35
ряде других ключевых отраслей, в частности, в строительной,
горнодобывающей, фармацевтической, этот показатель, напротив, заметно
превышал общероссийский уровень. Такие различия могут отражать прежде
всего отраслевую специфику, технологии работы.
В то же время, динамика периода сбора дебиторской задолженности
показывает, что в значительной части отраслей российской экономики
происходит рост данного показателя. Это может говорить, как об усилении
проблем с платежеспособностью покупателей и заказчиков, так и о том, что в
нынешних экономических условиях компании из этих отраслей для
расширения и поддержания объемов бизнеса вынуждены иметь дело с
клиентами из более рискованной группы.
В 2014 году дебиторская задолженность составляла около 20%
совокупных активов крупных и средних российских предприятий (на 1 октября
2014 года – 28,5 триллионов рублей из 139,9 триллионов). Объем дебиторской
задолженности покупателей и заказчиков, на долю которой в начале декабря
2014 года приходилось 52,6% общей дебиторской задолженности этих
предприятий, растет в РФ с каждым годом. По данным Росстата, с января 2010
года по декабрь 2014 года этот показатель увеличился более чем в два раза, с
7,5 до 15,9 триллионов рублей.
В течение последних пяти лет доля просроченной задолженности в
общем объеме дебиторской задолженности покупателей и заказчиков
варьировалась от 8 до 12%, оставаясь по большей части в пределах 9-11%.
Размер просроченной кредиторской задолженности на конец 2016 г. составил
2276 млрд. рублей (126% от величины аналогичного показателя 2015 г.)
(рисунок 10).
Таким образом, в настоящее время фактически каждый десятый рубль из
дебиторской задолженности покупателей и заказчиков крупных и средних
российских предприятий представляет собой просроченный долг. Причем это
значение является средним по всем отраслям российской экономики.
36
В некоторых отраслях доля просроченной задолженности гораздо выше,
например, в фармацевтической промышленности (17,5% на конец 2014 года).
Рисунок 10 - Динамика просроченной дебиторской задолженности
организаций (без субъектов малого предпринимательства)
Российской Федерации в 2014 – 2016 годах, млрд. рублей
В последние три года наметилась тенденция к повышению доли
просроченной задолженности, что может объясняться усилением негативных
явлений в российской экономике и постепенным нарастанием проблем с
платежной дисциплиной. Высокая доля просроченной дебиторской
задолженности может оказаться губительной для компаний из
низкомаржинальных отраслей.
Анализ показывает, что изменение доли просроченной задолженности в
общем объеме дебиторской задолженности покупателей и заказчиков
коррелирует с экономической ситуацией в Российской Федерации и, в
особенности, с показателями инфляции. При высокой инфляции платежная
дисциплина, как правило, страдает: компании, могут не спешить погасить свои
долги, полагая, что чем позже срок уплаты долга, тем меньше его фактическая
1483
2016
2276
0
500
1000
1500
2000
2500
2014 2015 2016
год
37
стоимость. Такой подход приводит к росту просроченной дебиторской
задолженности.
В 2016 году из-за высоких процентных ставок ситуация продолжает
усугубляться, объемы кредитования существенно снизились. Это, наряду с
падением российского ВВП, будет способствовать сокращению совокупного
спроса и серьезно осложняет ситуацию с платежами.
Для эффективного управления обязательствами организации необходимо
реализовать следующие задачи:
обеспечить постоянный и действенный контроль за состоянием
задолженности, своевременным поступлением достоверной и полной
информации о состоянии и динамике задолженности, необходимой для
принятия управленческих решений;
соблюдать допустимые размеры дебиторской и кредиторской
задолженностей и их оптимальное соотношение;
обеспечить своевременное поступление средств по счетам дебиторов,
исключающих возможность применения штрафных санкций и нанесения
убытков;
выявить неплатежеспособных и недобросовестных плательщиков;
определить политику организации в сфере расчетов, в частности,
предоставление товарного кредита, скидок и иных льгот потребителям
продукции, получение коммерческих кредитов при расчетах с поставщиками.
В итоге можно заключить, что грамотное управление дебиторской и
кредиторской задолженностью способствует не только оздоровлению
платежной дисциплины предприятия, но и ускорению оборачиваемости
оборотных средств, а, следовательно, и улучшению финансового состояния
предприятия. Благодаря существованию функциям управления и контроля на
предприятии можно не только минимизировать затраты, следить за движением
дебиторской и кредиторской задолженности, но и нормировать ее.
В итоге можно заключить, что дебиторская задолженность является
потенциально ожидаемым предприятием увеличением денежного притока
38
и/или материальных ценностей, возникающее в связи с обязательствами
юридических, физических лиц, фондов, государства перед предприятием,
которые установлены договором (или иным основанием) и отражены в
регистрах бухгалтерского учета. При эффективном управлении
задолженностью предприятие может справедливо оценивать свое финансовое
состояние и планировать конкретные шаги по развитию, повысить
оборачиваемость оборотных средств предприятия, что в свою очередь будет
способствовать дальнейшему укреплению финансового состояния.
