54
рассчитывается по формуле(1):
ДЗ
ВР
K
об
=
, (1)
где, К
об
− коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,
ВР – объем дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг),
ДЗ – средняя дебиторская задолженность.
Коэффициент дебиторской задолженности характеризует степень
погашения долгов перед предприятием.
2.Средняя дебиторская задолженность (
ДЗ
) вычисляется по следующей
формуле(2):
,
2
кнач
ДЗДЗ
ДЗ
+
=
(2)
где, ДЗ
нач
– дебиторская задолженность на начало отчетного периода;
ДЗ
к
– дебиторская задолженность на конец отчетного периода.
3. Период погашения дебиторской задолженности, равный отношению
отчётного периода (в днях) к коэффициенту оборачиваемости, который
вычисляется по следующей формуле (3):
об
об
К
Т
П =
,
(3)
где, П
об
– период оборачиваемости,
Т – отчетный период в днях,
К
об
– коэффициент оборачиваемости.
Данный коэффициент характеризует сроки погашения дебиторской
задолженности.
Расчеты показателей оборачиваемости дебиторской задолженности
приведены в приложении 7.
По данным приведенных в приложении 7 видно, что коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности имеет тенденцию к снижению.
Так оборачиваемость дебиторской задолженности в 2017 году по сравнению c
55
2016 годом увеличился на 2,57 или 24,38%; в 2018 году по сравнению c 2017
уменьшился на 2,76 или 21,05%.
Это связано c более низким темпом роста выручки и, вероятно, c
ухудшением платежной дисциплины покупателей.
Период оборота дебиторской задолженности растет В 2016 году период
составил 34,62 дня; в 2017-28,84 дня и в 2018 году-35,27 дней. Это является
отрицательной тенденцией, тем самым дебиторская задолженность медленнее
обращается в денежные средства, следствием чего является снижение
ликвидности оборотных средств организации.
4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности,
который рассчитывается по формуле (4):
КЗ
ВР
K
об
=
, (4)
где, К
об
− коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности,
ВР – объем дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг),
КЗ – средняя кредиторская задолженность.
Коэффициент кредиторской задолженности характеризует степень
погашения предприятием своих долгов. Значение данного коэффициента
показывает сколько раз кредиторская задолженность образуется и погашается в
организации, т.е. показывает сколько раз за период (за год) оборачивается
кредиторская задолженность.
5.Средняя кредиторская задолженность (
КЗ
) вычисляется по
следующей формуле(5):
,
2
кнач
КЗКЗ
КЗ
+
=
(5)
где, КЗ
нач
– кредиторская задолженность на начало отчетного периода;
КЗ
к
– кредиторская задолженность на конец отчетного периода.
6. Период оборачиваемости, равный отношению отчётного периода
(в днях) к коэффициенту оборачиваемости, который вычисляется по формуле
(6):
56
об
об
К
Т
П =
, (6)
Расчеты показателей оборачиваемости кредиторской задолженности
приведены в приложении 8.
Данные приведенные в приложении 8 свидетельствуют o том, что
коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился в 2017
году по сравнению c 2016 годом на 0,55 или 15,25%; в 2018 году по сравнению
c 2017 годом на 0,65 или 15,66%.
Период оборота кредиторской задолженности сокращается. Данный
70,04 дней. Чем ниже данный показатель, тем меньше времени предприятие
использует чужие ресурсы.
Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности — один из
этапов анализа дебиторской задолженности, позволяющий выявить причины ее
образования. [25, с.691].
Выявить причины возникновения дебиторской задолженности помогает
сравнение кредиторской и дебиторской задолженностей. Большинство
аналитиков считают, что если кредиторская задолженность выше, чем
дебиторская, то предприятие эффективно использует средства, т.е. временно
привлекает в обращение больше денежных средств, чем отвлекает из оборота.
Однако, из−за того что предприятие обязано погашать кредиторскую
задолженность независимо от состояния дебиторской задолженности
бухгалтеры относятся к этому негативно. Для кредитора данная задолженность
амортизируется с учетом уровня инфляции, кроме того эта сумма не участвует
в обороте и может способствовать росту ее прибыли на уровне рентабельности
активов, а дебиторская задолженность практически работает на
предприятие−должника.
Взаимосвязанный анализ дебиторской задолженности и кредиторской
задолженности показывает фактическую ликвидность и платежеспособность
показывает. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженностей можно использовать для поставленной цели, показывающий,
57
сколько рублей дебиторской задолженности приходится на 1 рубль
кредиторской задолженности. Оптимальное значение данного коэффициента
варьируется от 0,9 до 1 т.е. кредиторская задолженность должна не более чем
на десять процентов превышать дебиторскую задолженность.
Формула расчета коэффициента соотношения дебиторской и
кредиторской задолженностей может быть представлена в следующем виде (7):
KСДК = Д3/К3 (7)
Где, ДЗ −дебиторская задолженность;
КЗ − кредиторская задолженность.
