34
k‒ коэффициент финансовой зависимости.
Схематическое представление модели фирмы «DuPont» представим на
рисунке 3.
Рисунок 3 Модифицированная схема факторного анализа фирмы
«DuPont»
На основании приведенной модели можно увидеть зависимость
рентабельности собственного капитала от основных трех факторов: чистой
рентабельности продаж, ресурсоотдачи и финансовой независимости
предприятия. Значимость этих показателей объясняется тем, что они обобщают
все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия: первый
фактор обобщает отчет о финансовые результаты, второй - актив баланса,
третий - пассив баланса
25
.
Итак, финансовое состояние предприятия характеризуется системой
показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и
способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на
фиксированный момент времени. Финансовое состояние предприятия, его
25
Дрягунова, Д.М. Финансовое состояние предприятия и его анализ // Молодой ученый. 2018. №43. С. 218-220.
35
устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной,
коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и
финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на
финансовое положение предприятия.
Таким образом, следует заключить следующее:
Финансовое состояние предприятия - это экономическая
категория,отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и
способность субъекта хозяйствования к самофинансированию на
фиксированный момент времени. ㅤ
Практика анализа финансового состояния выработала основные методы его
проведения - горизонтальный (временной) анализ и вертикальный
(структурный) анализ. ㅤ
В современной экономической литературе не описано какой-то общей,
единой методики для проведения анализа финансового состояния предприятия.
Экономисты широко используют различные методы и методики, применяя
разнообразные показатели и критерии.
36
Глава 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«БАЛТНЕФТЕКОМ ТРАНССЕРВИС»
2.1 Характеристика ООО «Балтнефтеком Транссервис» и основные
показатели его хозяйственной деятельности
Общество с ограниченной ответственностью «Балтнефтеком
Транссервис» - это молодая, но амбициозная транспортная компания, которая
предоставляет весь спектр услуг по доставке различных грузов.
Предприятие ООО «Балтнефтеком Транссервис» было зарегистрировано
29.02.2016 года.
Юридический адрес предприятия: 194356, г. Санкт-Петербург, пр-кт
Дальневосточный, д. 13, корп. 3, оф. 55.
Предприятию был присвоен ОГРН 1167847112124 и выдан ИНН
7802566386.
Основная специализация транспортно-экспедиторской компании -
доставка сборных грузов. Этот тип перевозок позволяет значительно
уменьшить расходы на транспортировку.
Основным видом деятельности предприятия является деятельность
(ОКВЭД 52.29). На основной вид деятельности приходиться примерно 90%
выручки предприятия.
Дополнительные виды деятельности (на них приходится около 10%
выручки предприятия):
- торговля розничная моторным топливом в специализированных
магазинах;
- деятельность железнодорожного транспорта: грузовые перевозки;
- деятельность автомобильного грузового транспорта и услуги по
перевозкам;
- деятельность по складированию и хранению;
37
- транспортная обработка грузов.
ООО «Балтнефтеком Транссервис» предлагает клиентам:
- логистику на высоком уровне;
- полное документально сопровождение;
- погрузочно-разгрузочные работы;
- сопровождение груза и экспедирование;
- перевозку грузов и пассажиров.
Весь автомобильный транспорт поддерживается в исправном состоянии и
проходит своевременный технических контроль. На предприятии по договорам
привлекаются частные лица со своим транспортом (10 автомобилей).
Компания ориентирована на рынок услуг по перевозке грузов, имеет
адекватную ценовую политику и постоянно совершенствует качество своих
услуг. Благодаря сотрудничеству с сетью региональных перевозчиков, ООО
«Балтнефтеком Транссервис» может предложить транспортировку любого
груза.
Для клиентов доступен широкий перечень дополнительных услуг от
адресного забора и доставки груза, до всех видов дополнительной упаковки,
наложенного платежа и страхования. Благодаря профессиональному подходу к
своим обязательствам, «Балтнефтеком Транссервис» имеет репутацию
надежного и ответственного партнера.
На предприятии ООО «Балтнефтеком Транссервис» работает 7 человек:
директор, главный бухгалтер, менеджеры по выписке документов (2 человека),
- водители-экспедиторы (3 человека).
ООО «Балтнефтеком Транссервис» относится к предприятиям малого
бизнеса, чем и обусловлена небольшая численность сотрудников.
Основными конкурентами ООО «Балтнефтеком Транссервис» являются
ООО «Инвесттехстрой», ООО «Группа-Т», ООО «Бит-Логистик», ООО
«Глобал Логистик», ООО «МГ-Групп», ООО «Балтийская Звезда Плюс».
