43
задолженности носила нестабильный характер, так в 2016 году имеет место
снижение на 842 тыс. руб. или 7,81%, а вот в 2018 году имеет место увеличение
на 7077 тыс. руб. или 71,197%. В целом рост дебиторской задолженности
наблюдается на фоне роста выручки, однако увеличивается она опережающими
темпами, что заслуживает негативной оценки и свидетельствует о снижении
эффективности кредитной политики организации;
–стабильно позитивную динамику за анализируемый период в
организации демонстрируют и денежные средства, и их эквиваленты, которые в
2015 году составляла 13040 тыс. руб., а в 2017 году составили 17244 тыс. руб., то
есть имеет место рост на 4204 тыс. руб. или 32,239%, из которых на 3466 тыс.
руб. или 26,58% в 2016 году и еще на 738 тыс. руб. или 4,471% в 2017 году. В
целом стабильнее увеличение денежных средств и их эквивалентов заслуживает
позитивной оценки, поскольку указывает на повышение ликвидности и
платежеспособности;
– величина внеоборотных активов организации за 2015-2017 г.г. также
увеличивается и составляет в 2017 году 77703 тыс. руб., что на 2263 тыс. руб.
больше чем в 2015 году, когда она составляла 75440 тыс. руб.
– в наибольшей степени внеоборотные активы организации формируются
за счет основных средств, величины которых за 2015-2017 г.г. увеличивается на
2263 тыс. руб. или 3,052% и составляет в 2017 году 76401 тыс. руб. против 74138
тыс. руб. в 2015 году. При этом фактически рост имеет место исключительно в
2016 году на 3981 тыс. руб. или 5,37%, а вот в 2017 году величина основных
средств демонстрирует тенденцию к снижению на 1718 тыс. руб. или чуть менее
чем на 2,2%. В целом рост основных средств оценивается положительно и
позволяет сделать вывод о повышении производственного потенциала
организации.
– величина прочих внеоборотных активов на протяжении всего периода
исследования остается неизменной и составляет 1302 тыс. руб.
Подводя итог всему вышеизложенному можно сделать вывод о
достаточной обеспеченности имуществом СХА «Заря» на протяжении всего
44
периода исследования. На рисунке 2 представлена динамика имущества за 2015-
2017 г.г., для более наглядного представления.
Рисунок 4 – Динамика имущества СХА «Заря» в 2015-2017 гг,
тыс. руб.
Данные рисунка подтверждают сделанные ранее выводы об увеличении
имущества, рост которого в наибольшей степени обусловлен увеличением
оборотных активов.
На следующем этапе анализа имущественного положения организации
необходимо оценить структуру имущества организации, что представлено в таб-
лице 6.
Данные таблицы 6 показывают, что существенных структурных изменений
в имуществе СХА «Заря» за 2015-217 г.г. не произошло.
На протяжении всего периода исследования основным видом имущества
несмотря на специфику деятельности организации выступают оборотные
активы, доля которых увеличивается с 55,235% в 2015 году до 63,97% в 2017
году, то есть на 8,735%, что является результатом опережающего темпа роста
оборотных активов по сравнению с темпом роста внеоборотных активов.
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
2015 г 2016 г 2017 г
Внеоборотные активы
Оборотные активы
45
Таблица 6
Анализ структуры имущества СХА «Заря» в 2015-2017 г.г.
Показатель
2015
г
2016
г
2017
г
Отклонение (+,-)
2016
к
2015
2017
к
2016
2017
к
2015
Основные средства
43,993
39,966
35,426
-4,027
-4,539
-8,567
Прочие внеоборотные ак-
тивы
0,773
0,666
0,604
-0,106
-0,062
-0,169
Итого внеоборотных активов
44,765
40,632
36,030
-4,134
-4,602
-8,735
Запасы
41,099
45,839
48,084
4,740
2,245
6,985
Дебиторская задолженность
6,398
5,085
7,891
-1,313
2,805
1,493
Денежные средства и де-
нежные эквиваленты
7,738
8,444
7,996
0,707
-0,449
0,258
Итого оборотных активов
55,235
59,368
63,970
4,134
4,602
8,735
Баланс
100,00
0
100,00
0
100,00
0
-
-
-
Доля внеоборотных активов за анализируемый период в организации
снизилась на 8,735% и составляет в 2017 году 36,03% против 44,765% в 2015
году, что является результатом опережающего темпа роста оборотных активов
по сравнению с их темпом роста.
