В виду вышеназванных причин выручка от продаж в 2017 году по сравнению с
2016 годом увеличилась на 1246 млн.руб. или на 8,09%. В 2016 году выручка от
продаж составляла 15407 млн.руб., а в 2017 году составила 16653 млн.руб.
Рост продаж в основном обусловлен ростом объемов производства.
Индекс среднереализационных цен в 2016 году составлял 0,999 доли ед. в связи
с ростом объемов продаж продукции по более дешевой цене, а в 2017 году –
1,001 доли ед. в связи с тем, что немного увеличилась доля продаж более
дорогих моделей.
Динамика себестоимости проданной продукции была соответственной в
2017 году ее увеличение составило 9,30% или на 1318 млн.руб., она составляла
в 2016 году 14175 млн.руб., а в 2017 году составила 15493 млн.руб. Темп роста
себестоимости в 2017 году (109,30%) из-за превышающего роста цен на
покупное сырье, материалы и других удельных затрат был выше темпа роста
выручки (108,09%).
Уровень издержкоемкости (доли затрат в выручке) в 2016 году составлял
92,00%, а в 2017 году увеличился на 1,03% по сравнению с 2016 годом и
составил 93,03%. Таким образом, на рубль выручки в 2016 году приходилось 92
коп. затрат, а в 2017 году – 93,03 коп.
Результатом сложившейся динамики стало резкое снижение валовой
прибыли на 72 млн. руб. или на 5,84%. Она составляла 1232 млн.руб. в 2016
году и 1160 млн.руб. в 2017 году.
В 2017 году по сравнению с 2016 годом увеличение управленческих
расходов вкупе с ростом издержкоемкости привело к сокращению прибыли от
продаж на 68 млн.руб. или на 12,08%. Она составляла 563 млн.руб. в 2016 году
и 495 млн.руб. в 2017 году.
В 2017 году доходы и расходы предприятия от деятельности, отличной от
основной, принесли положительный результат, и это привело к тому, что чистая
прибыль предприятия выросла по сравнению с 2016 годом на 12 млн.руб. или
на 32,71%. Чистая прибыль составляла 35319 млн.руб. в 2016 году и 46873
млн.руб. в 2017 году.
36
В соответствии с динамикой финансовых результатов меняется и данные
эффективности операционной деятельности: в 2017 году по сравнению с 2016
годом из-за роста издержкоемкости произошло уменьшение рентабельности
продукции – на 1,20% (она составила 8,69% в 2016 году и 7,49% в 2017 году),
что вместе с ростом уровня управленческих расходов привело к уменьшению
рентабельности издержек на 0,78% (она составила 3,97% в 2016 году и 3,19% в
2017 году) и рентабельности продаж на 0,68% (она составила 3,65% в 2016 году
и 2,97% в 2017 году).
В сложный период деятельности принимались управленческие решения
по ресурсо- и энергосбережению, снижению издержек, в том числе и
посредством оптимизации численности персонала. Среднесписочная
численность работников сократилась в 2017 году по сравнению с 2016 годом –
на 119 чел. или на 4,77% (она составила 2496 чел. в 2016 году и 2377 в 2017
году). Это позволило сохранить прирост среднемесячного заработка в расчете
на 1 работника, который составил в 2017 году – 1694 руб./мес. или на 4,65% (он
составил 36421 руб./мес. в 2016 году и 38115 руб./мес. в 2017 году). В
результате, образовалась экономия по фонду оплаты труда, - в 2017 году по
сравнению с 2016 годом фонд оплаты труда снизился на 4 млн.руб. или на
0,34% (он составил 1091 млн.руб. в 2016 году и 1087 млн.руб. в 2017 году).
В 2017 году производительность труда выросла на 0,83 млн.руб./чел. или
на 13,50% (она составила 6,17 млн.руб./чел. в 2016 году и 7,01 млн.руб./чел. в
2017 году). Таким образом, использование персонала в 2017 году было
эффективным в связи с превышением темпа роста производительности труда
над темпом роста среднегодового заработка одного работника.
В рамках модернизации производства было закуплено новое оборудо-
вание, поэтому стоимость основных средств увеличилась в 2017 году по
сравнению с 2016 годом - на 10,20% или на 495 млн.руб.
В 2017 году за счет превышения прироста чистой прибыли над приростом
стоимости фондов их рентабельность выросла на 0,15%. Эффективность
использования основных фондов сократилась с 0,73% до 0,88%.
37
Фондоотдача, несмотря на рост объема реализации за счет превышения
над ним роста стоимости основных средств закономерно сократилась в 2017
году по сравнению с 2016 годом - на 1,91% или на 6 коп. на рубль выручки. Она
составляла 3,17 руб./руб. в 2016 году и 3,11 руб./руб. в 2017 году.
Фондовооруженность за счет оптимизации численности работников
выросла в 2017 году – на 15,71% или на 0,31 млн.руб./чел. с 1,95 млн.руб./чел.
до 2,25 млн.руб./чел.
