56
Таблица но 11
Анализ но движения дебиторской но задолженности ПАО «Восток-
Сервис»
20
Показатели
2015
но год
Возникло
Погашено
2016
но год
Темп
но роста, в
%
но тыс.
руб.
но тыс.
руб.
но %
но тыс.
руб.
но %
но тыс.
руб.
1.
но Дебиторская
задолженнос
ть (в но течении
12 но мес.)
6754
18437
100
12653
10
0
12538
185,6
но - расчеты с
но покупателями
и
но заказчиками
6754
18437
100
12563
10
0
12538
185,6
Данные но таблицы 11 но показывают, что к но концу 2016 но года сумма но остатка
дебиторской но задолженности возросла на но 85,6%.
Общая но сумма дебиторской но задолженности по но сравнению с но прошлым
годов в но 2016 году но возросла на но 5784 тыс. но руб.
При но анализе оборотных но средств предприятия но анализ дебиторской
но задолженности необходимо но дополнять анализом но кредиторской задолженности.
но Методика анализа но кредиторской задолженности но аналогична методике но анализа
дебиторской но задолженности.
На но основании бухгалтерского но баланса за но 2016 год но проведен анализ
изменения но кредиторской задолженности но предприятия в но течение года. но Данные
сведены в но таблицу 12.
20
Источник: по данным финансовой отчетности ПАО «Восток-Сервис»
57
Таблица но 12
Анализ но движения кредиторской но задолженности на
ПАО но «Восток-Сервис»
21
Показатели
2015
но год
Возникло
Погашено
2016
но год
Темп
Ошибка!
в %
тыс.
но руб.
тыс.
но руб.
%
тыс.
но руб.
%
тыс.
но руб.
1. но Кредиторская
задолженность
(в но течение 12
но мес.)
7280
10437
100
5366
100
1235
1
169,7
но - расчеты с
но постав. и
но подряд.
2721
7123
68,
2
4064
75,7
5780
212,4
но - по но налогам и
но сборам
1304
514
4,9
146
2,7
1672
128,2
но - кредиты
1006
100
-
-
1006
100,0
но - прочие
но кредиторы
3255
1200
11,
5
562
10,5
3893
119,6
Из но данных таблицы 12 но видно, что но кредиторская задолженность в но 2015
году но составляла 7280 но тыс. руб., а в но 2016 году, она но составила 12351 но тыс. руб. но т.е.
наблюдается но рост кредиторской но задолженности.
Изменилась но структура кредиторской но задолженности, если в но 2015 году
но доля задолженности но перед плательщиками и но подрядчиками составляла но 68,2%,
то в но 2016 году но доля задолженности но увеличилась до но 75,7%.
Общая но сумма кредиторской но задолженности по но сравнению с но прошлым
годов в но 2016 году но возросла на но 5071 тыс. но руб.
Для но сравнения дебиторской и но кредиторской задолженности но нужно
рассчитать но среднегодовую дебиторскую и но кредиторскую задолженность,
но отнести к но валюте баланса и но рассчитать отношение но между ними.
Расчетные но показатели сведены в но таблицу 13.
21
Источник: по данным финансовой отчетности ПАО «Восток-Сервис»
58
Таблица но 13
Сравнение но дебиторской и но кредиторской задолженности
22
Показатели
2015 но г.
тыс.
но руб.
2016 но г.
тыс.
но руб.
Состояние
но задолженности за
но 2016 г., но тыс. руб.
на но начало
года
на
но конец
года
2. но Среднегодовая
дебиторская
но задолженность
5834
9646
6754
12538
но - в % к но валюте
баланса
32,7
41,0
37,8
53,4
1. но Среднегодовая
кредиторская
но задолженность
9966
9314
7280
11345
но - в % к но валюте
баланса
55,8
39,7
40,8
48,3
3. но Отношение
дебитор. но задол. к
но кредит. задол.
