34
этом в 2017 году чистая прибыль выросла на 81,39% по сравнению с 2016 годом,
а в 2018 сократилась почти на 80%.
Таблица 5
Динамика основных показателей деятельности
ООО «Мир столярных изделий» в 2016-2018 гг.
Показатели
Значение показателя
Абсолютное
отклонение (+/-)
Темп роста, %
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2017 к
2016 г.
2018 к
2017 г.
2017 к
2016 г.
2018 к
2017 г.
1 Выручка, тыс.
руб.
49821,0
55958,0
38344,0
6137,0
-17614,0
112,32
68,52
2 Себестоимость
реализованной
продукции, тыс.
руб.
37937,0
48345,0
33598,0
10408,0
-14747,0
127,43
69,50
3 Валовая
прибыль,
тыс. руб.
11884,0
7613,0
4746,0
-4271,0
-2867,0
64,06
62,34
4 Чистая прибыль,
тыс. руб.
1397,0
2534,0
478,0
1137,0
-2056,0
181,39
18,86
8 Среднегодовая
величина
собственного
капитала, тыс.
руб.
6970,50
8936,0
10442,0
1965,50
1506,0
128,20
116,85
6 Среднегодовая
стоимость
основных фондов,
тыс. руб.
1423,50
2844,0
7385,0
1420,50
4541,0
199,79
259,67
7 Среднегодовая
стоимость
оборотных
средств,
тыс. руб.
7764,0
8262,0
8590,50
498,0
328,50
106,41
103,98
8 Среднесписоч.
численность, чел.
40,0
57,0
46,0
17,0
-11,0
142,50
80,70
9 Среднемесячная
заработная плата,
тыс. руб.
16,20
16,66
17,18
0,45
0,52
102,80
103,12
10 Оборачив.
обор. средств,
оборотов
6,40
6,80
4,50
0,40
-2,30
106,25
66,18
11 Расходы на
оплату труда, тыс.
руб.
7778,0
11394,0
9482,0
3616,0
-1912,0
146,49
83,22
12 Пр-ть труда,
руб/чел./год
1245,53
981,72
833,57
-263,81
-148,15
78,82
84,91
13 Фондоотдача
35,00
19,68
5,19
-15,32
-14,48
56,22
26,39
Данные тенденции самых главных показателей деятельности
35
предприятия возникли из-за следующей ситуации: в 2017 году ООО «Мир
столярных изделий»
заключило договор на поставку крупной оптовой партии товара. К тому же
имелся дорогостоящий заказ на переработку древесины. Исходя из этого, в 2017
году наблюдается резкий рост выручки, себестоимости, численности персонала
и чистой прибыли.
В 2018 году ООО «Мир столярных изделий» не удалось заключить
достаточного количества договоров, чтобы остаться хотя бы на уровне 2016
года. Произошло это из-за просчетов высшего руководства, а также из-за
появления довольно крупных конкурентов на данном рынке. И как следствие в
2018 году наблюдается резкий спад выручки, произошло сокращение
сотрудников. Валовая прибыль на протяжении анализируемого периода имеет
отрицательную динамику, наблюдается сокращение данного показателя в 2017
по сравнению с 2016 годом - на 4271 тыс. руб. и в 2018 году по сравнению с
2017 годом - на 2867 тыс. р. в абсолютных показателях.
Показатели среднегодовой величины собственного капитала,
среднегодовой стоимости основных фондов и среднегодовой стоимости
оборотных средств в анализируемом периоде имеют тенденцию роста.
Собственный капитал имел прирост на 28,2 % в 2017 году и еще на 16,85 % в
2018 году. Оборотные средства (хоть и не так интенсивно, как собственный
капитал) увеличились на 6,41 и 3,98% в 2017 и 2018 году соответственно.
Среднегодовая стоимость основных фондов имеет наиболее
прогрессивную динамику из всех анализируемых показателей. В 2017 году
фонды увеличились практически в 2 раза, а в 2018 году - еще почти в 2,56 раза.
