38
Таблица 3
Динамика показателей состава и структуры выручки от
продажи товаров предприятия ООО "Прима" за 2016 – 2018 гг.
В тысячах рублей
Показатели
Период, год
Структура, %
Изменение в
2018 году (+;-)
2016
2017
2018
2016
2017
2018
к 2016
к 2017
1 Выручка от
продажи товаров,
работ, услуг -
всего
704275
668879
720408
100,0
100,0
100,0
16133
51529
2 Выручка от
продажи товаров
собственного
производства –
всего, в т.ч.
667653
638111
691592
94,8
95,4
96,0
23939
53481
- оптом, в т.ч.
- средний опт
- мелкий опт
335229
154762
180467
343112
159145
183967
352712
163700
189012
50,21
23,18
27,03
53,77
24,94
28,83
51,0
23,67
27,33
17483
8938
8545
9300
4555
5045
- в розницу
297706
265646
311216
44,59
41,63
45,0
13510
45570
3 Оказание услуг
организациям
36622
30768
28816
5,2
4,6
4,0
-7806
-1962
Необходимо отметить снижение объема продаж в 2017 году по
сравнению с предыдущим 2016 годом. Это снижение объясняется влиянием
экономического кризиса.
Предприятие постоянно изучает ситуацию на рынке, учитывает спрос и
предпочтение потребителей с целью его более полного удовлетворения.
Примером этого может служить расширение ассортимента выпускаемой
продукции.
Положительным моментом деятельности предприятия является
значительный рост производительности труда. В 2018 году
производительность увеличилась на 3,11% или на 57,9 тыс. руб. по
сравнению с 2016 годом. Такой прирост был обеспечен снижением
численности работников на 3 человека. Сократив численность персонала и
увеличив выручку от реализации продукции предприятие увеличило
среднемесячную заработную плату на 2570 руб. или почти на 150% в расчете
на одного работника. При этом средства, направленные на оплату труда в
39
целом по предприятию выросли на 2,6%, тогда как среднемесячная
заработная плата выросла на 48,74%.
Рассмотрев основные экономические показатели деятельности
предприятия ООО "Прима" в следующих пунктах выпускной
квалификационной работы выполним оценку финансового состояния
предприятия за период 2016-2018 год.
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Прима»
Анализ финансового состояния ООО "Прима" целесообразно начать с
оценки динамики и структуры активов и пассивов. Так можно изучить,
насколько изменилась стоимость имущества предприятия и как изменились
источники формирования этого имущества, каким был состав активов, за
счёт каких источников финансировались.
Анализ динамики и структуры активов и пассивов позволяет выявить:
- величину оборотных и внеоборотных активов, изменение их
соотношения, а также источники финансирования;
- темпы роста отдельных статей и влияние на структуру баланса;
- долю запасов и дебиторской задолженности в структуре активов;
- объем доли собственных средств и зависимость компании от заемных
ресурсов;
- структуру заемных средств в зависимости от сроков погашения;
- величину задолженности предприятия перед работниками,
собственниками, бюджетами бюджетной системы, банками.
Для анализа структуры активов и пассивов составим уплотненный
аналитический баланс. Для этого сгруппируем статьи актива и пассива
(Таблица 4).
Анализ состава и структуры баланса предприятия позволяет сделать
следующие выводы.
40
Общая величина имущества предприятия за 3 года незначительно
изменилась, увеличившись в 2018 г. по сравнению с 2017 годом на 23,26%
или 80 787 тыс. руб. Однако по сравнению с 2016 годом стоимость
имущества предприятия в 2018 г. снизилась, составив 428 052 тыс. руб.,
против 464 070 тыс. руб. Снижение стоимости имущества предприятия
составило 36 018 тыс. руб.
Таблица 4
Анализ состава и структуры активов и пассивов баланса
ООО "Прима" за 2016 – 2018 годы
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонение
2018г. % (+,-)
сумма,
т.р.
уд.вес,
%
сумма,
т.р.
