46
Продолжение таблицы 9
Расчеты с
покупателями и
заказчиками
14 716
68 255
53 539
463,81
Расчеты по налогам
и сборам
18 885
8 337
-10 548
44,15
Расчеты по
социальному
страхованию и
обеспечению
2 231
2 492
261
111,70
Расчеты с
персоналом по
оплате труда
5 165
5 156
-9
99,83
Расчеты с
подотчетными
лицами
89
1
-88
1,12
Расчеты с разными
дебиторами и
кредиторами
6 701
11 084
4 383
165,41
Данные таблицы 9 свидетельствуют о том, что кредиторская
задолженность ОАО «КОРМЗ», так же как и его дебиторская задолженность
представлена только краткосрочным видом, что опять же является
положительным моментом в работе предприятия. Так как все расчеты ОАО
«КОРМЗ» производятся в текущем финансовом году и не потребуют в
дальнейшем поиска дополнительных денежных средств, для погашения
долгосрочной кредиторской задолженности.
Рассмотрим состав и динамику изменения краткосрочной кредиторской
задолженности ОАО «КОРМЗ» за 2015-2016гг.
Сведения, содержащиеся в таблице 9, наглядно демонстрируют состав
и изменение краткосрочной кредиторской задолженности ОАО «КОРМЗ».
Основная часть краткосрочной кредиторской задолженности
предприятия представлена задолженностью перед поставщиками и
подрядчиками. Количество данного вида задолженности ОАО «КОРМЗ»
составило в 2015г. 177 918 тыс.руб., в 2016г. 466 582 тыс.руб. Как видно из
показателей таблицы 9, у ОАО «КОРМЗ» в 2016г. произошло существенное
увеличение суммы кредиторской задолженности перед поставщиками, что
является негативным моментом в работе предприятия.
47
Кроме того, у предприятия произошло увеличение задолженности
перед различными дебиторами и кредиторами (поставщиками, которые не
вошли в состав основных поставщиков и подрядчиков). Данный вид
задолженности увеличился с 6 701 тыс.руб. в 2015г. до 11 084 тыс.руб. в
2016г.
Единственным положительным моментом в работе ОАО «КОРМЗ» с
дебиторской и кредиторской задолженностью, стало снижение в 2 раза
задолженности по налогам и сборам: с 18 885 тыс.руб. в 2015г. до 8 337
тыс.руб. в 2016г. Предприятию удалось найти средства для погашения
большей части образовавшейся задолженности по налогам и сборам, а также
на уплату пеней и штрафов, вызванных просроченными сроками уплаты
налоговых платежей в течение 2016 финансового года, а также
доначислеными налогом на прибыль и налогом на добавленную стоимость,
пенями и штрафами, добавленными к данным налогам, в связи с проводимой
в 2016г. выездной налоговой проверкой в ОАО «КОРМЗ» и выявлением в
ходе нее фирм-однодневок, с которыми сотрудничало данное предприятие.
Общая сумма доначисленных налогов, пеней и штрафов составила по итогам
2016г. 1 625 тыс.руб., о чем свидетельствуют данные отчета о финансовых
результатах ОАО «КОРМЗ» за 2016г.
Сложившаяся на предприятии ситуация с увеличением количества
кредиторской задолженности была вызвана увеличением количества
дебиторской задолженности. У предприятия попросту не было необходимого
количества денежных средств, для оплаты текущих платежей, кроме того они
поступали несвоевременно, провоцируя задержку в погашении кредиторской
задолженности ОАО «КОРМЗ», в том числе и налоговых платежей, которые
и вызвали дополнительные расходы предприятия, в виде пеней и штрафов.
48
Таблица 10
Анализ состава, структуры и динамики кредиторской
задолженности ОАО «КОРМЗ» за 2016-2017гг.
Показатели
2016г.,
тыс.руб.
2017г.,
тыс.руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс.руб.
