41
больше чем, в 2017 году. Сравнивая динамику показателя в предыдущем
году, можно видеть, что в 2017 году рентабельность активов отражала рост с
1,31% до 1,34%. Следовательно, темпы роста уровня рентабельности активов
увеличились, что можно оценить положительно.
Рентабельность собственного капитала в 2016 – 2018 гг. отражала
динамику роста с 11,64% до 36,37%, однако в 2018 году показатель
уменьшился до 42,8%. Таким образом, в сравнении с 2016 г. можно говорить
о повышении эффективности использования как активов, так и собственного
капитала предприятия. Вместе с тем, в сравнении с 2017 г. уровень
рентабельности собственного капитала предприятия сократился на 5,18%,
что объясняется превышением темпов роста собственного капитала над
темпами роста чистой прибыли.
Наглядно динамика показателей рентабельности отражена на рисунке
6.
Рисунок 6. Динамика показателей рентабельности ООО
«Транспортная компания «Сиблайн»
Таким образом, по результатам выполненных расчетов, можно
сделать вывод о том, что в 2018 году деятельность ООО «Транспортная
компания «Сиблайн» была прибыльной и рентабельной, при этом была
3,13
0,22
0,97
1,31
1,34
1,53
11,64
41,55
36,37
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45
2016 г.
2017 г.
2018 г.
рентабельность собственного капитала, %
рентабельность активов, %
рентабельность продаж, %
42
выявлена положительная динамика деятельности предприятия. Вместе с тем
платежеспособность предприятия была достаточно низкой, а финансовое
состояние неустойчивым вследствие абсолютного преобладания заемных
источников финансирования.
2.2. Особенности формирования дебиторской и кредиторской
задолженности транспортной компании на примере ООО
"Транспортная компания "Сиблайн"
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО
«Транспортная компания «Сиблайн» осуществлялся на основе данных
бухгалтерской отчетности предприятия за 2017 – 2018 гг., которая
представлена в Приложении 5. На основе данных бухгалтерского баланса и
пояснения к нему был проведен анализ динамики дебиторской и
кредиторской задолженности. Результаты анализа динамики дебиторской
задолженности ООО «Транспортная компания «Сиблайн» по отдельным ее
видам в зависимости от содержания обязательств отражены в таблице 7.
Таблица 7
Анализ динамики дебиторской задолженности ООО «Транспортная компания
«Сиблайн»
Показатель
Значение показателя, тыс.
руб.
Абсолютное
отклонение, тыс.
руб.
Темп роста, %
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2016
Дебиторская
задолженность,
всего
11155
5894
19490
-5261
13596
52,84
330,68
В т.ч. долгосрочная
0
0
0
0
0
0
0
Краткосрочная, из
которой
задолженность
11155
5894
19490
-5261
13596
52,84
330,68
По расчетам с
покупателями и
заказчиками
9424
4692
16956
-4732
12264
49,78
361,38
По расчетам с
поставщиками и
подрядчиками
291
93
302
-198
209
31,96
324,73
По расчетам по
налогам и сборам
168
54
104
-114
50
32,14
192,59
По расчетам по
социальному
страхованию
220
32
114
-188
82
14,55
356,25
43
По расчетам с
подотчетными
лицами
4
11
26
7
15
275,0
236,36
По расчетам с
персоналом по
прочим операциям
734
109
626
-625
517
14,85
574,32
прочая
314
903
1362
589
459
287,58
150,83
Как видно из таблицы, долгосрочная дебиторская задолженность в
2016 – 2018 гг. на предприятии отсутствовала. Поэтому остаток дебиторской
задолженности на конец каждого из указанных периодов был представлен
только краткосрочной задолженностью. В ее составе была выделена
задолженность по расчетам с покупателями, поставщиками и подрядчиками,
по налогам и сборам и социальному страхованию, задолженностью
подотчетных лиц, по расчетам с персоналом по прочим операциям, а также
задолженностью разных дебиторов и кредиторов. Общая сумма дебиторской
задолженности в 2018 г. по сравнению с предыдущим годом увеличилась на
13596 тыс. руб. или 230,68%. Положительная динамика наблюдается по всем
элементам дебиторской задолженности, однако наиболее существенный
прирост в сумме 12264 тыс. руб. был выявлен по задолженности
покупателей. Состав основных дебиторов ООО «Транспортная компания
«Сиблайн» показан в таблице 8.