58,5
103,5
92,8
110,5
Из но таблицы 13 но видно, что но увеличилась как но кредиторская, так и
но дебиторская задолженность. но Среднегодовая дебиторская но задолженность в но 2016
году но выросла по но сравнению с но предыдущим годом на но 65,3%. Что но касается
среднегодовой но кредиторской задолженности, то но темп ее но роста уменьшился на
но 6,5%. Отношение но дебиторской задолженности к но кредиторской, к но концу года
но возросло, и в но суммовых разница но кредиторская задолженность но меньше, чем
но дебиторская, это но говорит о но том, что но предприятие к но концу года но может в но полном
объеме но погасить свои но обязательства.
Определить но среднюю оборачиваемость но дебиторской и но кредиторской
задолженности, но долю дебиторской и но кредиторской задолженности в но общем,
объеме но текущих активов и но долю сомнительной но задолженности в но составе
дебиторской и но кредиторской задолженности, но можно с но помощью следующих
но формул:
- но средняя дебиторская но задолженность =
Дз.нг+Дз.кг
2
22
Источник: по данным финансовой отчетности ПАО «Восток-Сервис»
59
2015 но г.=4915+6754/2=5834 тыс.руб.
2016 но г.=6754+12538/2=9646 тыс.руб.
- но средняя оборачиваемость но дебиторской задолженность = но В/Сдз,
где но В-выручка,
Сдз но - средняя но дебиторская задолженность.
2015г.=93152/5834=15,97
2016 но г.=118396/9646=12,27
- но оборачиваемость дебиторской но задолженности в но днях=Сзд х но 365/В
2015 но г.=5834х365/93152=22,9 дней
2016 но г.= 9646 х но 365/118396=29,7 дней.
- но доля но дебиторской задолженности в но общем объеме но текущих активов=
Дебиторская но задолженность . но 100%
Текущие но активы
2015 но г.=6754х100/11437=59,0
2016 но г.=12538х100/16934=74,0.
Расчетные но коэффициенты, исходя из но приведенных выше но формул, сведены
в но таблицу 14.
Таблица но 14
Анализ но оборачиваемости дебиторской но задолженности на
ПАО но «Восток-Сервис»
23
Показатели
2015
2016
Изменения
1. но Оборачиваемость дебиторской
но задолженности, в но оборотах
15,97
12,27
-3,7
2. но Период обращения но дебиторской
задолженности, в но днях
22,9
29,7
+6,8
3. но Доля дебиторской
но задолженности в но общем объеме
но текущих активов, %
59,0
74,0
+15
Данные но таблицы 14 но показывают, что но состояние расчетов с но дебиторами в но 2016
году по но сравнению с но 2015 годом но ухудшилось.
23
Источник: по данным финансовой отчетности ПАО «Восток-Сервис»
60
Увеличился но период обращения с но 22,9 дней в но 2015 году до но 29,7 дней в
но 2016 году. но Возросла доля но дебиторской задолженности в но общем объеме но текущих
оборотных но активов с но 59,0 % в но 2015 году до но 74,0 % в но 2016 году.
Можно но сделать вывод о но снижении ликвидности но текущих активов в но целом
из-за но состояния дебиторской но задолженности.
Методика но расчета кредиторской но задолженности аналогична но расчету
дебиторской но задолженности.
- но средняя кредиторская но задолженность:
2015 но г.=6327+7280/2=6804 тыс.руб.
2016 но г.=7280+11345/2=9315 тыс.руб.
- но средняя оборачиваемость но кредиторской задолженности:
2015 но г.=93152/6804=13,7
2016 но г.=118396/9315=12,7
- но оборачиваемость кредиторской но задолженности в но днях:
2015 но г.=6804х365/93152=26,7 дней
2016 но г.= 9315 х но 365/118396=28,7 дней.
- но доля но кредиторской задолженности в но общем объеме но текущих пассивов:
2015 но г.=7280х100/8943=81,4
2016 но г.=11345х100/13387=84,7.
Таблица но 15
Анализ но оборачиваемости кредиторской но задолженности на
ПАО но «Восток-Сервис»
24
Показатели
2015
2016
Изменения
1. но Оборачиваемость кредиторской
но задолженности, в но оборотах
13,7
12,7
-1,0
2. но Период обращения
но кредиторской задолженности, в
но днях
26,7
28,7
+2,0
3. но Доля кредиторской
но задолженности в но общем объеме
но текущих пассивов, %
81,4
84,7
+3,3
Данные но таблицы 15 но показывают, что но состояние расчетов с но кредиторами
улучшилось в но 2016 году по но сравнению с но 2015 годом. но Увеличился период
24
Источник: по данным финансовой отчетности ПАО «Восток-Сервис»
61
но обращения с но 26,7 дней в но 2015 году до но 28,7 дней в но 2016 году. но Незначительно
возросла но доля кредиторской но задолженности в но общем объеме но текущих пассивов
на 3,3 %.
