24
теоретически обоснованные или установленные с помощью экспертного
опроса оптимальные или критические значения относительных
показателей. (Приложение 2)
Оценка устойчивости экономической состоятельности предприятия
может проводиться с помощью достаточно большого количества
финансовых коэффициентов. Расчет и анализ относительных показателей
существенно дополняет оценку абсолютных показателей устойчивости.[6.
C.121]
1.5. Оценка деловой активности и результатов финансово-хозяйственной
деятельности
Деловая активность предприятия непосредственно влияет на степень его
состоятельности. Деловая активность проявляется в скорости оборота ресурсов
и эффективности (результативности) деятельности хозяйствующего субъекта.
Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности
предприятия предполагает исследование как качественных критериев (широта
рынков сбыта, репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие
стабильных поставщиков и потребителей) – что не всегда возможно выполнить
в рамках текущего мониторинга, так и количественных абсолютных и
относительных показателей (объем реализации, прибыль, величину
авансированного капитала). [22. C.138]
Целесообразно учитывать сравнительную динамику этих показателей.
Оптимальное соотношение:
Т
п
>T
в
>T
а
> 100% (13)
где Т
п
-темп роста прибыли;
Т
в
-темп роста выручки от продажи продукции (работ, услуг);
Т
а
-темп роста активов предприятия.
Приведенное соотношение получило название "золотого правила
экономики предприятия": прибыль должна возрастать более высокими
темпами, чем объемы реализации и имущества предприятия. Это означает
25
следующее: издержки производства и обращения должны снижаться, а ресурсы
предприятия использоваться более эффективно.
Для оценки деловой активности предприятия очень важен анализ
оборачиваемости ресурсов предприятия, который дает возможность определить
уменьшение потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов,
их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения
расчетов или, наоборот, привлечение средств в оборот при неблагоприятном
положении дел на этих участках работы.
Таким образом, анализ деловой активности позволяет охарактеризовать
состоятельность предприятия, обеспеченность его финансово-хозяйственной
деятельности собственными ресурсами.
На оборачиваемость оказывает влияние изменение структуры оборотных
фондов.
При анализе исчисляют показатели оборачиваемости по группам
оборотных средств путем деления среднегодовых остатков отдельных
элементов оборотных средств на однодневный объем реализации продукции.
Затем по элементам определяют относительное высвобождение или вложение
оборотных средств. Их сумма должна быть равна результату, исчисленному в
целом по оборотным фондам.
Для оценки эффективности использования оборотных средств может
быть также исчислен коэффициент оборачиваемости путем деления суммы
реализованной продукции на средний остаток оборотных средств за отчетный
период. Коэффициент оборачиваемости характеризует количество оборотов,
совершенных оборотными фондами за отчетный период.
Коэффициенты оборачиваемости, равно как и продолжительность оборота
могут быть исчислены как по отдельным статьям (группам) активам, так и по
отдельным показателям источников формирования средств.[13. C.189]
Формулы расчета и характеристики показателей, используемых для оценки
деловой активности предприятия, представлены в Приложении 3.
26
Ускорение оборачиваемости зависит от совершенствования организации
производства, сокращения производственного цикла, экономии материальных
ресурсов и применения более дешевых и эффективных их видов, улучшения
материально-технического снабжения и сбыта, условий поставок сырья и
готовой продукции, перехода на прямые связи между поставщиками и
потребителями, соблюдения расчетно-платежной дисциплины.
Рентабельность – один из основных качественных показателей
эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень
отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства
иреализации продукции (работ, услуг).
В Приложении 4 представлены основные показатели рентабельности,
традиционно применяемые для оценки эффективности финансово-
хозяйственной деятельности коммерческой организации.
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие
группы:
- показатели доходности продукции (рассчитываются на основе выручки
от продажи продукции (работ, услуг) и затрат на производство: рентабельность
продаж, рентабельность основной деятельности;
- показатели доходности имущества предприятия (формируются на
основе расчета уровня рентабельности, в зависимости от изменения размера
имущества): рентабельность всего капитала, рентабельность основных средств
и прочих внеоборотных активов;
- показатели доходности используемого капитала (рассчитываются на
базе инвестируемого капитала): рентабельность собственного капитала,
рентабельность перманентного капитала.