уд.вес,
%
сумма,
т.р.
уд.вес,
%
2016 г.
2017 г.
Актив
1.Внеоборотные
активы
96340
20,76
118955
34,25
214373
50,08
29,32
15,83
1.1 Основные средства
89926
19,38
111983
32,25
200861
46,92
27,54
14,67
1.2 Прочие оборотные
активы
6414
1,38
6972
2,0
13511
3,16
1,78
1,16
2.Оборотные активы
367730
79,24
228310
65,75
213679
49,92
-29,32
-15,83
2.1 Запасы и затраты
225652
48,62
98091
28,25
82015
19,16
-29,46
-9,09
2.2 НДС
679
0,16
-
-
7552
1,75
1,6
1,76
2.3 Дебиторская
задолженность
135856
29,27
68222
19,65
56573
13,22
-16,05
-6,43
2.4 Краткосрочные
финансовые вложения
-
-
61761
17,78
61155
14,29
14,29
-3,49
2.5 Денежные
средства
5255
1,13
124
0,04
6384
1,49
2.Прочие оборотные
активы
288
0,06
112
0,03
-
-
-0,06
0,03
Всего имущества
464070
100,0
347265
100,0
428052
100,0
х
х
Пассив
1. Капитал и резервы-
всего, в том числе
86337
18,60
104245
30,02
124612
29,11
10,51
-0,91
1. Собственный
капитал
80735
17,40
80735
23,25
80735
18,86
1,46
-4,39
2. Прибыль (убыток)
5602
1,21
23510
6,77
43877
10,25
9,04
-3,48
2.Заемный капитал
835
0,18
1577
0,45
57369
13,4
13,22
12,95
2.1.Долгосрочные
кредиты
376898
81,22
241443
69,53
246070
57,49
-23,73
-12,04
2.2.Краткосрочные
кредиты
86337
18,60
104245
30,02
124612
29,11
10,51
-0,91
2.3.Кредиторская
задолженность
231554
49,90
51774
14,91
34228
8,00
-41,9
-6,91
Всего источников
464070
100,0
347265
100,0
428052
100,0
х
х
41
За анализируемый период структура имущества претерпела
значительные изменения. Почти в 2,5 раза (в 2,42%) увеличилась стоимость
внеоборотных активов, и прежде всего, основных средств. В 2016 г. на долю
основных средств приходилось 19,38%, тогда как в 2018 г. удельный вес
этого показателя составил 46,92%. Стоимость основных средств в 2018 г.
составила 200 861 тыс. руб., увеличившись по сравнению с 2016 годом в 2,2
раза. Несмотря на экономический кризис предприятие ООО "Прима"
закупает новое оборудование, планируя расширить ассортимент
выпускаемой продукции, улучшить качество товаров, снизить себестоимость
продукции за счет роста производительности труда.
На долю прочих внеоборотных активов в 2018 г. приходится 3,16% от
общего объема имущества предприятия, абсолютная величина этого
показателя составляет 13 511 тыс. руб.
Рост показателей по статье «Основные средства» и «Прочие
внеоборотные активы» объясняются следующим:
- во-первых, предприятием ООО "Прима" приобретено новое
оборудование, которое позволит улучшить качество продукции, повысить
производительность труда;
- во-вторых, часть оборудования по состоянию на 1.01.2017г. еще не
смонтировано и поэтому оно учтено как «Незавершенное производство».
Величина оборотных активов, как в абсолютных, так и по структуре
показателях имеет устойчивую тенденцию к снижению. Доля оборотных
активов в общей стоимости имущества в 2018 году составляет 19,92%, что на
29,32% ниже, чем удельный вес этого раздела баланса в 2016 году на 15,83%
ниже показателя 2017 года. В стоимостном выражении величина оборотных
активов в 2018 г. составила 213 679 тыс. руб., что на 144 051 тыс. руб. или на
41,98 % меньше чем соответствующий показатель 2016 года. В 2017 году
стоимость оборотных активов составила 228 310 тыс. руб., что на 14 631 тыс.
руб. больше показателя 2018 года.
42
Снижение общей величины оборотных активов было вызвано
уменьшением (в 2,8 раза) стоимости по статье «Запасы» с 225 652 тыс. руб. в
2016 году до 82 014 тыс. руб. в 2018г. Доля запасов в общем объеме
стоимости имущества предприятия также снизилась на 29,32%, составив в
2018 году 19,16% против 48,52 и 28,25%% в 2016 и 2017 гг. соответственно.
Снижение показателя по статье «Запасы» является положительным
моментом деятельности предприятия. В 2016 году финансово-экономический
кризис затруднил работу предприятия. В этот период отмечается резкое
увеличение стоимости по статье «Готовая продукция» с 25 707 тыс. руб. на
1.01.2016 года до 100 625 тыс. руб. на 1.01.2017 года, таким образом
произошло затоваривание готовой продукции (Приложение 1).
В 2017 году снизилась стоимость сырья на 1.01.2018 года по сравнению
с началом года на 35,9 %. Запасы готовой продукции снизились в 16,7 раза,
составив на конец 2017 года лишь 6012 тыс. руб.
В 2018 году их стоимость на конец года составила 32015 тыс. руб.
против 98091 тыс. руб. в 2017 году.
На 1.01.2018 года в балансе показан НДС в размере 7552 тыс. руб. Это
величина налога не возмещенная из бюджета по приобретенным ценностям.
Необходимо отметить значительное (в 2,4 раза) снижение величины
дебиторской задолженности в 2018 году по сравнению с 2016 годом. Доля
дебиторской задолженности в общем объеме имущества предприятия
снизилась с 29,27 % в 2016 году до 13,22 в 2018году.
Последние 2 года (2017-2018 гг.) предприятие осуществляет
краткосрочные финансовые вложения. Одним из видов краткосрочных
финансовых вложений ООО "Прима" являются векселя, полученные
предприятием от покупателей за произведенную и отгруженную им
продукцию. Таким образом, предприятие изменило форму расчетов с
покупателями и вместо дебиторской задолженности, задолженность
потребителей отражается по статье «Краткосрочные финансовые вложения».
43
Величина денежных средств в 2018 году незначительно (на 1129 тыс.
руб.) выросла по сравнению с 2016 годом, составив 6384 тыс. руб., однако по
сравнению с 2017 годом размер денежных средств вырос в 51раз.
Анализируя динамику и структуру пассивов необходимо отметить, что
3 раздел пассива баланса «Капиталы и резервы» претерпел определенные
изменения. Общая сумма капиталов и резервов в 2018 году выросла на 38275
тыс. руб. или 44,3% по сравнению с 2016 годом, составив 124612 тыс. руб.
величина собственного капитала на предприятии составляет 80735 тыс. руб.
и на протяжении всего анализируемого периода не изменяется, однако его
доля в общей величине источников средств колеблется в диапазоне от 17,40
% – в 2016 году до 23,25 % - в 2017 году. В 2018 году доля собственного
капитала составила 18,86 %.
Основной показатель, характеризующий экономический эффект от
деятельности производственного предприятия, - это прибыль. Прибыль это
то, ради чего и осуществляется предпринимательская деятельность. В ООО
"Прима" величина прибыли в 2018 году значительно (в 52,5 раза) больше
аналогичного показателя 2013 года. Доля прибыли за три анализируемых
года выросла с 1,21 % в 2016 году до 10,25 % в 2018 году. Рост прибыли
свидетельствует о стабильной и эффективной деятельности предприятия.
Доля заемного капитала из года в год растет и на 1.01.2018 года она
составила 13,4 %, что на 13,22 % больше чем доля заемного капитала в 2016
году и на 12,95 % больше показателя 2017 года. За анализируемый период
увеличился не только удельный вес, но и стоимостная величина заемного
капитала с 835 тыс. руб. в 2016 году до 1577 тыс. руб. в 2017 году, и 57369
тыс. руб. - в 2018 году. Долгосрочные кредиты были взяты предприятие для
приобретения нового оборудования.
