26
Таблица 3.
Структура источников формирования дебиторской и кредиторской
задолженности
Аспекты источников формирования
Неоднородность
финансовой
среды и ме-
неджмента
Заменители фи-
нансовых
средств и труд-
ность их стои-
мостного выра-
жения
Взаимозависимость
источников финан-
сирования
Перекрестное
субсидирование
Частота финансирования дебиторской и кредиторской задолжен-
ности
Однократное
Текущее финансирование
Периодическое
Источники финансирования
Внешние
Внутренние
Внешние источники
формирования
Внутренние источники формирования
От государства:
— возмездное оказание
услуг в рамках государ-
ственного заказа;
— бюджетное финансиро-
вание
— в виде целевых субси-
дий;
— контракты, гранты; со-
финансирование
От членов / учредителей вступи-
тельные и членские взносы, взносы
учредителей
Банковские кредиты
От предпринимательской
деятельности
выручка от реализации товаров и
услуг
От частных (физических)
лиц
От бизнеса
доходы, которые получены от
аренды объектов собственности,
принадлежащих организации
От международных и
национальных фондов
проценты по депозитным счетам,
доходы от вкладов
операции с ценными бумагами
поступления от проведения иных
мероприятий
27
Следует отметить, что эффективность управления дебиторской и кредитор-
ской задолженностью связано очень тесно с источниками их финансирования. В
таблице 3 представлена структура источников финансирования предприятия
1
.
Количество возможных инструментов управления дебиторской и креди-
торской задолженностью очень велико. Методы управления дебиторской и кре-
диторской задолженностью в данном случае заключаются в сборе и анализе ин-
формации, разработке рекомендаций для принятия решения относительно целе-
сообразности проведения того или иного вида финансово-хозяйственной опера-
ции. В процессе проведения данных процессов оцениваются все возможные
риски: финансовые, налоговые, правовые и т. д. на основе любых сведений, неза-
висимо от источников их происхождения
2
.
Исследование полученной информации проводится различными специали-
стами отдельно по направлениям, затем формируется сводный анализ.
Для управления дебиторской и кредиторской задолженностью традици-
онно используется математический аппарат, который опирается на методы тео-
рии вероятностей
3
. Исходя из специфики дебиторской и кредиторской задолжен-
ности, представляется целесообразным одновременно с ними оценивать парал-
лельную ему категорию – риск снижения устойчивости, поскольку именно дан-
ная оценка шанса побуждает предприятие принять или отвергнуть решение об
том или иной действии.
Окончательное решение по управления дебиторской и кредиторской задол-
женностью целесообразности (нецелесообразности) принимается менеджерами
высшего уровня (например, в отношении банковских кредитов).
1
Нормова Т.А., Псалом Я.Г. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое поло-
жение сельскохозяйственной организации / Т.А. Нормова, Я.Г. Псалом // Экономика и предпринимательство. —
2018. — № 7 (96). — С. 559-564.
2
Артеменкова О.И., Шукаева А.В. Основные направления учета и анализа дебиторской и кредиторской
задолженности / О.И. Артеменкова, А.В. Шукаева // Аллея науки. — 2018. — Т. 5. — № 5 (21). — С. 77-80.
3
Антонова О.В. Методические подходы к анализу дебиторской и кредиторской задолженности как фак-
тор эффективного управления ею / О.В. Антонова // Уральский научный вестник. — 2018. — Т. 4. — № -1. — С.
018-023.
28
Таблица 4.
Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью
1
Метод
Характеристика метода
Анализ показателя
предельного уровня
Установление уровня устойчивости предприятия по
отношению к возможным изменениям условий де-
биторской и кредиторской задолженности
Вероятностный
анализ
Допускается, что построение и расчеты по модели
осуществляются в соответствии с принципами тео-
рии вероятностей. Вероятность убытков и потерь
определяется с использованием статистических
данных предшествующего периода путем опреде-
ления зоны и коэффициента рисков
Анализ
чувствительности
обязательства
Метод позволяет провести оценку изменений ре-
зультирующих индикаторов использования заем-
ного капитала при различных значениях заданных
переменных, необходимых для расчета
Метод аналогии в
управлении риском
Применение информации об аналогичных обяза-
тельствах для ее проекции на разрабатываемый
вариант. Использование данного метода целесооб-
разно, если внутренняя и внешняя среда предпри-
ятия и его аналогов имеет достаточную схожесть по
основным параметрам. Применяется как на отдель-
ных стадиях бухгалтерского учета, так и в течение
всего периода деятельности предприятия
Анализ сценариев
развития
Метод предусматривает формирование нескольких
вариантов (сценариев). Просчитывается пессими-
стический вариант (сценарий) возможного измене-
ния переменных, оптимистический и наиболее ве-
роятный вариант
Метод построения
дерева решений
Метод, оценивающий наиболее вероятные значе-
ния результатов использования дебиторской и кре-
диторской задолженности в зависимости от вари-
антов реализации деятельности. Позволяет рассчи-
тать математическое ожидание результатов по
каждому из вариантов
Имитационные
методы
Основаны на пошаговом установлении результа-
тивного показателя путем проведения многократ-
ных испытаний с моделью. Основные их достоин-
ства: прозрачность расчетов, простота восприятия
и оценки результатов анализа капитала всеми
участниками процесса планирования. Ключевым
недостатком данного метода являются существен-
ные затраты на проведение расчетов, связанные с
большими объемами выходной информации
В процессе проведения финансового контроля проводится:
1
Хамаян Ж.В. Совершенствование управления кредиторской и дебиторской задолженностью в совре-
менных организациях / Ж.В. Хамаян // Аллея науки. — 2018. — Т. 7. — № 5 (21). — С. 714-718.
29
— анализ финансовых показателей бизнеса, его перспектив,
— оценка динамики финансовых показателей деятельности бизнеса;
— оценка имущества, прав и дебиторской и кредиторской задолженности,
продаваемых в составе бизнеса;
— оценка состояния основных средств: их пригодность для производства,
износ, потребность в обновлении, необходимость основных средств для бизнеса
(и перспективы продажи ненужных основных средств),
— оценка финансовой схемы бизнеса, круга юридических лиц, результаты
деятельности которых участвуют в формировании финансовых показателей биз-
неса
— проверка корректности, полноты и достоверности заполнения первич-
ных документов;
— проверка контрагентов на причисление к категории фирм-однодневок и
т.д.;
— анализ состояния расчетов с бюджетами всех уровней: федеральному,
региональному местному;
— проверка правильности применения льгот;
— анализ и проверка на достоверность составления финансовой отчетно-
сти и способов ведения учета;
— проверка достоверности и корректности финансовой деятельности;
— анализ законодательных актов на предмет возможности оспаривания ре-
шений судебных органов;
Немаловажным разделом финансового контроля является проверка си-
стемы налогообложения исследуемого предприятия и уровня вероятных рисков,
потенциально возможных в процессе осуществления деятельности
1
:
— проверка налога на прибыль организаций включает в себя проверку фор-
мирования:
— внереализационных доходов;
1
Белокуренко Н.С., Холодилина К.И. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью / Н.С.
Белокуренко, К.И. Холодилина // Наука и образование: проблемы, идеи, инновации. — 2018. — № 4 (7). — С. 48-
50.
30
— доходов от реализации;
— прямых расходов;
— корректность применяемых способов распределения прямых расходов
на остатки готовой продукции, товаров
Проверка налога на добавленную стоимость (НДС) включает в себя
1
:
— проверку НДС, исчисленного с авансов, поступивших в оплату реализо-
ванных товаров (работ, услуг);
— проверку НДС, начисленного с реализации товаров (работ, услуг);
— проверка и анализ правомерности использования правил применения
нулевой ставки;
— проверка достоверности (при наличии) возвратов из бюджета, вычетов
НДС по приобретенным товарам (работам, услугам);
— проверка налога на добавленную стоимость, удерживаемого и уплачи-
ваемого налоговым агентом.
Проверка налога на имущество предприятий и земельного налога состоит
из:
— проверки корректности и достоверности исчисления налога на имуще-
ство предприятий, земельного налога;
— установление правомерности применения льготных ставок на объекты
недвижимости по налогу на имущество, на земельные участки.
