46
средств составил – 97,47%, это
ясно
связано
чтоб
с уменьшением денежных средств на
дело
расчетных счетах предприятия, а прирост выручки
курс
от продаж составил + 16,37
%. Таким образом, на
дело
57,38% увеличилась краткосрочная дебиторская
задолженность в основном за счет увеличения реализации
семь
готовой продукции
семь
на
дело
условиях отсрочки
курс
платежа. Предприятию следует обратить внимание
опыт
на
дело
рост дебиторской задолженности
база
и пересмотреть условия оплаты отгружаемой
продукции.
Прочие
опыт
оборотные
факт
активы уменьшились и к концу 2017 года
этот
составили
явно
101 тыс. рублей.
Темп прироста
тоже
выручки
курс
от продажи составляет 16,37 % (таблица 3)
опережает темп прироста
тоже
объема
один
активов предприятия 5,59% (таблица 4). Это
ясно
означает, что
ясно
увеличивается эффективность использования имущества
весь
предприятия.
Имущество
хотя
ОАО «ОЩЗ» состоит из собственного
куда
капитала,
долгосрочных обязательств и краткосрочной кредиторской задолженности.
В таблице 9 представлен анализ динамики
курс
изменения пассивов
предприятия за 2015-2017 годы.
Собственный капитал на
дело
конец 2017 года
этот
составил 78482 тыс. рублей,
что
ясно
на
дело
9524 тыс. рублей больше, чем в 2016 году.
Таблица 9
Динамика пассивов балансов ОАО «ОЩЗ» за 2015-2017 гг.
Показатель
2015
г.,
тыс.
руб.
2016
г.,
тыс.
руб.
Изменение
2017
год,
тыс.
руб.
Изменение
Абс.
Относит
.
Абс.
Относи
т.
Уставной
капитал
149
149
---
---
149
---
---
47
Продолжение таблицы 9
Добавочный
капитал
180572
181233
661
100,37
180572
-661
99,63
Непокрытый
убыток
118421
112424
-
5997
94,93
102239
-10185
90,94
Итого
собственны
й капитал
62300
68958
6658
110,69
78482
9524
113,81
Долгосрочн
ые
обязательст
ва
108970
180869
7189
9
165,98
176127
-4742
97,38
Краткосроч
ные
обязательст
ва
35926
50218
4924
113,71
59419
9201
111,51
Кредиторск
ая
задолженно
сть
33780
57174
2339
4
169,25
63364
6190
110,82
Баланс
270093
357539
8744
6
132,37
377511
19972
105,58
Сумма
один
долгосрочных обязательств за 2015 год увеличилась на
дело
71899
тыс. рублей, в 2016 году сумма
один
долгосрочных обязательств составила 176127
тыс. рублей. Краткосрочные
факт
обязательства
весь
имеют тенденцию к росту.
В таблице 10 представлен анализ структуры имущества
весь
механического
куда
завода.
Таблица 10
Структура пассивов ОАО «ОЩЗ» за 2015-2017 годы
Показатель
Удельный
вес 2015
год, %
Удельный
вес 2016
год, %
Изменение
Удельный
вес 2017
год, %
Изменение
Собственный
капитал
23,07
19,38
-3,69
20,84
4,94
Долгосрочные
обязательства
40,34
49,26
8,92
46,64
-2,62
Краткосрочные
обязательства
13,30
14,05
0,75
15,74
1,69
Кредиторская
задолженность
12,51
15,99
3,48
16,78
0,79
Баланс
100
100
---
100
---
Собственный капитал ОАО «ОЩЗ» занимает около 20 % в имуществе
завода. Собственный капитал не
рост
менялся в течение
опыт
трех лет и составляет 149
48
тысяч рублей. Добавочный капитал составляет 180572 тыс. рублей. В структуру
собственного
куда
капитала входит нераспределенная прибыль и нераспределенный
убыток. Резервного
куда
капитала данная организация не
рост
имеет.