Анализируя относительные показатели эффективности важно отметить
следующее. Во-первых, не смотря на рост оборотных средств предприятия
оборачиваемость оборотных средств снижается. В 2017 году оборачиваемость
незначительно ускоряется, а в 2018 году резко замедляется. Данная тенденция,
конечно же, является негативной для предприятия. Если в 2016 году оборотные
средства совершили за год 6,4 оборота, то в 2018 году - всего 4,5 оборота. Во-
36
вторых, несмотря на рост среднегодовой стоимости основных фондов,
фондоотдача снижается. Если в 2017 1 рубль, вложенных в основные фонды
приносил («отдавал») 354,9 рубля выручки, то в 2018 году - всего 5,2. В-
третьих, наблюдается спад производительности труда. Если в 2016 году на
каждого сотрудника приходилось 1245,5 руб. выручки, то в 2018 году - всего
833,5.
На основе вышеизложенного, можно о недостаточно эффективном
использовании основных и оборотных средств, а также о недостаточно
эффективном управлении персоналом.
Чтобы более детально изучить положение дел на предприятии,
необходимо провести комплексный анализ финансового состояния
предприятия.
На первом этапе анализа финансового состояния проанализируем состав
и структуру активов и пассивов предприятия торговли ООО «Мир столярных
изделий» за 2016-2018 года (Приложение 1). В структуре активов соотношение
между оборотными и внеоборотными активами на начало 2017 года составляет
72:28. То есть наблюдается значительное превышение оборотных средств над
внеоборотными, при этом данное соотношение имеет тенденцию к равновесию
и на начало 2018 года оно составило 32:68.
Большой интерес представляет динамика запасов и дебиторской
задолженности. На начало 2017 года запасы занимают 58,22% всех активов
(больше половины), а на начало 2018 года доля запасов снизилась до 4,81%. В
абсолютных показателях запасы ведут себя аналогично, то есть сокращаются с
7366 тыс. руб. на начало 2017 года до 573 тыс. руб. на начало 2018 года.
А вот дебиторская задолженность имеет противоположную тенденцию
- ее доля в структуре активов растет с 9,51% на начало 2017 году до 62,62% на
начало 2018 года. Складывается такое впечатление, как будто з а п а с ы
«перетекли» в дебиторскую задолженность. И действительно наше
предположение подтверждается изменением данных показателей в абсолютных
показателях. Запасы сократились на 6793 тыс. руб., а дебиторская
37
задолженность увеличились на 6258 тыс. руб.
В пассиве баланса отношение заемного к собственному капиталу на
начало 2017 года составляет 80:20 при оптимальном соотношении 50:50. Это
говорит о том, что предприятие могло бы привлечь и использовать
дополнительные средства. На начало 2018 года разрыв между собственными и
заемными средствами увеличивается и составляет 90:10, что является
отрицательной тенденцией. В структуре пассивов наибольший удельный вес
занимает нераспределенная прибыль - 71,33% на начало 2017 года, при чем на
начало 2018 года доля нераспределенной прибыли в структуре пассивов
увеличивается до 79,75%. Данная тенденция так же является негативной, так
как данные средства можно было бы пустить в оборот.
Финансовое состояние предприятия торговли и его устойчивость во
многом зависят от: во-первых, от оптимального соотношения собственных и
заемных средств; во-вторых, от оптимального соотношения основных и
оборотных средств; и в-третьих, от уравновешенности активов и пассивов
предприятия по функциональному признаку. Далее проанализируем показатели
финансовой устойчивости предприятия ООО «Мир столярных изделий» за 2017
- 2018 годы (табл. 6).
Таблица 6
Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Мир
столярных изделий» в 2016-2018гг
Показатели
Формула
расчета
Значение
Показателя
Абсолютное
отклонение
(+/-)
Темп роста,
%
2016
г.
2017
г.
