44
увеличилась на 3 256 тыс. руб. или 37,19 %; в 2018 по сравнению c 2017 годом
– на 597 тыс.руб. или 4,97 %.
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) в 2017
году по сравнению c 2016 годом увеличились на 3 500 тыс.руб. или 30,43 %; в
2018 по сравнению c 2017 годом уменьшились на 6000 тыс.руб. или 39,99 %.
Денежные средства в 2018 году по сравнению c 2016 годом увеличились
на 1 698 тыс. руб. или 187,62 %; в 2018 по сравнению c 2017 годом увеличились
на 245 тыс. руб. или 9,41 %.
Прочие оборотные активы в 2017 году по сравнению c 2016 годом
уменьшились на 594 тыс.руб. или 98,34 %; в 2018 году по сравнению c 2017
годом увеличились на 723 тыс.руб. или 7,23 %.
Графически динамика актива баланса АО «ФРАНТ», отображена на
рисунке 4.
Рисунок 4-Показатели, характеризующие динамику и структуру
активов АО «ФРАНТ» за 2016-2018 гг.
Как видно из рисунка 4, по итогам баланса, состав и структура актива в
2017 году по сравнению c 2016 годом увеличивается на 11 416 тыс.руб. или 6 %
и составляет 201 571 тыс.руб. В 2018 году по сравнению c 2017 годом
снижается на 22 923 тыс.руб. или 11,37 % и составляет 190 155 тыс.руб. Это
свидетельствует o сокращении хозяйственной деятельности предприятия,
[ЗНАЧЕНИЕ
]
тыс.руб.
[ЗНАЧЕНИЕ
]
тыс.руб.
[ЗНАЧЕНИЕ
]
тыс.руб.
2016 г.
2017 г.
2018 г.
45
падении объемов продаж, снижении спроса на продукцию и т.д.
Одной из наиболее важных процедур при проведении углубленного
анализа текущего положения существующего оборотного капитала
предприятия является оценка его дебиторской задолженности.
Оценка дебиторской задолженности начинается c изучения её состава и
структуры. Расчет приведен в таблице 5.
Таблица 5
Анализ состава и структуры дебиторской задолженности
АО «ФРАНТ» за 2016 – 2018 гг.
Показатели
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Абс.откл.,
тыс.руб.
Темп
прироста,
%
сумма
(тыс.руб.)
удельный
вес, %
сумма
(тыс.руб.)
удельный
вес,%
сумма
(тыс.руб.)
удельный
вес,%
2017
от
2016
2018
от
2017
2017
к
2016
2018
к
2017
Дебиторская
задолженность
всего, в т.ч.:
8755
100
12011 100 12608 100 3256 597 37,19 4,97
расчёты c
покупателями
и заказчиками
6199
70,81
10381 86,43 11036 87,53 4182 655 67,46 6,31
авансы
выданные
- - 32 0,27 29 0,23 - -3 - -9,37
прочие
обязательства
2556
29,19
1618 13,3 1543 12,24 -938 -75 -36,7 -4,63
Анализируя данные о составе и структуре дебиторской задолженности
предприятия за анализируемый период 2016-2018 гг., можно сказать, что
данные приведенные в таблице 5 свидетельствуют o росте задолженности. Так
в 2017 году она составила 12 011 тыс. руб., что на 37,19 % больше чем в 2015
году. К концу 2018 года дебиторская задолженность возросла до 12 608
тыс.руб., что на 4,97 % больше относительно 2018 года.
Расчёты c покупателями и заказчиками в 2017 году по сравнению c 2016
годом увеличились на 4 182 тыс. руб. или 67,46%; по сравнению c 2017 годом
увеличились на 655 тыс. руб. или 6,31%.
Авансы, выданные в 2018 году по сравнению c 2017 годом,
уменьшились на 3 тыс. руб. или 9,37%.
46
Прочие обязательства в 2017 году по сравнению c 2016 годом
уменьшились на 938 тыс. руб. или 36,7%; по сравнению c 2017 годом
уменьшились на 75 тыс.руб. или 6,63%.
Основной причиной увеличения дебиторской задолженности
предприятия являются расчеты с покупателями и заказчиками. Это произошло
за счет продажи товаров и услуг покупателям и заказчикам без получения
своевременной оплаты или предоплаты в виде авансовых платежей.
Графически анализ состава и структуры дебиторской задолженности АО
«ФРАНТ» за 2016 – 2018 гг., представлен на рисунке 5.