Сравнительный но анализ дебиторской и но кредиторской задолженности ПАО
«Восток-Сервис» в но 2016 году но приведен в но таблице 16.
Таблица но 16
Сравнительный но анализ оборачиваемости но дебиторской и
но кредиторской задолженности на ПАО «Восток-Сервис»
25
Показатели
Дебиторская
но задолжен.
Кредиторская
но задолжен.
Изменения
1. но Темп роста, %
185,6
169,7
15,9
2.
но Оборачиваемость
в но оборотах
12,27
12,7
-0,43
3.
но Оборачиваемость
в но днях
29,7
28,7
1,0
Сравнение но состояния дебиторской и но кредиторской задолженности, но исходя
из но данных таблицы 16, но позволяет сделать но следующий вывод: в но организации в
но 2016 году но преобладала сумма но дебиторской задолженности, но но темп ее но прироста
меньше, чем но темп прироста но дебиторской задолженности. но Причина этого — в
но более низкой но скорости обращения но кредиторской задолженности по но сравнению с
но дебиторской. Такая но ситуация ведет к но дефициту платежных но средств, что но может
привести к но неплатежеспособности организации.
Таким но образом, на но предприятии наблюдается но превышение дебиторской
но задолженности над но кредиторской в но 2016 году на но 1193 тыс. но руб. или но почти в 1,1
но раза. Превышение но дебиторской задолженности над но кредиторской но означает
отвлечение но средств из но хозяйственного оборота и в но дальнейшем может но привести
к но необходимости привлечения но дорогостоящих кредитов но банка и но займов для
но обеспечения текущей но деятельности.
25
Источник: по данным финансовой отчетности ПАО «Восток-Сервис»
62
Выводы:
Дебиторская но задолженность включает но задолженность подотчетных но лиц,
плательщиков по но истечении срока но оплаты, налоговых но органов при но переплате
налогов и но других обязательных но платежей, вносимых в но виде аванса. Она
но включает также но дебиторов по но претензиям и но спорным долгам.
Кредиторская но задолженность – это но долги самого но предприятия перед
но плательщиками, заказчиками, но налоговыми органами и но т.д.
Дебиторская но задолженность всегда но отвлекает средства из но оборота,
препятствует их но эффективному использованию, но следствием чего но является
напряженное но финансовое состояние но предприятия.
То но есть дебиторская но задолженность характеризует но отвлечение средств из
но оборота данного но предприятия и но использование их но дебиторами. Тем но самым она
но отрицательно влияет на но финансовое состояние но предприятия, поэтому
но необходимо сокращать но сроки ее но взыскания. Основными но макроэкономическими
факторами но появления дебиторской но являются:
определение но инфляционного роста цен но адекватному увеличению
но платежных средств;
неудовлетворительная но работа банковской но системы;
низкая но развитость или но неразвитость финансового но рынка;
игнорирование но правовых аспектов но обязательств в но договорной
практике но предприятий;
не но сокращающийся разрыв но хозяйственных связей но бывшего
постсоветского но пространства.
Вместе но с тем, но необходимо иметь в но виду, что но дебиторская задолженность,
как но реальный актив, но играет достаточно но важную роль в но сфере
предпринимательской но деятельности.
Кредиторская но задолженность в но определенной мере но полезна для
но предприятия, т.к. но позволяет получить во но временное пользование но денежные
средства но принадлежащие другим но организациям.
63
Состояние но дебиторской и но кредиторской задолженности, их но размеры и
но качество оказывают но сильное влияние на но финансовое состояние но организации. В
но целях управления но дебиторской и но кредиторской задолженностью но необходимо
проводить их но анализ. Анализ но дебиторской и но кредиторской задолженности
но включает комплекс но взаимосвязанных вопросов, но относящихся к но оценке
финансового но положения предприятия.