Рост доли оборотных активов в организации обусловлено следующими
изменениями:
– доля запасов за анализируемый период увеличивается с 41,099% до
48,084%, то есть на 6,985% в целом за 2015-2017 г.г. Повышение доли запасов
организации в совокупной величине имущества оценивается негативно и
указывает на снижение ликвидности имущества, являясь результатом
опережающего темпа их роста по сравнению с темпом роста внеоборотных
активов;
– доля дебиторской задолженности в организации увеличивается на
1,493% с 6,398% в 2015 году до 7,891% в 2017 году, что также подтверждает
сделанные ранее выводы о снижении эффективности кредитной политики и
ухудшении работы с дебиторами;
– положительно оценивается рост доли денежных средств с 7,738% в 2015
46
году до 7,996% в 2017 году, то есть на 0,258%, что подтверждает сделанные ранее
выводы о повышении платежеспособности организации;
В целом подводя итог всему вышеизложенному можно сделать вывод, что
организация в достаточной степени обеспечена имуществом, при этом
структуры имущества является не характерной для сельскохозяйственной
организации, поскольку основная часть имущества представлена оборотными
активами, что позволяет сделать вывод, что она достаточно мобильная.
На следующем этапе анализа имущественного положения ОСХА «Заря»
проведем оценку динамики источников формирования имущества а 2015-2017
г.г., что представлено в приложении 8.
По результатам анализа можно сделать следующие выводы:
– источники формирования имущества в организации в 2015 году
составляли 168523 тыс. руб., в 2016 году наблюдается увеличение на 2943 тыс.
руб. или 15,988% до 195466 тыс. руб. с последующим увеличением на 20196 тыс.
руб. или чуть более чем на 10,33% до 215662 тыс. руб., то есть в целом за 2015-
2017 г.г. имеет место рост на 47139 тыс. руб. или 27,972%. Рост источников
формирования имущества оценивается позитивно и позволяет сделать вывод о
повышении финансовой стабильности организации;
– источники формирования имущества СХА «Заря» представлены
собственным капиталом и краткосрочными обязательствами;
– увеличение капитала организации за 2015-2017 г.г. обусловлено ростом
собственного капитала на 45729 тыс. руб. с 163817 тыс. руб. в 2015 году до
209546 тыс. руб. в 2017 году, то есть на 27,915%, из которых на 28044 тыс. руб.
или 17,119% в 2016 году и еще на 17685 тыс. руб. или 9,218% в 2017 году. В
целом увеличение собственного капитала организации оценивается
положительно и позволяет сделать вывод о повышении финансовой
устойчивости организации.
–рост собственного капитала организации является исключительно
результатом роста нераспределенной прибыли, которая в 2015 году составляла
152464 тыс. руб., а в 2017 году возросла до 198193 тыс. руб., то есть на 45729
47
тыс. руб. или почти 30%. Важно отметить, что рост нераспределенной прибыли
является стабильным на протяжении всего периода исследования, так в 2016
году она увеличивается на 28044 тыс. руб. или 18,394% и еще на 17685 тыс. руб.
или 9,797% в 2017 году, что позволяет сделать вывод о высокой эффективности
деятельности управленческого персонала;
– величина уставного капитала организации на протяжении всего периода
исследования составляет 14 тыс. руб., то есть остается неизменным;
– неизменной остается на протяжении всего периода и величина
добавочного капитала, которая составляет 11339 тыс. руб.;
– величина краткосрочных обязательств организации за 2015-2017 г.г.
увеличивается на 1410 тыс. руб. или 29,962% с 4706 тыс. руб. до 6116 тыс. руб.
При этом динамика краткосрочных обязательств была нестабильной, так в 2016
году имел место снижение на 1101 тыс. руб. или 23,4%, а вот в 2017 году
наблюдается увеличение на 2511 тыс. руб. или почти 70%. В целом рост
краткосрочных обязательств оценивается негативно и указывает на повышение
финансовой зависимости организации от внешних источников, при это ее
увеличении более медленными темпами чем собственный капитал и денежные
средства позволяют сделать вывод о повышении финансовой устойчивости и
платежеспособности;
– рост краткосрочных обязательств организации обусловлен
исключительно увеличением кредиторской задолженности с 4699 тыс. руб. в
2015 году до 6116 тыс. руб. в 2017 году, то есть на 1417 тыс. руб. При этом
фактически кредиторская задолженность в 2016 году демонстрирует тенденцию
к снижению на 1094 тыс. руб. или 23,3%, а вот в 2017 году наблюдается рост на
2511 тыс. руб. или почти 70%. В целом краткосрочных обязательств заслуживает
в большей степени негативной оценки, так как негативно сказывает на
финансовой стабильности;
– кроме того в 2015 году в организации имели место доходы будущих
периодов в размере 7 тыс. руб., которые в 2016 году были полностью погашены.