2018
г.
2017
к
2016
г.
2018
к
2017
г.
2017 к
2016 г.
2018
к
2017
г.
Коэф.
концентрации СК
КСК =
СК/ВБ
0,80
0,81
0,90
0,01
0,09
101,25
111,1
1
Коэф. фин.
Напряженности
КФН =
ЗК/ВБ
0,20
0,19
0,10
-0,01
-0,09
95,0
52,63
Коэф. фин.
Рычага
КФР =
(ДО+КО)/С
К
0,25
0,24
0,12
-0,01
-0,12
96,0
50,0
38
Продолжение таблицы 6
Показатели
Формула
расчета
Значение
Показателя
Абсолютное
отклонение
(+/-)
Темп роста,
%
2016
г.
2017
г.
2018
г.
2017
к
2016
г.
2018
к
2017
г.
2017 к
2016 г.
2018 к
2017 г.
Коэф.
маневренности
СК
КМСК = (СК+
Дбп+Рпр+ДО-
ВОА)/(СК+Дбп
+Рпр)
0,73
0,65
0,64
-0,08
-
0,01
89,04
98,46
Коэф. фин.
Устойчивости
КФУ=(СК+ДО)/
ВБ
0,80
0,81
0,90
0,01
0,09
101,25
111,11
Коэф.
финансирования
КФ = СК/ЗК
4,05
4,17
8,66
0,12
4,49
102,96
207,67
Коэф. пост. ВОА
КПВОА =
ВОА/СК
0,27
0,35
0,36
0,08
0,01
129,63
102,86
Коэф. фин.
Независимости
ККИ =
СК/(СК+ДО)
1,00
1,00
1,00
0,00
0,0
100,0
100,0
Доля проср. КЗ,
%
ККЗ =
КЗпрос./ВБ
0,00
0,00
0,00
0,00
0,0
-
-
Доля ДЗ, %
КДЗ = ДЗ/ВБ
0,06
0,10
0,63
0,04
0,53
166,67
630,0
Коэф.
обеспеченности
СОС
КСОС = (СК+
Дбп+Рпр+ДО-
ВОА)/ОА
0,75
0,73
0,85
-0,02
0,12
97,33
116,44
Коэф.
обеспеченности
МПЗ
СОС - КОЗ =
СОС/(МПЗ+НД
С)
0,85
0,90
12,0
0,05
11,1
105,88
1333,3
Коэффициент концентрации собственного капитала представляет собой
удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса. На
анализируемом предприятии данное соотношение составляет 0,896 (при
нормативе 0,5). Причем за трехлетний период данный коэффициент имеет
тенденцию роста. Таким образом, наблюдается избыток собственных
источников финансирования.
Коэффициент концентрации привлеченных средств или финансовой
напряженности рассчитывается как отношение заемных средств предприятия к
общей сумме авансированных в него средств. Данный показатель говорит нам
о том, что в ООО «Мир столярных изделий» нет зависимости от внешних
источников финансирования, что само по себе, конечно, не плохо. Но имеется
39
достаточно большой разрыв между фактическим значением данного
коэффициента и его нормой.
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) определяется
как сумма обязательств к собственным средствам. Данный показатель говорит
нам, что на анализируемом предприятии на 1 рубль собственных средств
приходится 0,247 рубля заемного капитала на начало 2016 года значение
показателя ниже нормы наблюдается тенденция снижения.
Коэффициент маневренности собственного капитала - это отношение
собственных оборотных средств к собственным средствам предприятия. На
анализируемом предприятии данный показатель не соответствует норме и
показывает, что меньшая часть СК вложена в оборотные средства, а большая
часть СК капитализирована, то есть используется не эффективно. При этом
коэффициент маневренности СК имеет отрицательную тенденцию к снижению,
что ведет к ухудшению структуры баланса.
Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается как отношение
долгосрочных источников финансирования к стоимости имущества
предприятия. Ввиду того, что у ООО «Мир столярных изделий» нет
долгосрочных обязательств в анализируемом периоде, данный показатель
достаточно высок и имеет тенденцию к росту.
Коэффициент финансирования (структуры капитала) определяет
соотношение собственных и заемных средств. Данный показатель намного
выше своего нормативного значения и показывает, что большая часть
деятельности ООО "Мир столярных изделий" финансируется за счет
собственных средств.
Коэффициент постоянства внеоборотных активов определяет, какая часть
собственного капитала вложена во внеоборотные активы. Значение данного
показателя увеличилось на 27,78 % в 2017 году, это можно объяснить
приобретением основных средств в данном году.
Коэффициент финансовой независимости (капитализированных
источников) - отношение собственного капитала к общей величине
40
долгосрочных источников финансирования. Так как в анализируемом периоде
исследуемая организация не привлекала долгосрочные займы, то коэффициент
финансовой независимости равен 1,0, то есть ООО «Мир столярных изделий»
на
100% независимо от долгосрочных источников финансирования. Доля
просроченной кредиторской задолженности в структуре баланса. В нашем
случае ее доля меньше 4%, и наблюдается ее снижение.
Таблица 7
Тип финансовой ситуации ООО «Мир столярных изделий»
в 2016 - 2018 г.г.
Показатели, тыс. руб.
Значение показателя
Абсолютное
отклонение (+/-
)
Темп роста, %
2016 г
2017 г
2018 г
2017 к
2016 г.
2018 к
2017 г.
2017 к
2016 г.
2018 к
2017 г.
1. Излишек/недостача
СОС = СОС-З = СК-
ВОА-МПЗ-НДС
-947,00
-744,00
6304,0
203,00
7048,0
78,56
-847,31
2. Излишек/недостача
собственных и
долгосрочных
источников
СД = СД-З = СК+ДО-
ВОА-МПЗ- НДС
-947,00
-744,00
6304,0
203,00
7048,0
78,56
-847,31
3. Излишек/недостача
общих источников
ОИ = ОИ-З = СД+КО.
945,00
1704,0
7538,0
759,00
5834,0
180,32
442,37
В ООО «Мир столярных изделий» в анализируемом периоде наблюдается
снижение доли дебиторской задолженности, при этом величина дебиторской
задолженности в абсолютном выражении увеличивается. Это можно считать
негативной тенденцией, так как говорит об отвлечении средств из оборота
предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами. В ООО «Мир столярных изделий» значение данного показателя
выше нормативного 0,5 и говорит об избытке собственных средств.
Коэффициент обеспеченности запасов. На исследуемом предприятии
41
динамика данного показателя имеет положительную тенденцию, его значения
в анализируемом периоде были выше нормативного, что оказывает
положительное влияние на уровень финансовой устойчивости анализируемого
предприятия. Определим тип финансовой ситуации ООО «Мир столярных
изделий» (табл. 7)
Для определения типа финансовой устойчивости составим таблицу 8,
куда внесем данные об излишке либо недостатке анализируемых показателей.
Если наблюдается недостаток, то в столбце ставим 0, а если излишек, то 1. Итак,
в 2016 и в 2017 годах финансовое состояние анализируемого предприятия
характеризуется как неустойчивое. В 2018 году ситуация улучшилась,
финансовое состояние в этом году можно охарактеризовать как устойчивое.
Таблица 8
Тип финансовой устойчивости ООО «Мир столярных изделий» в
2016-2018 гг.
Период
СОС
ср
СД
ср
ОИ
ср
Тип
фин.
устойчивости
Характеристика
2016 г
0
0
1
Неустойчивое
финансовое
состояние
Нарушение нормальной
платежеспособности, хотя
возможно ее
восстановление,
необходимо привлечение
дополнительного
финансирования.
