заемных средств, привлекла организация на 1 руб. собственного капитала.
Коэффициент финансовой зависимости превышает норму в 2016г. - 4,92;
2017г. - 3,81; 2018г. - 2,08, следует отметить, что постепенно этот коэффициент
снижается и если сохранится такая тенденция, то уже в 2015 году коэффициент
приблизится к норме.
Коэффициент финансирования - показывает, какая доля активов
предприятия сформирована за счет собственного капитала, а какая за счет
заемного. В 2016г. и в 2017 г. коэффициент финансирования намного ниже
нормы. В 2018 году коэффициент равен 0,92 и приблизился к норме 1.
Коэффициент инвестирования - показатель финансовой устойчивости
предприятия (бизнеса), показывающий степень покрытия внеоборотных
активов собственным капиталом. Другими словами коэффициент отражают
долю собственных средств в производственные инвестициях в внеоборотные
активы. В 2016 году коэффициент равен 4,43, в 2017 году этот показатель
вырос почти в 10 раз и стал равен 42,11. В 2018 году наблюдается огромное
увеличение коэффициента, его значение достигает 287,92, что на 236,81
больше, чем в 2017 году. Значение коэффициента выше 1, говорит о том, что
предприятие располагает достаточным объемом собственного капитала, что
обеспечивает платежеспособность
Коэффициент постоянного актива (финансовой устойчивости)
показывает удельный вес тех источников финансирования, которые
предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.
Данный коэффициент в период 2016-2018гг. находится в пределах нормы, это
говорит о том, что предприятие финансирует внеоборотные активы из
стабильных источников.
Коэффициент маневренности показывает финансовую устойчивость и
отражает долю собственных средств, используемых для финансирования
деятельности предприятия. Коэффициент маневренности ежегодно
увеличивается, в 2016 году коэффициент равен 0,77, в 2018 году показатель
вырос на 0,22 и равен 1. Если показатель увеличивается, это значит, что
45
возможности предприятия погашать текущие обязательства увеличиваются,
кредитоспособность организации растет.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)
характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств,
необходимых для финансовой устойчивости. На предприятия в течение всех 3-х
отчетных лет данный коэффициент превышал значение 0,1, что является
нормой. В 2018 году коэффициент равен 0,48.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
является показателем группы финансовой устойчивости предприятия, и
показывает, сколько оборотного капитала предприятия приходится на
внеоборотные активы. Данный показатель показывает структуру активов
предприятия. Так как он больше 1, можно сказать о том, что на предприятии
доминируют оборотные активы.
По результатам расчётов в 2016 году коэффициент равен 20,81. В 2017
коэффициент увеличился на 138,44 и стал равен 159,26. В 2018 году произошло
огромное увеличение этого коэффициента(на 420,88) и его значение стало
равным 580,13. Чем выше значение данного коэффициента, тем больше
предприятие вкладывается в оборотные активы.
В финансовом смысле деловая активность компании проявляется в
оборачиваемости ее денежных средств. В этой связи при анализе деловой
активности и эффективности ведения бизнеса используется динамика
показателей (коэффициентов) оборачиваемости. Их важность для предприятия
обуславливается рядом причин. Во-первых, от скорости оборота зависит размер
выручки компании. Во-вторых, от размера оборота зависит относительное
значение постоянных расходов - чем выше выручка, чем ниже доля затрат. В-
третьих, увеличение оборота на одной стадии, влечет его ускорение на другой.
В целом, платежеспособность и прибыльность компании прямо зависят от того,
насколько быстро вложения в активы превращаются в реальные деньги.
46
Таблица 8
Расчет деловой активность предприятия
Показатель 2016 2017 2018
Отклонение
2017
2016
2018
2017
Коэффициенты оборачиваемости, обороты
Коэффициент оборачиваемости активов 1,91 2,11 1,03 0,20 -1,08
Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов
2,00 2,12 1,03 0,12 -1,09
Коэффициент оборачиваемости общей
суммы запасов
22,82 20,94 2,99 -1,88 -17,95
Коэффициент оборачиваемости заемного
капитала
2,40 2,86 1,98 0,46 -0,87
Период оборачиваемости, дни
Период оборачиваемости активов 191 173 354 -17 181
Период оборачиваемости оборотных
активов
182 172 353 -10 181
Период оборачиваемости общей суммы
запасов
16 17 122 1 105
Период оборачиваемости заемного
капитала
152 128 184 -24 56
Коэффициент оборачиваемости активов (таблица 8) - отношение
выручки от реализации продукции ко всему итогу актива баланса. Данный
показатель характеризует эффективность использования компанией всех
имеющихся ресурсов, независимо от источников их образования, т. е.
показывает, сколько раз за год (или другой отчетный период) совершается
полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль компании, или
сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая
денежная единица активов.
Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность
использования ресурсов, его повышение свидетельствует о более эффективном
использовании средств. Однако этот коэффициент может быть искусственно
завышен при переходе на использование арендованных основных средств.
Коэффициент оборачиваемости активов (таблица 7) данного предприятия в
2016 году равен 1,91. В 2017 году коэффициент увеличивается на 0,20. В 2018
году произошло уменьшение коэффициента оборачиваемости активов
предприятия на 1,07, следовательно, коэффициент равен 1,03.
Проведя, анализ деловой активности предприятия и рассчитав
коэффициент оборачиваемости оборотных активов, можно сказать об его
47
увеличение в 2017 году на 0,12 и снижение на 1,09 в 2018году (т.е.
коэффициент равен 1,03).
Сильные изменения произошли с коэффициентом оборачиваемости
общей сумме запасов в 2018 году. В 2018 году коэффициент уменьшился на
17,95 и равен 2,99, а в 2017 году данный коэффициент был равен 20,94.
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала, выражающий долю
заемного капитала в общей сумме источников финансирования валюты баланса
в 2016 году равен 2,40. В 2018 году произошло снижение коэффициента
относительно значения 2017 года на 0,87 и данный коэффициент равен 1,98.
Период оборачиваемости активов и оборотных активов, в 2016г.,2017г.
примерно одинаковый находится в диапазоне 170-190дней. Однако в 2018 году
в два раза увеличивается период оборачиваемости этих двух показателей и
составляет более 350 дней.
Так же значительно увеличился период оборачиваемости запасов в 2018
году и с 16 дней (значение 2016 года), этот показатель вырос до 122 дней.
Далее оцениваем деловую активность предприятия с помощью
неравенства:
100% < Т
акт
<Т
в
<Т
п
.
где Т
акт
- темп роста активов;
Т
в
— выручка;
Т
п
— прибыль.
В 2016-2017гг.:
100%<217%<240%<263%
В 2017-2018гг.
100%<160%<78%<253%
Первое неравенство (100 < Такт) показывает, что организация
наращивает свой экономический потенциал и масштабы деятельности.
Второе неравенство (Т
акт
<Т
В
) неверное, это свидетельствует о том, что
объем продаж растет медленнее экономического потенциала. Из этого можно
сделать вывод о неэффективности использования ресурсов в организации.
48
Третье неравенство (Т
В
<Т
П
) означает, что прибыль организации растет
быстрее объема реализации продукции и совокупного капитала вследствие
положительного эффекта операционного рычага, о котором речь будет идти
несколько позже.
Соблюдение всех трех неравенств, свидетельствует о динамичности
развития организации и укреплении ее финансового состояния.
Таблица 9
Расчет эффективности работы предприятия
Показатель 2016 2017 2018
Отклонение
2017-2016 2018-2017
Рентабельность продаж, % 7 8 31 1 23
Рентабельность затрат на продукцию, % 8 9 48 1 39
Рентабельность собственного капитала, % 66 64 66 -2 2
Рентабельность заемного капитала, % 17 23 61 6 38
Рентабельность активов, % 13 17 32 4 15
Рентабельность продаж используется в качестве индикатора для оценки
финансовой эффективности компаний, он характеризует важнейший аспект
деятельности компании - реализацию основной продукции.За анализируемый
период рентабельность продаж (таблица 9) ежегодно растет с 7% в 2016 году до
31% в 2018 году, но не опережает темп роста затрат( с 8% до 48%, за три года).
Это неблагоприятная тенденция. Для исправления положения необходимо
проанализировать вопросы ценообразования на предприятии, ассортиментную
политику, существующую систему контроля затрат.
Важную роль в финансовом анализе играет показатель рентабельности
собственного капитала. Данный коэффициент практически не изменяется в
течение трех лет и находится в диапазоне 64-66%.
Пятифакторная модель позволяет провести финансовый анализ
банкротства с более точным прогнозом, результаты представлены в таблице 10
Таблица 10
Оценка вероятности банкротства предприятия
Показатель 2016 2017 2018
Общие активы, тыс. руб. 6477 14102 22664
Оборотные активы, тыс. руб. 6180 14014 22625
Чистый оборотный капитал, тыс.руб. 1020 3618 10839
Операционная прибыль, тыс.руб. 1131 2975 7543
Внешние обязательства, тыс. руб. 5160 10396 11786
Продажи, тыс. руб. 12367 29688 23353
Z-счет Альтмана 3,09 3,50 3,38
49
Так как значение расчетного показателя Zдля компаний превышает 2,99,
можно сделать о том, что риск того, что компания не сможет погасить свои
долги минимальный. Вследствие чего делаем вывод, что компания финансово
устойчива.
По результатам проведенного анализа финансового состояния
предприятия, можно сделать несколько выводов об изменениях активов
предприятия:
- стоимость основных средств предприятия за анализируемый
период снизилось на 258 тыс. руб. и в конце 2018 года равна 39 тыс. руб.;
- запасы предприятия имеют тенденцию увеличения, в 2018 году
запасы предприятия составляют 7 807 тыс. руб., что на 6 389 тыс. руб. больше,
чем в 2017 году и на 7 265 тыс. руб. больше, чем в 2016 году;
- дебиторская задолженность в период 2016-2018 гг. ежегодно
увеличивается и на конец 2018 года равна 9 755 тыс. руб.
- денежные средства предприятия в 2018 году на 3 154 тыс. руб.
меньше, значения 2017 года, но больше на 1 699 тыс. руб. больше, чем в 2016
году.
Увеличение денежных средств предприятия, говорит об укреплении
финансового состояния организации, однако необходимо отметить, что
большие остатки денежных средств, могут быть результатом неправильного
использования оборотных средств фирмы.
Для осуществления своей деятельности каждому предприятию
необходимо иметь определенное имущество. За анализируемый период,
наблюдается следующие изменения:
- нераспределенная прибыль предприятия имеет тенденцию
увеличения. Значительный рост произошел в 2018 году, нераспределенная
прибыль увеличилась на 7 172 тыс. руб. относительно значения в 2017 году и
стала равной 10868 тыс. руб., по отношению к 2016 году нераспределенная
прибыль в 2018 году увеличилась на 2 389тыс. руб.;
- кредиторская задолженность так же ежегодно увеличивается, в
50
2018 году показатель равен 11 786 тыс. руб., что на 6 626тыс. руб. больше чем в
2016 году.
В целом валюта баланса имеет высокие темпы роста, за период с 2016
года по 2018 год валюта баланса выросла на 16 187 тыс. руб.
Опираясь на результаты проведенного анализа, необходимо отметить
динамичность развития предприятия и укрепление его финансового состояния,
независимость от внешних кредиторов и достаточную ликвидность баланса,
которая составляет 75%. У компании существует минимальный риск неуплаты
долгов, вследствие чего делаем вывод: компания финансово устойчивая.
2.3. Оценка информационного обеспечения анализа дебиторской и
кредиторской задолженности
Основу информационного обеспечения дебиторской и кредиторской
задолженности на анализируемом предприятии составляет учетная
информация. Бухгалтерский учет в ООО «Монолитстрой» ведется в типовой
конфигурации 1С: Бухгалтерия: 8.2». Использование механизма отчетов
типовой конфигурации позволяет проводить систематический контроль и
анализ взаиморасчетов с покупателями и поставщиками, получать
необходимые данные для оценки состояние дебиторской и кредиторской
задолженности и своевременно принимать необходимые действия по ее
оптимизации, улучшению показателей финансового состояния, а также
позволяет соблюсти требования постоянно изменяющегося законодательства. В
соответствии с планом счетов типовой конфигурации «1С: Бухгалтерия 8.2»,
планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности
организации и инструкцией по его применению, дебиторская и кредиторская
задолженность отражается на счетах:
- 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»;
- 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»;
- 68 «Расчеты по налогам и сборам»
- 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»
51
- 70 «Учет расчетов с персоналом по оплате труда»;
- 71 «Расчеты с подотчетными лицами»;
- 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям»;
- 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и др.
Основу формирования дебиторской задолженности ООО
«Монолитстрой» составляют расчеты с покупателями и заказчиками
предприятия. В плане счетов ООО «Монолитстрой» для обобщения
информации о расчетах с заказчиками применяется синтетический счет 62
«Расчеты с покупателями и заказчиками».
- 62-1 «Расчеты с покупателями и заказчиками» (в рублях);
- 62-2 «Авансы полученные» (в рублях).
Аналитический учет по счету 62 ведется по каждому выставленному
счету, при расчетах в порядке плановых платежей – по каждому заказчику.
Основу взаимоотношения с заказчиками ООО «Монолитстрой» регулирует
договор строительного подряда. Он устанавливает права и обязанности
заказчика и ООО «Монолитстрой» поновомустроительству, реконструкции,
расширению, техническомуперевооружению, ремонтузданийисооружений,
атакжепроизводствуотдельныхвидовикомплексовподрядныхработ
ООО «Монолитстрой» при осуществлении расчетов с заказчиками за
применяет форму безналичных расчетов платежными поручениями, которые
представляют собой распоряжение владельца счета (плательщика) перевести
определенную денежную сумму на счет получателя средств.
Формирование дебиторской задолженности на предприятии также
происходит в результате выдачи авансов поставщикам. Для этого на
предприятии к счету 60 открывается субсчет 60-2 «Расчеты по выданным
авансам». Основу информационного обеспечения по операциям по выдаче
авансов составляют договор поставки, а также расчетные документы.
Операции по оплате труда, осуществляемые на предприятии, также
приводят к формированию дебиторской задолженности. В плане счетов ООО
ООО «Монолитстрой» для учета расчетов по оплате труда используется счет 70
52
«Расчеты с персоналом по оплате труда».
В соответствии с учетной политикой работникам выплачивается
заработная плата не реже чем два раза в месяц. За первую половину месяца –
аванс, в конце месяца начисляется заработная плата по расчетной ведомости,
производятся удержание НДФЛ и прочие удержания, и заработная плата
перечисляется на зарплатные карты работников.
Аналитический учет оплаты труда на предприятиях ведется по каждому
работнику с использованием лицевых счетов рабочих и служащих. На
предприятии используется повременная оплата труда. При повременной форме
оплата зависит от количества отработанного времени. Для учета рабочего
времени ведется табель учета рабочего времени (Т-13 «Табель учета рабочего
времени»). Также для учета расчетов с работниками по оплате труда
используется табель расчета заработной платы (Т-12 «Табель учета заработной
платы») и расчетная ведомость (Т-51 «Расчетная ведомость»). Основанием
дляотражением в отчетности задолженности по оплате труда являются все
перечисленные выше документы.
Основу кредиторской задолженности ООО «Монолитстрой» составляют
расчеты с поставщиками и подрядчиками. Для расчета по хозяйственным
операциям с поставщиками и подрядчиками в ООО «Монолитстрой», которые
могут привести к формированию кредиторской задолженности используется
счет 60, а именно субсчет 60.01 — Расчеты с поставщиками и подрядчиками.
Для организации учета расчетов с поставщиками и подрядчиками ООО
«Монолитстрой» использует унифицированные формы первичной
документации, утвержденные Госкомстатом РФ. Перед осуществлением
расчетов между ООО «Монолитстрой» и ее поставщиками предусмотрено
заключение договоров. Главной особенностью оформления договорных
отношений на анализируемом предприятии является то, что организацией
используется договор поставки.
Помимо договора основанием для отражения в бухгалтерском учете
операций по расчетам с поставщиками ООО «Монолитстрой» являются
53
сопроводительные документы (товарная накладная) и расчетные документы
(счета, счета фактуры, используемые для осуществления безналичных
расчетов).
Наряду с безналичными расчётами, ООО «Монолитстрой» осуществляет
и наличные расчеты, но их процент в составе расчетов компании очень низок,
так как компания ограниченна использованием размера наличной выручки
лимитом кассы. За наличный расчет организация в основном оплачивает
покупку канцелярских товаров, почтовые расходы, услуги экспедиторских
компаний, при этом выдача наличных средств оформляется расходным
кассовым ордером.
Подтверждение оплаты поставщику и отчет подотчетного лица по ранее
выданной сумме на приобретение товаров или услуг, оформляется авансовым
отчетом, к которому в обязательно должны быть приложены подтверждающие
первичные документы – приходный кассовый ордер. Авансовый отчет
первоначально заполняется подотчетным лицом и представляется им в
бухгалтерию для дальнейшей проверки, утверждения руководителем и
списания расходов.
Все перечисленные выше первичные документы служат основанием для
расчетов с поставщиками за приобретенные материальные ценности, а также
для отражения расчетных операций в бухгалтерском учете.
Результаты бухгалтерского учета расчетов с дебиторами и кредиторами
предприятия по итогам квартала (года) находят отражение в бухгалтерском
балансе предприятия.
Дебиторская задолженность отражается в бухгалтерском балансе в
составе активов организации, поскольку представляет собой часть ее
имущества. Данные о дебиторской задолженности на конец отчетного периода
отражены по строке 1230 бухгалтерского баланса. Данные о дебиторской
задолженности в балансе отражаются общим итогом без учета срока ее
погашения. Более детальная информация о составе дебиторской задолженности
по срокам погашения и источникам возникновения содержится в пояснении к
54