В целом подводя итог всему вышеизложенному можно сделать вывод о
48
достаточной обеспеченности источниками формирования имущества, которые
представлены как собственными так и заемными средствами. На рисунке 3
представлена динамика капитала СХА «Заря» за 2015-2017 г.г. для более
наглядного представления.
Рисунок 3 – Динамика источников формирования имущества
СХА «Заря» в 2015-2017 гг, тыс. руб.
По данным рисунка видно, что источники формирования имущества
организации за 2015-2017 г.г. увеличились, при этом рост обеспечен в
наибольшей степени увеличением собственного капитала. Более того из рисунка
видно, что основным источником формирования имущества на протяжении
всего периода исследования является собственный капитал, что подтверждается
данными таблица 7.
По данным расчетов, представленных в таблице 7 видно, что доля
собственного капитала за 2015-2017 г.г. снижается на 0,043% с 97,2508% в 2015
году до 97,164% в 2017 году, что является результатом опережающего темпа
роста заемного капитала по сравнению с темпом роста собственного капитала.
Снижение доли собственного капитала оценивается негативно и подтверждает
0
50000
100000
150000
200000
250000
2015 г 2016 г 2017 г
Собственный капитал
Привлеченный капитал
49
сделанные ранее выводы о снижении финансовой стабильности организации.
Таблица 7
Анализ структуры источников формирования имущества СХА
«Заря» в 2015-2017 гг, %
Показатель
2015
г
2016
г
2017 г
Отклонение (+,-)
2016
к
2015
2017
к
2016
2017
к
2015
Уставной капитал
0,008
0,007
0,006
-0,001
-0,001
-
0,002
Добавочный капитал (без
переоценки)
6,728
5,801
5,258
-0,927
-0,543
-
1,471
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
90,471
92,348
91,900
1,877
-0,448
1,429
Итого по разделу 3
97,208
98,156
97,164
0,948
-0,992
-
0,043
Кредиторская задолжен-
ность
2,788
1,844
2,836
-0,944
0,992
0,048
Доходы будущих периодов
0,004
0,000
0,000
-0,004
0,000
-
0,004
Итого по разделу 5
2,792
1,844
2,836
-0,948
0,992
0,043
Баланс
100,00
0
100,00
0
100,00
0
0,000
0,000
0,000
Доля краткосрочных обязательств организации наоборот демонстрирует
тенденцию к увеличению на 0,043% с 2,792% в 2015 году до 2,836% в 2017 году,
что является результатом их роста опережающими темпами относительно
темпов роста собственного капитала и также указывает на снижение финансовой
устойчивости. При этом важно отметить, что доля краткосрочных обязательств
на протяжении всего периода исследования является не существенной для
организации и не превышает 5%.
В целом по результатам анализа можно сделать вывод о достаточно
рациональной структуре источников формирования имущества СХА «Заря» за
2015-2017 г.г.
Резюмируя все вышеизложенное можно сделать предварительный вывод о
удовлетворительном финансовом состоянии СХА «Заря» в 2015-2017 г.г., что
подтверждается достаточной обеспеченностью имуществом, повышением
ликвидности и платежеспособности, высокой долей собственного капитала.
50
2.3 Анализ отчета о финансовых результатах организации
Прежде чем перейти непосредственно к анализу отчета о финансовых ре-
зультатах СХА «Заря» оценим порядок его составления. При ведении бухгалтер-
ского учета информация о доходах и расходах СХА «Заря», а также конечный
финансовый результат ее деятельности за отчетный период отражаются на сче-
тах, предусмотренных для этого Планом счетов и Инструкцией по его примене-
нию.
Выручка, отражаемая по строке 2110 рассчитывается как разница между
кредитовым боротом по счету 90/1 «Выручка» и дебетовым оборотом по суб-
счету 90/3 «Налог на добавленную стоимость» составляет
В 2016 году = 111592 тыс. руб.
В 2017 году = 112766 тыс. руб.
По строке 2120 будет отражена сумма кредитового оборота по счету 90/2
«Себестоимость» которая составляет:
В 2016 году = 89056 тыс. руб.
В 2017 году = 95823 тыс. руб.
По строке 2100 отражается «Валовая прибыль» которая рассчитывается
как разница между выручкой от продаж и себестоимостью реализации и состав-
ляет:
В 2016 году = 111592 – 87056 = 24536 тыс. руб.
В 2017 году = 112766 – 95823 = 16943 тыс. руб.