Структура
есть
пассивов отличается существенным превышением заемного
куда
капитала над собственными
тема
источниками
тема
средств. Общий прирост средств за
анализируемый период был связан, прежде
цель
всего, с их привлечением.
Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна
дело
без
постоянного
куда
привлечения заемных средств. Использование
опыт
заемного
куда
капитала
позволяет существенно
чтоб
расширить объем хозяйственной деятельности
база
предприятия, обеспечить более
план
эффективное
цена
использование
опыт
собственного
куда
капитала, ускорить формирование
опыт
различных целевых финансовых фондов, а в
конечном счете — повысить рыночную стоимость предприятия.
Заемный капитал ОАО «ОЩЗ» состоит из долгосрочных и краткосрочных
займов, кредиторской задолженности. В таблице 11 представлен анализ
кредиторской задолженности.
Кредиторская задолженность включает задолженность перед
поставщиками, которая за три
суть
года
этот
увеличилась на
дело
30051 тыс. рублей, темп
роста
тоже
составил 288,29 %. Данный вид задолженности
база
составляет наибольший
удельный вес в краткосрочных обязательствах.
Таблица 11
Динамика кредиторской задолженности ОАО «ОЩЗ» за 2015 –
2017 гг.
Показатель
2015
год
Тыс.
руб.
2016
год
Тыс.
руб.
Изменение
2017
год
Тыс.
руб.
Изменение
Абсол
ютное
Относи
тельно
е
Абсолю
тное
Относ
ительн
ое
Кредиторская
задолженность,
в том числе
33780
57174
23394
169,25
63364
6190
110,82
Поставщики и
подрядчики
15960
34897
18937
218,65
46011
11114
131,85
Задолженность
перед
персоналом
4430
5481
1051
123,72
4318
-1163
78,78
Перед
внебюджетным
и фондами
1823
2307
484
126,55
1738
-569
75,34
49
Продолжение таблицы 11
Задолженность
по налогам и
сборам
9726
3896
-5830
40,05
8721
4825
223,84
Прочие
кредиторы
1841
10053
8212
5 раз
2576
-7477
25,62
Баланс
27009
3
35753
9
87446
132,37
37751
1
19972
105,58
Задолженность перед персоналом по
либо
оплате труда
этот
и перед
внебюджетными
тема
фондами
тема
за 2016 год увеличилась на
дело
1051 тыс. рублей и 484
тыс. рублей соответственно, в 2017 году данная задолженность уменьшилась на
дело
1163 тыс. рублей и 569 тыс. рублей соответственно. Это
ясно
связано
чтоб
с
сокращением численности
база
персонала на
дело
41 человек в 2017 году.
Задолженность по
либо
налогам и сборам в 2016 году уменьшилась на
дело
5830
тыс. рублей по
либо
сравнению с 2015 годом, в 2017 году произошло увеличение
опыт
на
дело
4825 тыс. рублей.
Сумма
один
прочей кредиторской задолженности
база
незначительна.
В результате проведённого
куда
анализа можно
чтоб
делать следующие
опыт
выводы:
- имущество
хотя
компании
семь
ООО «ОЩЗ» за исследуемый период
увеличилось;
- преобладающее
план
место
ясно
в структуре имущества
весь
занимают оборотные
факт
активы;
- среди источников формирования имущества
весь
заемные
факт
средства.
Выручка
быть
от продажи продукции
семь
и оказания услуг в 2017 году
увеличилась на
дело
56217 тыс. рублей. В таблице 12 показана
дело
структура
есть
выручки
курс
ОАО «ОЩЗ».
Таблица 12
Динамика и структура выручки ОАО «ОЩЗ» за 2016 – 2017 гг.
Показатель
2016
год,
тыс.
руб.
Уд.ве
с, %
2017
год,
тыс.
руб.
