Таблица 5
Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса ООО
«Оптсервис» за 2014-2016 гг.
Пассив
баланса
2014
2015
2016
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп
роста,
%
тыс.
руб.
% к
итогу
тыс.
руб.
% к
итогу
тыс.
руб.
% к
итогу
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Источники
имущества -
всего
260423
100,00
290046
100,00
420675
100,00
+160252
161,54
Собственный
капитал
133955
51,44
148084
51,06
166566
39,59
+32611
124,34
Заемный
капитал
126468
48,56
141962
48,94
254109
60,41
+127641
200,93
Долгосрочные
обязательства
1414
0,54
0
-
0
-
-
-
Краткосрочные
кредиты и
займы
21803
8,37
38749
13,36
48612
11,56
+26809
222,96
Кредиторская
задолженность
103251
39,65
103213
35,58
205497
48,85
+102246
199,03
По данным табл. 5 видно, что за анализируемый период величина
пассивов увеличились на 160 252 тыс. руб. или на 61,54%. Структура
пассивов исследуемой организации существенно изменилась: увеличилась доля
заемного капитала на 11,85%, а собственного капитала соответственно
уменьшилась на 11,85%.
В результате анализа установлено, что изменения в структуре
пассивов предприятия ООО «Оптсервис» за 2014-2016 гг. вызваны
следующими причинами:
- величина собственного капитала организации в абсолютном
выражении увеличилась на 32 611 тыс. руб. или на 24,34%;
- величина заемного капитала организации в абсолютном выражении
увеличилась на 127 641 тыс. руб. или в два раза. Изменения произошли за
счет увеличения сумм краткосрочных кредитов и займов на 26 809 тыс. руб.
или более чем в два раза, а также за счет увеличения кредиторской
задолженности на 102 246 тыс. руб. или на 99,03%.
Увеличение доли краткосрочных обязательств и выбытия доли
долгосрочных обязательств является не желательным для хозяйственной
деятельности организации.
Оптимальным для организации считается положение, когда
соотношение собственного и заемного капитала 50% к 50%. В ООО
«Оптсервис» на конец рассматриваемого периода данное соотношение
составляет 39,59% к 60,41%.
Положение организации в данном случае не является критическим, хотя
она уже начинает зависеть от кредиторов, тем более что у нее есть краткосрочная
кредиторская задолженность.
Анализ источников формирования имущества предполагает расчет
наличия собственных оборотных средств. Исходные данные и методика расчета
наличия собственных оборотных средств ООО «Оптсервис» представлены в
табл. 6.
Таблица 6
Расчет наличия собственных оборотных средств ООО «Оптсервис»
за 2014-2016 гг., тыс. руб.
Наименование показателя
2014
2015
2016
Отклонение
2015 от
2014
Отклонение
2016 от
2015
1
2
3
4
5
6
1. Собственные средства
133955
148084
166566
+14129
+18482
2. Долгосрочные кредиты и
займы
1414
0
0
-
-
3. Итого источников
(стр. 1 + стр. 2)
135369
148084
166566
+12715
+18482
4. Внеоборотные активы
144770
142795
142643
-1975
-152
5. Собственные оборотные
средства (стр. 3 – стр. 4)
-9401
5289
23923
+14690
+18634
Исходя из результатов расчетов в табл. 6 можно отметить, что
показатель «собственные оборотные средства» в 2014 году имеет
отрицательное значение. Это означает, что собственные средства не
направлялись на финансирование оборотных средств, т.е. собственные
средства, предназначенные на финансирование оборотных средств были
вложены во внеоборотные активы.
Начиная с 2015 года показатель «собственные оборотные средства»
имеет положительное значение, следовательно, организация направляла
собственные средства на финансирование оборотных активов.
Проанализируем соотношение материально-производственных запасов,
собственных оборотных средств и источников формирования запасов. В
зависимости от соотношения величин показателей материально-
производственных запасов можно с определенной степенью условности
выделить следующие типы финансовой устойчивости.
Нормальная финансовая устойчивость считается, когда собственные
оборотные средства меньше материально-производственных запасов, а
материально-производственные запасы меньше источников формирования
запасов. Приведенное соотношение соответствует положению, когда
успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов
различные «нормальные» источники средств – собственные и привлеченные.
