45
МиниКАСКО. Рассмотрим структуру продаж этих страховых полисов
(рисунок 3).
Рисунок 2 - Структура продаж страховых полисов в АО ГСК
«Югория» в 2018 году
Рисунок 3 - Структура продаж страховых полисов по программе
автострахования в АО ГСК «Югория» в 2018 году, %
Как видно из рисунка 3, в структуре автострахования наибольшее
количество продаж приходится на страхование КАСКО.
Рассмотрим динамику продаж страховых полисов в АО ГСК «Югория»
в 2016-2018 годах (таблица 6). Как видно из таблицы, на протяжении
исследуемого периода план продаж в АО ГСК «Югория» не выполнялся. Так,
в 2018 году недовыполнение плана продаж составило 118558 тысяч рублей
или 18,1 процента.
5%
19%
14%62%
несчастные случаи и риски
медицинские услуги для
выезжающих за границу
имущество
автострахование
41%
33%
26%
КАСКО
МиниКАСКО
ОСАГО
46
Таблица 6
Динамика продаж страховых полисов в АО ГСК «Югория»
в 2016-2018 годах, тыс. руб.
Год
План
Факт
Отклонение
Абс.
Относ.
2016
70550
60769
-9781
-13,9
2017
220580
197272
-23308
-10,6
2018
654500
535942
-118558
-18,1
Наглядно структуру и динамику продаж страховых полисов в в АО
ГСК «Югория» в 2016-2018 годах демонстрирует рисунок 4.
Рисунок 4 - Структура и динамика продаж страховых полисов в в
АО ГСК «Югория» в 2016-2018 годах
Далее рассмотрим структуру выплат по страховым полисам и
соотношение выплаченных и резервных страховых взносов в 2016-2018
годах (таблица 7). Из данных таблицы видно, что размер страховых выплат
на протяжении анализируемого периода ниже резервных убытков. Это
означает, что АО ГСК «Югория» имеет положительную выручку от продаж
страховых полисов. В течение трехлетнего периода размер страховых выплат
по страховым случаем в среднем составил 288094 тысячи рублей от продаж
или 36,3 процента. Наибольшее количество выплат по страховым случаям
наблюдается в 2018 году – 222983 тысячи рублей или 41,6 процента от
продаж, наименьшее – в 2017 году - 22,2 процента от продаж.
70550
220581
654500
60769
197272
535942
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
2016 2017 2018
план факт
47
Таблица 7
Структура выплат по страховым полисам и соотношение
выплаченных и резервных страховых взносов в АО ГСК
«Югория» в 2016-2018 годах
Год
Выплачено
Резервные убытки
тыс.руб.
%
тыс. руб.
%
2016
21317
35,1
39452
64,9
2017
43794
22,2
153478
77,8
2018
222983
41,6
312959
58,4
Итого
288094
36,3
505889
63,7
Наглядно структуру выплат по страховым полисам и соотношение
выплаченных и резервных страховых взносов в АО ГСК «Югория»
демонстрирует рисунок 5.
Рисунок 5 - Структура выплат по страховым полисам и
соотношение выплаченных и резервных страховых взносов в АО
ГСК «Югория»
Таким образом, основной целью компании является извлечение
прибыли в интересах акционеров путем ведения страховой и сопутствующей
ей деятельности в соответствии с действующим законодательством
Российской Федерации, регулирующим деятельность страховых
организаций. Компания осуществляет страховую деятельность по видам
страхования, предусмотренным действующим законодательством
Российской Федерации, в соответствии с лицензией, выдаваемой
уполномоченным органом государственной власти Российской Федерации.
35,1%
22,2%
41,6%
64,9%
77,8%
58,4%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2016 2017 2018
выплачено резервные убытки
48
2.2 Анализ имущественного положения предприятия
Имущественное положение компании характеризуют состав и
размещение имущества в стоимостном выражении, а так же источники его
образования на определенную дату. Обобщающая оценка имущества АО
ГСК «Югория» представлена в активе баланса, содержащем информацию о
внеоборотных и оборотных активах на начало и конец отчетного периода.
В балансе отражается состояние привлеченных и собственных средств
компании, а также их размещение в страховые и другие операции. По
данным баланса осуществляется контроль за состоянием страховых,
расчетных, кассовых и других операций; правильностью отражения операций
в бухгалтерском учете. Структура баланса определяется функциональной
деятельностью компании, принципами учета страховых операций и
изменяется в зависимости от изменения характера операций.
Анализ активов АО ГСК «Югория» в 2016-2018 годах представлен в
таблице 8.
Таблица 8
Анализ активов АО ГСК «Югория» в 2016-2018 годах, млн. руб.
Показатель
2016
2017
2018
Темп
роста
2017 к
2016,%
Темп
роста
2018 к
2017,%
1
2
3
4
5
6
Денежные средства
75391,4
138341,2
86668,5
183,5
62,6
Средства кредитных
организаций в ЦБ РФ
60601,5
92758,5
54153,1
153,1
58,4
Обязательные
резервы
17389,2
19837,9
16553,2
114,1
83,4
Средства в кредитных
организациях
11230,2
18101,9
12169,1
161,2
67,2
Финансовые активы,
переоцениваемые по
справедливой
стоимости
18368,4
1396,1
96,5
7,6
6,9
Чистая ссудная
задолженность
1683322
2162160,0
2306355,6
128,4
106,7
Чистые вложения в
ценные бумаги и
другие финансовые
активы
79532,7
136827,8
103586,3
172,0
75,7
49
Продолжение таблицы 8
1
2
3
4
5
6
Инвестиции в
дочерние компании
9469,9
5966,7
5632,7
63,0
94,4
Чистые вложения в
ценные бумаги,
удерживаемые до
погашения
2830,7
96420,7
126275,1
в 340
раз
131,0
Требования по
текущему налогу на
прибыль
595,7
2233,3
263,6
374,9
11,8
Отложенный
налоговый актив
0
0
5009,9
-
-
Основные средства,
нематериальные
активы и
материальные запасы
24250,9
27071,7
35414,9
111,6
130,8
Прочие активы
73375,5
61364,1
91059,2
83,6
148,4
Всего активы
2029498,9
2736675,4
2820051,8
134,8
103,0
Как следует из таблицы, за период с 2016 по 2017 годы активы
компании возросли на 34,8 процента, в т.ч. за счет роста денежных средств
на 83,5 процента, средств в Центральном банке Российской Федерации на
53,1 процента, чистых вложений в ценные бумаги на 72 процента, чистая
ссудная задолженность на 28,4 процента, основные средства и
нематериальные активы на 11,6 процента.
Наглядно динамику и структуру активов АО ГСК «Югория»
демонстрирует рисунок 6.
Рисунок 6 - Структура и динамика активов АО ГСК «Югория»
в 2016-2018 годах
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
2016
2017
2018
50
Расммотрим динамику пассивов АО ГСК «Югория» в 2016-2018 годах
(таблица 9).
Таблица 9
Динамика пассивов АО ГСК «Югория» в 2016-2018 годах,
млн. руб.
Показатель
2016
2017
2018
Темп
роста
2017 к
2016,%
Темп
роста
2018 к
2017,%
Собственные
средства
138503,2
176588,1
179100,2
127,5
101,4
Обязательства
1890995,6
2560087,3
2540951,5
135,4
99,3
Итого пассивов
2029498,9
2736675,4
2820051,8
134,8
103,0
Как следует из данных таблицы, собственные средства компании за
период с 2016 по 2017 годы увеличились на 0,5 процента, в 2018 году по
сравнению с 2017 годом - на 4,1 процента. Обязательства компании в 2017
году возросли на 27,7 процента, в 2018 году по сравнению с 2017 годом - на
3,5 процента.
Динамику собственных средств АО ГСК «Югория» в 2016-2018 годах
демонстрирует рисунок 7.
Рисунок 7 - Динамика собственных средств АО ГСК «Югория» в
2016-2018 годах , млн. руб.
-20000
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
2016 2017 2018
74394,4
91564,9
103973,3
13621,6
40353
55391,7
25815,2
20700,3
22293,1
20729,9
28081,8
-6699,1
средства акционеров
эмиссионный доход
резервный доход
переоценка основных средств
нераспределенная прибыль
неиспользованная прибыль
51
Как следует из рисунка, за период с 2016 по 2018 годы по всем статьям
собственных средств компании наблюдается рост, за исключением
неиспользованной прибыли.
Проанализируем структуру собственных средств АО ГСК «Югория»
(рисунок 8).
Рисунок 8 - Структура собственных источников АО ГСК
«Югория» в 2018 году,%
Как следует из рисунка, наибольший удельный вес в структуре
собственных средств составлял в 2018 году оплаченный акционерный
капитал.
В соответствии с консолидированной отчетностью АО ГСК «Югория»
структуру собственных средств можно также охарактеризовать следующим
образом. В 2016 году наиболее значительную долю в пассивах компании а
составили: привлеченные средства (87,5 процента), в т.ч. средства клиентов,
не являющихся кредитными организациями (78,1 процента).
За период с 2016 года по 2017 год произошли следующие изменения: в
данной структуре: наибольшую долю продолжали занимать привлеченные
средства и их удельный увеличился до 85,7 процента, в т.ч. средства
клиентов, не являющихся кредитными организациями (71,8 процента).
За период с 2017 по 2018 годы наиболее значительную долю в
пассивах компании составили: привлеченные средства (86,2 процента), в т.ч.
средства клиентов, не являющихся кредитными организациями (79,0
процентов).
47%
24%
27%
оплаченный акционерный капитал
фонд переоценки основных средств
52
Проанализируем структуру обязательств АО ГСК «Югория» (рисунок
9).