Основной причиной возникновения на предприятии за анализируемый
период дебиторской и кредиторской задолженности, явились временные
неплатежи. Это подтверждают данные сравнительного анализа дебиторской и
кредиторской задолженности приведенные в таблице 9.
Таблица 9
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской
задолженности АО «ФРАНТ» за 2016-2018 гг., тыс.руб.
Показатели
2016 г.
2017 г. 2018 г.
Дебиторская задолженность
8755
12011 12608
Кредиторская
задолженность
39006
26556 18681
Разница показателей
30251 14545 6073
Коэффициент соотношения
дебиторской и кредиторской
задолженности
0,22
0,45 0,67
Данные таблицы 9 свидетельствуют, o превышении кредиторской
задолженности над дебиторской за весь анализируемый период.
Согласно расчетным данным таблицы 14 на АО «ФРАНТ», коэффициент
соотношения дебиторской и кредиторской задолженности за исследуемый
период не достигает 1. Это говорит o способности предприятия рассчитываться
со своими кредиторами за счет дебиторов.
Графически результаты сравнительного анализа кредиторской и
дебиторской задолженности АО «ФРАНТ» , представлены на рисунке 7.
58
Рисунок 7- Результаты сравнительного анализа кредиторской
и дебиторской задолженности АО «ФРАНТ» за 2016-2018 гг.
Как видно из рисунка 7, сумма кредиторской задолженности за все 3
анализируемых года превышает сумму дебиторской задолженности. Однако
коэффициент соотношения не превышает 1.
Подводя итоги 2 главы можно прийти к выводам, что:
−объектом для проведения исследований в выпускной
квалификационной работе выступило предприятие АО «ФРАНТ», которое
занимается производством верхней одежды из текстильных материалов для
мужчин или мальчиков;
− предприятие АО «ФРАНТ» обладает достаточной суммой
собственных средств и имеет незначительную сумму дебиторской и
кредиторской задолженности;
− вся дебиторская и кредиторская задолженность краткосрочная, сроком
до 6 месяцев;
− в составе краткосрочных обязательств, находится только
краткосрочная задолженность, которая погашается в сроки, установленные
договором;
− проведенный анализ показал, что в составе и структуре дебиторской
задолженности наибольший удельный вес занимают расчёты с покупателями и
заказчиками;
− по результатам анализа выявлено, что в составе и структуре
кредиторской задолженности наибольший удельный вес занимают расчёты с
поставщиками и подрядчиками.
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
Дебиторская
задолженность
Кредиторская
задолженность
2016 г.,тыс.руб.
2017 г., тыс. руб.
2018 г.,тыс.руб.
59
ГЛАВА 3. ПУТИ ФОРМИРОВАНИЯ И РЕГУЛИРОВАНИЯ
ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
АО «ФРАНТ»
3.1 Совершенствование процессов формирования и регулирования
дебиторской и кредиторской задолженности
Проведенный анализ показал, что на АО «ФРАНТ» вся кредиторская и
дебиторская задолженность является краткосрочной, сроком до 6 месяцев.
Предлагаем АО «ФРАНТ» внедрить следующие мероприятия,
способствующие контролю и эффективному использованию дебиторской
задолженности:
−предварительная проверка дебитора на начальном этапе
сотрудничества;
− сбор данных о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены
в настоящий момент;
− планирование допустимых лимитов дебиторской задолженности;
− своевременное выявление величины безнадежной и сомнительной
дебиторской задолженности;
− определение срока просрочки платежа по каждому из дебиторов;
−установление штрафных санкций по просрочке платежа и их
закрепление в условиях договора и претензионная работа с
недисциплинированными дебиторами.
− поиск путей финансирования дебиторской задолженности.
Для осуществления постоянного контроля за действующей дебиторской
и кредиторской задолженностью, на предприятии АО «ФРАНТ» предлагается
повысить роль аналитичности их учета и контроля.
Особое значение для целей учета и контроля, уделяется внутренней
управленческой отчетности. И именно на ее основе, работники могут
осуществить ранжирование возникших задолженностей, определить регламент
платежей.
На АО «ФРАНТ» предлагаем внедрим форму управленческой
60
отчетности по работе с дебиторской задолженностью «Реестр старения счетов
дебиторов», представленной в таблице 10
Таблица 10
Реестр старения счетов дебиторов
Дебиторы 0 - 60
дней
60 - 120
дней
120- 180
дней
Свыше
180
дней
Всего Доля, %
Фирма "А"
Фирма "Б"
Фирма "В"
Прочие
дебиторы
Итого
Доля, %
С целью недопущения безнадежной дебиторской задолженности
предлагаем внедрить на АО «ФРАНТ» форму управленческой отчетности по
прогнозированию безнадежной дебиторской задолженности, представленную в
таблице 11.
Таблица 11
Прогнозирование безнадежной дебиторской
задолженности
Срок
задолженности,
дни
Сумма
ДЗ,
тыс.руб
Вероятность
безнадежных
долгов
Сумма
безнадежных
долгов,
тыс.руб.
Реальная
величина
задолженности
тыс. руб.