За счет уменьшения непокрытого убытка стоимость собственного
капитала предприятия выросла в 2017 году по сравнению с 2016 годом – на 47
млн.руб. или на 12,18%, а динамика чистой прибыли привела к увеличению
рентабельности собственного капитала на 1,68%.
Стоимость оборотного капитала сократилась в 2017 году по сравнению с
2016 годом на 1298 млн.руб. или на 39,27%, в основном, следуя динамике
дебиторской задолженности. Соответственно, рентабельность оборотного
капитала и выросла в 2017 году на 1,27%, в том числе и за счет роста чистой
прибыли.
Основными органами управления акционерным обществом
являются: общее собрание акционеров, совет директоров,
правление акционерного общества, генеральный директор.
Высшим органом управления общества является собрание
акционеров. Акционеры обладают при рассмотрении вопросов
на собрании количеством голосов, пропорциональном
количеству принадлежащих им акций. Высшим органом
управления Обществом является Совет директоров. Всей
деятельностью Общества руководит Правление во главе с
Генеральным директором. Состав и структура Правления
утверждается Советом директоров Общества по
представлению Генерального директора. Правление
подотчетно в своей деятельности Совету директоров
Общества. Структура холдинга дана в Приложении 3.
38
Генеральный директор осуществляет оперативное
руководство деятельностью Общества и наделяется в
соответствии с законодательством всеми необходимыми
полномочиями для выполнения этой задачи. Контроль за
финансово-хозяйственной деятельностью Общества
осуществляется Ревизионной комиссией Комитет по
управлению собственностью является постоянно действующим
рабочим органом.
Общество привлекает специализированную организацию
для проведения независимой экспертизы и подтверждения
годовой финансовой отчетности в целях подтверждения их
достоверности для налоговых органов и акционеров.
Бухгалтерский учет головного предприятия в целом
осуществляется центральной бухгалтерией. Финансовая
деятельность финансового отдела ПАО «Нижнекамскшина»
направлена на расширение рынка сбыта продукции и
получение объема выручки и прибыли, для обеспечения
стабильного финансового состояния предприятия.
Использование финансовых ресурсов основывается на расчете
потребности финансовых ресурсов на год вперед, на
утверждение лимитов выделенных финансовых средств по
заводам.
В состав структуры заводов ПАО «Нижнекамскшина» входят
директор завода, которому непосредственно подчиняются
главный инженер, заместитель директора по производству,
главный технолог, заместитель директора по экономическому
анализу, а также основное производство завода и
вспомогательные цеха заводов.
К основному производству относятся:
39
- производство подготовки сырья и отправки готовой
продукции;
- подготовительное производство, которое занимается
подготовкой сырья для будущего производства автошин;
- каландровое производство, которое осуществляет сбор
каркаса для сборочных цехов;
- сборочные производства, производство вулканизации
легковых шин, производство грузовых шин, автокамерное
производство.
Вспомогательные цеха завода включают в себя
электроцех, теплоцех, ремонтно-механический цех,
внутризаводской электротранспорт, технологические поточные
системы, автоматизированные системы управления,
хозяйственных цех.
Обобщая вышеизложенное, можно отметить, основные показатели
экономической деятельности ПАО «Нижнекамскшина» демонстрировали
стабильные, но ухудшающиеся в динамике результаты. Несмотря на
существенный прирост объемов производства и увеличения выручки от продаж
за счет роста издержкоемкости в 2017 году по сравнению с 2016 годом
уменьшились финансовые результаты. Положение усугублялось интенсивным
ростом управленческих расходов. Рентабельность продукции, издержек, продаж
снизились. Однако, по отличной от основной деятельности предприятие
действовало успешно и чистая прибыль выросла. В результате можно
констатировать увеличение эффективности использования основных средств
предприятия, его оборотного и основного капитала. Опережающий рост
производительности труда в сравнении с ростом трудового вознаграждения
говорит о повышении эффективности использования персонала, однако, это
произошло за счет существенного сокращения численности персонала. В
начале 2018 года развитие нефтехимической отрасли стабилизировалось, в
частности, ПАО «Нижнекамскшина» за счет непрерывного повышения
40
конкурентоспособности продукции удалось добиться повышения объема
продаж. Однако, здесь сыграла роль консервативная ценовая политика, которая
не обеспечивает высокий уровень рентабельности. Публичная и прозрачная
форма деятельности акционерного общества, обеспеченная соответствующей
структурой управления, способствовала стабильности деятельности компании.
2.2. Анализ динамики, состава и структуры дебиторской и кредиторской
задолженности предприятия
Анализ дебиторской задолженности проводится в следующей
последовательности:
- анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры
и движения дебиторской и кредиторской задолженности;
- расчет показателей оборачиваемости, доли дебиторской задолженности
в общем объеме текущих активов, и кредиторской задолженности в составе
пассивов, оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с
темпами выручки от продаж и темпов роста кредиторской задолженностью с
темпами себестоимости реализованной продукции;
- анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
Динамика дебиторской задолженности исследуемого предприятия ПАО
«Нижнекамскшина» в динамике на конец года соответствующего периода 2016-
2017 годы показана на рисунке 5.
