д ен еж н ы х п оток ов.
С помощью анализа денежных средств можно сделать следующие
выводы:
-размеры и источники поступления денежных средств организации и
основные направления их расходования;
-вид деятельности организации, который вызвал наибольшие
поступления денежных средств и вид деятельности, в связи с которым
произошел наибольший расход;
-возможность обеспечения обязательств организации необходимым
количеством денежных средств, поступающих в результате текущей
деятельности;
-способность организации своевременно рассчитаться по текущим
обязательствам;
-позволяют ли полученные организацией денежные средства
осуществлять текущую деятельность;
-виды денежных средств, за счет которых организация осуществляет
инвестиционную деятельность.
Основным фактором формирования денежного потока организации
является оплата покупателями приобретенных товаров и услуг. Исходными
показателями для расчета поступлений денежных средств являются выручка и
прибыль от продаж. Данные показатели и информация о потоке денежных
средств имеют большое значение для оценки финансового состояния
предприятия.
В ходе анализа денежных средств решаются следующие задачи:
-оценивается оптимальность объемов денежных потоков организации;
-оценивается состав, структура и направление движения де- нежных
средств;
-выявляется и измеряется влияния различных факторов на
24
-осуществляется контроль за целевым использованием денежных
средств;
-осуществляется контроль за своевременными расчетами с бюджетом;
-проводится своевременная выверка расчетов с дебиторами и
кредиторами с целью исключения просроченной задолженности;
-проводится диагностика состояния абсолютной ликвидности
предприятия;
-прогнозируется способность предприятия погашать возникающие
обязательства в установленные сроки;
-повышение эффективности управления денежными потоками
предприятия;
-определяются и оцениваются резервы по улучшению использования
денежных средств;
-разрабатываются предложения по созданию резервов повышения
эффективности использования денежных средств.
Основным источником информации для проведения анализа движения
денежных средств является бухгалтерский баланс, отчет о финансовых
результатах и, непосредственно, отчет о движении денежных средств, в
котором отражаются показатели притока и оттока денежных средств от трех
видов деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой. Показатели в
данном отчете приводятся за несколько отчетных периодов: за отчетный год,
аналогичный период и предшествующий отчетному году.
Таким образом, основной задачей анализа денежных потоков является
своевременное обнаружение причин недостатка или избытка денежных средств
в компании, определении источников их поступлений и направлений
дальнейшего рационального использования.
Заинтересованные в получении данной информации лица по данным
ф ор м и рован ие д ен еж н ы х п отоков ;
25
отчета о движении денежных средств могут планировать и разрабатывать
производственную, инвестиционную и финансовую политику.
Таким образом, главная цель анализа движения денежных средств -
оценить способность предприятия генерировать денежные средства в разрезе и
в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.
Платежеспособность и ликвидность предприятия зачастую находятся в
зависимости от реального денежного оборота предприятия в виде потока
денежных платежей, проходящих через счета хозяйствующего субъекта.
Поэтому анализ движения денежных средств существенно дополняет методику
оценки ликвидности и платежеспособности и дает возможность более
объективно оценить финансовое благополучие предприятия.
Международными стандартами рекомендовано составление отчета об
изменениях в финансовом положении предприятия. Цель этого отчета -
раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить
синхронность поступлений и платежей, увязать величину полученного
финансового результата с состоянием денежных средств, выделить и
проанализировать все направления поступления и выбытия денежных средств.
Направления движения денежных средств принято рассматривать в разрезе
основных видов деятельности предприятия: текущей, инвестиционной,
финансовой.
В отечественной практике учета и отчетности данные о движении
денежных средств предприятия отражают в отчете о движении денежных
средств.
Поступление денежных средств в рамках текущей деятельности связано
с получением выручки от реализации товаров, работ, услуг, а также авансов от
покупателей и заказчиков, расходование- с уплатой по счетам поставщиков и
других контрагентов, выплатой заработной платы, отчислениями в фонды
социального страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом. В процессе
26
текущей деятельности предприятия могут выплачивать проценты по
полученным кредитам и займам.
Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности
связано с капитальными вложениями предприятия в связи с приобретением
земельных участков, зданий, оборудования, нематериальных активов и иного
имущества, а также их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых
вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг.
Финансовая деятельность предприятия связана с поступлением средств
вследствие получения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов,
бюджетных ассигнований и расходованием средств в виде погашения
задолженности по полученным ранее кредитам и займам, выплаты дивидендов,
процентов.
Анализ движения денежных средств проводится прямым и косвенным
методами.
Прямой метод расчета показателей денежного потока состоит в
группировке и анализе данных бухгалтерского учета, отражающих движение
средств в разрезе трех сфер деятельности. Косвенный метод заключается в
перегруппировке данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых
результатах и их корректировке с целью пересчета финансовых показателей в
показатели движения денежных средств.
Анализ движения денежных средств прямым методом детально
раскрывает движение денежных средств на счетах бухгалтерского учета,
позволяет делать выводы относительно достаточности средств для уплаты по
счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной
деятельности. Для оценки движения денежных средств прямым методом
составляют аналитическую таблицу.
Для анализа реального движения денежных средств необходимо
выделить и проанализировать все направления поступления (притока)
27
денежных средств, а также их выбытия (оттока). Анализ финансовых потоков
следует проводить в двух разрезах: с учетом остатков денежных средств и
обязательств и без учета остатков, это позволяет выявить «жизнеспособность»
организации.
По содержанию прямой метод близок к составлению баланса доходов и
расходов. Он позволяет судить о ликвидности предприятия, поскольку детально
раскрывает движение денежных средств на счетах, что дает возможность
сделать вывод, достаточно ли средств для исполнения текущих обязательств, а
также инвестиций.
Анализ движения денежных средств прямым методом детально
раскрывает движение денежных средств на счетах бухгалтерского учета, дает
возможность делать выводы относительно достаточности средств для уплаты
по счетам текущих обязательств, а также осуществление инвестиционной
деятельности.
В то же время прямой метод не раскрывает взаимосвязи финансового
результата (прибыли) и изменения величины денежных средств на счетах
организации. Чтобы выявить эту взаимосвязь, необходимо воспользоваться
косвенным методом анализа, суть которого состоит в пересчете суммы чистой
прибыли.
Анализ движения денежных средств косвенным методом целесообразно
начинать с оценки изменений в состоянии активов организации и их
источников по данным бухгалтерского баланса. Затем оценивают, как
изменения по каждой статье активов и пассивов отразились на состоянии
денежных средств организации и ее чистой прибыли.
Далее следует установить, как изменения по каждой статье оборотных
активов и обязательств, проанализированных в данной таблице отразились на
состоянии денежных средств предприятия и его чистой прибыли.
Корректируется величина чистой прибыли с учетом дебиторской
28
задолженности. Также корректируется чистая прибыль, связанная с изменением
суммы авансов, полученных от поставщиков.
Операции, отражаемые на пассивных счетах, имеют обратный механизм
воздействия на движение денежных средств. Если остатки по статьям
обязательств в отчетном периоде возрастают, то сумма их увеличения должна
быть прибавлена к чистой прибыли. Если остатки уменьшаются, следовательно,
по счетам обязательств было заплачено больше, чем указано в отчете о
движении денежных средств и сумма их уменьшения должна исключаться из
величины чистой прибыли. Особый характер имеют корректировки величины
чистой прибыли, связанные с операциями начисления амортизации по
основным средствам и нематериальным активам, так как указанные расходы
уменьшают прибыль отчетного года, но не влияют на движение денежных
средств. Поэтому для того, чтобы получить полную величину денежного
потока, к чистой прибыли следует прибавить сумму начисленной амортизации.
Совокупное влияние операций, корректирующих величину чистой
прибыли, должно привести к отражению результата изменения денежных
средств.