Таблица 8
Состав основных дебиторов ООО «Транспортная компания «Сиблайн» на 31.12.2018
Наименование
Сумма задолженности
Дата возникновения
АО Тандер
3075
20.11.18
ООО Лидер
1233
17.12.18
Томское райпо
603
12.11.18
Починковское райпо
1336
28.10.18
ООО"МинералТрансКомпани"
405
15.12.18
Прочие дебиторы
5612
31.12.18
ИТОГО
12264
Из таблицы видно, что краткосрочная дебиторская задолженность на
31.12.2018 г. была представлена задолженностью, сформировавшейся с
октября по декабрь 2018 г. В основном она была представлена
44
задолженностью организаций, являющихся потребителями услуг
пассажирских перевозок ООО «Транспортная компания «Сиблайн».
Анализируя динамику дебиторской задолженности, необходимо также
сопоставить темпы роста задолженности и выручки от продаж (рисунок 7).
197,00%
144,64%
114,86%
183,35%
52,84%
245,84%
0,00%
50,00%
100,00%
150,00%
200,00%
250,00%
300,00%
2016 г. 2017 г. 2018 г.
темпы роста выручки,% темпы роста дебиторской задолженности,%
Рисунок 9. Соотношение темпов роста дебиторской
задолженности и выручки ООО «Долмитранс»
Из рисунка видно, что в 2016 – 2017 гг. темпы роста выручки
превысили темпы роста дебиторской задолженности. Выявленная динамика
показателей оценивается положительно, т.к. каждый рубль прироста
дебиторской задолженности давал более высокий прирост выручки. В 2018 г.
увеличение дебиторской задолженности, напротив, являлось
нерациональным. Данный вывод следует из того, что темпы роста
дебиторской задолженности были намного выше темпов роста выручки.
Далее необходимо оценить удельный вес дебиторской задолженности в
общей сумме активов предприятия. Анализ удельного веса дебиторской
задолженности в активах предприятия выполнен в таблице 9.
Таблица 9
Анализ удельного веса дебиторской задолженности в активах ООО
«Транспортная компания «Сиблайн»
показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное отклонение
2017/ 2016
2018/ 2017
Дебиторская
задолженность, тыс. руб.
11155
5894
19490
-5261
13596
45
Активы всего, тыс. руб.
26367
23237
32913
-3136
9676
Уд. вес дебиторской
задолженности в общей
величине активов, %
42,31
25,36
59,22
-16,95
33,86
Оборотные активы, тыс.
руб.
11155
8601
20075
-2554
11474
Уд. вес дебиторской
задолженности в величине
оборотных активов, %
100
68,53
97,09
-31,47
28,56
Из таблицы видно, что в 2016 – 2018 гг. дебиторская задолженность
являлась основным элементом оборотных активов ООО «Транспортная
компания «Сиблайн». По состоянию на конец 2016 г. дебиторская
задолженность являлась единственным элементом оборотных активов
предприятия. К концу 2018 г. она составила 97,09% в общей сумме
оборотных активов и 59,22% в общей сумме активов предприятия.
Следовательно, эффективное управление дебиторской задолженностью как
доминирующего элемента активов является определяющим условием
улучшения финансовым состоянием и повышения рентабельности активов
ООО «Транспортная компания «Сиблайн».
Для оценки изменений, который произошли в структуре дебиторской
задолженности ООО «Транспортная компания «Сиблайн» по источникам
возникновения, проанализируем диаграммы, представленные на рисунке 10.
Из рисунка видно, что существенных изменений в структуре
дебиторской задолженности ООО «Транспортная компания «Сиблайн» в
2016 – 2018 гг. не происходило. На три отчетных даты наибольший удельный
вес в общей сумме дебиторской задолженности приходился на
задолженность покупателей. На конец 2018 г. он составил 87%. Удельный
вес прочих видов дебиторской задолженности в их общей сумме оставался
относительно невысоким.
