличилась в следствие разрыва между поставкой
и оплатой товаров, работ или услуг, на самом деле часто случается так, что
дебиторская задолженность взыскивается в судебном порядке. В нашем случае,
дебиторская задолженность вызвана просрочкой платежей покупателей и
заказчиков, учащением финансовых махинаций. Основных средств в структуре
баланса стало меньше на 364 т.р. это вызвано продажей основных средств,
неликвидных в ведении деятельности. Как видно, запасы достигли нулевой
отметки, это произошло вследствие избавления от ненужных запасов, ТМЦ и
товаров на складах, за счет этого наблюдается приток денежных средств на 296
т.р.и увеличению краткосрочных финансовых вложений. Для наглядного
примера динамики активов предприятия составим диаграмму 1 (рисунок 12).
43
Рисунок 12- Динамика активов предприятия в абсолютных
показателях
Методика вертикального анализа предполагает использование
относительных значений на основании абсолютного показателя и применяется
для того, чтобы исключить внешние факторы, влияющие на деятельность
компании [15, с. 249].
Наглядным примером служит инфляция. Абсолютные показатели под
воздействием инфляции меняются, но существенного влияния на финансовое
состояние предприятия не имеет. Именно в таких случаях требуется
анализировать отчетность именно вертикальным способом, чтобы получить
полное отображение экономической картины внутри предприятия (таблица 5).
Таблица 5
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса, тыс. руб.
Наименование
показателя
Значение показателей
Изменения
удельного
веса в %
2015 г.
Уд.Вес,%
2016
г.
Уд.Вес,%
АКТИВ
33762
100
56761
100
0
Основные
средства
918
2,72
554
0,98
-1,74
Запасы
10894
32,27
0
0
-32,27
Денежные
средства
597
1,77
893
1,56
-0,21
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
Основные средства Запасы Денежные
средства
Краткосрочные
финансовые
вложения
Дебиторская
задолженность
Абсолютные показатели
2015 2016
44
Продолжение таблицы 5
Наименование
показателя
Значение показателей
Изменения
удельного веса
в %
2015 г.
Уд.Вес,%
2016
г.
Уд.Вес,%
Краткосрочные
фин.вложения
7593
22,49
16154
28,46
5,97
Дебиторская
задолженность
13760
40,75
39160
69,00
28,25
ПАССИВ
33762
100
56761
100
0
Уставный
капитал
10
0,03
10
0,02
-0,01
Капитал и
резервы
3141
9,30
4695
8,27
-1,03
Кредиторская
задолженность
30611
90,67
52056
91,71
1,04
Исходя из произведенного анализа видно, что в графе «Активы»
отрицательные значения выявлены в графе «Основные средства», что
раскрывает отток средств, которые способны принести экономическую выгоду
в течение 12 месяцев и более. Графа «Запасы» также принимает отрицательное
значение с наибольшей долей -32,27. Данная графа включает в себя
материальные ценности, товары на складах, материалы. Можно сделать вывод,
что запасы и товары проданы, в результате чего образовался прирост
дебиторской задолженности в размере 28,25%, оставшиеся средства с продажи
товарно-материальных ценностей пошли во финансовые вложения. На самом
деле прирост в графе «финансовые вложения» образовался в результате выдаче
займов предприятиям. В графе «Пассив» положительное значение имеет только
графа «Кредиторская задолженность», что говорит о наличии задолженности
перед поставщиками и подрядчиками. Для наглядного анализа удельного веса в
структуры активов составим диаграмму 2, изображенной на рисунке 13.
45
Рисунок 13-Структура удельного веса активов за 2016 год
Наибольшую долю в активе баланса занимает дебиторская
задолженность. Ее удельный вес в составе актива баланса в 2015 году составлял
40,75%, в 2016 году – 69%. Такой рост может в дальнейшем привести в
преобразование всех оборотных активов в дебиторскую задолженность.
Дебиторская задолженность обладает достаточно низкой ликвидностью,
поэтому необходимо предпринимать меры по увеличению ликвидных
финансовых рычагов. Однако в 2016 году прослеживается снижение запасов и
увеличение краткосрочных финансовых вложений на 5,97% (8561 т.р.), рост
вызван предоставлением краткосрочных займов организациям-партнерам.
На момент проведения вертикального анализа автор сделал вывод, что
вертикальный анализ бухгалтерского баланса наиболее точно выражает
экономическую ситуацию предприятия, удельный вес показывает более точные
показатели в отношении общего финансового положения. Если при анализе
баланса с помощью горизонтального метода положительным моментом,
казалось бы, увеличение валюты баланса, то в данном случае отсутствие
абсолютных величин позволяет разглядеть и проанализировать состояние
организации более точно.
Основные средства
1%
Запасы
0%
Денежные средства
2%
Краткосрочные
фин.вложени
28%
Дебиторская
задолженность
69%
Основные средства Запасы Денежные средства
Краткосрочные фин.вложени Дебиторская задолженность