Коммерческие и управленческие расходы в СХА «Заря» отдельными стро-
ками не отражаются, что обусловлено положениями учетной политики, согласно
которой в организации формируется полная фактическая себестоимость продук-
ции.
По строке 2220 отражается прибыль от продаж, которая в исследуемой ор-
ганизации ровна валовой прибыли и составляет:
В 2016 году = 24536 тыс. руб.
51
В 2017 году = 16943 тыс. руб.
Следующей строкой, заполняемой в отчете о финансовых результатах
СХА «Заря» будет строка 2340 «Прочие доходы» отражается дебетовый оборот
по счету 91 «Прочие доходы и расходы» отражающий сумму прочих доходы:
В 2016 году = 5873 тыс. руб.
В 2017 году = 5481 тыс. руб.
Наличие прочих доходов в организации сопровождается наличием прочих
расходов, которые отражаются по строке 2350 отчета о финансовых результатах,
которые составляют:
В 2016 году = 2365 тыс. руб.
В 2017 году = 4739 тыс. руб.
Далее определяется прибыль до налогообложения, отражаемая по строке
2300, которая определятся по следующей схеме: строка 2200 + 2340 – 2350 и со-
ставляет:
В 2016 году = 24536 + 5783 – 2365 = 28044 тыс. руб.
В 2017 году = 16943 + 5481 – 4739 = 17685 тыс. руб.
Налогов из прибыли организация не уплачивает в силу специфики своей
деятельности.
Далее по стр. 2400 «Чистая прибыль (убыток)» отражается конечный фи-
нансовый результат за соответствующий период. В СХА «Заря» она ровна чи-
стой прибыли и составляет:
В 2016 году = 28044 тыс. руб.
В 2017 году = 17685 тыс. руб.
В отчете о финансовых результатах, так же, как и в бухгалтерском балансе
суммы отражаются в тысячах рублей с округлением.
В целом по результатам исследования можно сделать вывод, что отчет о
финансовых результатах СХА «Заря» составлен верно во всех существенных от-
ношениях.
Следующим этапом анализа финансового состояния СХА «Заря» является
анализ финансовых результатов за 2015-2017 г.г., что представлено в
52
приложении 9.
Анализ результатов анализа данных таблицы позволяет сделать
следующие выводы:
– выручка организации стабильно увеличивается на протяжении всего пе-
риода исследования с 102088 тыс. руб. до 112766 тыс. руб., то есть на 10678 тыс.
руб. или чуть более чем на 10% за 2015-2017 г.г., из которых на 9504 тыс. руб.
или 9,31% в 2016 году и еще на 1174 тыс. руб. или 1,052% в 2017 году. Стабиль-
ное увеличение выручки заслуживает позитивной оценки и однозначно указы-
вает на увеличение объемов продаж в организации;
– стабильную динамику к росту демонстрирует в организации и себестои-
мость продаж с 70729 тыс. руб. в 2015 году на 16327 тыс. руб. или 23,084% до
87056 тыс. руб. в 2016 году с последующим увеличением в 2017 году еще на 8767
тыс. руб. или 10,071% до 95823 тыс. руб., то есть в целом за 2015-2017 г.г. имеет
место увеличение на 25094 тыс. руб. или более чем на 35%. В целом увеличение
себестоимости подтверждает сделанный ранее вывод о стабильном росте объе-
мов продаж;
– валовая прибыль организации в целом за 2015-2017 г.г. в СХА «Заря»
сокращается на 14416 тыс. руб. или почти в два раза, что является следствием
стабильно опережающего темпа роста себестоимости продаж по сравнению. с
темпом роста выручки: так в 2016 году в результате роста выручки на 9,31% при
одновременном роста себестоимости продаж на 23,084% валовая прибыль сокра-
тилась на 6823 тыс. руб. или 21,8% с 31359 тыс. руб. до 24536 тыс. руб.; в 2017
году сохраняется сложившаяся тенденция и темп роста себестоимости продол-
жает опережать темп роста выручки (110,071% и 101,052% соответственно) ва-
ловая прибыль сократилась на 7593 тыс. руб. или почти на 31%. Стабильное
снижение валовой прибыли оценивается крайне негативно и указывает на сни-
жение эффективности уставной деятельности организации;
– критической оценки заслуживает стабильное снижение прибыли от про-
даж с 31359 тыс. руб. на 6823 тыс. руб. до 24536 тыс. руб. с последующим сни-
жением на 7593 тыс. руб. до 16943 тыс. руб., то есть в целом за 2015-2017 г.г. на