35
572 624 тыс. рублей, а по сравнению с 2014 г. на – 697 806 тыс. рублей либо
137,8%.
Таблица 3
Основные финансовые показатели работы ОАО «Нытва»
за 2014 - 2016гг.
Показатели
Ед.
изм
2014 г.
факт
2015 г.
факт
2016г.
факт
Изменения
к 2015 г.
+/-
(тыс.
руб.)
+/-
%
Выручка от реа-
лизации про-
дукции и услуг
тыс.
руб.
1 846 414
1 971 596
2 544 220
572 624
129,0
Затраты, входя-
щие в себестои-
мость
тыс.
руб.
1720361
1 898 170
2 034 729
314368
118,3
Затраты на 1
рубль реализо-
ванной продук-
ции
коп.
93,2
96,3
80
- 13,2
85,8
Прибыль от про-
даж
тыс.
руб.
91 128
42 373
275 360
232 987
649,8
Результат от дру-
гих видов дея-
тельности
тыс.
руб.
-) 33 052
-) 6 717
-) 31 216
-) 24 499
464,7
Прибыль балан-
совая
тыс.
руб.
58 076
35 656
244 144
208 488
684,7
Чистая прибыль
тыс.
руб.
46 613
28 863
200 458
171 595
694,5
Среднегодовая
стоимость основ-
ных средств
тыс.
руб.
469 925
473 068
512 339
39 271
106,2
Среднесписочная
численность ра-
ботников
Чел.
1 948
2 046
2 163
117
105,7
Фондоотдача
Руб.
3,9
4,2
5,0
0,8
119,0
Фондовооружен-
ность
тыс.
руб.
241,2
231,2
236,9
5,7
102,6
Рентабельность
продаж
%
4,9
2,1
10,8
8,7
514,3
Рентабельность
продукции
%
5,2
2,2
13,5
11,3
613,6
Увеличение выручки произошло за счет значительного увеличения
объема выпуска продукции, как в натуральном выражении, так и в
стоимостном. Рост выручки повлек увеличение полученной прибыли. Так
прибыль от продаж возросла в 2016 г. по сравнению с 2015 г. на 232 987 тыс.
36
рублей (649,8%), а по сравнению с 2014 г. – прибыль выросла на 184 232тыс.
рублей (302,2%). Кроме этого в 2016году произошло снижение цен на
основное сырье, используемое в производстве продукции, что сказалось и на
величине прибыли от продаж в 2015году по сравнению с 2014годом (46,5%).
Затраты на 1 рубль реализованной продукции составили 85,8% по отношению
к 2014году.
Увеличение себестоимости на 18,3% в 2016 г. по сравнению с 2014 г.
произошло в основном за счет увеличения реализации продукции, а так же на
увеличение цен в 2015 году на основные виды материалов: на черный прокат
планировался рост цен на 12%, фактически составил – 14%; на цветной прокат
планировался рост цен на 15%, фактически составил 58-75%. Так же отрица-
тельным моментом в увеличении затрат являются потери от брака которые в
2015году составили 6009,5тыс.руб.
В 2016году по сравнению с 2014 г. себестоимость продукции возросла
на 314368 тыс.руб. (18,3%), а по сравнению с 2015году – на 136559тыс.руб.
(7,2%). На 1 руб. реализованной продукции затраты в 2016г. составляли 85,8
%, по отношению к 2014году, и 83,1% по отношению к 2015году, что говорит
об эффективности производства, о чем свидетельствует разработка и внедре-
ние в 2016году программы снижения себестоимости.
Фондоотдача за 3 года выросла с 3,9 рублей до 5,0 рублей, это свиде-
тельствует, что в данный период времени происходило увеличение выручки
на 1 рубль основных производственных фондов, при этом рост стоимости ос-
новных средств составил 106,2%, а выручки от реализации продукции
129,0%, следовательно, рост произошел за счет интенсивности производства.
Фондовооруженность снизилась в 2016 г. по сравнению с 2014 г. на 4,3
тыс. рублей либо на 98,2%, а по сравнению с 2015 г. увеличилась на 0,8 тыс.
рублей (119,0%). Это означает, что в 2016г. на 1 работника приходилось
больше основных производственных фондов, чем в 2015г.
Рентабельность продаж или доходность деятельности предприятия в
2016году увеличилась на 8,7% и составила в 2016г. 10,8%. Это свидетельству-
37
ет о том, что с 1 рубля продаж предприятие получает около 11 копеек при-
были, что говорит о положительной деятельности данного предприятия.