В общем виде алгоритм работы с отчетом о движении денежных средств
может быть представлен следующим образом:
1. В среде текущей деятельности сумма чистой прибыли корректируется
на следующие статьи:
1.1 прибавляются: амортизация, уменьшение счетов к получению,
увеличению расходов будущих периодов, убытки от реализации
нематериальных активов, увеличение задолженности по оплате налога;
1.2 вычитаются: прибыль от продажи ценных бумаг, увеличение
авансовых выплат, увеличение материально- производственных запасов,
уменьшение счетов к оплате, уменьшение обязательств, уменьшение
банковского кредита.
29
2. В разделе инвестиционной деятельности к чистой прибыли:
2.1 прибавляются: продажа ценных бумаг и материальных
внеоборотных активов;
2.2 вычитаются: покупка ценных бумаг и материальных внеоборотных
активов.
3. В сфере финансовой деятельности к чистой прибыли:
3.1 прибавляется: эмиссия обычных акций;
3.2 вычитаются: погашение облигаций и выплата дивидендов.
4. В завершение анализа проводится расчет денежных средств на начало
и конец года, позволяющий говорить об изменениях в финансовом положении
фирмы.
Отчетная прибыль должна корректироваться на величину поправок, не
отражающих движение денежных средств:
а) амортизация основных средств и нематериальных активов;
б) убыток от реализации основных средств и нематериальных активов;
в) прибыль от реализации основных средств;
г) затраты на научно-исследовательские и опытно- конструкторские
работы.
В процессе анализа необходимо оценить с одной стороны, уровень
поступлений (приток) денежных средств, а с другой - текущую потребность
организации в денежных средствах.
Способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении
числа их оборотов и длительности периода оборотов в днях. С этой целью
рассчитывают коэффициент оборачиваемости денежных средств (число
оборотов в течение анализируемого периода) по формуле 1:
К
_ Выручка от реализации
об. ден.ср. 7
у Средние остатки денежных средств
(1)
Длительность оборота в днях рассчитывается по формуле 2:
30
Средние остатки денежных средств х Т
Выручка от реализации
(2 )
где Т - длительность анализируемого периода в днях (год, квартал).
Таким образом, анализ денежных средств предприятия поставляет
ценную информацию руководству предприятия и его инвесторам. Эти сведения
позволяют контролировать текущую платежеспособность предприятия,
принимать оперативные решения по ее стабилизации, оценивать перспективы
инвестиций.
31
ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЁТА
ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
В ООО «СТРОЙ КОМПЛЕКТ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации
Организация ООО «Строй Комплект» основана в 2000 году, ее
специализацией является внедрение технологий строительного управления.
Организация имеет представительства, которые расположены в Москве и
Санкт-Петербурге, но основная деятельность общества специализируется на
территории Ярославской области.
Одним из важных преобразований в «Строй Комплект» стало создание
нового департамента, специализирующегося на внедрении WMS-систем. В
2006 году организация с успехом представила в России систему для управления
складами.
В ООО «Строй Комплект» функциональная организационная структура
управления, построенная в соответствии с видами услуг, осуществляемыми
отдельными департаментами. Высшему органу управления - Генеральному
директору подчиняются его заместители, которые осуществляют контроль над
директорами департаментов организации. Внутри каждого департамента также
существует иерархическая структура управления, где директору департамента
подчиняются руководители подразделений, в подчинении которого находятся
все сотрудники подразделения.
На рисунке 1 показана организационная структура ООО «Строй
Комплект».
Преимущества данной структуры заключаются в следующем:
1. высокая компетентность специалистов, которые отвечают за
осуществление конкретных задач;
2. освобождение линейных менеджеров от решения некоторых
специальных вопросов;
32
3. формализация, стандартизация и программирование процессов и
явлений;
4. исключение повторного выполнения управленческих функций;
5. сокращение потребности в специалистах широкого профиля.
Рисунок 1 - Организационная структура ООО «Строй
Комплект»
Также функциональная структура имеет и ряд недостатков:
1. чрезмерно высокая заинтересованность руководителей в реализации
целей и задач собственных подразделений;
33