Таким образом, показатели оборачиваемости и рентабельности
характеризуют уровень эффективности использования ресурсов (материальных,
трудовых и финансовых) и дополняют оценку состоятельности предприятия.
27
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ ООО «МАРЛЕН»ДЛЯ ЦЕЛЕЙ УПРАВЛЕНИЯ
2.1. Краткая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Марлен» было создано в
июле 2013 года. Основной вид деятельности фирмы - закупка, хранение и
реализация бытовой химии, косметики, парфюмерии, средств личной гигиены и
сопутствующих товаров в торговой сети магазинов под марками «Каприз» и
«Марлен».
В первые годы своего функционирования ООО «Марлен» расширило
ассортимент реализуемых товаров более чем в тридцать раз, открыло торговые
склады на крупных оптовых рынках города, стало оказывать услуги по
транспортировке товаров, предоставлять своим клиентам товар на условиях
консигнации. Производственная программа, рассчитываемая оперативно на 3-4
месяца, предусматривала постоянное поддержание ассортимента и объема даже
тогда, когда у постоянного клиента возникали какие-либо проблемы с
отгрузкой или оплатой товара.
ООО «Марлен» приобретало свою популярность у горожан, а также
предпринимательских структур не только из-за широкого качественного
ассортимента и относительно низких цен, но и благодаря индивидуальному
подходу к каждому клиенту. Постоянная клиентура фирмы насчитывает более
800 юридических и физических лиц.
Но если в начале своей деятельности, несмотря на большое количество на
астраханском рынке организаций, торгующих бытовой химией и парфюмерной
продукцией, ООО «Марлен» за счет активной специализации и низких цен
устойчиво держалось на лидирующих конкурентных позициях, то с появлением
мощных конкурентов – сети магазинов «Радужный», «Магнит Косметикс» -
было вынуждено уступить свою рыночную нишу в сфере розничной торговли.
В настоящее время на астраханском рынке действуют и другие сетевые
магазины, создающие ценовую конкуренцию ООО «Марлен» («Рубль Бум»,
«Алтын», «Метро», "Лента", «О'кей), и ООО «Марлен», ликвидировав
магазины «шаговой доступности», сконцентрировало свою деятельность на
28
городских оптово-розничных рынках «На Славянской» и «Солянка». Фирма
реализует свой товар и в розницу, но основными клиентами фирмы являются
оптовые покупатели - индивидуальные предприниматели и малые предприятия.
На рисунке 2 представлена действующая организационная структура
ООО «Марлен».
Рис.2. Организационная структура фирмы ООО «Марлен»
Директор осуществляет общее руководство фирмой, занимается поиском
новых поставщиков, альтернативного товара по более низким закупорочным
ценам.
Коммерческий директор отслеживает остатки товара, делает заявки
заводам-поставщикам, контролирует состояние дебиторской задолженности
клиентов, координирует работу магазинов, подготавливает необходимую
документацию (договоры на поставку, прайс-листы продукции), также
отслеживает динамику продажи каждого вида продукции, при этом обращает
внимание магазинов на плохо продаваемою продукцию. Подчиненные ему
операторы осуществляют приёмку заявок, как от магазинов фирмы, ее торговых
представителей, так и непосредственно от самих клиентов, подготовку
Директор
Бухгалтер
Коммерческий
директор
Управляющий
складом
Управляющие
магазинами
Оператор ЭВМ
Продавцы и
торговые
представители
Подсобные
рабочие
Водители-
экспедиторы
Помощник
директора -
специалист по
кадрам
Грузчики
29
накладных документов, приём выручки у магазинов и торговых
представителей, а также фиксацию платежей в электронной базе фирмы.
Бухгалтер осуществляет подготовку платёжных документов, организует
отражение поступающей продукции в компьютерной базе фирмы, производит
расчёт заработной платы каждого работника.
Управляющие магазинами координируют процесс оптово-розничной
торговли, подают информацию об остатках товаров операторам, предоставляют
сведения о состоянии дебиторской задолженности клиентов. В
непосредственном подчинении управляющих магазинами находятся продавцы
и торговые представители, подсобные рабочие.