41
Рисунок 5 – Динамика общей суммы дебиторской
задолженности ПАО «Нижнекамскшина» на конец
соответствующего периода за 2016-2017гг.
По данным рисунка 5 видно, что на конец 2016 года общая сумма
дебиторской задолженности исследуемого предприятия ПАО
«Нижнекамскшина» составила 2279 млн.руб., а на конец 2017 года –
сократилась на 1204 млн.руб. или на 52,85% и составила 1075 млн.руб.
Так как за данный период и объем продаж и выручка от нее выросли, то
можно говорить об эффективных мерах по повышению платежной дисциплины
контрагентов предприятия. Снижение дебиторской задолженности –
положительное явление, так как увеличивает ее оборачиваемость и объем
замороженных средств в расчетах.
Состав дебиторской задолженности исследуемого предприятия ПАО
«Нижнекамскшина» в динамике за рассматриваемый период 2016-2017 годы
показан в таблице 2.
Таблица 2
Состав и динамика дебиторской задолженности
ПАО «Нижнекамскшина» за 2016-2017гг.
Показатели
Значение,
тыс.руб.
Отклонения
2017 к 2016гг.
2016 г. 2017 г. +,- %
Дебиторская задолженность, 1100 925 -175 -15,91
42
платежи по которой ожидаются
более, чем через 12 месяцев
после отчетной даты, в том
числе:
-покупатели и заказчики 787 835 48 6,10
-прочие дебиторы 313 90 -223 -71,25
Дебиторская задолженность,
платежи по которой ожидаются
менее, чем через 12 месяцев
после отчетной даты, в том
числе:
2277943 1073726 -1204217 -52,86
-покупатели и заказчики 2212800 943796 -1269004 -57,35
-авансы выданные 9436 25829 16393 173,73
-прочие дебиторы 55707 104101 48394 86,87
По данным таблицы 2 видно, что в ПАО «Нижнекамскшина» дебиторская
задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев
после отчетной даты (долгосрочная дебиторская задолженность) в 2017 году по
сравнению с 2016 годом сократилась на 175 тыс.руб. или на 15,91% за счет
сокращения задолженности прочих дебиторов на 23 тыс.руб. или на 71,25% на
фоне сравнительно незначительного роста задолженности покупателей и
заказчиков – на 48 тыс.руб. или на 6,10%.
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем
через 12 месяцев после отчетной даты (краткосрочная дебиторская
задолженность) в 2017 году по сравнению с 2016 годом сократилась на 1204
млн.руб. или на 52,86% за счет сокращения задолженности покупателей и
заказчиков на 1269 млн.руб. или на 57,36% на фоне значительного роста
задолженности по выданным авансам – на 16393 тыс.руб. или на 173,73%,
задолженности прочих дебиторов – на 48394 тыс.руб. или на 86,87%.
Структура дебиторской задолженности ПАО «Нижнекамскшина» за 2016-
2017 годы показана на рисунке 6.
43
Рисунок 6 – Структура дебиторской задолженности
ПАО «Нижнекамскшина» на конец соответствующего периода
за 2016-2017гг.
По данным рисунка 6 видно, что наибольшую долю в составе
дебиторской задолженности занимает краткосрочная задолженность
покупателей и заказчиков, которая составила в 2016 году 97,09%, а в 2017 году –
87,82%, то есть сократилась на 9,27%. На втором месте по доле – краткосрочная
задолженность по авансам выданным и прочим дебиторам, она составила в
2016 году 2,86%, а в 2017 году составила 12,09%, - то есть повысилась на
9,23%. Долгосрочная дебиторская задолженность занимает третье место по
доле, она выросла с 0,05% в 2016 году до 0,09% в 2017 году. Долгосрочная
дебиторская задолженность на 71,55% в 2016 году и на 90,27% состоит из
задолженности покупателей и заказчиков, платежи по которой ожидаются
более, чем через 12 месяцев после отчетной даты. Значение прочих
44
долгосрочных дебиторов при этом сократилось в составе долгосрочной
дебиторской задолженности на 18,72%.
Динамика общей суммы кредиторской задолженности исследуемого
предприятия ПАО «Нижнекамскшина» в динамике на конец года
соответствующего периода 2016-2017 годы показана на рисунке 7.
Рисунок 7 – Динамика общей суммы кредиторской
задолженности ПАО «Нижнекамскшина» на конец
соответствующего периода за 2016-2017гг.
По данным рисунка 7 видно, что на конец 2016 года общая сумма
кредиторской задолженности исследуемого предприятия ПАО «Нижнекамск-
шина» составила 3383 млн.руб., а на конец 2017 года – увеличилась на 820
млн.руб. или на 24,24% и составила 4203 млн.руб.
Данная динамика прослеживается на фоне увеличения себестоимости
реализованной продукции в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 1317
млн.руб. или на 9,3% и обусловлена ростом объема продаж. Увеличение
кредиторской задолженности – отрицательная тенденция, сокращает ее
оборачиваемость, снижает ликвидность баланса.
Состав кредиторской задолженности исследуемого предприятия ПАО
45