Относительное
отклонение, %
Долгосрочная
кредиторская
задолженность
0
0
0
0
Краткосрочная
кредиторская
задолженность
561 907
237 165
-324 742
42,21
Расчеты с
поставщиками и
подрядчиками
466 582
61 585
-404 997
13,20
Расчеты с
покупателями и
заказчиками
68 255
10 153
-58 102
14,88
Расчеты по налогам
и сборам
8 337
33 870
25 533
406,26
Расчеты по
социальному
страхованию и
обеспечению
2 492
3 019
527
121,14
Расчеты с
персоналом по
оплате труда
5 156
4 474
-682
86,77
Расчеты с
подотчетными
лицами
1
-
-1
100
Расчеты с разными
дебиторами и
кредиторами
11 084
124 064
112 980
1 119,31
Рассмотрим состав и динамику изменения кредиторской
задолженности ОАО «КОРМЗ» за 2016-2017гг.
Данные сведения отражены в таблице 10.
Кредиторская задолженность ОАО «КОРМЗ» в 2017г. также как и в
предыдущие периоды представлена краткосрочной задолженностью.
Основная часть краткосрочной кредиторской задолженности ОАО
«КОРМЗ» в 2017г. – это расчеты с поставщиками и подрядчиками, расчеты с
разными дебиторами и кредиторами, а также расчеты по налогам и сборам.
Снижение в 2017г. количества дебиторской задолженности позволило
уменьшить и кредиторскую задолженность предприятия, вернув ее значения
до показателей 2015г., так же как и показателей дебиторской задолженности.
49
Таким образом, количество задолженности ОАО «КОРМЗ» перед
поставщиками и подрядчиками за поставляемые материалы, снизилось с
466 582 тыс.руб. в 2016г. до 61 585 тыс.руб. в 2017г. Сокращение количества
задолженности предприятия перед основными поставщиками и
подрядчиками составило 13% и положительным образом отразилось на его
финансовом положении.
Существенное влияние на финансовое положение ОАО «КОРМЗ», а
также на его работу с дебиторской и кредиторской задолженностью оказало
увеличение количества кредиторской задолженности предприятия перед
различными дебиторами и кредиторами. Общая сумма увеличения составила
112 980 тыс.руб. (с 11 084 тыс.руб. в 2016г. до 124 064 тыс.руб. в 2017г.).
Столь резкое увеличение данного показателя вызвано началом строительства
в 2017г. цеха по производству крупногабаритных механизмов, а также с
началом проектирования совместно с ООО «Русэлтрак» комбинированной
машины, работающей на природном газе (метан).
Резкое увеличение количества задолженности ОАО «КОРМЗ» перед
налоговой службой по налогам и сборам, также связано с разработкой
комбинированной машины и строительством нового цеха. Данное
увеличение составило 25 533 тыс.руб. (с 8 337 тыс.руб. в 2016г. до 33 870
тыс.руб. в 2017г.).
В целом, предприятию удалось преодолеть кризисный для него 2016г.,
без существенного ущерба и вернуться к показателям 2015г.
Образовавшаяся в 2017г. в ОАО «КОРМЗ» кредиторская
задолженность направлена на развитие предприятия с последующим
получением постоянной прибыли, поэтому показатели кредиторской
задолженности за 2017г. нельзя считать отрицательными.
После определения состава, структуры и динамики движения
дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «КОРМЗ», необходимо
провести расчет показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности.
50
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности ОАО «КОРМЗ» за 2015-2017гг.
Расчет данного коэффициента производится по следующей формуле:
Одз = Выручка / Средний остаток дз, где (6)
Одз – оборачиваемость дебиторской задолженности,
Средний остаток дз – средний остаток дебиторской задолженности.
Для определения коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности, необходимо установить средний остаток дебиторской
задолженности, который рассчитывается как сумма дебиторской
задолженности на начало и на конец отчетного периода, деленная на 2.
Рассчитаем средний остаток дебиторской задолженности ОАО
«КОРМЗ» за 2015г., 2016г. и 2017г.
Средний остаток дз 2015г. = (114 547 + 237 197) / 2 = 175 872
Средний остаток дз 2016г. = (237 197 + 350 434) / 2 = 293 816
Средний остаток дз 2017г. = (350 434 + 238 731) / 2 = 294 583
Перейдем к расчету коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности.
Одз 2015г. = 836 190 / 175 872 = 4,75
Одз 2016г. = 852 477 / 293 816 = 2,9
Одз 2017г. = 836 144 / 294 583 = 2,84
В связи с тем, что нормативного значения коэффициента
оборачиваемости дебиторской задолженности не существует, оптимальным
значением в данном случае будет наиболее высокий коэффициент.
