33
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АВТОДОРОГИ»
2.1 Характеристика предприятия и условий его деятельности
Группа компаний «Автодороги» – самое крупное на Северо-Западе
России объединение дорожных предприятий.
ООО «Автодороги» зарегистрировано 17 марта 2007 года в городе
Архангельск. При регистрации организации присвоены такие
идентификационные номера
ОКПО 13409736
ИНН 2901115427
КПП 290101001
Уставный капитал ООО составляет 1 000 000 руб.
Основным видом деятельности ООО является деятельность по
эксплуатации автомобильных дорог и автомагистралей
20
.
С декабря 2014 года позиционирует себя, как Группа компаний
«Автодороги».
Группу компаний образуют ООО «Автодороги», которое включает в
себя три филиала – Вельский, Приморский и Карельский. В составе филиалов
находятся участки, расположенные на территории Архангельской области.
Головным предприятием является ООО «Автодороги» в городе
Архангельск.
Группа компаний выполняет работы по содержанию федеральных,
региональных и муниципальных автомобильных дорог общего пользования и
сооружений на них. В том числе занимается строительством и содержанием
транспортных ледовых переправ.
Группа компаний ведёт деятельность на территории Архангельской,
Вологодской областей и в Республике Карелия, где занимается содержанием,
ремонтом и строительством автомобильных дорог:
20
Компания «Автодороги». Официальный сайт. Электронные данные. – Режим доступа
http://road29.ru/company/
34
- федерального значения М-8 «Холмогоры» в границах Архангельской и
Вологодской областей;
- федерального значения «Подъезд к г. Северодвинск от автомобильной
автодороги М-8 «Холмогоры» протяжённостью 35 км;
- федерального значения «Подъезд к международному аэропорту
«Архангельск» (Талаги) от автомобильной автодороги М-8 «Холмогоры»;
- федерального значения Р-21 «Кола», А-119 «Вологда-Медвежьегорск»,
А-121 «Сортавала»;
- регионального значения – в Приморском, Холмогорском,
Виноградовском, Шенкурском, Вельском, Верхнетоемском районах
Архангельской области.
ООО «Автодороги» располагает одним из самых крупных парков
дорожных машин и техники на Северо-Западе – более 500 единиц. ООО имеет
семь собственных заводов по производству всех видов асфальтобетонных
смесей и других составляющих для полноценного обеспечения дорожных работ
необходимой продукцией. Производства расположены вблизи основных
участков строительства, ремонта и содержания автодорог, имеют современные
лаборатории.
ООО «Автодороги» занимается добычей нерудных материалов, которые
в дальнейшем используются в работе. Предприятие имеет собственный парк
специализированных грузовых вагонов, железнодорожный тупик, флот, а также
подсобное хозяйство.
ООО «Автодороги» динамично развивается, ежегодно наращивая
объёмы работ по содержанию и ремонту автомобильных дорог общего
пользования в Архангельской, Вологодской областях, Республике Карелия.
Рост производства и динамика развития предприятия стабильны и
основываются на безусловном выполнении принятых на себя договорных
обязательств, постоянном поиске и внедрении нового, стремлении к успеху.
Основные контракты заключены по 2018 год.
35
2.2 Анализ имущественного состояния ООО «Автодороги»
Для анализа имущественного положения и источников формирования и
структуры капитала ООО «Автодороги» на основании бухгалтерского баланса
(приложение 1) построим аналитический баланс - таблицы 4 и 5.
Как показывают данные таблицы 4, за 2015 год имущество предприятия
увеличилась на 472942 тыс. руб. или на 63,3%. Прирост имущества ООО
свидетельствует об укреплении его финансового состояния.
За счет прироста оборотного капитала на 67,3% имущество предприятия
увеличилось на 258825 тыс. руб. За счет прироста основного капитала на 58,9%
имущество предприятия увеличилось на 214117 тыс. руб.
В связи с этим изменилось органическое строение капитала. Так, на
начало года отношение оборотного капитала к основному составляло
384331/363362 = 1,06, а на конец года 643156/577479 = 1,11, что будет
способствовать ускорению оборачиваемости оборотного капитала.
В структуре имущества в анализируемом периоде произошли
позитивные изменения – доля внеоборотных активов сократилась на 1,3%, а
доля оборотных активов, напротив увеличилась на 1,3%.