Уд.ве
с, %
Изменен
ие
уд.веса
Абсолютн
ое
отклонени
е
Темп
рост
а, %
Выручка от
продажи
готовой
продукции
31845
4
92,73
37861
6
94,74
2,01
60162
118,8
9
50
Продолжение таблицы 12
Выручка от
услуг
промышленно
го характера
7781
2,27
4064
1,02
-1,25
-3717
52,23
Выручка от
реализации
товаров
14352
4,18
13612
3,41
-0,77
-740
94,84
Услуги
социальной
сферы
588
0,16
845
0,20
0,04
257
143,7
1
От прочих
услуг
2253
0,66
2508
0,63
-0,03
255
111,3
2
Итого
выручка
34342
8
100
39964
5
100
---
56217
116,3
7
Анализ данных таблицы 12 показал, что
ясно
наибольший удельный вес
занимает выручка
быть
от реализации
семь
готовой продукции
семь
(обработка
быть
металлических изделий) в 2016 году 92,73 %, в 2017 году 94,74 %, сумма
один
выручки
курс
увеличилась на
дело
60162 тыс. руб.
Остальные
факт
виды выручки
курс
занимают незначительную часть.
Чистая прибыль механического
куда
завода
этот
в 2017 году составила 9525 тыс.
руб. по
либо
сравнению с аналогичным показателем 2016года
этот
2745 тыс. рублей.
Таким образом, одна
дело
из основных задач учета
тоже
и управления
организацией заключается в поддержании
семь
капитала, которое
цена
обеспечивает
успешное
цена
и устойчивое
цена
ее
план
развитие. В самом общем виде
цель
организация
справляется с этой задачей, если
явно
в конце отчетного
куда
периода
этот
капитал
увеличивается в размере или
явно
хотя бы сохраняет свою величину по
либо
сравнению с
началом периода. Основным источником поддержания и наращивания капитала
является прибыль, зарабатываемая организацией.
Рассчитаем абсолютные
факт
показатели
явно
финансовой устойчивости
база
предприятия.
Показатели
явно
финансового
куда
состояния представлены в таблице 13.
Данные
факт
таблицы 13 позволяют сделать следующий вывод. На
предприятии
семь
в 2016 год наблюдалось кризисное
цена
финансовое
цена
состояние, при
суть
котором предприятие
опыт
полностью зависит от заемных источников
51
финансирования. На 2017 год наблюдается неустойчивое
цена
финансовое
цена
состояние, при
суть
котором возможно
чтоб
восстановление
опыт
равновесия путем
пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской
задолженности.
Таблица 13
Классификация типа финансового состояния предприятия за 2016-
2017 гг.
Собственного
куда
капитала и краткосрочных кредитов и займов не
рост
хватает
для финансирования материальных оборотных средств, на
дело
2017 год
пополнение
опыт
запасов идет за счет средств, образующихся в результате
замедления погашения кредиторской задолженности. Финансовая устойчивость
может быть восстановлена
дело
путем обоснованного
куда
снижения запасов и затрат.
На основании
семь
относительных показателей бухгалтерского
куда
баланса ОАО
«ОЩЗ» рассчитаем значение
опыт
относительных коэффициентов,
характеризующих финансовую устойчивость предприятия в таблице 14.
Таблица 14
Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «ОЩЗ» за 2016 –
2017 г.г.
Коэффициенты
Норма
2016 г.
2017 г.
Абсолютное
Отклонение
Коэффициент финансовой
независимости
Более 0,50
0,19
0,21
0,02
Показатели
2016 г.,
тыс. руб.
2017 г.,
тыс. руб.