Цель анализа дебиторской задолженности заключается в выявлении
возможностей увеличения денежного притока предприятия и повышение его
мощности за счет улучшения ее состояния. Наличие большой дебиторской
задолженности неизбежно приведет к накоплению предприятием кредиторской
задолженности. При управлении дебиторской задолженностью важно
учитывать принятую кредитную политику по отношению к покупателям.
Важно рассчитать и применять оптимальный кредитный цикл, который может
быть индивидуален для каждого клиента в зависимости от его
платежеспособности. При оценке управления кредиторской задолженностью
оценивается платежный цикл, т. е. разрыв между согласованием заказа и
сроком оплаты. Считается, что оптимальным соотношением дебиторской и
кредиторской задолженностей является единица.
39
Глава 2. Анализ состояния дебиторской и кредиторской
задолженности в ООО «Компания Инносвет»
2.1 Финансово-хозяйственная деятельность ООО «Компания
Инносвет»
Общество с ограниченной ответственностью «Компания Инносвет» (ООО
«Компания Инносвет») создано в ноябре 2010 года. Общество является
юридическим лицом и действует на основании устава и законодательства
Российской Федерации. Органами управления общества являются общее
собрание учредителей.
Основным видом деятельности является продажа светотехнического и
светодиодного оборудования. Директор организации - Вагин Константин
Евгеньевич. ООО «Компания Инносвет» находится по адресу: 620026
Екатеринбург, ул. Куйбышева, д. 48-В.
Таблица 3.
Воздействующие факторы на деятельность подразделений
Факторы, влияющие на
организационную
структуру
Оценка
Благоприятные факторы
Растущий рынок
Неудовлетворенность спроса в определенных
сегментах
Неблагоприятные факторы
Недозагруженность производственных мощностей
других российских компаний
Сильные стороны
Хорошее положение по качеству по сравнению с
другими российскими производителями. Хорошее
положение по затратам
Слабые стороны
Недостаточное внимание к потребностям
покупателей
Возможные пути развития
Снизить затраты для расширения рынка
На сегодняшний день численность работников ООО «Компания
Инносвет» составляет шестьдесят человек. Основной кадровый состав работает
в организации долгое время, имеет большой профессиональный опыт,
постоянно совершенствуется и обучается, успешно применяя при этом новые
экономические и маркетинговые технологии, разрабатывает современные
40
управленческие решения. Большое внимание на предприятии уделяется
социальной политике.
Это организация - юридическое лицо, обладает обособленным
имуществом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет, печать.
Учредителями являются физические лица. Высшим органом правления
общества является собрание учредителей. Общество вправе распоряжаться
прибылью, оставшейся после уплаты налогов и других обязательных платежей
самостоятельно.
Ответственным за эффективную организацию процесса управления
финансами является директор по финансам и экономике. В качестве ключевых
отделов в структуре финансово-экономической службы ООО «Компания
Инносвет» можно выделить: финансовый отдел, отдел бухгалтерского учета и
отдел экономики и организации труда (рисунок 11).
Рисунок 11 - Структура финансово-экономических служб
1. Отдел экономики и организации труда и бухгалтерия.
Основные задачи отдела экономики и организации труда:
ценообразование на основе предоставляемой информации об учете
затрат и калькулировании себестоимости;
расчет рентабельности основных видов продукции;
составление планов и смет, для целей определения операционных
затрат и величины предполагаемой прибыли.
Классификация затрат ведется с применением особых кодов, что
позволяет достаточно легко проводить группировки расходов для целей
налогового и финансового учета. Четко определяются прямые (переменные)
Финансово-экономические службы
Финансовый
отдел
Отдел экономики и
организации труда
Отдел
бухгалтерского учета
41
материальные и трудовые затраты на каждый вид продукции, однако принятая
методика распределения косвенных затрат по оплате труда не позволяет
определять реальную себестоимость единицы конкретной продукции.
Кроме того, действующая методика расчета себестоимости способствует
углублению проблемы необоснованности трансфертных цен на полуфабрикаты,
используемые для последующего цикла производства готовой продукции. Как
следствие, это скрывает имеющее место быть перекрестное субсидирование.
В целом, существующая методика калькулирования приводит к
искажению показателей эффективности производства отдельных видов
продукции, и не позволяет проводить анализ поведения и влияния различных
затрат на величину финансового результата, что в конечном итоге препятствует
принятию обоснованных управленческих решений.
Сравнительный анализ объемов и затрат на производство ведется во-
первых, только по цехам без детализации по видам продукции, а во-вторых,
текущие результаты сравниваются с результатами за предыдущий период.
Отсутствие план-фактного анализа приводит к тому, что не определяются
величины отклонений и причины их образования, т.е. не учитываются текущие
изменения в направлениях деятельности предприятия и планируемых
программах. Соответственно очень сложно выявить проблемные области,
требующие первоочередного внимания, а с другой стороны, потенциальные
возможности, которые могут повысить финансовый результат.
Среди недостатков необходимо отметить отсутствие единой
унифицированной классификации и группировки выпускаемой продукции:
ТПФП составляется в одном формате с определенной детализацией продукции,
в то время как расчет себестоимости и фактические данные представляются в
формате, отличном от ТПФП.
2. Финансовый отдел. Зоной ответственности отдела является
формирование и исполнение бюджетов движения денежных средств.
В ООО «Компания Инносвет» финансовый отдел, главным образом,
выступает в качестве финансовой группы бухгалтерского отдела. А это
42
означает, что финансовый отдел в большинстве своем выполняет чисто
бухгалтерские регистрирующие функции. Критерием же деления обязанностей
между финансовым и бухгалтерским отделом является тип хозяйственных
операций.
Динамику финансовых результатов деятельности ООО «Компания
Инносвет» в соответствии с бухгалтерской отчетность за 2014 - 2016 годы
отражает таблица 4.
Таблица 4.
Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов
деятельности ООО «Компания Инносвет», тыс. руб.
Наименование
показателя
2014
год
2015
год
Измен
ения
(+, -)
2016
год
Измене
ния
(+, -)
Выручка
333093
429782
96689
154065
-275717
Себестоимость
207939
333832
125893
130106
-203726
Валовая прибыль
125154
95950
-29204
23959
-71991
Коммерческие расходы
37017
32856
-4161
12210
-20646
Управленческие расходы
42360
49956
7596
44757
-5199
Прибыль (убыток) от
продаж
45777
13138
-32639
(33008)
-46146
Проценты к уплате
1174
1783
609
6314
4531
Доходы от участия в других
организациях
0
0
0
0
0
Прочие доходы
24371
7945
-16426
8392
447
Прочие расходы
27531
11274
-16257
17418
6144
Прибыль (убыток) от
налогообложения
41443
8026
-33417
(48348)
-56374
Отложенные налоговые
активы
7405
32
-7373
8727
8695
Отложенные налоговые
обязательства
2688
326
-2362
54
-272
Текущий налог на прибыль
609
2631
2022
0
-2631
Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода
30458
4227
-26231
(41889)
-46116
Динамика финансовых результатов ООО «Компания Инносвет» в 2014 –
2016 годах отражена на рисунке 12.
43
Рисунок 12 - Динамика финансовых результатов деятельности
ООО «Компания Инносвет» в 2014 – 2016 гг.
Как показывают данные таблицы 4 в 2015 году наблюдается снижение
выручки (валового дохода) от реализации продукции (работ, услуг) на 29204
тыс. руб., в 2016 году снижение валового дохода составило 71 991 тыс. руб. с
снижением себестоимости по сравнению с 2015 годом на 203726 тыс. руб.
В итоге можно заключить что, несмотря увеличение выручки от продажи
товаров, продукции, работ, услуг в 2015 году на 96689 тыс. руб. наблюдается
непропорциональное снижение чистой прибыли в отчетном периоде на 26231
тыс. руб.
333093,0
429782,0
154065,0
207939,0
333832,0
130106,0
30458,0
4227,0
-41889,0
-100000,0
0,0
100000,0
200000,0
300000,0
400000,0
500000,0
2014 2015 2016
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на
добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
тыс.руб.
44
Таблица 5.
Показатели рентабельности продукции ООО «Компания Инносвет»,
%
Наименование показателя
2014 год
2015 год
2016 год
Общая рентабельность
12,44
1,87
-31,38
Рентабельность собственного
капитала
-
16,34
-570,62
Рентабельность оборотных активов
22,30
3,84
-35,97
Общая рентабельность
производственных фондов
-
7,72
-50,46
Рентабельность всех активов
19,26
3,12
-28,34
Рентабельность основной
деятельности
37,57
22,33
15,55
Рентабельность производства
60,19
28,74
18,41
Изменение показателей рентабельности ООО «Компания Инносвет» за
2014 – 2016 годы отражает рисунок 13.
Рисунок 13 - Динамика показателей рентабельности ООО
«Компания Инносвет» в 2014 - 2016 гг.
12,44%
1,87%
-31,38%
22,30%
3,84%
-35,97%
7,72%
-50,46%
19,26%
3,12%
-28,34%
0,00% 0,00%
0,00%
37,57%
22,33%
15,55%
60,19%
28,74%
18,41%
-60,00%
-40,00%
-20,00%
0,00%
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
2014 2015 2016
Общая
рентабельность, %
Рентабельность
оборотных
активов, %
Общая
рентабельность
производственных
фондов, %
Рентабельность
всех активов, %
Рентабельность
финансовых
вложений, %
Рентабельность
основной
деятельности
Рентабельность
производства, %