46
средств у предприятия.
9
Для проведения анализа оборачиваемости составим таблицу 5 «Анализ
оборачиваемости дебиторской задолженности в ООО УК «Служба заказчика»за
2016 – 2018 гг.»
Таблица 5
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности в
ООО УК «Служба заказчика» за 2016 – 2018 гг.
в тысячах рублей
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Отклонение,
тыс.руб.
2017 от
2016
2018 от
2017
Выручка, тыс. руб.
12 716
24 459
51 183
11 743
26 724
Текущие активы, тыс. руб.
4515
5038
16243
523
11 205
Дебиторская
задолженность, тыс.руб.
4138
4252
11900
114
7 648
Средняя стоимость
дебиторской
задолженности, тыс. руб.
3360
4195
8076
835
3 881
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности, об.
4
6
6
2
0
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности, дни
96
63
58
–33
–5
Доля дебиторской
задолженности в общем
объеме текущих активов, %
91,7
84,4
73,3
–7,3
–11,1
В 2017 году по сравнению с 2016 годом прирост дебиторской
задолженности превышал прирост кредиторской задолженности. В 2018 году
произошло снижение кредиторской задолженности на 86551 тыс. руб., а деби--
торская увеличилась на 6395,5 тыс. руб. За последние три года доля дебиторской
задолженности в составе оборотных активов в среднем была выше 40%.
9
Финансовый анализ. / Под ред. Т.С. Новашиной. – М.: Московский Международный Институт
Эконометрики, Информатики, Финансов и Права, 2005.
47
По данным таблицы 5 можно сделать вывод, что, несмотря на увеличение
общей суммы дебиторской задолженности на протяжении трех лет
наблюдается тенденция уменьшение периода оборачиваемости дебиторской
задолженности: в 2017 году по сравнению с 2016 годом период
оборачиваемости уменьшился на 33 дня, в 2018 году на 5 дней. Вместе с этим
происходит ежегодное снижение доли дебиторской задолженности в общем
объеме активов с 91,7% в 2016 году до 73,3% в 2018 году.
2.3 Анализ динамики, состояния и эффективности управления
кредиторской задолженностью предприятия
В практике значительную долю в структуре источников финансовых
ресурсов предприятия занимают заемные средства, включая кредиторскую
задолженность. Относительное увеличение кредиторской задолженности имеет
двойственный характер. Во-первых, это явление положительное, потому что у
предприятия есть дополнительные источники финансирования. Во-вторых,
значительное увеличение кредиторской задолженности отрицательное явление,
поскольку существует и увеличивается риск возможного банкротства.
Кредиторская задолженность возникает из существующей системы
расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия на другое
погашается через определенный период.
Кредиторская задолженность также возникает, когда предприятие
сначала отражает на своем счете возникновение задолженности – работникам
по заработной плате, бюджету и т. д., а через некоторое время погашает эту
задолженность – платит заработную плату, перечисляет в бюджет деньги с
проверки счет и т. д. Далее кредиторская задолженность есть результат
несвоевременного выполнения предприятием своих платежных обязательств.
Объем кредиторской задолженности, качественный состав и движение
характеризуют состояние платежной дисциплины и, следовательно, финансовое
положение предприятия. В связи с тем, что многие предприятия испытывают
финансовые трудности, наличие кредиторской задолженности является вполне
48
допустимым в работе организации.
10
Привлечение заемных средств к обороту предприятия является
нормальным процессом, поскольку способствует временному улучшению
финансового положения, при условии, что эти средства долгое время не
замораживаются и возвращаются незамедлительно. В противном случае может
быть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге
приводит к уплате штрафов и ухудшению финансового состояния
предприятия. Зачастую привлекая дополнительные денежные средства для
выполнения текущей деятельности, не все предприятия рассчитывают свои
финансовые ресурсы для возврата денежных средств и следовательно эффект
от привлечения заемных средств оказывается гораздо ниже чем штрафные
санкции за несвоевременный возврат средств.
В соответствии с финансовой отчетностью анализ кредиторской
задолженности предприятия включает:
анализ динамики и структуры долговых обязательств;
анализ оборота кредиторской задолженности;
анализ влияния долговых обязательств на платежеспособность,
ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность отражает систему показателей,
характеризующих долговые требования и обязательства, также позволяет
провести анализ данных показателей, изучая их динамику, причины и
предписание, соблюдение сроков исковой давности.
В основе анализа кредиторской задолженности могут быть отражены
разные задачи и цели, это :
точный, полный и своевременный учет денежных потоков и операций
для их перемещения;
10
Экономический анализ активов организации : [учебник] : по образованию в области
финансов, бухгалтерского учета, мировой экономики и менеджмента / [Ендовицкий Д. А., Мсаенко
А. Н., Лубков В. А.]; под ред. Д. А. Ендовицкого. — Москва : Эксмо, 2009. — 606 с. — 2000 экз. —
ISBN 978–5–699–34328–7.