Общая величина запасов (Зп)
118144
128444
Наличие собственных оборотных средств (СОС)
-113766
-92120
Функционирующий капитал (КФ)
67103
84007
Общая величина источников (ВИ)
117231
143426
± Ф
с
= СОС – ЗП
-231910
-220564
± Ф
т
= КФ – ЗП
-51041
-44437
± Ф
о
= ВИ – ЗП
-913
14982
Трехкомпанентный показатель типа финансовой
ситуации S(Ф)=[S(± Ф
с
),S (± Ф
т
), S(± Ф
о
) ]
(0,0,0)
(0,0,1)
52
Продолжение таблицы 14
Коэффициент финансовой
зависимости
Менее 0,50
0,81
0,79
-0,02
Коэффициент
обеспеченности
предприятия
собственными оборотными
средствами
0.1 (10%)
-0,65
-0,44
0,21
Коэффициент
маневренности
0,5 и выше
-1,65
-1,17
0,48
Коэффициент финансового
левериджа
0,5 - 0,8
4,18
3,81
-0,37
Результаты проведенных расчетов относительных показателей ОАО
«ОЩЗ» позволяют сделать вывод, что
ясно
коэффициент финансовой независимости
база
повысился, но
чтоб
эти
база
показатели
явно
ниже
счет
критической точки, что
ясно
свидетельствует о
неблагоприятной финансовой ситуации, собственникам принадлежит 21% в
стоимости
база
всего
куда
имущества, а источники
курс
формирования - краткосрочные
факт
займы.
Значения коэффициента
тоже
финансовой зависимости
база
свидетельствует о том,
что
ясно
финансовое
цена
состояние
опыт
предприятия не
рост
устойчивое, зависит от внешних
источников финансирования.
Коэффициент обеспеченности
база
предприятия собственными
тема
оборотными
тема
средствами
тема
показывает, что
ясно
возросло на
дело
21% финансирование
опыт
оборотных
активов за счет собственных источников, но
чтоб
предприятие
опыт
обеспечивает свою
деятельность только
лишь
заемными
тема
средствами, коэффициент отрицателен,
наблюдается острый дефицит собственных оборотных средств в
финансировании
семь
деятельности
база
предприятия.
Коэффициент маневренности
база
ниже
счет
нормального
куда
его
куда
значения, что
ясно
говорит об уменьшении
семь
мобильности
база
собственных средств предприятия.
Проследив динамику показателей и проведя сравнительный анализ, опираясь на
53
дело
рекомендованные
факт
значения, можно
чтоб
констатировать, что
ясно
данное
цена
предприятие
опыт
имеет большую зависимость от кредиторов, это
ясно
ограничивает его
куда
возможности
база
проведения независимой финансовой политики
курс
и указывает на
дело
неустойчивость
финансового
куда
состояния. Кроме этого, четко
лишь
прослеживается тенденция
ухудшения финансовой устойчивости
база
анализируемого
куда
предприятия.
Коэффициент финансового
куда
левериджа заемный капитал существенно
чтоб
превышает собственный. Коэффициент соотношения заемного
куда
и собственного
куда
капитала снизился до уровня 3,81 коэффициент не
рост
соответствует норме. Это
ясно
означает, что
ясно
предприятие
опыт
большую часть прибыли
явно
вынуждено
чтоб
направлять на
дело
погашение
опыт
кредита
тоже
и выплаты процентов по
либо
нему, соответственно
чтоб
увеличивается финансовый риск у банка, который выдает данному
предприятию кредит и следовательно
чтоб
в последствии
семь
банк может отказать в
кредитовании
семь
предприятию.
Одним из показателей, характеризующих финансовое
цена
состояние
опыт
предприятия, является его
куда
платежеспособность.
Платежеспособность-это
ясно
способность предприятия оплачивать в сроки
курс
свои обязательства. Оценка
быть
платежеспособности
база
позволит определить
способность анализируемого
куда
предприятия гасить все свои долговые
факт
обязательства
весь
в срок.
Осуществим анализ платежеспособности
база
с помощью 2 методов
15
:
анализ ликвидности
база
баланса;
расчет и оценка
быть
финансовых коэффициентов.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
организации
семь
ее
план
активами, срок превращения которых в деньги соответствует
сроку погашения обязательств.
Проведем анализ ликвидности
база
баланса ОАО «Оленегорский щебёночный
завод» в таблице 15.