Произведенные расчеты коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности ОАО «КОРМЗ» показывают резкое снижение данного
коэффициента в 2016г., опять же подтверждая тот факт, что 2016г. для
данного предприятия был кризисным, из-за медленного погашения
образующейся дебиторской задолженности. Снижение данного показателя
произошло на 1,85 пунктов.
51
Показатель коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности ОАО «КОРМЗ» в 2017г. остался на уровне 2016г., что
говорит о стабильной ситуации в работе предприятия с дебиторской
задолженностью и не допущения дальнейшего существенного снижения
данного коэффициента, но, все же о медленном преобразовании имеющейся
дебиторской задолженности в реальные денежные средства.
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности ОАО «КОРМЗ» за 2015-2017гг.
Расчет данного коэффициента производится по следующей формуле:
Окз = Выручка / Средний остаток кз, где (7)
Окз – оборачиваемость кредиторской задолженности,
Средний остаток кз – средний остаток кредиторской задолженности.
Для определения коэффициента оборачиваемости кредиторской
задолженности, необходимо установить средний остаток кредиторской
задолженности, который рассчитывается как сумма кредиторской
задолженности на начало и на конец отчетного периода, деленная на 2.
Рассчитаем средний остаток кредиторской задолженности ОАО
«КОРМЗ» за 2015г., 2016г. и 2017г.
Средний остаток кз 2015г. = (262 020 + 225 705) / 2 = 243 863
Средний остаток кз 2016г. = (225 705 + 561 907) / 2 = 393 806
Средний остаток кз 2017г. = (561 907 + 237 165) / 2 = 399 536
Перейдем к расчету коэффициента оборачиваемости кредиторской
задолженности.
Окз 2015г. = 836 190 / 243 863 = 3,43
Окз 2016г. = 852 477 / 393 806 = 2,16
Окз 2017г. = 836 144 / 399 536 = 2,09
Нормативного значения коэффициента оборачиваемости
кредиторской задолженности, так же как и дебиторской задолженности нет.
Наиболее высокий показатель данного коэффициента говорит о способности
предприятия быстро погашать имеющиеся у него обязательства.
52
Произведенные расчеты коэффициента оборачиваемости
кредиторской задолженности ОАО «КОРМЗ» показывают существенное
снижение данного показателя, то есть свидетельствуют о том, что у
предприятия наблюдаются трудности в своевременном погашении своих
обязательств.
Данная ситуация вызвана снижением коэффициента оборачиваемости
дебиторской задолженности ОАО «КОРМЗ», из-за чего у предприятия
наблюдается нехватка денежных средств на погашение своей кредиторской
задолженности и как следствие – снижение коэффициента оборачиваемости
кредиторской задолженности.
Наиболее неблагоприятной для предприятия считается ситуация,
когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
превышает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Это
приводит к дефициту финансовых средств на предприятии и кассовым
разрывам.
18
В ОАО «КОРМЗ» такая ситуация не наблюдается, о чем
свидетельствуют данные таблицы 11.
Таблица 11
Соотношение значений коэффициентов оборачиваемости
кредиторской и дебиторской задолженности ОАО «КОРМЗ»
за период 2015 - 2017гг.
Год
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
2015
3,43
4,75
2016
2,16
2,9
2017
2,09
2,84
Следующим этапом в проведении анализа дебиторской и
кредиторской задолженности ОАО «КОРМЗ», является определение объема
дебиторской задолженности в текущих активах и определение объема
кредиторской задолженности в общем объеме текущих пассивов.
18
http://1fin.ru/?id=311&t=20
53
Произведем расчет доли дебиторской задолженности в общем объеме
текущих активов ОАО «КОРМЗ» за 2015-2017гг.
Объем дебиторской задолженности в текущих активах рассчитывается
при помощи следующей формулы:
ДДЗоа = ДЗ / ТА *100%, где (8)
ДДЗоа – доля дебиторской задолженности в общем объеме активов,
ДЗ – дебиторская задолженность,
ТА – текущие активы.