49
оценка платежной дисциплины покупателей и клиентов;
анализ рисков кредиторской задолженности, выявление обязательств в
структуре кредиторской задолженности, которые вряд ли будут возмещены;
разработка оптимальной политики, направленной на ускорение
расчетов и снижение риска неплатежей,
определение структуры кредиторской задолженности по срокам
погашения по типу долга по степени обоснования задолженности;
определение состава и структуры просроченной кредиторской
задолженности, ее доли в общей сумме кредиторской задолженности;
определение правильности расчетов с работниками труда,
поставщиками и подрядчиками, другими дебиторами и кредиторами и
определение резервов для погашения существующих долгов по обязательствам
перед кредиторами, а также для возврата долгов (посредством денежных или
безналичных расчетов или регресса в суд) от должников.
Рекомендуется начинать анализ кредиторской задолженности начинается
с определения предельно допустимой величины задолженности. Поскольку
любое привлечение финансовых средств для предприятия является платным:
учредители (собственный капитал) должны выплачивать дивиденды, банки
(заемный капитал) - проценты и поставщики, которые не требуют немедленной
оплаты и выпуска товаров в кредит (торговая кредиторская задолженность),
часто стоимость кредита включена в цену товара. Поэтому необходимо
постоянное сравнение затрат на различные виды финансирования с
потенциальным доходом, при этом следует выбрать наименее дорогой метод.
Позволяя предприятию определять самостоятельно необходимое соотношение
собственных и заемных средств.
На первом этапе анализа кредиторской задолженности характеризуется
состав и динамика кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность
в Бухгалтерском балансе представлена в V разделе пассива.
В таблице 6 рассмотрен анализ динамики и состава кредиторской
задолженности организации. Значительная часть кредиторской задолженности
50
в составе имущества и обязательств определяет их важность при оценке
финансового состояния организации. Представленные показатели являются
значительными для их раскрытия и объяснения в финансовых отчетах. Если в
отчетном году их вес в бухгалтерском балансе увеличивается, это указывает на
проблемы, которые возникли в расчетной и платежной дисциплине предприятия,
соответственно требуют детального анализа и проработки. Предприятие
должно анализировать причины изменения доли этих статей, показателей.
Таблица 6
Оценка состава кредиторской задолженности
ООО УК «Служба заказчика» за 2016 г. – 2018 г.
в тысячах рублей
Кредиторская
задолженность, тыс. руб.
2016
год
2017
год
2018
год
Отклонение,
тыс.руб.
Темп
роста,%
2017
от
2016
2018
от
2017
2017
от
2016
2018
от
2017
Кредиторская
задолженность – всего
3159
6329
13132
3170
6803
200,3
207,5
Расчеты с поставщиками
и подрядчиками
2977
6133
12933
3156
6800
206,0
210,9
Авансы полученные
19
27
12
8
–15
142,1
44,4
Расчеты по налогам и
сборам
163
169
187
6
18
103,7
110,7
Кредиты и займы
524
384
12
–140
–372
73,3
3,1
Итого
3683
6713
13144
3030
6431
182,3
195,8
51
Таблица 7
Оценка структуры кредиторской задолженности ООО УК «Служба
заказчика» за 2016 г. – 2018 г.
в тысячах рублей
Кредиторская
задолженность%.
2016 год
2017 год
2018 год
Отклонение, %.
2017 от
2016
2018 от
2017
Кредиторская
задолженность – всего
85,8
94,3
99,9
8,5
5,6
Расчеты с поставщиками
и подрядчиками
94,2
96,9
98,5
2,7
1,6
Авансы полученные
0,6
0,4
0,1
–0,2
–0,3
Расчеты по налогам и
сборам
5,2
2,7
1,4
–2,5
–1,2
Кредиты и займы
14,2
5,7
0,1
–8,5
–5,6
Итого
100,0
100,0
100,0
0,0
0,0
Полученные данные свидетельствуют о том, что общая сумма
задолженности имеет тенденцию к увеличению: в 2017 году задолженность
увеличилась на 3030 тыс.руб., в 2018 – на 6431тыс.руб.. При этом наблюдается
ежегодное увеличение кредиторской задолженности в 2 раза за год: в 2018 году
по сравнению с 2017 задолженность увеличилась на 6803 тыс. руб.; в 2017 по
сравнению с 2016 годом на 3170 тыс. руб.
На долю кредиторской задолженности в общем объеме задолженности
приходится почти 100 % в 2018 году против 85,8% в 2016 году. Это произошло
за счет того, что ООО УК «Служба заказчика»за 3 года снизило задолженность
по кредитам и займам с 524 тыс.руб. до 12 тыс.руб. (с 14,2% в 2016 году в
общем объеме заемных средств до 0,1% в 2018 году). Наибольший удельный
вес в составе кредиторской задолженности занимают расчеты с поставщиками
и подрядчиками (а именно с ресурсоснабжающими организациями) и каждый
год происходит увеличение доли задолженности перед поставщиками с 94,2% в
52
2016 году до 98,5% в 2018году.
Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности могут быть
использованы следующие показатели: коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности, период погашения кредиторской задолженности,
доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных
обязательств.
Одним из важнейших показателей, характеризующих эффективность
управления кредиторской задолженностью, является коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз). Он определяется
отношением выручки от реализации продукции (В) к среднему размеру за
рассматриваемый период кредиторской задолженности (Кз):
Кокз = В / Кз.