2017 г
0
0
1
2018 г
1
1
1
Устойчивое
Итак, в 2016 и в 2017 годах финансовое состояние анализируемого
предприятия характеризуется как неустойчивое. В 2018 году ситуация
улучшилась, финансовое состояние в этом году можно охарактеризовать как
устойчивое.
Далее проведем анализ платежеспособности и ликвидности
ООО «Мир столярных изделий». Для этого в таблице Приложения 2
сгруппируем активы предприятия по степени их ликвидности и пассивы по
степени срочности их погашения.
Считается, что баланс считается абсолютно ликвидным, если
42
выполняются следующие неравенства:
А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.
В ООО «Мир столярных изделий» соотношения следующие.
На начало 2016 г.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4. Это значит, что
наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства с
платежным недостатком 1425 тыс. руб.
По остальным соотношениям условие ликвидности выполняется. Быстро
реализуемые активы покрывают краткосрочные обязательства в полном объеме
с платежным излишком 313 тыс. руб. Медленно реализуемые активы
покрывают долгосрочные пассивы с платежным излишком 6694 тыс. руб., и
наконец, трудно постоянные пассивы превышают реализуемые активы на 5598
тыс. руб.
По первому условию ликвидности, так же как и в прошлом году
наблюдается платежный недостаток, остальные условия выполняются.
Таким образом, ликвидность баланса ООО «Мир столярных изделий»
можно признать удовлетворительной.
Проблемы у предприятия возникают только с покрытием наиболее
срочных обязательств, так как для этого недостаточно наиболее ликвидных
обязательств. При этом платежный недостаток с каждым годом становится все
меньше, что является положительной тенденцией.
Таблица 9
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
ООО «Мир столярных изделий» в 2016-2018 гг.
Показатели
Значение показателя
Абсолютное
отклонение +/-
Темп роста, %
2016 г
2017 г
2018 г
2017 к
2016 г.
2018 к
2017 г.
2017
к 2016
г.
2018 к
2017
г.
Абсолютная
Ликвидность
0,28
0,35
0,08
0,07
-0,27
125
23
Срочная
ликвидность
0,71
1,18
7,66
0,49
6,48
171
649
Текущая
ликвидность
4,08
6,26
8,24
2,18
1,98
153
132
43
Продолжение таблицы 9
Чистый оборотный
капитал, тыс. руб.
5598,00
6622,00
6877,0
1024,0
255,0
118
104
Коэф.
обеспеченности СОС
1,10
0,97
0,08
-0,13
-0,89
88
8
Коэф.
маневренности
функционирующего
Капитала
0,92
0,72
0,68
-0,20
-0,04
78
94
Доля СОС в активах,
%
1,33
1,7
3,59
0,37
1,89
128
211
Коэф. общей
платежеспособности
1,33
1,7
3,59
0,37
1,89
128
211
Проведем анализ относительных показателей ликвидности и
платежеспособности, данные показатели представим в таблице 9.
Норматив показателя срочной ликвидности 0,7-1,0. Данный норматив
выполняется на протяжении только в 2016 году. В 2017 году норма немного
выше, а в 2018 году - критически превышена.
Такое резкое увеличение произошло за счет слишком высокой
дебиторской задолженности и говорит. Это очень негативный факт, так как в
данном случае происходит отвлечение средств из оборота предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени оборотные
активы покрывают оборотные пассивы. Норматив данного коэффициента 2. В
анализируемом периоде величина коэффициента текущей ликвидности выше
нормативной т есть в ООО «Мир столярных изделий» может полностью
погасить кредиторскую задолженность. Показатель «Чистый оборотный
капитал» говорит, что у предприятия имеются временно свободные средства,
причем в достаточном объеме, но эти суммы никак не используются. Снижение
показателя в 2018 году является положительным.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
показывает, что ООО «Мир столярных изделий» обеспечено собственными
оборотными средствами в полном объеме. При этом, данный показатель
намного превышает норму (0,5). Коэффициента маневренности
функционирующего капитала имеет тенденцию к снижению, что является