Рисунок 9 - Структура обязательств АО ГСК «Югория»
в 2018 году, %
Как следует из рисунка, наибольший удельный вес в структуре
обязательств АО ГСК «Югория» составляют средства клиентов, не
являющиеся клиентами компании (49 процентов) и средства физических лиц
(37 процентов). За 2018 год источники собственных средств увеличились на
24,0 процента, а вот за 2017 год источники собственных средств
увеличились всего на 0,2 процента. Размер капитала компании на отчетную
дату составил 257,47 миллиардов рублей. Активы, приносящие прямой
доход (90,0 процентов). Обязательства, генерирующие процентные выплаты
(86,2%) Прирост активов-нетто отрицательно повлиял на показатель
рентабельности активов ROA: за период с 2017 по 2018 годы рентабельность
активов-нетто упала с 1,42 до-0,04 процента.
Сводная динамика активов и пассивов АО ГСК «Югория»
представлена в таблице 10. За 2018 год активы увеличились на 21,58
процента. Прирост активов-нетто отрицательно повлиял на показатель
рентабельности активов ROI. Ставка купона по ценным бумагам в АО ГСК
«Югория» составляет от 3,08 до 16,50 процента. Соответствующие
обязательства были включены в состав задолженности перед Центральным
банком Российской Федерации в размере 184047 миллионов рублей.
5%
7%
49%
37%
1%
1%
кредиты, депозиты средства кредитных организаций
средства инах клиентов страховые взносы физ. лиц и ИП
выпущенные долговые обязательства отложенныеобязательства
прочие обязательства резервы на возможные потери
53
Максимальная доля бумаг одного эмитента к величине портфеля составляет
46,93 процента.
Таблица 10
Сводная динамика активов и пассивов АО ГСК «Югория»
в 2016-2018 годах, тыс. руб.
Показатель
2016
2017
2018
Темп
роста
2017 к
2016,%
Темп
роста
2018 к
2017,%
Активы,
приносящие прямой
доход
2010111808
2464651382
2781595725
122
112
Обязательства,
генерирующие
процентные
выплаты
1949299910
2318883518
2664708910
119
114,9
Таким образом, по результатами проведенного анализа можно сделать
вывод, что имущественное положение АО ГСК «Югория» находится на
достаточно высоком уровне. Доходность активов компании в
анализируемом периоде имеет тенденцию к увеличению.
2.3 Оценка финансового состояния предприятия
Рассмотрим основные экономические показатели деятельности АО
ГСК «Югория» (таблица 11).
Прибыльность источников собственных средств (рассчитываемая по
балансовым данным) уменьшилась за год с 0,95 до -2,74 процента. При этом
рентабельность капитала ROE (рассчитываемая по формам 102 и 134)
уменьшилась за год с 16,54 до14,30 процента.
Чистая процентная маржа уменьшилась за год с 6,97 до 6,49 процента.
Доходность ссудных операций уменьшилась за год с13,51 до 13,24 процента.
54
Таблица 11
Анализ финансовых результатов деятельности АО ГСК «Югория»
в 2016-2018 годах, тыс. руб.
Показатель
2016
2017
2018
Темп
роста
2017 к
2016,%
Темп
роста
2018 к
2017,%
Чистые процентные
доходы
121392484
153674380
113289364
+26,6
+73,7
Чистые непроцентные
доходы
22425513
43725540
41833232
+95,0
+95,7
Чистые доходы от
операций с
финансовыми
активами
88626
-1315393
-1463496
-484,2
+11,3
Чистые доходы от
операций с
иностранной валютой
4628468
7208283
11048910
+55,7
+53,3
Чистые доходы от
операций с
драгоценными
металлами
-169853
-2473915
-917591
-456,5
+37,1
Чистые доходы от
переоценки
иностранной валюты
-2437788
11236797
3042181
-660,9
+27,1
Чистые комиссионные
доходы
20176207
26595853
29205637
+32,0
+9,8
Чистые доходы от
разовых операций
-19585292
-4463917
112463
+22,8
-2,5
Прочие чистые
операционные доходы
0
-13068373
-51514494
0
+294,2
Чистые доходы от
операций по
доверительному
управлению
6919
5898
396
+85,2
+6,7
Чистые доходы
(расходы)
137224159
154193774
171350329
+12,4
+11,1
Чистые доходы от
изменения объемов
резервов на
возможные потери
-30358742
-74271824
-33335743
+144,6
+44,9
Финансовый результат
(балансовый) или
Прибыль (убыток) до
налогообложения
29446761
35361316
178234
+20,1
+0,5
Прибыль (убыток)
после
налогообложения
22195918
31534739
461159
+42,1
1,5
Стоимость привлеченных средств уменьшилась за год с 5,66 до 5,41
процента. Стоимость привлеченных средств компании увеличилась за
год с 6,51 до 7,18 процента. Доходность страховых операций уменьшилась
за год с 13,51 до 13,24 процента.