Расчет показателей собственных оборотных средств и формирования
запасов ООО «Оптсервис» за 2014-2016 гг. представлен в табл. 7.
Таблица 7
Соотношение материально-производственных запасов,
собственных оборотных средств и источников формирования
запасов ООО «Оптсервис» за 2014-2016 гг., тыс. руб.
Наименование показателя
2014
2015
2016
Отклонение
2014 от
2010
Отклонение
2016 от 2015
1
2
3
4
5
6
Материально-производственные
запасы
50406
105433
239792
+55027
+134359
Собственные оборотные
средства
-9401
5289
23923
+14690
+18634
Источники формирования
запасов
125054
141962
254109
+16908
+129055
Как видно из табл. 7, соотношение данных показателей ООО
«Оптсервис» как на начало, так и на конец рассматриваемого периода было
следующим: материально-производственные запасы меньше, чем источники
формирования запасов. Данное соотношение соответствует нормальной
финансовой устойчивости организации.
2.3 Анализ ликвидности и оценка финансовой устойчивости
Проведем интегральную оценку баланса ООО «Оптсервис» за 2014-
2016 гг. Оптимальный вариант, отражающий абсолютно ликвидный баланс,
выглядит следующим образом:
А1>П1, А2>П2, A3 > ПЗ, А4 <П4, (2)
где А1 – наиболее ликвидные активы;
А2 – быстрореализуемые активы;
А3 – медленнореализуемые активы;
А4 – труднореализуемые активы;
П1 – наиболее срочные обязательства;
П2 – краткосрочные пассивы;
П3 – долгосрочные пассивы;
П4 – постоянные пассивы.
Составим сгруппированный баланс ООО «Оптсервис» для оценки
ликвидности в табл. 8, где средства в активе расположены по степени
снижения их ликвидности, а обязательства – по росту сроков платежей.
Таблица 8
Аналитический (сгруппированный) баланс для оценки
ликвидности ООО «Оптсервис» за 2014-2016 гг., тыс. руб.
2014
2015
2016
А
П
∆
А
П
∆
А
П
∆
1922
86628
-84706
7648
84826
-77178
5314
179968
-174654
63325
21803
+41522
34170
38749
-4579
32926
48612
-15686
50406
1414
+48992
105433
-
+105433
239792
-
+239792
144770
133957
+10813
142795
151229
-8434
142643
172778
-30135
По данным табл. 8 можно сделать следующие выводы:
- в 2014 году соотношение выглядит следующим образом А1<П1,
А2>П2, А3 >П3, А4 >П4;
- в 2015 году – А1<П1, А2<П2, А3 >П3, А4<П4;
- в 2016 году – А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4<П4.
Таким образом, можно сделать вывод, что баланс ООО «Оптсервис»
не является абсолютно ликвидным. Организация не может обеспечить
выполнение краткосрочных обязательств.
Проанализируем показатели ликвидности: коэффициенты абсолютной
ликвидности, быстрой ликвидности, текущей ликвидности, соотношение
ликвидных и неликвидных активов и другие в табл. 9.
Таблица 9
Показатели ликвидности ООО «Оптсервис» за 2014-2016гг.
Наименование показателя
2014
2015
2016
Рекомендуемое
значение
1. Быстро реализуемые активы,
тыс. руб.
1922
7648
5314
-
2. Активы средней реализуемости,
тыс. руб.
63325
34170
32926
-
3. Итого (стр.1 + стр. 2)
65247
41818
38240
-
4. Медленно реализуемые активы,
тыс. руб.
50406
105433
239792
-
5. Всего ликвидных средств –
текущие активы, тыс. руб. (стр.3 +
стр.4)
115653
147251
278032
-
6. Краткосрочные обязательства –
текущие пассивы, тыс. руб.
125052
138817
247897
-
7. Коэффициент абсолютной
ликвидности (стр.1/ стр. 6)
0,02
0,06
0,02
0,20-0,25
8. Коэффициент быстрой
ликвидности (стр. 3/ стр. 6)
0,52
0,30
0,15
> 1,00
9. Коэффициент покрытия баланса
(стр. 5/ стр.6)
0,92
1,06
1,12
> 2,00
10. Коэффициент восстановления
платежеспособности
0,01
0,00
0,00
> 1,00
11. Неликвидные активы, тыс. руб.