Торговые представители осуществляют строго по утверждённому
маршруту обход торговых точек, выполняют сбор заявок и денежных средств
за ранее привезённый товар, направляют заявки оператору.
Управляющий складом обрабатывает заявки магазинов и торговых
агентов, определяет оптимальный маршрут каждого автомобиля для
организации отгрузки товара в торговых точках и, исходя из этого, - порядок
загрузки автотранспорта. В его обязанности входит также приёмка товара от
поставщиков, организация оперативной выгрузки автотранспорта, проверка
качества поступающего товара на склады фирмы, контроль запасов и сроков
реализации товаров.
Грузчики должны строго выполнять все распоряжения управляющего
складом, своевременно загружать и выгружать товар в автотранспорт и на
склад. Водители-экспедиторы обеспечивают доставку товара в магазины
фирмы или к потребителю строго по утверждённому маршруту и строго к
определённому времени.
2.2. Аналитический обзор основных экономических показателей,
имущественного положения и источников средств ООО «Марлен»
Масштабы деятельности фирмы, ее развитие и эффективность
финансово-хозяйственной деятельности проявляются в состоянии и динамике
основных показателей, представленных в таблице 3.
30
Таблица 3
Основные экономические показатели деятельности ООО
«Марлен»
Показатель
Годы
Отклонения
2018
2019
абс.
отн.,%
Выручка от продажи товаров (работ,
услуг), тыс.руб.
170493,8
277880,3
+107386,5
+63,0
Себестоимость проданных товаров
(работ, услуг), тыс.руб.
149389,6
239661,8
+90272,2
+60,4
Коммерческие расходы, тыс.руб.
13772,3
30015,6
+16243,3
+117,9
Прибыль от продаж, тыс.руб.
7331,9
8202,9
+871,0
+11,9
Чистая прибыль, тыс.руб.
6624,4
7276,2
+651,8
+9,8
Среднесписочная численность, чел.
24,0
23,0
+2,0
+7,1
Фонд оплаты труда, тыс.руб.
10437
13307
+2870
+27,5
Среднегодовая заработная плата,
тыс.руб.
435
579
+144
+33,0
Производительность труда, тыс. руб.
6089,1
9262,7
+3173,6
+52,1
Стоимость имущества, тыс.руб.
56205,0
89838,0
+33633,0
+59,8
Среднегодовая стоимость основных
средств, тыс.руб.
3875,0
4185,5
+310,5
+8,1
Фондоотдача, руб./руб.
43,9
66,4
+22,5
+51,3
Рентабельность продаж, %
4,3
3,0
-1,3
-
Рентабельность продукции, %
4,9
3,4
-1,5
-
Рентабельность активов, %
11,8
8,1
-3,7
-
Таблица 3 демонстрирует рост деловой активности исследуемой
компании: выручка в 2019 году на 107386,5 тыс.руб. или на 63 % больше
показателя предыдущего года.
Себестоимость проданных товаров возросла примерно в том же темпе (на
60,4 % или 90272,2 тыс.руб.). Сопоставимость темпов прироста оборота и
затрат позволяют сделать вывод о том, что повышающая тенденция
обеспечивается в основном ростом количественного показателя - объема
продаж.
Однако, коммерческие расходы растут большими темпами: в 2019 году
по сравнению с 2018 годом эти затраты увеличились более чем в 2 раза. В
результате, несмотря на значительный прирост оборота, прибыль от продаж
превысила показатель предыдущего года лишь на 871 тыс.руб. или 11,9 %. А
под воздействием сальдо прочих доходов и расходов, а также налоговых
платежей чистая прибыль возросла только на 651,8 тыс.руб. или на 9,8 %.
31
Численность работников компании в 2019 году по сравнению с 2018
годом изменилась незначительно – уменьшилась на 1 сотрудника (торгового
представителя). А средняя заработная плата работников компании стала выше
на 33%, при том что выручка, приносимая одним сотрудником в среднем за год,
увеличилась более чем на 52 % (с 6089,1 до 9262,7 тыс.руб.).