0 – 60
60 – 120
120 – 180
180 – 360
360 - 720
Свыше 720
Итого
Необходимо выделить следующие направления для повышения
эффективности использования кредиторской задолженности на АО «ФРАНТ».
1. Поиск поставщика с наиболее подходящими условиями поставки для
предприятия условиями поставки. Взаимоотношения с поставщиками
формируются уже на этапе их выбора. Число поставщиков для сотрудничества
в значительной мере зависит от особенностей деятельности предприятия,
действующих законодательных и технических ограничений, условий поставки.
61
В связи с чем, на сегодняшний день непосредственный отбор поставщиков
правильнее всего проводить на тендерной основе.
2. Согласование коммерческих условий поставки. Покупатель и
поставщик должны достичь каждый сам для себя наиболее оптимальных
условий. Так, покупатель заинтересован в получении скидок, отсрочек
платежей, коммерческих кредитов. А поставщик − в таких условиях крайне
никак не заинтересован. В связи с чем заключение договора на поставку
продукции– считается итоговым результатом договоренности между
партнерами, в отношении суммы договора, сроков платежей, лимитов
задолженностей.
3. Контроль за динамикой кредиторской задолженности. Данную
составляющую обязательно нужно строго соблюдать в управлении, так как
кредиторская задолженность непосредственно связана с работой поставщиков,
а поставки в свою очередь тесно связаны с производственным циклом, в
котором не должно быть сбоев.
Следует подчеркнуть, что постоянный рост дебиторской и кредиторской
задолженности способен привести к не ликвидности баланса, поскольку
высоколиквидные активы предприятия могут не покрывать наиболее срочные
обязательства. Несоблюдение данного неравенства может привести к довольно
серьезным проблемам в деятельности предприятия. Федеральный закон от
26.10.02г. №127 – ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» устанавливает
основания для признания должника несостоятельным (банкротом), регулирует
порядок, и условия осуществления мер по предупреждению
несостоятельности(банкротства), порядок и условия проведения процедур
банкротства и иные отношения, возникающие при неспособности должника
удовлетворить в полном объеме требования кредиторов. Так, юридическое
лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по
денежным обязательствам и (или), обязанность не исполнены им в течение трех
месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Это и является
признаком банкротства. [4]
62
На АО «ФРАНТ» предлагаем внедрим форму управленческой
отчетности по работе с кредиторской задолженностью «Реестр старения счетов
дебиторов», представленной в таблице 12.
Таблица 12
Реестр старения счетов кредиторов
Кредиторы
0 - 60
дней
60 - 120
дней
120–180
дней
Свыше
180
дней
Всего Доля, %
Фирма "А"
Фирма "Б"
Фирма "В"
Прочие
кредиторы
Итого
Доля, %
Для повышения эффективности использования дебиторской и
кредиторской задолженности предлагаем на АО «ФРАНТ» внедрить
мероприятия, представленные на рисунке 8.
Рисунок 8− Предлагаемые мероприятия по повышению
эффективности использования дебиторской и кредиторской
задолженности на АО «ФРАНТ»
Мероприятие 1
Лимитирование дебиторской
и кредиторской
задолженности.
Использование возможности
оплаты дебиторской
задолженности векселями,
ценными бумагами.
Установление ответственных
лиц за анализом и контролем
дебиторской и кредиторской
задолженности
Мероприятие 2
63
Первое мероприятие заключается в установлении лимитов на размер
дебиторской и кредиторской задолженности, а также по возможности
получения оплаты дебиторской задолженности векселями и ценными бумагами.
Таким образом, превышение лимита дебиторской задолженности должно
сопровождаться выявлением причин и переходом на использование
возможности оплаты покупателями и заказчиками дебиторской задолженности
векселями, ценными бумагами. В условиях, когда разрабатывается стратегия
взыскания, а задолженность считается просроченной, то в этом случае помимо
«удобных» способов расчетов (денежными средствами, взаимозачетом),
следует предпочесть такие способы расчетов, как обмен долга на акции
должника, оформление задолженности векселем.
Если же должник отказался от данных способов оплаты необходимо
обращение в Арбитражный суд. При неуплате покупателями и заказчиками
своих обязательств необходимо прекращение предоставления услуг дебитору.
Установление лимита на кредиторскую задолженность также считается
важным элементом в системе контроля и эффективности использования,
поскольку его высокий размер, который никоим образом не покрывается
высоколиквидными активами, снижает ликвидность, платежеспособность
предприятия, и в целом ухудшает его финансовое состояние.
Второе мероприятие по улучшению использования дебиторской и
кредиторской задолженностью заключается в установлении ответственных лиц
за анализом и контролем дебиторской и кредиторской задолженности, а также
разработке регламента по контролю за данными видами задолженностей.
Также было выявлено, что кредиторская задолженность в значительной
мере превышает дебиторскую. Это может привести к неплатежеспособности
организации.
В связи с этим АО «ФРАНТ», для совершенствования управления
дебиторской и кредиторской задолженностью и улучшения финансового
состояния необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской
задолженности, находить пути и средства, позволяющие сократить величину