46
31.12.2016
31.12.2017
31.12.2018
Рисунок 10. Структура дебиторской задолженности ООО
«Транспортная компания «Сиблайн»
По данным бухгалтерского баланса был проведен анализ динамики и
структуры кредиторской задолженности организации. Общая оценка
динамики кредиторской задолженности ООО «Транспортная компания
«Сиблайн» дана в таблице 10.
Из таблицы видно, что в составе кредиторской задолженности в 2016 –
2018 гг. присутствовала как долгосрочная, так и краткосрочная кредиторская
задолженность. Задолженность со сроком погашения более 12 месяцев была
представлена задолженностью по банковским кредитам, остаток которых на
84,48%
2,61%
1,50%
1,97%
0,04%
9,40%
По расчетам с
покупателями и
заказчиками
По расчетам с
поставщиками и
подрядчиками
По расчетам по
налогам и сборам
По расчетам по
социальному
страхованию
По расчетам с
подотчетными
лицами
79,61%
1,58%
0,92%
0,54%
0,19%
17,70%
По расчетам с
покупателями и
заказчиками
По расчетам с
поставщиками и
подрядчиками
По расчетам по налогам
и сборам
По расчетам по
социальному
страхованию
По расчетам с
подотчетными лицами
87%
1,50%
0,53%
0,58%
0,13%
10,26%
По расчетам с
покупателями и
заказчиками
По расчетам с
поставщиками и
подрядчиками
По расчетам по
налогам и сборам
По расчетам по
социальному
страхованию
По расчетам с
подотчетными лицами
47
конец 2018 г. составил 7231 тыс. руб., что на 2696 тыс. руб. больше остатка
по данному виду задолженности, сформировавшемуся на конец 2017 г.
Таблица 10
Анализ динамики кредиторской задолженности ООО «Транспортная
компания «Сиблайн»
Показатель
Значение показателя, тыс.
руб.
Абсолютное
отклонение, тыс.
руб.
Темп роста, %
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Кредиторская
задолженность,
всего
17185
22272
31519
5087
9247
129,60
141,52
В т.ч. долгосрочная
0
4535
7231
4535
2696
100
159,45
Краткосрочная
17185
17737
24288
552
6551
103,21
136,93
В т.ч. расчеты с
поставщиками и
подрядчиками
12169
14415
21648
2246
7233
118,46
150,18
Авансы полученные
810
504
456
-306
-48
62,22
90,48
Расчеты по налогам
и взносам
246
192
216
-54
24
78,05
112,50
кредиты
2499
1040
220
-1459
-820
41,62
21,15
Расчеты по
социальному
страхованию
337
366
403
29
37
108,61
110,11
Расчеты с
персоналом по
оплате труда
1124
1220
1345
96
125
108,54
110,25
прочая
2005
1977
2288
-28
311
98,60
115,73
Краткосрочная кредиторская задолженность в 2016 – 2018 гг. была
представлена задолженностью с поставщиками и подрядчиками, авансами
полученными, расчетами по налогам и сборам, по кредитам, по расчетам по
социальному страхованию, по расчетам с персоналом по оплате труда и
прочей задолженностью.
Остаток краткосрочной кредиторской задолженности на конец 2018 г.
увеличилась на 6551 тыс. руб. или 36,93%, что было вызвано увеличением
задолженности поставщикам, задолженности по налогам и сборам, персоналу
по оплате труда и социальному страхованию.
Сопоставление темпов роста выручки и кредиторской задолженности
ООО «Транспортная компания «Сиблайн» показано на рисунке 11.
48
197,00%
144,64%
117,86%
66,80%
129,60%
141,52%
0,00%
50,00%
100,00%
150,00%
200,00%
250,00%
2016 г. 2017 г. 2018 г.
темпы роста выручки,% темпы роста кредиторской задолженности,%
Рисунок 11. Соотношение темпов роста кредиторской
задолженности и выручки ООО «Транспортная компания
«Сиблайн»
Из рисунка видно, что в 2016 – 2017 гг. темпы роста выручки
превысили темпы роста кредиторской задолженности, следовательно,
увеличение кредиторской задолженности в общем объеме источников
финансирования являлось целесообразным. В 2018 г. наблюдается обратная
ситуация. Превышение темпов роста кредиторской задолженности над
темпами роста выручки может вызвать у предприятия сложности в
своевременном погашении своих обязательств.