Уменьшение доли внеоборотных активов в имуществе ООО
«Автодороги» произошло преимущественно за счет уменьшения доли
основных средств - на 1,2%. Эти изменения существенны и в целом они окажут
позитивное влияние на финансовое состояние предприятия. Сокращение доли
внеоборотных активов делает баланс менее «тяжёлым», поскольку
сокращаются накладные расходы за счёт снижения суммы амортизационных
отчислений и расходов на содержание основных средств, связанных с их
текущим ремонтом.
Удельный вес остальных внеоборотных активов изменялся
незначительно.
Наибольший удельный вес в оборотных активах предприятия на конец
года занимает дебиторская задолженность - 28,6%.
36
Таблица 4 - Сравнительный аналитический баланс ООО «Автодороги» за 2014-2015 годы
Наименование статей
Абсолютные величины, тыс.
руб.
Относительные величины, %
на
начало
года
на
конец
года
изменение
(+,-)
на начало
года
на конец
года
изменение
(+,-)
в % к
величине
на начало
года
в % к
изменению
итога
баланса
1
2
3
4
5
6
7
8
9
I Внеоборотные
активы
Нематериальные
активы
-
-
-
-
-
-
-
-
Основные средства
353564
562607
+209043
47,3
46,1
-1,2
+59,1
+44,2
Финансовые вложения
115
16
-99
0,0
0,0
-
-86,1
-0,02
Отложенные
налоговые активы
9683
14856
+5173
1,3
1,2
-0,1
+53,4
+1,1
Прочие внеоборотные
активы
-
-
-
-
-
-
-
-
Итого по разделу I
363362
577479
+214117
48,6
47,3
-1,3
+58,9
+45,3
II Оборотные активы
Запасы
144039
189765
+45726
19,3
15,5
-3,8
+31,7
+9,7
НДС по
приобретённым
ценностям
203
123
-80
0,0
0,0
-
-39,4
0,0
Дебиторская
задолженность
163831
348981
+185150
21,9
28,6
+6,7
+113,0
+39,1
Финансовые вложения
35994
82846
+46852
4,8
6,8
+2,0
+130,1
+9,9
Денежные средства
40263
21440
-18823
5,4
1,8
-3,6
-46,8
-4,0
37
Продолжение таблицы 4
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Прочие оборотные
активы
1
1
-
0,0
0,0
-
-
-
Итого по разделу II
384331
643156
+258825
51,4
52,7
+1,3
+67,3
+54,7
Стоимость имущества
747693
1220635
+472942
100,0
100,0
-
+63,3
-
III Капитал и резервы
Уставный капитал
1000
1000
-
0,1
0,1
-
-
-
Добавочный капитал
-
-
-
-
-
-
-
-
Резервный капитал
-
-
-
-
-
-
-
-
Нераспределенная
прибыль
463261
741920
+278659
62,0
60,8
-1,2
+60,2
+58,9
Итого по разделу III
464261
742920
+278659
62,1
60,9
-1,2
+60,2
+58,9
IV Долгосрочные
обязательства
37220
192925
+155705
5,0
15,8
+10,8
+418,3
+32,9
V Краткосрочные
обязательства
Заемные средства
46771
19700
-27071
6,3
1,6
-4,7
-57,9
-5,7
Кредиторская
задолженность
199441
265090
+65649
26,6
21,7
-4,9
+32,9
+13,9
Доходы будущих
периодов
-
-
-
-
-
-
-
-
Оценочные
обязательства
-
-
-
-
-
-
-
-
Итого по разделу V
246212
284790
+38578
32,9
23,3
-9,6
+25,7
+8,2
Итого баланс
747693
1220635
+472942
100,0
100,0
-
+63,3
-
37
В анализируемом году сумма и доля дебиторской задолженности
увеличивалась. Так, сумма дебиторской задолженности увеличилась на 185150
тыс. руб. или на 113,0%. А её доля – на 6,7%. Это говорит о том, что
предприятие испытывает трудности с оплатой потребителями выполненных
работ и оказанных услуг. Увеличение суммы и доли дебиторской
задолженности в анализируемом периоде оценивается негативно, поскольку
приводит к отвлечению оборотных средств из оборота, что отрицательно
влияет на платежеспособность, а, следовательно, и финансовое состояние ООО
«Автодороги».