144770
142795
142643
-
12. Соотношение ликвидных и
неликвидных активов
0,80
1,03
1,95
-
13. Коэффициент обеспеченности
оборотных активов собственными
оборотными средствами
-0,09
0,04
0,09
0,70
14. Коэффициент покрытия
запасов
-0,21
0,05
0,10
0,80
15. Маневренность
функционирующего капитала
-0,08
0,04
0,14
0,00-1,00
По данным табл. 9, можно отметить, что показатели ликвидности ниже
критических значений. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия баланса)
составляет около половины значения, которое требуется для нормального
развития предприятия. Это свидетельствует о низкой платежеспособности
предприятия. У предприятия не хватает оборотных средств погасить долги по
краткосрочным обязательствам, что означает угрозу финансовой стабильности.
Так как коэффициент текущей ликвидности меньше необходимого значения,
следует рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности.
Данный показатель также меньше требуемого значения. Это говорит о том,
что в ближайшее время у предприятия отсутствует возможность восстановить
свою платежеспособность.
Коэффициент быстрой ликвидности понижается в динамике и на конец
анализируемого периода составляет менее половины рекомендуемого
значения. Это также свидетельствует о низкой платежеспособности
предприятия. У предприятия не хватает активов средней срочности, чтобы
погасить долги по краткосрочным обязательствам. Коэффициент абсолютной
ликвидности ничтожно мал, что говорит о том, что у предприятия
отсутствуют необходимые суммы денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений. Соотношение ликвидных и неликвидных активов
также далеко от оптимального и свидетельствует о значительной
иммобилизации оборотных средств.
За анализируемый период коэффициент покрытия запасов
увеличился, но не достигает оптимального значения. Показатели
коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными
средствами и маневренность функционирующего капитала также не
соответствуют рекомендуемым значениям, хотя и происходит их
увеличение в динамике.
Для того чтобы дать оценку финансовой устойчивости ООО
«Оптсервис» необходимо рассчитать и проанализировать такие показатели
финансовой устойчивости, как коэффициент автономии, коэффициенты
финансовой устойчивости и независимости, и прочие. Исходные данные и
анализ показателей финансовой устойчивости приведены в табл. 10.
Таблица 10
Анализ финансовой устойчивости ООО «Оптсервис» за 2014-2016 гг.
Наименование показателя
2014
2015
2016
Рекомен-
дуемое
значение
1
2
3
4
5
1. Всего источников формирования
имущества, тыс. руб.
125054
141962
254109
-
2. Собственный капитал, тыс. руб.
133955
148084
166566
-
3. Собственный оборотный капитал,
тыс. руб.
-10815
5289
23923
-
4. Заемный капитал, тыс. руб.
126468
141962
254109
-
5. Долгосрочные пассивы, тыс. руб.
1414
-
-
-
6. Материально-производственные
запасы, тыс. руб.
50406
105433
239792
-
7. Оборотные активы,
тыс. руб.
115653
147251
278032
-
8. Коэффициент автономии
0,50
0,50
0,40
> 0,60
9. Коэффициент финансовой
независимости
1,07
1,04
0,66
1,66
10. Коэффициент концентрации
заемного капитала
1,01
1,00
1,00
< 0,40
11. Коэффициент финансовой
устойчивости:
а) соотношения собственных и
заемных средств
1,06
1,04
0,66
-
б) структуры заемного капитала (стр.
5 / стр. 4)
0,03
-
-
-
12. Коэффициент финансовой
независимости:
а) в части формирования запасов и
затрат
-0,21
0,05
0,1
> 0,7
б) в части формирования всех
оборотных средств
-0,09
0,04
0,09
> 0,1
13. Коэффициент маневренности
собственного капитала
-0,08
0,04
0,14
0,0-1,0
За исследуемый период коэффициент автономии не только меньше
рекомендуемого значения, но и снизился с 0,50 до 0,40, что говорит об
увеличении финансовой зависимости от привлеченных средств. Этот же вывод
подтверждает и ряд других показателей: коэффициент финансовой
независимости, коэффициент концентрации заемного капитала, коэффициент
финансовой устойчивости.