Основные фонды фирмы представлены транспортными средствами и
оргтехникой (торговые помещения и склады используются на условиях
аренды). ООО «Марлен» практикует ускоренный способ начисления
амортизации, значимо уменьшающий остаточную стоимость основных фондов,
но в марте 2019 года фирма приобрела грузовой автомобиль «Газель», поэтому
среднегодовая стоимость принадлежащих ей основных средств в целом
увеличилась. Активизация деятельности предприятия требует дальнейшего
пополнения автопарка, фирма явно начала испытывать дефицит основных
средств для бесперебойного ведения финансово-хозяйственной деятельности.
Наращивание оборотов и стабильно прибыльная деятельность ООО
«Марлен» обусловили увеличение стоимости активов и собственного капитала
компании. Так, стоимость имущества предприятия возросла почти на 60% (на
33633 тыс.руб.).
Однако, чистая прибыль компании растет меньшими темпами, потому
показатели рентабельности снизились.
Рентабельность продаж невысока (4,3 % в 2018 году и 3 % в 2019 году) и
проявила понижающую тенденцию. Рентабельность активов (имущества)
уменьшилась на 3,1 процентных пункта, но осталась на вполне приемлемом
уровне – 8,1 %.
Основным источником информации для проведения анализа
имущественного положения предприятия является бухгалтерский баланс.
Исследовать структуру и динамику имущества и его источников удобно при
помощи сравнительного аналитического баланса (Приложение 5).
32
На протяжении всего аналитического периода наблюдается значительное
увеличение валюты баланса предприятия, что является свидетельством
динамичного расширения масштабов его деятельности. Так, в течение 2018
года почти в два раза (на 98 %) или на 27777 тыс.руб. возросла стоимость
имущества организации, в 2019 году прирост стоимости имущества составил
еще 33633 тыс.руб. или 60 %.
Увеличение валюты баланса обеспечено в основном ростом остатков
оборотных активов, что является вполне закономерным для торговой
организации.
Стоимость внеоборотных средств сравнительно невелика, на конец
аналитического периода постоянные активы составляют всего 4619 тыс.руб.
Внеоборотные активы имеют незначительный удельный вес в валюте баланса –
всего 5 – 14 %, причем наименьшее значение данного показателя наблюдается
на конец аналитического периода (01.01.2020 г.). Постоянные активы
представлены по большей мере основными средствами, стоимость которых
колеблется в диапазоне от 3825 до 4546 тыс.руб. Существенных изменений в
структуре и динамике внеоборотных активов на протяжении аналитического
периода не наблюдается.
Исследуемое предприятие имеет значительные оборотные средства, доля
которых доминирует в стоимости всех активов предприятия, что адекватно
виду деятельности фирмы «Марлен». Причем свидетельством динамичного
развития предприятия является существенное увеличение остатков текущих
активов: более чем в два раза (на 115 % или с 24356 до 52270 тыс.руб.) возросла
стоимость оборотных средств в течение 2018 года, еще на 63 % или на 32949
тыс.руб. увеличился данный показатель в 2019 году.
33
Рис. 3. Структура имущества предприятия в 2018 году
Рис. 4. Структура имущества предприятия в 2019 году
В структуре оборотных средств наибольший удельный вес имеют
дебиторская задолженность (55 – 68 %) и материальные запасы (29 – 37 %).
Абсолютно ликвидных средств у предприятия сравнительно немного: по
состоянию на конец 2019 года – всего 663 тыс.руб., их доля в валюте баланса
ничтожна. Для торгового предприятия данный уровень обеспеченности
денежными средствами низок и дает основания предположить, что организация
периодически испытывает дефицит наличности.
Товарные запасы наиболее значимо увеличились в 2018 году: с 9061 до
20171 тыс.руб., то есть на 123 %; прирост 2019 года (не столь значительный –
7%
40%
51%
2%
Внеоборотные активы Запасы и затраты, НДС
Дебиторская задолженность Денежные средства
5%
30%
65%
0%
Внеоборотные активы Запасы и затраты, НДС
Дебиторская задолженность Денежные средства