Рентабельности продукции в 2016 г. по сравнению с 2014 г. снизилась на 3,0%,
но в сравнении с 2015 г. – наблюдается рост рентабельности продукции уже на
11,3%, что также свидетельствует о эффективности данного предприятия.
Основные фонды – один из важнейших факторов любого производства.
Динамика состава и структуры основных фондов представлена в таблице 4.
Таблица 4
Динамика состава и структуры основных фондов ОАО «Нытва»
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Изменения
2016 г. к
2014г.
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
Абсол.
откл.
тыс.
руб.
Темп
роста,
%
Здания
409660
44,4
417777
44,3
421715
42,5
12055
102,9
Сооружения
226636
24,6
230493
24,4
230763
23,3
4127
101,8
Машины и обору-
дование
271976
29,5
277734
29,4
322880
32,6
50904
118,7
Транспортные
средства
8754
0,9
8693
0,9
9823
1,0
1069
112,2
Произв. и хо-
зяйственный
инвентарь
4624
0,5
6254
0,7
5719
0,5
1095
123,7
Другие виды
основных
средств
367
0,1
2517
0,3
359
0,1
-8
97,8
Итого
922017
100
943468
100
991259
100
69242
107,5
Из таблицы 4 следует, что стоимость основных фондов предприятия за
три анализируемых периода значительно увеличилась и к 2016 г. составила
991259 тыс. рублей, что на 69242 тыс. рублей больше чем в 2014 г. Такое
возрастание стоимости фондов произошло в основном за счёт увеличения до-
38
ли машин и оборудования в период 2016г. Доля машин и оборудования в
2016г. по отношению к 2014г. возросла на 3,1% и составила 322880тыс.руб.,
что на 50904 тыс.руб. больше чем в 2014году. Наибольшую долю в структуре
основных фондов предприятия составляют здания, что говорит о большой по-
тенциале производственных помещений ОАО «Нытва».
На основании бухгалтерской отчетности (форма №5 по ОКУД) рассчи-
таем коэффициенты:
К
и
= (И
з
: F)*100%; где: К
и
– коэффициент износа;
И
з
– износ основных фондов;
F – первоначальная (восстановительная) стоимость основных фондов;
К
г
= 100% - К
и
; где: К
г
– коэффициент годности.
Рассчитанные коэффициенты приведены в таблице 5.
Таблица 5
Показатели технического состояния основных фондов ОАО
«Нытва»
Показатель
2014г.
2015г.
2016г.
Изменения
2016 г. к 2014г.
Абсол.
откл.
тыс.
руб.
Темп
роста,
%
Первоначальная
стоимость ос-
новных средств
922017
943468
991259
69242
107,5
Амортизация
основных
средств
452092
470400
478920
26828
105,9
Коэффициент
износа, К
и,
%
49,0
49,9
48,3
-0,7
-
Коэффициент
годности, К
г,
%
51,0
50,1
51,7
0,7
-
Из таблицы 5 видно, что коэффициент износа основных фондов в
2015году увеличился на 0,9%, что означает ухудшение состояния основных
фондов организации. В 2016году наблюдается снижение коэффициента износа
на 0,7% по отношению к 2014году, что говорит об обновлении основных фон-
дов.
39
После того, как дана краткая характеристика предприятия и основные
экономические показатели его работы за 2014- 2016гг., перейдем непосред-
ственно к более детальному анализу финансового состояния данного предпри-
ятия.
2.3 Анализ и оценка финансового состояния ОАО «Нытва»
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степе-
ни зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы
вложен капитал, и какой доход они ему приносят. Сведения о размещении капита-
ла, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Капи-
тал предприятия может находиться в сфере производства и в сфере обращения.
В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изу-
чить изменения в их составе, структуре и дать им оценку (табл. 6).
Таблица 6
Динамика состава и структуры активов ОАО «Нытва»
Сред-
ства
пред-
прия-
тия
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Изменения
2016 г. к 2014 г.
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
Абсол.
откл.,
тыс. руб.
Темп
ро-
ста,
%
Вне-
обо-
ротные
активы
520855
45,7
541050
44,4
543008
38,6
22153
104,3
Обо-
ротные
активы
617922
54,3
678552
55,6
864522
61,4
246600
139,9
в том
числе в
сферах
произ-
водства
795877
69,9
1027877
84,3
866652
61,6
70775
108,9
обра-
щения
342900
30,1
191725
15,7
540878
38,4
197978
157,7
Итого
1138777
100
1219602
100
1407530
100
268753
123,6
Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что за три года активы
предприятия увеличились и в 2016г. составили 1407530 тыс. рублей, что на
40
268753 тыс. рублей больше, чем в 2014 г. Такие изменения произошли за счёт
увеличения в 2016г. оборотных активов предприятия на 246600 тыс.руб.