Структура
есть
баланса считается ликвидной, а значит предприятие
опыт
15
Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия / А.Н. Жилкина. - М.: Инфра – М,
2013. – С. 184.
54
платежеспособным, в том случае, если
явно
выполняются следующие
опыт
неравенства:
А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 A3 ≥ ПЗ А4 ≤ П4
Результаты расчетов показывают, что
ясно
на
дело
ОАО «ОЩЗ» сопоставление
опыт
итогов групп по
либо
активу и пассиву имеет следующий вид:
На начало года: А1 < П1; А2 < П2; А3 < П3; А4 >П4
На конец года: А1 < П1; А2 < П2; А3 < П3; А4 >П4
Таблица 15
Анализ ликвидности баланса за 2017 год, тыс. руб.
АКТИВ
На
начало
отчетно
го
период
а
На
конец
отч.
перио
да
ПАССИВ
На
начал
о отч.
перио
да
На
конец
отч.
перио
да
Платежный
излишек
или
недостаток
Наиболее
ликвидные
активы А1
1463
37
Наиболее
срочные
обяза-
тельства П1
57174
63364
-
55711
-
63327
Быстроре-
ализуемые
активы А2
41414
65178
Краткосрочн
ые пассивы
П2
50218
59419
-
8804
5759
Медленно
реализуем
ые активы
А3
131938
141694
Долгосрочны
е пассивы П3
18118
9
17624
6
-
49251
-
34552
Труднореа
-
лизуемые
активы А4
182724
170602
Постоянные
пассивы П4
68958
78482
11376
6
92120
БАЛАНС
357539
377511
БАЛАНС
35753
9
37751
1
-
-
Исходя из этого, можно
чтоб
охарактеризовать ликвидность баланса не
рост
удовлетворительно. Сопоставление
опыт
первых двух неравенств говорит о том, что
ясно
в ближайший период времени
итак
предприятию не
рост
удастся поправить свою
платежеспособность. Предприятие
опыт
является не
рост
платежеспособным.
Для анализа платежеспособности
база
предприятия рассчитаем финансовые
факт
коэффициенты платежеспособности
база
в таблице 16.
55
Таблица 16
Коэффициенты платежеспособности предприятия за 2016 – 2017
гг.
Коэффициенты
Норматив
2016г.
2017г.
Абсолютное
отклонение
1. Коэффициент
текущей
ликвидности
> 2
1,6
1,7
0,1
1. Коэффициент
промежуточной
ликвидности
2 > К
пром.лик
> 0,7
0,69
0,86
0,17
2. Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,2 ≤ К
а.л.
<
0,7
0,01
0,0003
-0,0097
Результаты проведенных расчетов представлены в таблице 16 позволяют
сделать вывод, что
ясно
коэффициент текущей ликвидности
база
соответствует
необходимым значениям, следовательно, предприятие
опыт
располагает небольшим
объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.
Оптимальное
цена
значение
опыт
коэффициента
тоже
> 2. Следовательно, предприятие
опыт
не
рост
имеет ликвидных активов для погашения своих краткосрочных обязательств.
Коэффициент промежуточной ликвидности
база
на
дело
конец года
этот
соответствует
нормативному значению, а это
ясно
значит, что
ясно
предприятие
опыт
способно
чтоб
провести
база
прогнозируемые
факт
платежи для своевременного
куда
проведения расчетов.
Коэффициент абсолютной ликвидности
база
не
рост
достигает нормативного
куда
значения. И это
ясно
плохо для предприятия, так как этот коэффициент является
наиболее
план
жестким критерием ликвидности
база
организации. Показывает, какая
часть краткосрочных заемных обязательств может быть при
суть
необходимости
база
погашена
дело
немедленно
чтоб
за счет денежных средств.
Таким образом, можно
чтоб
сделать вывод, что
ясно
рассчитанные
факт
коэффициенты
платежеспособности
база
не
рост
соответствует норме, предприятие
опыт
является
неплатежеспособным, у предприятия нет собственных средств для погашения
обязательств.