Коэффициент финансовой независимости за анализируемый период
снизился с 1,07 до 0,66, что говорит о значительном увеличении доли заемных
средств в финансировании предприятия. Соотношение собственных и
заемных средств уменьшилось с 1,06 до 0,66. Структура заемного капитала
на конец рассматриваемого периода состоит только из краткосрочной
задолженности. Это свидетельствует о значительном ухудшении финансовой
устойчивости.
Значения коэффициентов финансовой независимости в части
формирования запасов и затрат, а также в части формирования оборотных
средств подтверждает нехватку собственных оборотных средств. То есть в
части формирования оборотных средств, предприятие полностью финансово
зависимо.
Исходя из вышеперечисленного, ООО «Оптсервис» нельзя назвать
финансово устойчивым и финансово независимым предприятием.
2.4 Анализ доходов и расходов организации
Доходами организации признается увеличение экономических выгод в
результате поступления активов или погашения обязательств, приводящее к
увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников
(собственников имущества). Не признаются доходами организации
поступления от других юридических и физических лиц: сумма налога на
добавленную стоимость, акцизов, экспортных пошлин и иных аналогичных
платежей; суммы, поступившие в порядке предварительной оплаты продукции,
товаров, работ, услуг; авансов в счет оплаты продукции, товаров, работ и
услуг; в залог, если договором предусмотрена передача заложенного
имущества залогодержателю; в погашение кредита, займа, предоставленного
ранее организацией заемщику.
Доходы в зависимости от характера, условий получения и направлений
деятельности подразделяются на доходы от обычных видов деятельности и
прочие доходы.
В доходы от обычных видов деятельности включаются:
1) выручка от продажи продукции и товаров, а также поступления
связанные с выполнением работ и оказанием услуг;
2) плата за временное пользование и владение активами организации,
правами, возникающими из патентов на изобретения, промышленные образцы
и другие виды интеллектуальной собственности; за участие в уставных
капиталах других организаций и т.п., когда это является предметом
деятельности организации.
В ООО «Оптсервис» доходами от обычных видов деятельности
являются доходы от продажи строительных товаров, а также от выполнения
строительно-монтажных и проектных работ.
В прочие доходы включаются:
- поступления, связанные с продажей активов организации;
- поступления, связанные с предоставлением за плату во временное
пользование активов и прав, когда они не являются основной деятельностью
организации;
- прибыль, полученная в результате совместной деятельности;
- проценты, полученные за предоставление в пользование денежных
средств организации (займы и кредиты) другим организациям;
- проценты за использование банком денежных средств, находящихся
на счете организации в этом банке;
- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договора;
- активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;
- поступления в возмещение причиненных организации убытков;
- сумма кредиторской и депонентской задолженности, по которой истек
срок исковой давности;
- курсовые разницы и др.
Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в
результате выбытия активов или возникновения обязательств, приводящих к
уменьшению капитала организации, за исключением уменьшения вкладов по
решению участников (собственников имущества).
Расходы организации подразделяются на: расходы по обычным видам
деятельности и прочие расходы.
Расходы по обычным видам деятельности включают:
- расходы, связанные с приобретением сырья, материалов, товаров и
других материально-производственных запасов;
- расходы материально-производственных запасов непосредственно для
целей производства продукции, выполнения работ, оказания услуг;
- расходы на оплату труда;
- коммерческие расходы;
- управленческие расходы и др.
При формировании расходов по обычным видам деятельности должна
быть обеспечена их группировка по следующим элементам: материальные
затраты; затраты на оплату труда; отчисления на социальные нужды;
амортизация; прочие затраты. В ООО «Оптсервис» такая группировка затрат
осуществляется.
К прочим расходам относятся:
- расходы, связанные с предоставлением за плату во временное
пользование активов, прав, возникающих из патентов и др.;
- расходы по участию в уставных капиталах других организаций;
- расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием
основных средств и иных активов;
- проценты, уплаченные за предоставление в пользование кредитов и
займов;
- расходы по оплате услуг, оказываемых кредитными организациями;
- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договора;
- убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;