ДДЗоа 2015г. = 237 197 / 519 477 * 100% = 45,66%
ДДЗоа 2016г. = 350 434 / 848 716 * 100% = 41,29%
ДДЗоа 2017г. = 238 731 / 639 011 * 100% = 37,36%
Данный показатель демонстрирует, какой процент в оборотных
активах приходится на долю дебиторской задолженности предприятия.
Нормативного значения для данного показателя также не существует.
Чем ниже его значение, тем лучше для предприятия, так как за счет снижения
количества дебиторской задолженности увеличивается количество
денежных средств – высоколиквидных активов предприятия.
Произведенный расчет доли дебиторской задолженности в общем
объеме текущих активов ОАО «КОРМЗ» показывает, что количество
дебиторской задолженности предприятия составляет практически половину
от общего количества оборотных активов, что является не совсем
благоприятным показателем для работы предприятия. Однако, данный
показатель ОАО «КОРМЗ» имеет тенденцию к снижению и ежегодно
уменьшается на 4%, что говорит о том, что количество дебиторской
задолженности все же контролируется на предприятии и не пускается на
самотек.
Произведем расчет доли кредиторской задолженности в общем
объеме текущих пассивов ОАО «КОРМЗ» за 2015-2017гг.
Объем кредиторской задолженности в текущих пассивах
рассчитывается при помощи следующей формулы:
54
Дкз = КЗ / ТП * 100%, где (9)
Дкз – доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих
пассивов,
КЗ – кредиторская задолженность,
ТП – текущие пассивы.
Дкз 2015г. = 225 705 / 544 485 * 100% = 41,45%
Дкз 2016г. = 561 907 / 829 233 * 100% = 67,76%
Дкз 2017г. = 237 165 / 512 592 * 100% = 46,27%
Данный показатель демонстрирует, какой процент в краткосрочном
заемном капитале предприятия составляет кредиторская задолженность.
В данном случае оптимального значения рассчитываемого показателя
также нет. Чем ниже его значение, тем лучше для предприятия, так как
снижается доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих
пассивов.
Произведенный расчет доли кредиторской задолженности в общем
объеме текущих пассивов ОАО «КОРМЗ» демонстрирует неоднозначные
результаты. За рассматриваемый период доля кредиторской задолженности
испытывает ощутимые колебания. С 41,45% в 2015г. произошел резкий
скачок до 67,76% в 2016г., который был вызван нехваткой у предприятия
денежных средств, для своевременного расчета по имеющимся
обязательствам и в итоге привел к излишнему образованию количества
кредиторской задолженности.
В 2017г. произошел обратный скачок показателя доли кредиторской
задолженности в общем объеме текущих пассивов. Данный показатель
практически вернулся на прежний уровень (уровень 2015г.) и составил
46,27% от общего объема текущих пассивов.
Возврат показателя к прежним его параметрам, но, отсутствие его
существенного снижения, обусловлено в данном случае вложением
денежных средств в развитие предприятия, о котором упоминалось при
55
анализе состава, структуры и динамики движения кредиторской
задолженности ОАО «КОРМЗ».
Далее необходимо провести анализ соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности ОАО «КОРМЗ». Расчет данного коэффициента
позволит установить степень покрытия кредиторской задолженности
предприятия за счет количества имеющейся у него дебиторской
задолженности.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
рассчитывается при помощи следующей формулы:
Кдз и кз = ДЗ / КЗ, где (10)
Кдз и кз – коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности,
ДЗ – дебиторская задолженность,
КЗ – кредиторская задолженность
Рассчитаем коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности ОАО «КОРМЗ» за 2015-2017гг.
Кдз и кз 2015г. = 237 197 / 225 705 = 1,05
Кдз и кз 2016г. = 350 434 / 561 907 = 0,62
Кдз и кз 2017г. = 238 731 / 237 165 = 1
Данный коэффициент показывает какой объем дебиторской
задолженности приходится на 1 рубль кредиторской задолженности
предприятия.
В отличие от предыдущих показателей, данный коэффициент имеет
свое нормативное значение, которое колеблется в пределах от 1 до 2, где:
- значение меньше 1 говорит о нехватке у предприятия собственных
средств, для покрытия кредиторской задолженности;
- значение 1 говорит о полном покрытии кредиторской задолженности
предприятия за счет дебиторской задолженности;
- значение 2 говорит о существенном превышении дебиторской
задолженности предприятия над его кредиторской задолженностью.