(139,9%) по сравнению с 2014 г., в частности в сфере обращения (157,7%).
Структура активов ОАО «Нытва» значительно изменилась: доля вне-
оборотных активов в 2016 г. по сравнению с 2014 г. снизилась на 7,1%, а по
сравнению с 2015г. снизилась на 5,8%, доля оборотного капитала, соот-
ветственно, увеличилась на эту же величину. В связи с этим изменилось
строение капитала: в 2014 г. отношение оборотного капитала к основному со-
ставляло -1,2; в 2015 г. – 1,3; а в 2016 г. -1,6.
Состав и динамика внеоборотных активов ОАО «Нытва» представлены
в таблице 7.
Таблица 7
Состав и динамика внеоборотных активов ОАО «Нытва»
Средства
предприятия
2014г.
2015г.
2016г.
Изменения
2016г. к 2014г.
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
Абсол.
отклон
тыс.
руб
Темп
роста,
%
Нематериальные
активы
209
0,1
197
0,08
186
0,08
-23
89,0
Основные сред-
ства
469925
90,2
473068
87,4
512339
94,4
42414
109,0
Незавершенное
производство
30932
5,9
55745
10,3
19156
3,5
-11776
61,9
Доходные вложе-
ния в материаль-
ные ценности
-
-
95
0,02
52
0,02
52
-
Долгосрочные
финансовые вло-
жения
19285
3,7
10743
2,0
10711
1,9
-8574
55,5
Отложенные
налоговые активы
504
0,1
1202
0,2
564
0,1
60
111,9
Итого
520855
100,0
541050
100,0
543008
100,0
22153
104,2
Данные таблицы 7 свидетельствуют о том, что за анализируемый пе-
риод основной капитал предприятия вырос на 22153 тыс. руб. и составил в об-
щей сумме в 2016г. 543008тыс. рублей, темп роста по отношению к 2014г. соста-
41
вил 104,2% к 2015г. -100,4%. Такое изменение произошло в основном за счёт
увеличения основных средств и отложенных налоговых активов.
Наибольшую долю в структуре основного капитала занимают основ-
ные средства 94,4% в 2016г. Это говорит о том, что предприятие ежегодно
наращивает свой производственный потенциал. Увеличение основных
средств на 42414тыс. руб. произошло за счет проведения модернизаций и
реконструкций действующих объектов, приобретения основных средств. До-
ля незавершенного строительства в 2015г. увеличилась на 4,4% по отноше-
нию к 2014г., в 2016г. – снизилась на 2,4%. Незавершенное строительство в
2016г. сократилось на 11776тыс. руб. и составило 61,9% по отношению к
2014г. Это свидетельствует о проведении монтажных работ, проведении ре-
конструкций.
Наличие долгосрочных финансовых вложений указывают на инвести-
ционную направленность вложений ОАО «Нытва». За 2014 - 2016гг. доля
долгосрочных финансовых вложений постепенно снижается, и в 2016году
она составила 1,9% против 3,7% в 2014году. Уменьшение долгосрочных фи-
нансовых вложений на 8574тыс.руб. вызвано в результате прекращения до-
говора с Нытвенским комитетом по управлению имуществом.
Важное место в имуществе предприятия занимает оборотный капитал.
Состав и структура оборотных средств, представлена в таблице 8.
Данные таблицы 8 свидетельствуют о том, что оборотные фонды пред-
приятия за три анализируемых периода возросли и к 2016г. составили 864522
тыс. рублей, рост составил 39,9% по отношению к 2014году. Возрастание обо-
ротных средств предприятия в основном связано:
- с увеличением запасов на 62544тыс. руб., что составляет 121,1% по
отношению к 2014году (в основном за счет увеличения сырья и материалов на
38,9%);
- с увеличением дебиторской задолженности на 185234тыс.руб., что со-
ставляет 168,2% по отношению к 2014году;
42
- с увеличением краткосрочных финансовых вложений на 30280
тыс.руб., что составляет 2503,0% по отношению к 2014г.
Таблица 8
Состав и структура оборотных активов ОАО «Нытва»
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
Изменения
2016 г. к
2014г.
сумма,
тыс. руб.
удел.
вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
удел.
вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
удел,
вес,
%
Абсол.
отклон.
тыс.
руб.