Сумма запасов увеличилась на 45726 тыс. руб. или на 31,7%, а их доля в
активах, напротив, снизилась на 3,8%, оставаясь достаточно высокой на конец
анализируемого года – 15,5%.
Снижение удельного веса и увеличение суммы запасов оценивается
положительно, так как в этом случае можно говорить о повышении спроса на
работы и услуги ООО «Автодороги», т.е. о повышении деловой активности
предприятия, с одной стороны, а с другой стороны это может быть
свидетельством совершенствования логистических процессов.
Доля денежных средств и денежных эквивалентов невысока – 1,8% в 2015
году. Предварительно низкий удельный вес этого элемента в структуре
оборотного капитала можно оценить положительно, поскольку свидетельствует
о том, что наличные денежные средства работают, находясь в обороте. В этой
связи положительно оценим снижение доли денежных средств в
анализируемом периоде на 3,6%.
В 2015 году ООО «Автодороги» значительно увеличило сумму
краткосрочных финансовых вложений - на 46852 тыс. руб. или на 130,1%. А их
доля стала составлять в активах предприятия 6.8%. увеличившись на 2,0%.
Предприятие вело в анализируемом периоде активную инвестиционную
деятельность, рационально используя денежные средства, что оценивается
положительно.
38
В целом структура оборотного капитала достаточно стабильна, что
позволяет сделать вывод об устойчивости и налаженности производственного
процесса.
Имущество ООО «Автодороги» на начало анализируемого периода на
62,1% формируется за счет собственного и на 37,9% за счёт заемного капитала,
а на конец года на 60,9% - за счет собственного капитала и на 39,1% - за счет
заемного.
Таким образом, ООО «Автодороги» своё имущество формирует
преимущественно за счёт собственных источников. Это делает его финансово
независимым от внешних инвесторов и укрепляет финансовое состояние
организации.
Доля собственного капитала в анализируемом периоде незначительно
сокращается – на 1,2%. Снижение доли собственного капитала в пассивах
баланса происходит за счёт увеличения валюты баланса, поскольку сумма
собственного капитала увеличилась в 2015 году на 278659 тыс. руб. или на
60,2%.
Увеличение суммы собственного капитала происходит за счёт
увеличения суммы нераспределённой прибыли на 278659 тыс. руб. или на
60,2%. Увеличение суммы нераспределённой прибыли в источниках
формирования имущества оценивается положительно, так как говорит о том,
что деятельность организации в анализируемом году была эффективна, и у неё
есть возможность финансировать текущую деятельность за счёт собственных
средств.
Собственный капитал ООО «Автодороги» представлен
преимущественно нераспределённой прибылью – 62,0% и 60,8% на начало и на
конец анализируемого периода соответственно. Доля остальных собственных
источников формирования имущества незначительна.
Доля заемного капитала в анализируемом периоде незначительно - на
1,2% увеличивается. Увеличение произошло за счёт того, что в 2015 году ООО
«Автодороги» стало активно использовать долгосрочные кредиты как источник
финансирования своей текущей деятельности. Их сумма за год приросла на
39
155705 тыс. руб., показав прирост на 418,3%. Доля долгосрочных обязательств
в структуре капитала достигла 15,8%, увеличившись к концу 2015 года на
10,8%. Такая ситуация оценивается позитивно, поскольку долгосрочные
заёмные средства как источник финансирования всегда дешевле краткосрочных
кредитов. Замена ООО «Автодороги» краткосрочных источников
финансирования деятельности на долгосрочные оценивается положительно, так
как способствует улучшению финансового состояния предприятия.
Наибольший удельный вес в заёмном капитале предприятия занимает
кредиторская задолженность – 26,6% на начало 2015 года и 21,7% - на конец
года. При этом сумма кредиторской задолженности увеличилась на 65649 тыс.