Структура кредиторской задолженности ООО «Транспортная компания
«Сиблайн» по видам показана на рисунке 12. Из рисунка видно, что в 2016 –
2018 гг. в общей сумме кредиторской задолженности предприятия
преобладала задолженность поставщикам, удельный вес которой на конец
2018 г. составил 68,68%. Также достаточно высоким на протяжении двух лет
сохранялся удельный вес долгосрочной кредиторской задолженности. На
конец 2018 г. он составил 22,94% В целом структура кредиторской
задолженности ООО «Транспортная компания «Сиблайн» в 2017 – 2018 гг.
оставалась относительно стабильной.
49
31.12.2016
31.12.2017
31.12.2018
Рисунок 12. Структура кредиторской задолженности ООО
«Транспортная компания «Сиблайн»
Изменения в структуре кредиторской задолженности по сравнению с
2016 г. объясняется изменениями в составе задолженности, и в частности,
формированием задолженности по долгосрочным банковским кредитам.
2.3. Показатели оценки эффективности управления дебиторской и
кредиторской задолженностью на примере ООО "Транспортная
компания "Сиблайн"
Для оценки эффективности управления дебиторской и кредиторской
задолженности ООО «Транспортная компания «Сиблайн» необходимо
оценить их качество. В свою очередь для оценки качества дебиторской и
кредиторской задолженности необходимо провести анализ ее структуры по
70,81%
4,71%
1,43%
14,54%
1,96%
6,54%
1,16%
В т.ч. расчеты с
поставщиками и
подрядчиками
Авансы полученные
Расчеты по налогам и
взносам
кредиты
Расчеты по
социальному
страхованию
20,36%
64,72%
2,27%
0,86%
4,67%
1,64%
5,48%
0,88%
долгосрочная
задолженность
расчеты с
поставщиками и
подрядчиками
Авансы полученные
Расчеты по налогам и
взносам
кредиты
22,94%
68,68%
1,44%
0,68%
0,70%
1,28%
4,27%
1,05%
долгосрочная
задолженность
расчеты с
поставщиками и
подрядчиками
Авансы полученные
Расчеты по налогам и
взносам
кредиты
Расчеты по
социальному
страхованию
Расчеты с персоналом
по оплате труда
50
характеру погашения. При проведении такого анализа прежде всего
необходимо установить наличие у предприятия просроченной
задолженности. С этой целью был проведен анализ пояснения к
бухгалтерскому балансу, в результате которого было установлено, что в
конце каждого из анализируемых периодов на предприятии как
просроченная дебиторская, так и просроченная кредиторская задолженность
отсутствовала. Отсутствие просроченной дебиторской и кредиторской
задолженности позволяет оценить их качество как удовлетворительное. В то
же время в течение отчетного периода сроки выполнения обязательств
дебиторами нарушались. Для возмещения потерь в связи с несвоевременной
оплатой счетов дебиторами, учетной политикой ООО «Транспортная
компания «Сиблайн» предусмотрено формирование резерва по
сомнительным долгам. Формирование такого резерва осуществляется по
каждому дебитору с учетом суммы дебиторской задолженности, которая
признается как сомнительная. Сумма резерва по сомнительным долгам ООО
«Транспортная компания «Сиблайн» по отдельным видам дебиторов, в
отношении которых возникли сомнения относительно их способности
своевременно погасить задолженность, показана в таблице 11.
Таблица 11
Резерв по сомнительным долгам ООО «Транспортная компания «Сиблайн»
Наименование должника
Сумма, списанная за счет резерва, тыс. руб.
Лига-Трейд
5
Хантер Груп
27
Ю.К.А.
21
ООО «Прома»
2
ООО Олдик
9
Промстройгруп
7
Томск Эколог Компания
5
ЗАО «Витакс»
53
Медхимпром
209
АО «Центрум»
146
Союзплодимпорт
16
АкКИС
4
Дельмакс
160
Архитектоника
1
СтроМи
108
ООО «Бест трейд»
1
Итого
774