Отк.
удел
вес
%
Запасы:
296617
48,0
505630
74,5
359161
41,5
62544
121,1
-сырье, материалы
167823
27,2
342917
50,5
233129
27,0
65306
138,9
-затраты в незавер-
шенном производ-
стве
69953
11,3
123074
18,1
79065
9,1
9112
113,0
-животные на вы-
ращивании и откор-
ме
-
-
-
-
1336
0,2
1336
100,0
-готовая продукция
и товары для пере-
продажи
39693
6,4
38159
5,6
40569
4,7
876
102,2
-товары отгружен-
ные
15903
2,6
-
-
2528
0,2
-13375
15,8
-расходы будущих
периодов
3245
0,5
1480
0,3
2534
0,3
712
78,1
НДС по приобретен-
ным ценностям
34001
5,5
19356
2,9
7580
0,9
-26421
22,3
Денежные средства
14284
2,3
10069
1,5
9247
1,1
-5037
64,7
Дебиторская задол-
женность
271760
44,0
113497
16,7
456994
52,9
185234
168,2
Краткосрочные фи-
нансовые вложения
1260
0,2
30000
4,4
31540
3,6
30280
2503
Итого
617922
100,0
678522
100,0
864522
100,0
246600
139,9
43
В структуре оборотных фондов предприятия в 2016году наибольшую до-
лю занимает дебиторская задолженность и составляет 52,9% в общей доле обо-
ротных средств. В 2014году на дебиторскую задолженность приходилось 44,0%,
в 2015г. – 16,7%. Увеличение дебиторской задолженности вызвано в результате
изменения условий оплаты за отгруженную продукцию, большая часть продук-
ции отпускается с рассрочкой платежа. В 2015году товары отгруженные в
структуре оборотных фондов отсутствовали, в 2016году – они составили
2528тыс.руб., соответственно дебиторская задолженность в 2016году увеличи-
лась на 343497тыс.руб. и составила 402,6% по отношению к 2015году.
Денежные средства в структуре оборотных средств незначительны, и
наблюдается дальнейшая тенденция к их снижению. В 2014г. они составля-
ли в структуре оборотных средств 2,3% , в 2015г. 1,5%, в 2016г. 1,1%, что
свидетельствует о снижении остатков денежных средств на расчетных сче-
тах и кассе организации и является отрицательным фактором.
Удельный вес запасов в структуре оборотных фондов составил в
2014году 48,0%, в 2015году 74,5%, в 2016 году 41,5%. Снижение запасов
свидетельствует о снижении остатков на складах ТМЦ, и в тоже время о
незначительном увеличении остатков ГП на складах. Остатки ГП на
складах в 2014году составили 13,4% в структуре запасов, в 2015году –
7,5% и в 2016году – 11,3%.
Опережение темпа роста объема продаж (129,0% из табл.3) по сравне-
нию с темпами роста производственных запасов (121,1% из табл.8) приводят к
ускорению оборачиваемости оборотных средств, к их высвобождению из хо-
зяйственного оборота.
Руководство предприятия должно иметь чёткое представление, за счёт ка-
ких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие
сферы деятельности будет вкладывать свой капитал.
Формируется капитал предприятия как за счёт собственных (внут-
ренних), так и за счёт заемных (внешних) источников.
44
Основным источником финансирования является собственный капитал. В
его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный, доба-
вочный капиталы, фонд социальной сферы, нераспределенная прибыль) и
прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвова-
ния).
Основным источником пополнения собственного капитала является чи-
стая (нераспределенная) прибыль предприятия, которая остается в обороте пред-
приятия в качестве внутреннего источника самофинансирования долгосрочно-
го характера.
Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обес-
печением более устойчивого финансового состояния и снижения риска банкрот-
ства. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на
долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в
общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, кото-
рый защищает кредиторов от убытков и риска потери капитала. Следует так-
же иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие
может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем
платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может
усилить свои рыночные позиции и повысить рентабельность собственного
капитала.
Таблица 9
Динамика и структура источников капитала ОАО «Нытва»
Источник
капитала
Наличие средств, тыс. руб.
Структура средств, %
2014г.
2015г.
2016г.
изм.
(+,-)
2014г.
2015г.
2016г.
изм.
(+,-)
Собсвенный
капитал
810790
838021
1027949
217159
71,2
68,7
73,0
2,1
Заёмный
капитал
327987
381581
379581
51594
28,8
31,3
27,0
-1,8
Итого
1138777
1219602
1407530
1
268753
100,0
100,0
100,0
-