руб. или на 32,9%. Для того, чтобы оценить, какое влияние оказывает
уменьшение кредиторской задолженности на финансовое состояние ООО
«Автодороги» рассчитаем коэффициент соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности (К
СДК
) по формуле (19)
К
СДК
= ДЗ/КЗ, (19)
где ДЗ – дебиторская задолженность,
КЗ – кредиторская задолженность
2014 год
К
СДК
= 163831/199441 = 0,821 или 82,1%
2015 год
К
СДК
= 348981/265090 = 0,132 или 13,2%
Оптимальное значение коэффициента находится в пределах 0,9-1. То
есть кредиторская задолженность не должна превышать дебиторскую
задолженность более чем на 10%. Значения коэффициентов ни в 2014 году, ни в
2015 году не достигает необходимого значения, это значит, что кредиторская
задолженность используется неэффективно.
Таким образом, за анализируемый период в составе имущества ООО
«Автодороги» и источниках его формирования произошли как положительные,
так и отрицательные изменения. К положительным изменениям отнесем
- увеличение валюты баланса на 472942 тыс. руб. или на 63,3%,
40
- доля оборотных активов увеличилась на 1,3%, а доля внеоборотных
активов, напротив, сократилась на 1,3%, что будет способствовать ускорению
оборачиваемости активов и капитала ООО «Автодороги»,
- в балансе отсутствует непокрытый убыток.
Эти изменения окажут положительное влияние на финансовое
состояние предприятия.
К отрицательным изменениям отнесем то, что на конец 2015 года доля
дебиторской задолженности составляет 28,6%, а доля кредиторской
задолженности – 21,7%. Доля дебиторской задолженности на 6,9% превышает
долю кредиторской задолженности, что ухудшает финансовое состояние
организации.
Эти изменения окажут отрицательное влияние на финансовое состояние
предприятия.
Как показывают данные таблицы 5, в 2016 год имущество ООО
«Автодороги» продолжало увеличиваться, его прирост составил 91447 тыс. руб.
или 7,5% в сравнении с 2015 годом. Финансовое состояние организации
укрепляется. Прирост имущества предприятия происходил за счёт увеличения
суммы оборотных активов. Так, внеобротные активы уменьшили сумму
имущества на 1830 тыс. руб., уменьшив его на 3,4%. А оборотные активы
увеличили сумму имущества на 93277 тыс. руб., обеспечив 14,5% прироста
имущества.
Изменяется и органическое строение капитала. Так, на начало года
отношение оборотного капитала к основному составляло 643156/577479 = 1,11,
а на конец года 736433/575649 = 1,28, что будет способствовать ускорению
оборачиваемости оборотного капитала.
В структуре имущества в анализируемом периоде произошли
позитивные изменения – доля внеоборотных активов сократилась на 3,4%, а
доля оборотных активов, напротив увеличилась на 3,4%. В целом в
анализируемом периоде (2014 – 2016 годы) структура имущества остаётся
стабильной, что иллюстрирует приложение 3.
41
Таблица 5 - Сравнительный аналитический баланс ООО «Автодороги» за 2015-2016 годы
Наименование статей
Абсолютные величины, тыс.
руб.
Относительные величины, %
на
начало
года
на
конец
года
изменение
(+,-)
на начало
года
на конец
года
изменение
(+,-)
в % к
величине
на начало
года
в % к
изменению
итога
баланса
1
2
3
4
5
6
7
8
9
I Внеоборотные
активы
Нематериальные
активы
-
2239
+2239
-
0,2
+0,2
-
+2,4
Основные средства
562607
551475
-11132
46,1
42,0
-4,1
-2,0
-12,2
Финансовые вложения
16
16
-
0,0
0,0
-
-
-
Отложенные
налоговые активы
14856
21919
+7063
1,2
1,7
+0,5
+47,5
+47,5
Прочие внеоборотные
активы
-
-
-
-
-
-
-
-
Итого по разделу I
577479
575649
-1830
47,3
43,9
-3,4
-0,3
-0,3
II Оборотные активы
Запасы
189765
348703
+158938
15,5
26,6
+11,1
+83,8
+173,8
НДС по
приобретённым
ценностям
123
1474
+1351
0,0
0,1
+0,1
+1098,4
+1,5
Дебиторская
задолженность
348981
269755
-79226
28,6
20,6
-8,0
-22,7
-86,6
Финансовые вложения
82846
87645
+4799
6,8
6,7
-0,1
+5,8
+5,2
Денежные средства
21440
28856
+7416
1,8
2,1
+0,3
+34,6
+8,1