38
2.2 Анализ структуры баланса и оценка финансовой устойчивости и
платежеспособности
Рассмотрим в таблице 6 основные экономические показатели
деятельности предприятия на основе отчетности (Приложения 1-3).
Таблица 6
Основные экономические показатели ООО «Балтнефтеком
Транссервис» за 2016-2018 годы
Показатель
Годы
2017/
2016, %
2018/
2016,
%
2016 2017 2018
Выручка, тыс. руб.
1560
3251
9943
208,40
637,37
Чистая прибыль, тыс. руб.
209
119
48
56,94
22,97
Основные средства, тыс. руб.
20102
20960
20560
104,27
102,28
Дебиторская задолженность,
тыс. руб.
320 960 1160 300,00 362,50
Кредиторская задолженность,
тыс. руб.
3201 3493 3826 109,12 119,53
Среднесписочная численность
работников, чел.
4 6 7 150,00 175,00
Фонд заработной платы, тыс.
руб.
912 2063 3058 226,21 335,31
Средняя заработная плата 1
работника за год, тыс. руб.
19,00
28,65 36,40 150,79 191,58
Производительность труда,
руб./чел.
390 541,83
1420,43
138,93 364,21
Фондоотдача, руб./руб.
12,9 6,4 2,1 49,61 16,28
Фондоемкость, руб./руб.
0,08 0,16 0,48 200,00 600,00
Основные экономические показатели ООО «Балтнефтеком Транссервис»
носят разноплановый характер. Так, несмотря на то, что выручка имеет
тенденцию к росту, чистая прибыль сократилась. Это было обусловлено ростом
затрат предприятия. При этом стоит отметить, что выручка расчет высокими
темпами, что говорит о наращивании объемов грузоперевозок.
Следовательно, необходимо обратить внимание на сокращение расходов
по грузоперевозкам. Дебиторская, как и кредиторская задолженность носят
негативную тенденцию. Это говорит, как о проблемах с оплатой заказчиков, так
и о проблемах оплаты долгов у предприятия.
39
Это говорит об эффективном использовании трудовых ресурсов. В
отличие от них, результативность основных средств сократилась. Фондоотдача
снизилась на 10,8 руб./руб., а фондоемкость выросла на 0,4 руб./руб.
Предварительный анализ позволит провести более расширенный анализ по
негативным тенденциям.
Рассмотрим подробнее структуру активов и пассивов «Балтнефтеком
Транссервис», так как проведение данного анализа крайне важно для любого
предприятия. Поскольку нерациональная структура имущества, которая была
вызвана отсутствием обновления основных средств во время их высокой
степени износа, может довольно быстро привести организацию к сокращению
реализации продукции, что повлечет ухудшение финансового положения ООО
«Балтнефтеком Транссервис».
Для проведения анализа составим таблицы 7 и 8 (Приложение 1-3).
Таблица 7
Структура и динамика активов ООО «Балтнефтеком
Транссервис» за 2016-2018 годы
Показатель
2016
2017
2018
2017/
2016, %
2018/
2016,
%
тыс. руб.
уд.вес,
%
тыс.
руб.
уд.вес
, %
тыс.
руб.
уд.вес,
%
Основные
средства
20102 94,8 20960
91,0 20560
90,4 104,3 102,3
Итого
внеоборотны
е активы
20102 94,8 20960
91,0 20560
90,4 104,3 102,3
Запасы
650 3,1 810 3,5 700 3,1 124,6 107,7
НДС
20 0,1 51 0,2 86 0,4 255,0 430,0
Дебиторская
задолженнос
ть
320 1,5 960 4,2 1160 5,1 300,0 362,5
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
102 0,5 245 1,1 230 1,0 240,2 225,5
Итого
оборотные
активы
1092 5,2 2066 9,0 2176 9,6 189,2 199,3
Баланс
21194 100 23026
100 22736
100 108,6 107,3
40
В структуре активов преобладают внеоборотные средства, доля которых
постепенно сокращается в результате амортизации основных средств: в 2016
году их удельный вес составлял 94,8%, в 2018 году уже 90,4%. Внеоборотные
активы представлены только основными средствами. Оборотные активы
представлены большей частью дебиторской задолженностью, которая имеет
негативную тенденцию увеличения на 840 тыс. руб. или 3,6%.
Полученные данные представим на рисунке 4.
Внеоб
оротн
ые
актив
ы
90,4%
Оборо
тные
актив
ы
9,6%
Рисунок 4- Структура активов ООО «Балтнефтеком Транссервис» в 2016
и 2018 году
Рассмотрим за счет каких источников сформировано имущество
предприятия (таблица 8 по данным Приложения 1-3).
Таблица 8
Структура пассивов ООО «Балтнефтеком Транссервис» за
2016-2018 годы
Показатель
2016
2017
2018
2017/
2016, %
2018/
2016,
%
тыс.
руб.
уд.вес
, %
тыс.
руб.
уд.ве
с, %
тыс.
руб.
уд.вес,
%
Уставный капитал
10
0,1
10
0,1
10
0,1
100,0
100,0
Нераспределенная
прибыль
51 0,2 107 0,5 145 0,6
209,8
284,3
Итого собственный
капитал
61 0,3 117 0,5 155 0,7
191,8
254,1
Заемные средства
17932
84,6
19416
84,3
18755
82,5
108,3
104,6
Кредиторская
задолженность
3201
15,1 3493 15,2
3825
16,8
109,1
119,5
Итого
краткосрочные
обязательства
21136
99,7 22909
99,5
22581
99,3
108,4
106,8
Баланс
21194
100
23026
100
22736
100
108,6
107,3
41
В структуре пассивов ООО «Балтнефтеком Транссервис» отсутствуют
долгосрочные обязательства. Собственный капитал занимают крайне низкую
долю: в 2016 году - 0,3%, в 2017 году - 0,5%, в 2018 году - 0,7%. В структуре
краткосрочных преобладают заемные средства, удельный вес которых все три
года более 80%.
Полученные данные представим на рисунке 5.
Рисунок 5 Структура пассивов ООО «Балтнефтеком Транссервис» в 2016
и 2018 году
Привлекая заемные средства, предприятие получает ряд преимуществ, но
которые при определенных обстоятельствах могут обернуться своей обратной
стороной и повлечь ухудшение финансового состояния предприятия.
Доля кредиторской задолженности выросла на 624 тыс. руб. или 19,5%.
Увеличение кредиторской задолженности ООО «Балтнефтеком Транссервис»
также является негативной тенденцией, но данные средства могут быть
использованы в качестве источников формирования активов предприятия.
Превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу
финансовой устойчивости предприятия.
42
Поскольку у предприятия основные проблемы в структуре баланса
связаны с дебиторской и кредиторской задолженностью, исследуем их
подробней. Оценим состояние дебиторской задолженности (таблица 9 по
данным Приложений 1-3).
Таблица 9
Группировка дебиторской задолженности ООО «Балтнефтеком
Транссервис» по категориям дебиторов
Показатели
2016 2017 2018 Темп роста
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес
, %
Сумм
а,
тыс.
руб.
Уд.
вес
, %
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес
, %
2017/
2016,
%
2018/
2016,
%
Дебиторская
задолженность
320
100
960 100
1160 100
300,0 362,5
в том числе
покупатели
и заказчики
250
78,1
930
96,9
917
79,1
372,0 366,8
авансы
выданные
20
6,3
0 0,0 201
17,3
0,0 1005
учредители
50
15,6
0 0,0 0 0,0
0,0
0
прочие
дебиторы
0 0,0 30 3,1 42 3,6
Полученные данные представим на рисунке 6.
Рисунок 6 Структура дебиторской задолженности ООО «Балтнефтеком
Транссервис» по категориям дебиторов за 2016-2018 годы
43
Как показывает анализ, что все три года основными дебиторами являются
заказчики. Это связано с тем, что предприятие использует систему рассрочки
оплаты грузоперевозок для привлечения клиентов. Также слабо развита
договорная система, так как в компании отсутствует юрист.
В 2016 году была небольшая задолженность по учредителям и авансам, в
2017 году присутствует долг по прочим дебиторам (3,1%), в 2018 году
структура задолженности более разветвлена: по авансам (17,3%) и по прочим
дебиторам (3,6%). Долги клиентов представлены следующим образом: в 2016
году - 78,1%, в 2017 - 96,9%, в 2018 - 79,1%.
Рассмотрим динамику и структуру дебиторской задолженности по срокам
задолженности (таблица 10 по данным Приложений 1-3).
Таблица 10
Группировка дебиторской задолженности ООО «Балтнефтеком
Транссервис» по срокам погашения задолженности за 2016-2018 г
Показатели
2016 2017 2018
Сумма,
тыс. руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс. руб.
Уд.
вес, %
Сумма,
тыс. руб.
Уд.
вес,
%
Дебиторская
задолженность
320
100 960 100 1160 100
в том числе
долгосрочная
0
0
110
11,4
250
21,5
краткосрочная
320
100
850
88,6
910
78,5
Полученные данные представим на рисунке 7.
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2016 2017 2018
проценты
краткосрочная долгосрочная
Рисунок 7 Структура дебиторской задолженности ООО «Балтнефтеком
Транссервис» по срокам погашения задолженности за 2016-2018 год