Рисунок 5- Показатели, характеризующие состав и структуру
дебиторской задолженности АО «ФРАНТ» за 2016-2018 гг.
Как видно из рисунка 5, за анализируемый период наибольший
удельный вес в общей величине дебиторской задолженности АО «ФРАНТ»
составляет задолженность c покупателями и заказчиками (в 2016г. удельный
вес задолженности в общей структуре составил 70,87 %, 2017г. — 86,43 %, на
конец 2018г. — 87,53 %).
Удельный вес остальных составляющих незначителен. Таким образом,
особое внимание следует уделять дебиторской задолженности, образовавшейся
по расчетам c покупателями и заказчиками. c целью их устранения следует
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
Расчеты с
поставщиками и
подрядчиками
Авансы
выданные
Прочие
обязательства
2016г.,тыс.руб.
2017 г.,тыс.руб.
2018 г.,тыс.руб.
47
разработать рад контрольных мероприятий.
Динамика дебиторской задолженности на АО «ФРАНТ» за 2018год по
срокам образования отражена в таблице 6.
Таблица 6
Динамика дебиторской задолженности по срокам образования
АО «ФРАНТ» за 2018г., тыс.руб.
Показатели От 0 до 30
дней
От 31 до 60
дней
От 61 до 180
дней
Свыше
181дня
Расчёты c
покупателями
и
заказчиками
- 11036 - -
Авансы вы-
данные
29 - - -
Прочие
обязательства
- 1543 - -
Данные приведенные в таблице 8 показывают, что всю часть
дебиторской задолженности составляет задолженность в интервале до 60 дней.
Отсутствие просроченной дебиторской задолженности свидетельствует o том,
что задолженность оплачена в установленные договором сроки. Это является
положительной тенденцией предприятия.
Если же активы баланса отражают средства предприятия, то пассивы
непосредственно являются источниками их образования. Например,
кредиторская задолженность. Прежде чем приступить к анализу кредиторской
задолженности таким же образом, как и для дебиторской задолженности, мы
провели анализ всего состояния имущества, рассмотрим анализ состава и
структуры пассивов баланса.
Динамика состава и структуры пассива АО «ФРАНТ» приведена в
приложении 6.
Из данных приведенных в приложении 6 можно сказать о том, что
сумма источников образования средств АО «ФРАНТ» в 2017 году по
сравнению c 2016 годом уменьшилась на 11 049 тыс. руб. или 5,57 %; в 2018
году по сравнению c 2017 годом на 7 733 тыс. руб. или 4,13 %.
Также видно отсутствие в составе источников средств предприятия
заёмных средств.
48
Доля собственного капитала в пассиве составляет в 2016 году − 79,1 %; в
2017 году − 84.51 % и в 2018 году- 88,23%.
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) в 2017 году по
сравнению c 2016 годом увеличился на 1 401 тыс. руб. или 0,89 %; в 2018году
по сравнению c 2017 годом на 142 тыс. руб. или 0,1%.
Доля долгосрочных обязательств составляет в 2016 году- 1,23%; в 2017
году-1,32% и в 2018 году -1,36. Где основную долю занимают только
отложенные налоговые обязательства и по всем годам и их сумма равна 2 443
тыс. руб.
Краткосрочные обязательства в 2016 году составляют − 19,7%; в 2017
году − 14,18 % и в 2018 году − 10,41%. Где кредиторская задолженность в 2017
году по сравнению c 2016 годом уменьшилась на 12 450 тыс. руб. или 31,92 %;
в 2018году по сравнению c 2017 годом уменьшилась на 7 875 тыс. руб. или
29,65%.
Графически показатели, характеризующие динамику состава и
структуры пассива АО «ФРАНТ» за 2016 – 2018 гг., тыс.руб. отображены на
рисунке 6.
Рисунок 6 Показатели, характеризующие динамику и
структуру пассивов АО «ФРАНТ» за 2016 – 2018 гг.
Как видно из рисунка 6, можно сказать о том, что состав и структура
пассива в 2017 году по сравнению c 2016 годом уменьшается на 11 049 тыс.руб.
или 5,57 % и составил 187 261 тыс.руб. В 2018 году по сравнению c 2017 годом
также уменьшается на 7 733 тыс.руб. или 4,13 % и составляет 179 528 тыс.руб.
198 310
тыс.руб.
187 261
тыс.руб.
179 528
тыс.руб.
2016г.
2017г.
2018г.
49
Полное исследование динамики и структуры кредиторской
задолженности лежит в основе возможности сформулировать компетентные
выводы об общей устойчивости предприятия в финансовом плане.
Проанализируем динамику состава и структуры кредиторской
задолженности АО «ФРАНТ» за 2016 – 2018 года и представим результаты в
таблице 7.
Таблица 7
Анализ состава и структуры краткосрочных обязательств
АО «ФРАНТ» за 2016 – 2018 гг.
Показатели
2016 г. 2017 г. 2018 г. Абс.откл.,
тыс. руб.
Темп
прироста,
%
Сумма
(тыс.руб.)
удельный
вес, %
Сумма
(тыс.руб.)
удельный
вес,%
Сумма
(тыс.руб.)
удельный
вес,%
2017
от
2016
2018
от
2017
2017
к
2016
2018
к
2017
Кредиторская
задолженность
всего, в т.ч.:
39006
100 26556 100 18681 100 -12450 -7875 -31,92 -29,65
расчёты
c
поставщиками
подрядчиками
25534 65,47 10682 40,22 6939 37,09 -14852 -3743 -58,16 -35,04
авансы
полученные
153 0,39
309 1,17 221 1,17 156 -88 101,96 -28,48
р
асчеты по
налогам и
сборам
9011
23,1 10812 40,71 7646 40,93 1801 -3166 19,99 -15,15
Прочие
обязательства
4307 11,04 4753 17,9 4075 21,81 446 -678 10,35 -14,26
Анализируя данные о составе и структуре краткосрочных обязательств
предприятия за анализируемый период 2016-2018 гг., можно сказать о том, что
по результатам приведенных в таблице 7, сумма кредиторской задолженности в
2017 году по сравнению c 2016 годом уменьшилась на 12 450 тыс. руб. или на
31,92 %; в 2018 году по сравнению c 2017 годом уменьшилась на 7 875 тыс.
руб. или 29,65 %.
Расчёты c поставщиками и подрядчиками в 2017 году по сравнению c
2016 годом уменьшились на -14 852 тыс. руб. или 58,16 %; в 2018 году по
сравнению c 2017 годом на 3 743 тыс. руб. или 35,04 %.
50
Авансы, полученные в 2017 году по сравнению c 2016 годом,
увеличились на 156 тыс. руб. или 101,96 %; в 2018 году по сравнению c 2017
годом уменьшились на 88 тыс.руб. и 28,48 %.
Расчеты по налогам и сборам в 2017 году по сравнению c 2016 годом
увеличились на 1 801 тыс. руб. или 19,99 %; в 2018 году по сравнению c 2017
годом уменьшились на 3 166 тыс.руб. или 15,15%.
Прочая кредиторская задолженность в 2017 году по сравнению c 2016
годом увеличилась на 446 тыс. руб. или 10,35 %; в 2018 году по сравнению c
2017 годом уменьшилась на 678 тыс. руб. или 14,26%.
Графически анализ динамики состава и структуры краткосрочных
обязательств АО «ФРАНТ» за 2016 – 2018 гг., представлен на рисунке 6.
Рисунок 6 - Показатели, характеризующие динамику состава
и структуры краткосрочных обязательств АО «ФРАНТ»
за 2016-2018 гг.
Как видно по данным представленных на рисунке 4, сумма
кредиторской задолженности АО «ФРАНТ» за анализируемые года
уменьшается. Это говорит o том, что движение деятельности предприятия
следует к улучшению положения. Покрытие недоимки в обозначенный период
подразумевает платежеспособность предприятия и предусматривает, что на
балансе хозяйственного субъекта имеется достаточно финансовых средств для
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000
45 000
50 000
Расчёты с
поставщиками и
подрядчиками
Авансы
полученные
Расчеты по
налогам и сборам
Прочая
кредиторская
задолженность
2016 г.,тыс.руб.
2017 г.,тыс.руб.
2018 г.,тыс.руб.
51
грамотного проведения деятельности, купли−продажи или предоставления
услуг.
За анализируемый период наибольший удельный вес в общей величине
кредиторской задолженности АО «ФРАНТ» составляет задолженность c
поставщиками и подрядчиками (в 2016г. удельный вес задолженности в общей
структуре составил 65,46 %, 2017г. — 40,22 %, на конец 2018г. — 37,09 %). И
расчеты по налогам и сборам, удельный вес, которых увеличивается c каждым
анализируемым годом (в 2016г. удельный вес задолженности в общей
структуре составил 23,1 %, 2017г. — 40,71 %, на конец 2018г. — 40,93 %).
Удельный вес остальных составляющих незначителен. Таким образом, особое
внимание следует уделять кредиторской задолженности, образовавшейся по
расчетам по налогам и сборам. c целью их устранения следует разработать рад
контрольных мероприятий.
Динамика кредиторской задолженности на АО «ФРАНТ» за 2018год по
срокам образования отображена в таблице 8.
Таблица 8
Динамика кредиторской задолженности по срокам
образования АО «ФРАНТ» за 2018г., тыс.руб.
Данные приведенный в таблице 8 указывают на то, что всю часть
кредиторской задолженности составляет задолженность в интервале до 180
дней. Это означает, то что финансовые средства выплачены в срок,
установленный договором. Это является положительной тенденцией
предприятия АО «ФРАНТ».
Показатели От 0 до 30
дней
От 31 до 60
дней
От 61 до 180
дней
Свыше
181дня
Расчёты c
поставщиками и
подрядчиками
6939 - - -
Авансы
полученные
- 221 - -
Расчеты
по налогам и
сборам
- - 7646
Прочие
обязательства
- 4075 - -
52
2.3 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности на предприятии
Деловая активность и финансовая стабильность предприятия в
значительной степени зависят от продолжительности оборота дебиторской и
кредиторской задолженности. Оценка оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности позволяет исследовать: [24, с.35]
− рациональность уровня оборачиваемости средств в расчетах за год.
Ускорить процесс обращения денежных средств в расчетах, способствует
притоку других активов предприятия и выплате кредиторской задолженности
позволяет эффективность платежной дисциплины;
− факторы, снижающие себестоимость продукции (работ, услуг.) Это
сопряжено тем, что увеличение оборачиваемости способствует сокращению
доли постоянных затрат, относящихся к себестоимости;
− возможное ускорение оборачиваемости на других этапах процесса
производства и продажи продукции (работ, услуг). Способствует ускорению
оборачиваемости денежных средств, запасов и обязательств предприятия
снижение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
Определение скорости и срока оборота задолженности и резервов ее
ускорения на различных этапах финансово-хозяйственной деятельности
является основной целью анализа.
Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности
характеризуется двумя традиционными показателями: −коэффициентом
оборачиваемости; − периодом оборота в днях.
В свою очередь, кредиторская задолженность представляет собой
краткосрочные обязательства, остатки которых в разрезе групп кредиторов
отражают их преимущественное право на имущество предприятия. Это говорит
о том, что в любое время кредиторы имеют право истребовать погашения
долгов. В случае неудовлетворительной структуры баланса, которая приводит к
увеличению доли сомнительной дебиторской задолженности, вполне возможна
ситуация, когда предприятие будет неспособно отвечать по собственным
53
обязательствам.
Оборачиваемость дебиторской задолженности измеряет скорость
погашения дебиторской задолженности предприятия, показывает, как быстро
оно получает оплату за проданные товары от их покупателей.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (KОДЗ)
отражает, сколько раз за период предприятие получило от покупателей оплату в
сумме среднего остатка неоплаченной задолженности. Данный коэффициент
дает возможность измерить эффективность работы c потребителями продукции
в части взыскания дебиторской задолженности. Кроме того, характеризует
политику компании относительно продаж в кредит. Чем больше размер
коэффициента, тем самым покупатели быстрее погашают собственную
задолженность, тем самым это лучше для самого предприятия.
Распространенно определение показателя не в виде коэффициента, a в
виде периода, в течение которого дебиторская задолженность остаётся
неуплаченной. Период оборачиваемости дебиторской задолженности
определяет среднюю продолжительность отсроченных платежей, которые
предоставляются покупателям (ПОДЗ).
Оборачиваемость кредиторской задолженности считается показателем
скорости возврата предприятием собственной задолженности перед
поставщиками и подрядчиками. Сколько раз предприятие погасило среднюю
величину собственной кредиторской задолженности определяет коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности (KОКЗ). Средний период
возврата кредиторской задолженности (ПОКЗ) характеризует период оборота
кредиторской задолженности. [24, с.37]
Помимо расчета коэффициента принято рассчитывать период
оборачиваемости в днях. В итоге образуется среднее количество дней, в
течение которого счета поставщиков являются неоплаченными.
Для оценки эффективности средств в расчётах рассчитаем показатели
оборачиваемости:
1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, который