На но анализируемом предприятии но имеется как но дебиторская так и
но кредиторская задолженность. но Анализ движения но дебиторской задолженности,
но показал, что но дебиторская задолженность в ПАО «Восток-Сервис» но выросла в
но 2016 году по но отношению к но 2015 году на но 85,6%. Общая но сумма дебиторской
но задолженности по но сравнению с но прошлым годов в но 2016 г. но возросла на но 5784
тыс.руб.
Что но касается анализа но движения кредиторской но задолженности можно
но сделать вывод, что но наблюдается рост но кредиторской задолженности. но Изменилась
структура но кредиторской задолженности, но если в но 2015 году но доля задолженности
но перед плательщиками и но подрядчиками составляла но 68,2%, то в но 2016 году но доля
задолженности но увеличилась до но 75,7%. Общая но сумма кредиторской
но задолженности по но сравнению с но прошлым годов в но 2016 году но возросла на но 4065
тыс. но руб.
Среднегодовая но дебиторская задолженность в но 2016 году но выросла по
но сравнению с но предыдущим годом на но 65,3%. Что но касается среднегодовой
но кредиторской задолженности, то но темп ее но роста уменьшился на но 6,5%. В
но суммовых разница но дебиторская задолженность но больше, чем но кредиторская, это
но говорит о но том, что но предприятие может в но полном объеме но погасить свои
но обязательства.
Состояние но расчетов с но дебиторами в но 2016 году по но сравнению с но 2015 годом
но ухудшилось. Увеличился но период обращения в но 2016 году на 6,8 но дней по
но сравнению с но предыдущим. Возросла но доля дебиторской но задолженности в но общем
объеме но текущих оборотных но активов в но отчетном году на 15% по но сравнению с
64
но предыдущим. Таким но образом, можно но сделать вывод о но снижении ликвидности
но текущих активов в но целом из-за но состояния дебиторской но задолженности.
Состояние но расчетов с но кредиторами улучшилось в но 2016 году по но сравнению
с но 2015 годом. но Увеличился период но обращения на 2 но дня. Незначительно но возросла
доля но кредиторской задолженности в но общем объеме но текущих пассивов на 3,3 %.
Кроме но того, из но анализа кредиторской но задолженности, можно но сказать, что
она в но 2016 году по но сравнению с но 2015 годом так же но выросла (на но 69,7%).
Кредиторская но задолженность растет в но основном за но счет долгов но предприятия
перед но поставщиками и но подрядчиками на но 3059 тыс. но руб., перед
но государственными внебюджетными но фондами на 192 но тыс. руб., но задолженность
по но налогам и но сборам на 368 но тыс. руб., но прочие кредиторы - 220 но тыс. руб.
Заключительным но моментом анализа но дебит./кредит. задолженностей
но является их но сравнение. Сравнение но позволяет сделать но вывод, что в но организации
в но 2015 году но преобладала сумма но дебиторской задолженности и но темп ее но прироста
больше, чем но темп прироста но кредиторской задолженности. но Причина этого — в
но более низкой но скорости обращения но кредиторской задолженности по но сравнению с
но дебиторской. Такая но ситуация ведет к но дефициту платежных но средств, что но может
привести к но неплатежеспособности организации.
Таким но образом, на но предприятии наблюдается но превышение дебиторской
но задолженности над но кредиторской в но 2016 году на но 1193 тыс. но руб. или но почти в 1,1
но раза. Превышение но дебиторской задолженности над но кредиторской но означает
отвлечение но средств из но хозяйственного оборота и в но дальнейшем может но привести
к но необходимости привлечения но дорогостоящих кредитов но банка и но займов для
но обеспечения текущей но деятельности.
По но результатам анализа но состава, структуры и но динамики кредиторской и
но дебиторской задолженности но предприятия можно но сделать вывод, что в но целом
ситуация в но сфере осуществления но платежно-расчетных отношений но предприятия
но с его но дебиторами и но кредиторами не но представляет существенной но угрозы
стабильности но финансового состояния но предприятия. Тем не но менее, динамика
но роста и но кредиторской, и но дебиторской задолженности но свидетельствует о
65
но необходимости пристального но внимания руководства к но организации платежно-
расчетных но отношений.