45
Прежде чем перейти непосредственно к анализу дебиторской задолжен-
ности определим ее роль в имуществе организации, результаты оформим в виде
аналитической таблицы 4.
Таблица 4.
Оценка доли дебиторской задолженности в общей величине иму-
щества в ООО «Био-Веста» в 2015-2017гг.
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Темп роста, %
2016 г.
к
2015 г.
2017 г.
к
2016 г.
2017 г.
к
2015 г.
Дебиторская за-
долженность,
тыс. руб.
12 756
14 286
10 494
111,994
73,457
82,267
Всего оборотного
капитали,
тыс. руб.
23 187
24 614
16 024
106,154
65,101
69,108
Доля дебитор-
ской задолжен-
ности в общей
величине обо-
ротного капитала
55,014
58,040
65,489
-
-
-
Итого имущества,
тыс. руб.
37 058
38 814
27 495
104,739
70,838
74,195
Доля дебитор-
ской задолжен-
ности в общей
величине имуще-
ства
34,422
36,806
38,167
-
-
-
Таким образом, как показывают расчеты, дебиторская задолженность за-
нимает значительную долю в оборотных активов ООО «Бил-Веста».
Так на долю дебиторской задолженности в 2015 году в общей оборотных
активов организации приходилось порядка 55,014%, к концу 2017 года наблю-
дается увеличение до 65,489%, обусловленное более существенным снижением
оборотных активов по сравнению со снижением дебиторской задолженности.
Причем фактически снижение имело место только в 2017 году, в то время как в
2016 году был зафиксирован рост. Так в 2016 году оборотные активы органи-
зации увеличились на 1427 тыс. руб. при этом рост дебиторской задолженности
составил 1530 тыс. руб., то есть можно сделать вывод, что прочие виды оборот-
ных активов имели тенденцию к снижению, что привело к росту дебиторской
46
задолженности с 55,014% до 58,04% в совокупной величине оборотного капи-
тала. В 2017 году величина дебиторской задолженности снизилась на 3792 тыс.
руб. при одновременном снижении оборотных активов на 8590 тыс. руб. в ре-
зультате чего доля дебиторской задолженности увеличивается до 65,489%.
Общая величина имущества организации в целом за 2015-2017г.г. сни-
зилась на 9563 тыс. руб., при этом в 2016 году наблюдается рост на 1756 тыс.
руб., а вот в 2017 году снижение на 11319 тыс. руб.
На долю дебиторской задолженности в 2015 году пришлось порядка
34,422% от совокупной величины имущества организации. В 2016 году в ре-
зультате опережающего темпа роста дебиторской задолженности (111,994%)
по сравнению с темпом роста общей величины имущества (106,928%) доля де-
биторской задолженности увеличивается до 36,806%, то есть на 2,384%. В
2017 году при снижении общей величины имущества на 11319 тыс. руб. наблю-
дается снижение дебиторской задолженности на 3792 тыс. руб., что приводит к
дальнейшему росту доли дебиторской задолженности до 38,167%, то есть мож-
но сделать вывод, что в 2017 году порядка 38% формируется за счет дебитор-
ской задолженности, что указывает на высокую значимость данного вида
имущества для организации.
В целом по результатам проведенного исследования можно сделать вы-
вод что дебиторская задолженность является значительной частью как оборот-
ного капитала организации, так и в целом всего имущества организации, что и
предопределяет необходимость ее боле детального анализа.
Проведем анализ динамики дебиторской задолженности в ООО «Био-
Веста» за 2015-2017гг. Результаты представим в таблице 5.
Как показывают расчеты таблица 5, в целом за период дебиторская за-
долженность организации демонстрирует неоднозначную динамику.
В целом за период дебиторская задолженность снизилась на 2262 тыс.
руб. или чуть менее чем на 18%. В конце 2015 года величина дебиторской за-
долженности составляла 12756 тыс. руб., к концу 2016 года она увеличилась на
1530 тыс. руб. или 12% и составила 14286 тыс. руб., а вот в 2017 году наблюда-
47
ется снижение на 3792 тыс. руб. или 25,5% до 10494 тыс. руб.
Таблица 5.
Анализ динамики дебиторской задолженности
ООО «Био-Веста» за 2015-2017гг.
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение (+,-)
2016 г.
к 2015 г.
2017 г.
к 2016 г.
2017 г. к
2015 г.
Дебиторская
задолжен-
ность,
тыс. руб.
12756
14286
10494
1530
-3792
-2262
покупатели
и заказчики,
тыс. руб.
6097
5589
5793
-508
204
-304
авансы вы-
данные,
тыс. руб.
237
206
254
-31
48
17
прочие де-
биторы,
тыс. руб.
6422
8491
4447
2069
-4044
-1975
Дать однозначную оценку изменению дебиторской задолженности нель-
зя, поэтому важно провести оценку в сравнении с динамикой выручки, что
оформим аналитической таблицей 6.
Таблица 6.
Сопоставление темпов роста дебиторской задолженности и
выручки в ООО «Био-Веста» в 2015-2017гг.
Год
Дебиторская
задолженность,
тыс. руб.
Выручка,
тыс. руб.
Соотношение темпом роста
выручки и дебиторской за-
долженности
2015
12756
21 139
-
2016
14286
30 740
-
2017
10494
37 646
-
2016 к
2015
111,994
145,418
ДЗ↓ВП
2017 к
2016
73,457
122,466
ДЗ↓ВП
Таким образом, из данных таблицы видно, что в 2015 году выручка сни-
жается опережающими темпами относительно снижения дебиторской задол-
женности, что заслуживает негативной оценки, поскольку указывает на ухуд-
шение платежной дисциплины, на отвлечение средств из оборота, на увеличе-
ние объемов продаж осуществленных с отсрочкой платежа.
В 2016 году наблюдается стабилизация ситуации и выручка увеличивает-
ся уже на 45,418% при росте дебиторской задолженности на 11,994%, что за-
48
служивает положительной оценки, поскольку указывает на улучшение работы
с дебиторами и повышение платежеспособности клиентов.
В 2017 ситуация имеет дальнейшую тенденцию к стабилизации и на
фоне роста выручки на 22,466% наблюдается снижение дебиторской задолжен-
ности на 26,543%, что заслуживает положительной оценки и указывает на вы-
свобождение средств из оборота, ускорение оборачиваемости дебиторской за-
долженности и улучшение платежной дисциплины.
Проведем более детальную оценку динамики отдельных видов дебитор-
ской задолженности.
В наибольшей степени в 2015-2016 гг. дебиторская задолженность орга-
низации формируется за счет задолженности прочих дебиторов, величина кото-
рой в 2015 году составляла 6422 тыс. руб., к концу 2016 года увеличивается до
8491 тыс. руб., то есть на 2069 тыс. руб. или 32,2%. В 2017 году задолженность
прочих дебиторов снижается на 4044 тыс. руб. или почти в два раза до 4447
тыс. руб., что приводит к тому, то в наибольшей степени в 2017 году дебитор-
ская задолженность формируется уже за счет задолженности покупателей.
Существенную часть дебиторской задолженности составляет задолжен-
ность покупателей и заказчиков, величина которой в 2015 году составляла 6097
тыс. руб., к концу 2016 года наблюдается снижение на 508 тыс. руб. или 8,3%
до 5589 тыс. руб., а вот в 2017 году задолженность покупателей увеличивается
на 204 тыс. руб. или 3,7% до 5793 тыс. руб. То есть в целом за 2015-20165г.г.
величина задолженности покупателей снижается на 304 тыс. руб. или 5%.
Наименьшую долю дебиторской задолженности составляет задолжен-
ность поставщиков по выданным им авансам, которая в целом за период увели-
чилась на 17 тыс. руб. или 72% с 237 тыс. руб. до 254 тыс. руб. При этом необ-
ходимо отметить, что увеличение задолженности поставщиков по выданным
авансам наблюдается только в 2017 году по отношению к 2016 году на 48 тыс.
руб. или 23,3%. Сложившаяся тенденция является результатом договорной
политики организации, так как все больше договоров заключается в ООО
«Био-Веста» на условиях предоплаты.
49
Перейдем к анализу структуры дебиторской задолженности предприятия.
Таблица 7.
Анализ структуры дебиторской задолженности ООО «Био-
Веста» за 2015-2017 гг., %
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Изменение
2016г.
к
2015г.
2017г.
к
2016г.
2017г.
к
2015г.
Дебиторская задолженность
100
100
100
0
0
0
покупатели и заказчики
47,80
39,12
55,20
-8,67
16,08
7,41
авансы выданные
1,86
1,44
2,42
-0,42
0,98
0,56
прочие дебиторы
50,34
59,44
42,38
9,09
-17,06
-7,97
Как показывают расчеты дебиторская задолженность в 2015-2016 гг.
формируется в наибольшей степени за счет задолженности прочих дебиторов,
доля которой в 2015 году составляла 50,34%, а к концу 2016 года возросла на
9,09% до 59,4%. А вот в 2017 году наблюдается снижение доли задолженности
прочих дебиторов на 17,06% до 42,38%. Увеличение доли задолженности про-
чих дебиторов в 2016 году по сравнению с 2015 годом обусловлено ее увеличе-
нием на 2069 тыс. руб., а снижение в 2017 году снижением ее величины на 4044
тыс. руб.
Доля задолженности покупателей и заказчиков в целом за период иссле-
дования увеличивается на 7,41% с 47,80% в 2015 году до 55,20% в 2017 году,
что обусловлено опережающим темпом снижения прочих видов дебиторской
задолженности в 2016 году по сравнению с темпом снижения задолженности
покупателей и заказчиков. При этом в 2016 году наблюдается снижение доли
задолженности покупателей на 8,67% с 47,80% в 2015 году до 39,12% в 2016
году, а вот в 2017 году наблюдается рост на 16,08%.
Таким образом, как видно из данных таблицы подтверждаются ранее сде-
ланные выводы о преобладании задолженности прочих кредиторов в 2015 -2016
гг. с последующим преобладанием задолженности покупателей и заказчиков. В
целом существенных структурных изменений в дебиторской задолженности в
организации не наблюдается.
Кроме того, необходимо дополнить анализ динамики и структуры деби-
торской задолженности анализом динамики и структуры кредиторской задол-
50
женности.
Прежде чем непосредственно приступить к оценке динамики и структуры
кредиторской задолженности, оценим ее роль в источниках формирования
имущества организации (таблица 8).
Таблица 8.
Оценка роли кредиторской задолженности в обязательства и
источниках формирования имущества ООО «Био-Веста»
в 2015-2017гг.
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение (+,-)
2016г. к
2015г.
2017г. к
2016г.
2017г. к
2015г.
Кредиторская за-
долженность,
тыс. руб.
24561
24543
12000
-18
-12543
-12561
Всего кратко-
срочных обяза-
тельств, тыс. руб.
39219
38689
16660
-527
-22029
-22559
Доля кредитор-
ской задолжен-
ности в общей
величине кратко-
срочных обяза-
тельств
59,68
57,64
38,83
-2,04
-18,80
-20,84
Итого источников
формирования
имущества,
тыс. руб.
37058
38814
27495
1756
-11319
-9563
Доля кредитор-
ской задолжен-
ности в общей
величине имуще-
ства
66,277
63,232
43,644
-3,045
-19,588
-22,633
Как показывают расчеты в начале периода исследования кредиторская
задолженность составляла существенную часть краткосрочных обязательств
порядка 56,68%, к концу 2017 года наблюдается снижение до 38,83%, то есть на
20,84%, что обусловлено опережающим темпом снижения кредиторской за-
долженности по сравнению с темпом снижения других видов краткосрочных
обязательств. При этом необходимо отметить, что снижение доли кредиторской
задолженности в совокупной величину краткосрочных обязательств снижается
на протяжении всего периода исследования с 59,68% в 2015 году до 57,64% в
2016 году, то есть на 2,04%, с последующим снижением еще на 18,80% в 2017
51
году до 38,82%.
Аналогичная ситуация наблюдается и по доле кредиторской задолжен-
ности в общей величине формирования имущества, которая имеет тенденцию к
снижению с 66,277% в 2015 году до 43,644% в 2017 году, то есть имеет место
снижение на 22,633%.
В целом по результатам проведенного исследования можно сделать вы-
вод, что кредиторская задолженность является самой существенной статьей ис-
точников формирования имущества организации, что и предопределяет необ-
ходимость ее более детальной оценки
На следующем этапе оценим динамику кредиторской задолженности.
Талица 9.
Анализ динамики кредиторской задолженности ООО «Био-Веста»
за 2015-2017гг., тыс. руб.
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Изменение
2016г. к
2015г.
2017г. к
2016г.
2017г. к
2015г.
Кредиторская за-
долженность
24561
24543
12000
-18
-12543
-12561
поставщики и под-
рядчики
4518
3455
2568
-1063
-887
-1950
Задолженность по
авансам полученным
9059
9972
5523
913
-4449
-3536
задолженность по
налогам и сборам
9831
5390
1341
-4441
-4049
-8490
задолженность перед
персоналом
325
522
388
197
-134
63
прочие кредитор
828
5204
2180
4376
-3024
1352
В целом за период исследования кредиторская задолженность организа-
ции имеет стабильную тенденцию к снижению на 18 тыс. руб. или 0,08% в
2016 году с 24561 тыс. руб. до 24543 тыс. руб., с последующим снижением еще
на 12543 тыс. руб. или более чем в два раза до 12 000 тыс. руб. в конце 2017
года.
В 2015 году в наибольшей степени кредиторская задолженность пред-
ставлена задолженностью по налогам и сборам, величина которой составляла
9831 тыс. руб., к концу 2016 года наблюдается снижение на 4441 тыс. руб. до
5390 тыс. руб., то есть почти в 2 раза. В 2017 году наблюдается дальнейшее
52
снижение до 1341 тыс. руб., то есть на 4049 тыс. руб. или более чем в четыре
раза. В целом столь существенное снижение задолженности по налогам и сбо-
рам заслуживает положительной оценки, поскольку указывает на повышение
платежеспособности организации и снижении риска банкротства, поскольку по
статистике именно налоговые органы чаще всего инициируют процедуры
банкротства.
Существенную часть кредиторской задолженности на протяжении всего
периода исследования составляет задолженность по авансам полученным, ве-
личина которых в 2015 году составляла 9059 тыс. руб., к концу 2016 года
наблюдается увеличение на 10,078% или 913 тыс. руб. до 9972 тыс. руб. А вот в
2017 году задолженность по авансам полученным резко снижается практически
в два раза или на 4449 тыс. руб. до 5523 тыс. руб. В целом снижение задолжен-
ности по полученным авансам в 2017 году заслуживает скорее отрицательной
оценки, поскольку по сути это бесплатный источник формирования имуще-
ства, который организация может использовать для повышения результативно-
сти деятельности организации.
С 4518 тыс. руб. в 2015 году до 2568 тыс. руб. в 2017 году в организации
снижается задолженность поставщикам и подрядчикам, то есть на 1950 тыс.
руб. или почти в два раза. При этом необходимо отметить, что снижение
наблюдается на протяжении всего периода исследования на 1063 тыс. руб. в
2016 году и еще на 887 тыс. руб. в 2017 году, что заслуживает положительной
оценки, поскольку указывает на снижение зависимости организации от внеш-
них источников финансирования деятельности и улучшение платежной дисци-
плины организации.
Негативной оценки заслуживает увеличение задолженности прочим кре-
диторам с 828 тыс. руб. в 2015 году до 2180 тыс. руб. в 2017 году, то есть на
1352 тыс. руб. или более чем в 2,5 раза. При этом фактически увеличение име-
ло место только в 2016 году на 4376 тыс. руб. или более чем в шесть раз с 828
тыс. руб. до 5204 тыс. руб., а вот в 2017 году наблюдается снижение на 3024
тыс. руб. или почти на 60%.
53
В наименьшей степени кредиторская задолженность организации форми-
руется за счет задолженности перед персоналом организации, которая в 2015
году составляла 325 тыс. руб., к концу 2016 года увеличивается до 522 тыс.
руб., то есть на 197 тыс. руб. или 60,615%, с последующим снижением на 134
тыс. руб. или чуть более чем на 25% в 2016 году до 388 тыс. руб. То есть в це-
лом за период исследования задолженность перед персоналом организации за
2017-2017гг. увеличилась на 63 тыс. руб. или 19,385%.
Анализ динамики кредиторской задолженности необходимо дополнить
анализом структуры кредиторской задолженности.
Таблица 10.
Структура кредиторской задолженности в ООО «Био-Веста»
за 2015-2017гг., %
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Изменение
2016г.
к
2015г.
2017г.
к
2016г.
2017г.
к
2015г.
Кредиторская за-
долженность
100
100
100
поставщики и под-
рядчики
18,395
14,077
21,400
-4,318
7,323
3,005
Задолженность по
авансам получен-
ным
36,884
40,631
46,025
3,747
5,394
9,141
задолженность по
налогам и сборам
40,027
21,961
11,175
-18,065
-10,786
-28,852
задолженность пе-
ред персоналом
1,323
2,127
3,233
0,804
1,106
1,910
прочие кредитор
3,371
21,204
18,167
17,832
-3,037
14,795
В целом, как показывают расчеты, в наибольшей степени кредиторская
задолженность сформирована из задолженности по авансам полученным, доля
которой в 2015 году составляла 36,884%, а к концу 2017 года увеличилась на
9,141% до 46,025%, что обусловлено опережающим темпом снижения других
видов кредиторской задолженности по сравнению с темпами снижения других
видов кредиторской задолженности.
В 2015 году существенную часть кредиторской задолженности составля-
ла задолженность по налогам и сборам, на долю которой приходилось порядка
40,027% от совокупной величины кредиторской задолженности, к концу 2016
54
года доля задолженности по налогам и сборам сокращается почти в два раза до
21,961%, с последующим сокращением в 2017 году еще практически в два раза
до 11,175%.
Существенную часть кредиторской задолженности организации состав-
ляет задолженность поставщикам, доля которой в 2015 году составляла
18,395%, а к концу 2017 года составила 21,4%, то есть наблюдается увеличение
на 3,005%, при этом фактически увеличении имеет место только в 2017 году на
7,323%, в то время как в 2016 году имело место снижение на 4,318%.
Как указывалось ранее, за исследуемый период в организации наблюда-
ется существенное увеличение задолженности прочих кредиторов, что обуслав-
ливает рост ее доли с 3,371% в 2015 году до 18,167% в 2017 году, то есть на
14,795%, при этом увеличение имеет место в 2016 году на 17,832%,а вот в 2017
году имеет место снижение на 3,037%.
Наименьшую долю кредиторской задолженности составляет задолжен-
ность перед персоналом организации, доля которой составляет на протяжении
всего периода исследования менее 5% от совокупной величины кредиторской
задолженности, при этом необходимо отметить что доля задолженности перед
персоналом организации стабильно увеличивается.
Далее в углубление анализа следует оценить эффективность управления
дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО «Био-Веста».
2.3 Анализ эффективности управления дебиторской и
кредиторской задолженностью организации
В таблице 11 представим расчет показателей оборачиваемости дебитор-
ской задолженности.
Как видно из расчетов, представленных в таблице 11, дебиторская задол-
женность предприятия используется не достаточно эффективно, что подтвер-
ждается очень длительным периодов оборота дебиторской задолженности со-
ставляющим более 100 дней, в то время как оптимальным является срок не бо-