Длительность оборота кредиторской задолженности (Дкз) рассчитывается
делением количества дней в периоде, обычно за год (Кдп), на коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз):
Дкз = Кдп / Кокз.
Доля кредиторской задолженности в общем объеме обязательств (Укз):
Укз = Кредиторская задолженность/ Краткосрочные обязательства*100 (%)
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности за анализируемый
период представлен в таблице 8. По данной таблице возможно осуществление
непрерывного мониторинга кредиторских счетов по месяцам или за более
короткие периоды времени. Сравнивая месячные данные со среднегодовыми
показателями кредиторской задолженности, можно быстро и оперативно
принимать решения по улучшению позиций с кредиторскими долгами внутри
года, квартала или месяца.
53
Таблица 8
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности
ООО УК «Служба заказчика»за 2016 г. – 2018 г.
в тысячах рублей
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Отклонение,
тыс.руб.
2017 от
2016
2018 от
2017
Выручка, тыс. руб. (В)
12 716
24 459
51 183
11 743
26 724
Кредиторская задолженность,
тыс. руб. (Кз)
3159
6329
13132
3170
6803
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской задолженности,
(Кокз = В / Кз)
4,0
3,9
3,9
–0,1
0,0
Длительность оборота
кредиторской задолженности,
дни
90,7
94,4
93,6
3,7
–0,8
Проанализировав показатели оборачиваемости кредиторской
задолженности видно, что при значительном увеличении кредиторской
задолженности также произошло увеличение общего объема выручки. В 2018
году по сравнению с 2017 годом выручка от реализации увеличилась на 26724
тыс. руб. (с 24459 тыс.руб. до 51183 тыс.руб), а кредиторская задолженность
увеличилась на 6803 тыс.руб. (с 6329тыс.руб. до 13132 тыс.руб.) Таким
образом, прослеживается тенденция пропорционального увеличения как
выручки, так и кредиторской задолженности и, соответственно, период
оборачиваемости кредиторской задолженности также меняется незначительно и
находится в пределах 90–95 дней.
Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что
она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности.
Поэтому необходимо сравнить сумму дебиторской и кредиторской
задолженности. В этой связи рассчитывается коэффициент соотношения долга
(Кд):
Кд = ДЗ / КЗ
54
где ДЗ и КЗ – дебиторская и кредиторская задолженности
соответственно
Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это
свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую
задолженность.
Таблица 9
Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
ООО УК «Служба заказчика»за 2016 г. – 2018 г.
в тысячах рублей
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Отклонение,
тыс.руб.
2017 от
2018
Общая сумма дебиторской
задолженности, тыс. руб.
4138
4252
11900
114
7648
Общая сумма кредиторской
задолженности, тыс. руб.
3159
6329
13132
3170
6803
Соотношение кредиторской
и дебиторской
задолженности
0,8
1,5
1,1
72,5
–38,5
На основании полученных данных, приведенных в таблице видно, что в
2016 году коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской
задолженности говорит о превышении дебиторской задолженности над
кредиторской задолженностью на 20%. С 2017 года ситуация изменилась: в
2017 году кредиторская задолженность превысила дебиторскую почти на 50%,
а в 2018 на 10%. Данное соотношение по годам является нерациональным,
потому что кредиторская задолженность должная превышать дебиторскую не
более, чем на 10%.
Соотношение является нерациональным, так как значительное
преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой
устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение
дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской
задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности
55
предприятия.
В данном случае, весомом действием будет считаться, необходимость
ежеквартально отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности и прикладывать все эффективно–значимые усилия для её
снижения. Следует поэтапно и внимательно анализировать и рассчитываться с
кредиторами, планомерно, и в установленные сроки возвращать им долги, в
противном случае предприятие потеряет доверие своих постоянных
поставщиков, что может сказаться на деловой репутации.
Вывод: Анализу дебиторской и кредиторской задолженностью
традиционно придается большое значение при проведении краткосрочной
финансовой политики. Это объясняется тем, что на долю дебиторской
задолженности приходится, как правило, около трети и более всех оборотных
активов хозяйствующего субъекта, поэтому контроль над состоянием
дебиторской задолженности, поддержанием ее на должном уровне, является
необходимым условием устойчивого финансового положения предприятия. Не
меньшую важность для достижения целей краткосрочной финансовой политики
представляют анализ и управление кредиторской задолженностью, поскольку
для значительной доли предприятий краткосрочные обязательства выступают
как основной источник внешнего финансирования. Изменения в составе и
структуре дебиторской и кредиторской задолженности могут непосредственно
влиять на организацию производственного процесса хозяйствующего субъекта,
способствовать своевременному осуществлению расчетов с поставщиками,
бюджетами всех уровней, страховыми органами, с собственными работниками
по оплате труда и в конечном итоге, воздействовать на финансовую
устойчивость предприятия в целом.
Для анализа влияния дебиторской и кредиторской задолженности на
финансовое состояние предприятия определяют процентное отношение
задолженности к сумме оборотных средств предприятия, а также соотношение
между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного
отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним