21
общей сумме. Структурный анализ как дебиторской, так и кредиторской
задолженности проводится по содержанию обязательств, характеру
погашения, а также по экономическому характеру. Такой анализ позволяет
определить соотношение между отдельными видами дебиторской и
кредиторской задолженности в их общей сумме, оценить качество
дебиторской и кредиторской задолженности, выявить наличие недопустимой
дебиторской (кредиторской) задолженности и разработать меры,
направленные на улучшение их состояние.
Особое внимание в процессе анализа дебиторской и кредиторской
задолженности должно быть уделено оценке их оборачиваемости. Такой
анализ осуществляется с использованием метода коэффициентов.
Оборачиваемость задолженности характеризует скорость ее погашения и
оценивается как в количестве оборотов, так и в днях. Число оборотов
задолженности рассчитывается следующим образом:
стизадолженновеличинасредняя
выручка
стизадолженнооборотовчисло
19
(1)
Для расчета оборачиваемости задолженности в днях используется
следующая формула:
оборотовчсило
периодевднейчисло
стизадолженнооборотальностьпродолжите
20
(2)
Данная методика расчета применима для оценки оборачиваемости как
дебиторской, так и кредиторской задолженности. Однако при оценке
оборачиваемости кредиторской задолженности могут также рассчитываться
уточненные показатели на базе себестоимости продаж и на базе
операционных расходов. При этом применяется следующая методика
расчета
21
:
19
Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник. 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Инфра – М., 2014. с. 117
20
Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник. 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Инфра – М., 2014. с. 117
21
Ивашкевич Е.Б. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности – М.: Бухгалтерский учет,
2014. с. 129
22
1. Оборачиваемость кредиторской задолженности на базе
себестоимости продаж:
стизадолженноойкредиторсквеличинасредняя
продажстьсебестоимо
К
окз
(3)
2. Оборачиваемость кредиторской задолженности на базе операционных
расходов:
стизадолженноойкредиторсквеличинасредняя
яамортизаципериодапродаж
яначисленнарасходыстьсебестоимо
К
окз
(4)
Для обобщения сведений об обороте дебиторской и кредиторской
задолженности необходимо производить расчет продолжительности
финансового цикла. Финансовый цикл, или цикл обращения денежной
наличности, представляет собой время, в течение которого денежные
средства отвлечены из оборота
22
. Основные этапы обращения денежных
средств в производственной деятельности представлены на рисунке 2.
Рисунок 2. Схема обращения денежных средств в
производственной деятельности
23
22
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. 2- е
изд. перераб. и доп. – М.: Инфра – М., 2017. с. 197
23
Богомолов А.М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы
внутреннего контроля в организации // Современный бухучет. - 2015. № 5. – с. 31
23
Логика представленной схемы заключается в следующем.
Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого
финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности.
Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временной
задержкой, то этот период, в течение которого денежные средства отвлечены
из оборота, то есть финансовый цикл, меньше на среднее время обращения
кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового
циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если
сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения
производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности,
то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так
и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости
кредиторской задолженности.
Таким образом, продолжительность финансового цикла (ПФЦ) в днях
оборота рассчитывается по формуле:
ВОКВОДВОЗВОКПОЦПФЦ
24
(5)
Где ПФЦ – продолжительность финансового цикла;
ПОЦ – продолжительность операционного цикла;
ВОК – время обращения кредиторской задолженности;
ВОЗ – время обращения запасов;
ВОД – время обращения дебиторской задолженности.
В процессе анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности необходимо обратить внимание на соотношение между ними.
Оплата долгов дебиторами является основным источником средств для
погашения кредиторской задолженности. Поэтому если оборачиваемость
дебиторской задолженности медленнее, чем кредиторской, это означает, что
у предприятия неблагоприятные условия расчетов с покупателями и
24
Пашкина И.Н. Работа с дебиторской задолженностью: практ. Пособие/ И.Н. Пашкина, О.И. Соснаускене,
О.В. Фадеева. – М.: Омега – Л, 2016. с. 47
24
поставщиками: предприятие должно возвращать свои долги чаще, чем оно
получает оплату за реализованную продукцию. И напротив, если дебиторская
задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у предприятия
появляются свободные средства в обороте в размере, соответствующем
разнице числа дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности.
1.3. Общие принципы управления дебиторской и кредиторской
задолженностью
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью является
необходимым условием обеспечения устойчивого финансового состояния
предприятия. Основные этапы, реализуемые в системе управления
дебиторской и кредиторской задолженностью организации, показаны на
рисунке 3.
Рисунок 3. Основные этапы управления дебиторской и
кредиторской задолженности
25
Анализируя этапы процесса управления дебиторской и кредиторской
задолженности, необходимо отметить важность двух основных функций:
контроля и анализа. Проведем из более детального анализа применительно к
дебиторской и кредиторской задолженности организации.
25
Пашкина И.Н. Работа с дебиторской задолженностью: практ. Пособие/ И.Н. Пашкина, О.И. Соснаускене,
О.В. Фадеева. – М.: Омега – Л, 2016. с. 59
Планирование величины дебиторской и кредиторской задолженности по
срокам
Анализ динамики, структур и качества дебиторской и кредиторской
задолженности
Мониторинг дебиторской и кредиторской задолженности
Оптимизация величин дебиторской и кредиторской задолженности
25
Основной целью контроля дебиторской и кредиторской задолженности
является проверка достоверности возникновения, эффективности
использования и истребования дебиторской и кредиторской задолженности
на основании информации, поступающей на различных стадиях контроля.
По мнению М.Л. Пятова, контроль дебиторской и кредиторской
задолженности призван решить следующие задачи
26
:
- снижение уровня дебиторской задолженности до размера, не
превышающего уровень кредиторской задолженности, так как кредиторская
задолженность является бесплатным кредитом для организации;
- усиление контроля за движением дебиторской задолженности;
- своевременное погашение долгов, не допускающее просрочек и штрафных
санкций;
- разумное использование формы привлечения клиентов, в виде
коммерческого кредита;
- при предоставлении коммерческого кредита предварительная работа с
потенциальными дебиторами на предмет их платежеспособности, а в
дальнейшем четкое отслеживание своевременности погашения ими своих
обязательств.
- выявление степени риска появления недобросовестных покупателей путем
расчета резерва по сомнительным долгам.
С учетом перечисленных выше целей и задач, технологию контроля
дебиторской и кредиторской задолженности можно представить в виде
схемы, показанной в Приложении 4. Как видно из данного приложения, в
процедуре контроля дебиторской и кредиторской задолженности можно
выделить три взаимосвязанных стадии: предварительного, текущего и
последующего контроля. На стадии предварительного контроля в отношении
дебиторской задолженности определяются потенциальные возможности
коммерческого кредитования, определяются организации, которым может
26
Пятов М.Л. Управление обязательствами организации: Учебное пособие. 2-е изд. перераб. и доп. – М.:
Финансы и статистика, 2015. с. 53
26
быть предоставлен коммерческий кредит, предварительно определяются
условия кредитной политики. Предварительный контроль в отношении
кредиторской задолженности предполагает определение потребности
организации в привлечении внешних финансовых ресурсов и их суммарной
стоимости.
На стадии текущего контроля осуществляется отслеживание
своевременности выполнения обязательств, как самим предприятием, так и
по отношению к нему других предприятий и организаций, являющихся для
него дебиторами. Стадия последующего контроля предполагает определение
причин, обусловивших фактический уровень дебиторской и кредиторской
задолженности предприятия, определение способов ее взыскания и
погашения, оценку ее влияния на финансовое состояние предприятия.
Характер задач, решаемых в процессе контроля дебиторской и
кредиторской задолженности предприятия, определяет возможность
использования в процессе его проведения различных инструментов. Одним
из основных инструментов в системе контроля за дебиторской и
кредиторской задолженностью является их инвентаризация. В соответствии с
Федеральным Законом «О бухгалтерском учете» организации обязаны
проводить инвентаризацию имущества и обязательств не реже одного раза в
год при подготовке годовой отчетности
27
. По итогам инвентаризации
сверяются остатки по счетам бухгалтерского учета с данными контрагентов и
закрепляются документально двусторонними или односторонними актами
сверки расчетов. Сроки и порядок проведения инвентаризации
устанавливается руководителем организации и закрепляется приказом по
учетной политике предприятия, за исключением обязательной
инвентаризации по итогам года.
27
Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 N 402-ФЗ (действующая редакция от
28.11.2018)
27
Инвентаризация как инструмент контроля за дебиторской и
кредиторской задолженностью позволяет уточнить:
- дебиторскую задолженность за реализованные, но не оплаченные
товары (работы, услуги);
- кредиторскую задолженность за товары (работы, услуги), принятые к учету,
но не оплаченные;
- дебиторскую и кредиторскую задолженность по авансам полученным и
выданным;
- остатки прочей дебиторской и кредиторской задолженности на дату
проведения инвентаризации.
- определиться по срокам исковой давности по каждому контрагенту в
разрезе договоров.
Другим не менее важным инструментом в системе контроля за
дебиторской и кредиторской задолженностью является их мониторинг,
который включает в себя постоянное наблюдение за предприятием путем
проведения различных видов исследований его финансового состояния.
Необходимость в проведении мониторинга за состоянием дебиторской и
кредиторской задолженности обуславливается целью раннего обнаружения
признаков нестабильного функционирования системы расчетов, так как
мониторинг показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятия, является одним из основных инструментов аналитической
обработки информации о состоянии платежных систем.
Преимуществом мониторинга на конкретном предприятии является
наличие обратной связи, представляющей собой обзоры по мониторингу,
которые необходимы как для руководства предприятия, так и его
экономической и финансовой службам, так как в процессе мониторинга
деятельности происходит сбор, проверка и построение эффективных
прогнозов на основании данных, отражающих текущее экономическое
положение предприятия и перспективы его изменения.
28
Не менее важным по значению инструментом контроля расчетов с
дебиторами и кредиторами является аудит. Необходимость его
использования обусловлена тем, что результат проверки позволяет
обеспечить формирование на предприятии информации о фактах
хозяйственной деятельности, адекватных реальному положению дел и
заданной системе управления хозяйственными процессами. Аудит
дебиторской и кредиторской задолженности является основным элементом
проверки практически для всех хозяйствующих субъектов и позволяет
выявить долги, по которым истек срок исковой давности, а также слабые
стороны системы бухгалтерского учета расчетов и внутреннего контроля.
Помимо общих инструментов управления дебиторской и кредиторской
задолженностью, организацией могут также использоваться специальные
инструменты в зависимости от вида задолженности. Важное значение в
системе управления дебиторской задолженности организации принадлежит
кредитной политике. Кредитная политика представляет собой часть общей
политики управления оборотными активами и маркетинговой политики
предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и
заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и
обеспечении своевременной ее инкассации
28
.
При разработке принципов кредитной политики руководству
организации необходимо ответить на два ключевых вопроса. Во-первых,
определить форму реализации продукции в кредит, и во-вторых, выбрать тип
кредитной политики. В практике деятельности современных предприятий
может использоваться две формы реализации продукции в кредит:
коммерческий кредит и потребительский кредит в товарной форме. В первом
случае речь идет об отсрочке платежа продавцом покупателю, как правило,
на срок от 1 до 6 месяцев. Потребительский кредит предоставляется
физическим лицам при розничной форме реализации товара в виде отсрочки
платежа на срок от 6 месяцев до 2 лет. Таким образом, выбор конкретной
28
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Том 1. – М.: Омега - Л, 2014. с. 329
29
формы реализации продукции покупателям определяется в первую очередь
характером деятельности предприятия.
Особое влияние на принципы кредитной политики предприятия в
отношении покупателей оказывает ее тип. Существует три основных типа
кредитной политики предприятия: консервативный, умеренный,
агрессивный, характеристика которых представлена в таблице 2.
Таблица 2
Типы кредитной политики предприятия в отношении покупателей
Тип политики
Цель
Механизм реализации
Консервативная
Минимизация кредитного
риска
Сокращение объема продаж в кредит,
сокращение срока предоставления кредита,
ужесточение условий предоставления кредита,
повышение его стоимости, использование
жестких процедур инкассации дебиторской
задолженности
Умеренная
Сохранение среднего
уровня кредитного риска
Реализация продукции (работ, услуг) в кредит
на обычных условиях
Агрессивная
Максимизация прибыли за
счет увеличение объема
продаж
Увеличение объема продаж в кредит и периода
его предоставления, снижение стоимости
кредита, наличие возможности его
пролонгирования
Выбор конкретного типа кредитной политики в отношении
покупателей осуществляется с учетом целей деятельности организации
относительно объема продаж, и ее финансового состояния.
Выводы по главе 1:
Формирование дебиторской и кредиторской задолженности являются
неизбежным явлением в условиях современной экономики, что обусловлено
объективными причинами. Как дебиторская, так и кредиторская
задолженность связана с возникновением обязательств, выполнение которых
может осуществляться с использованием различных форм расчетов. С
экономической точки зрения дебиторская задолженность представляет собой
имущество предприятия (активы), а кредиторская задолженность его
обязательства (пассивы). Как дебиторская, так и кредиторская задолженность
организации могут быть представлены в различных видах, которые
30
выделяются по таким критериям классификации, как вид обязательств и
период их погашения.
В процессе анализа дебиторской и кредиторской задолженности
осуществляется исследование их динамики, структуры, качества,
оборачиваемости, оценивается их влияние на продолжительность
операционного и финансового циклов. По результатам анализа принимается
решение об использовании конкретных инструментов и методов управления
дебиторской и кредиторской задолженностью. В процессе управления
дебиторской и кредиторской задолженностью организация может
использовать различные инструменты и методы, выбор которых
определяется с учетом типа и состояния задолженности.