Проверка налога на доходы физических лиц (НДФЛ) и страховых взносов
состоит из:
— проверки формирования налоговой базы по НДФЛ и страховым взно-
сам;
— проверка перечня выплат в пользу работников;
— проверка наличия документов на предоставление налоговых вычетов;
— проверка правильности использования ставок налогов и взносов.
1
Ермакова А.А. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия / А.А. Ермакова
// Научно-техническое и экономическое сотрудничество стран АТР в XXI веке. — 2018. — Т. 2. — С. 263-268.
31
Успешное проведение управления дебиторской и кредиторской задолжен-
ностью зависит от согласованной, профессиональной и четкой работы специали-
стов, а также от используемой в процессе исследования своевременной досто-
верной информации,
Таким образом, комплексная проверка дебиторской и кредиторской задол-
женности, при которой внимание концентрируется на способности предприятия
к сохранению финансовой устойчивости. Эта проверка сопровождается провер-
кой правильности ведения бухгалтерского учета. В процессе финансовой про-
верки изучается достоверность предоставленной финансовой информации - ак-
тивы компании, ее доходы, долговая истории, скрытые обязательства и т.д. Во-
вторых, осуществляется налоговый контроль - проводится внутренняя налоговая
проверка, цель которой - оценка налоговой нагрузки на предприятие, а также вы-
явление риска возможных претензий налоговых органов
1
.
В бизнес-структурах несмотря на то, что внутренние стандарты финансо-
вого контроля на определяются законом, и, следовательно, не являются обяза-
тельными, представляется целесообразным создавать специализированные
структурные подразделения финансового контроля. Сотрудники подразделения
финансового контроля должны иметь неограниченный доступ к персоналу орга-
низации, документам, информационным ресурсам, отчетности
2
.
Обобщая вышеизложенное, можно сделать вывод о том, что корпоративное
финансовое управление в сфере дебиторской и кредиторской задолженности во
многом определяется организационно-правовой формой компании и представ-
ляет собой отношения между советом директоров, акционерами, менеджерами
различного уровня.
При этом на данный момент в России очень остро стоит проблема форми-
рования эффективной системы управления дебиторской и кредиторской задол-
женностью, обусловленная несовершенной нормативно-законодательной базой,
1
Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров / В. Н. Незамайкин, И. Л. Юрзинова. – М.: Юрайт,
2014. – С. 76.
2
Шишова Л.И., Вагапова Х.Ю. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприя-
тии / Л.И. Шишова, Х.Ю. Вагапова // Экономические исследования и разработки. — 2018. — № 4. — С. 6-10.
32
недостаточной научной разработанностью инструментария финансового ме-
неджмента с учетом особенностей правового статуса и деятельности каждого
предприятия.
По первой главе можно сделать следующие выводы.
Дебиторская задолженность представляет собой задолженность перед
предприятием различных юридических лиц и населения, возникшая в процессе
хозяйственного функционирования. Под кредиторской задолженностью понима-
ется задолженность данной организации другим организациям и лицам, которые
называются кредиторами. Бухгалтерская отчетность предусматривает в составе
дебиторской задолженности следующие элементы: задолженность покупателей
и заказчиков за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги;
векселя к получению; задолженность дочерних и зависимых обществ; задолжен-
ность учредителей по взносам в уставный капитал; авансы выданные; прочие де-
биторы (в случае наличие задолженностей по возмещению ущерба по страхо-
вому случаю, расчетов по претензиям в пользу организации, расчетов по причи-
тающимся дивидендам, налоги, излишне уплаченные в бюджет, выданные ра-
ботникам организации займы и другое). В рамках бухгалтерского учета выде-
ляют следующие виды кредиторской задолженности: задолженность перед по-
ставщиками и подрядчиками; задолженность перед сотрудниками предприятия;
перед внебюджетными фондами; задолженность по налогам и сборам; перед про-
чими кредиторами.
Рациональное управление дебиторской и кредиторской задолженностью
можно свести к сокращению периода оборачиваемости дебиторской и кредитор-
ской задолженностью и увеличению среднего срока оплаты кредиторской задол-
женности. При этом обеспечивается уменьшение текущих финансовых потреб-
ностей и их превращение в отрицательную величину. Эффективное управление
дебиторской и кредиторской задолженностью можно свести к сокращению пе-
риода оборачиваемости и увеличению среднего срока оплаты кредиторской за-
долженности. При этом происходит обеспечение уменьшения текущих финансо-
вых потребностей и их трансформация в отрицательные величины. Процессы
33
управления дебиторской и кредиторской задолженностью в любом предприятии
направлены на формирование их необходимых и достаточных размеров с мини-
мальными расходами и ростом рациональности их использования. Ключевым
моментов данных процессах является определение для каждой конкретной
фирмы оптимальной величины и структуры задолженности. Необходимо учиты-
вать, что многие российские предприятия используют практику ситуационного
формирования и использования оборотного капитала, которая не учитывает пер-
спективы развития компании, обладает стихийным характером, а также, чаще
всего, просто сводится к адаптации к тем или иным объемам и структуре средств
в расчетах. Главная задача управления дебиторской и кредиторской задолженно-
стью предприятия состоит в том, чтобы сформировать размеры кредиторской и
дебиторской задолженности в необходимом и достаточном объеме с наимень-
шими затратами и с большей эффективностью использования. Систему управле-
ния дебиторской и кредиторской задолженностью можно разделить на два круп-
ных блока: на кредитную политику, дающую возможность максимально эффек-
тивно использовать задолженность в качестве инструмента увеличения объема
реализации; на комплекс мероприятий, имеющих целью снизить риск формиро-
вания просроченной либо безнадежной дебиторской задолженности.
34
Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
ООО «Оптимум»
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
ООО «Оптимум» (далее «Общество») — это одно из крупнейших на тер-
ритории Республики Крым предприятие по производству муки, мощность до
6000 тонн в месяц. Установлено современное оборудование по переработке
зерна. Среди основных видов деятельности Общества можно назвать:
— производство муки и хлебопродуктов;
— переработка пищевых продуктов;
— быт продукции.
Общество в соответствии с уставом создано для осуществления хозяй-
ственной деятельности в целях обеспечения своей продукцией, товарами, рабо-
тами и услугами покупателей и заказчиков, а также для получения прибыли от
этой хозяйственной деятельности, с соблюдением экономических интересов
участников общества и членов трудового коллектива общества.
Предметом деятельности Общества является:
— производство, приобретение, переработка и реализация сельскохозяй-
ственной и промышленной продукции;
— производство товаров народного потребления и продукции производ-
ственно-технического значения;
— реализация произведенной продукции;
— организация фирменных торговых точек для реализации продукции, как
собственного производства, так и товаров, приобретенных по договорам;
— инвестиционная деятельность, получение инвестиций;
— внешнеэкономическая деятельность, экспортно-импортные операции;
— финансово-кредитная, учетная и иная деятельность, связанная с получе-
нием и использованием денежных средств;
— проведение маркетинговых исследований, оказание коммерческо-по-
среднических, дилерских, консультативных, представительских услуг.
35
Согласно законодательству Российской Федерации, Общество является
юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетные, валютные и
другие счета в кредитных организациях, круглую печать со своим наименова-
нием, товарный знак, фирменный бланк и иную атрибутику.
Линейно-функциональная структура управления Общества отмечена на
рисунке 1.
Рисунок 1. Линейно-функциональная структура управления
Общества
Имущество Общества образуется за счет:
— уставного капитала;
— произведенной продукции;
— доходов от реализации товаров, работ, услуг;
— иных источников и имущества, приобретенного по иным основаниям,
не запрещенным действующим законодательством.
Система налогового учета организуется предприятием самостоятельно, ис-
ходя из принципа последовательности применения норм и правил налогового
учета, то есть применяется последовательно от одного налогового периода к
Директор
Финансово-
экономический
отдел
(бухгалтерия)
Главный
бухгалтер
Бухгалтер 1 Бухгалтер 2
Коммерческий
отдел
Руководитель
Региональный
менеджер 1
Региональный
менеджер 2
Склад
Заведующий
складом