Величина краткосрочных кредитов имеет устойчивую тенденцию к
росту. Если в 2016 году они составляли 86337 тыс. руб. или 18,6 % от общего
объема источников средств, то в 2017 году уже 104245 тыс. руб. или 30,02 %,
а в 2018 году – 124612 тыс. руб. Доля краткосрочных кредитов в 2018 году
44
составил 29,11%. Краткосрочные кредиты предприятие берет под готовую
отгруженную покупателям продукцию. Увеличение показателей по данной
статье может свидетельствовать о росте деловой активности предприятия.
Необходимо отметить, что на предприятии ООО "Прима" величина
кредиторской задолженности снижается на протяжении всего
анализируемого периода с 231554 тыс. руб. в 2016 году до 51774 тыс. руб. - в
2017 году и 34228 тыс. руб. - в 2018 году. Снижение кредиторской
задолженности является положительной динамикой, поскольку уменьшение
этого показателя свидетельствует о своевременности расчетов с
поставщиками, бюджетом и внебюджетными фондами, отсутствии
задолженности перед персоналом по заработной плате.
В целом валюта баланса в 2018 году незначительно на 36018 тыс. руб.
или 7,76 % снилась по сравнению с 2016 годом, но выросла по сравнению с
2017 годом на 80787тыс. руб. или 123,26 %. Динамика валюты баланса
представлена на диаграмме. (Рисунок 4)
2016 2017 2018
Рисунок 4 – Динамика валюты баланса ООО "Прима", в
тысячах рублей
0
100000
200000
300000
400000
500000
464070
347265
428052
45
Далее необходимо оценить ликвидность баланса. Для этого
необходимо сгруппировать статьи активов по степени ликвидности – от
наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее ликвидным активам.
Пассивы группируют по срочности оплаты обязательств: от наиболее
срочных обязательств до долгосрочных и собственных источников.
Группировка представлена в таблице 5.
Каждую группу активов (А1, А2, А3, А4)необходимо сравнить с
соответствующей группой пассивов (П1, П2, П3, П4).
Таблица 5
Группировка активов и пассивов баланса ООО "Прима"
Ак-
тивы
На
начало
2017 г.
На
начало
2018 г.
На
начало
2019 г.
Пасси-
вы
На
начало
2017 г.
На
начало
2018 г.
На
начало
2019 г.
Платежный
излишек или
недостаток
На
начало
2018 г.
На
начало
2019 г.
А1
5543
236
6384
П1
231554
51774
34228
-51538
-27844
А2
135856
68222
56573
П2
145344
189669
211842
-121447
-155268
А3
226331
159852
150722
П3
835
1577
57369
158275
93353
А4
96340
118955
214373
П4
86337
104245
124612
14710
89761
ВБ
464070
347265
428052
ВБ
464070
347265
428052
х
х
Благополучная структура баланса предполагает примерное равенство
активов групп 1-4 над пассивами данных групп. Но необходимо отметить,
что наиболее ликвидные активы должны превышать наиболее срочные
обязательства. Менее ликвидные активы могут формироваться за счёт
уставного капитала, но при необходимости можно привлекать долгосрочные
кредиты.
Исходя из полученных данных, можно охарактеризовать ликвидность
бухгалтерского баланса ООО "Прима" как недостаточную, так как
соотношение высоколиквидных активов и краткосрочных платежей не
соответствует нормативным значениям, однако за рассматриваемый период
недостаток платежных активов для покрытия наиболее срочных обязательств
снизился вдвое, что говорит о незначительном улучшении
платежеспособности предприятия. Платежный недостаток с 51538 тыс.
рублей снизился до 27844 тыс. рублей.
46
Сравнение итогов А2 и П2 также не удовлетворяет условию абсолютно
ликвидного баланса, кроме того недостаток платежных активов для покрытия
краткосрочных обязательств вырос на 33821 тыс. руб.
Сравнение значений статей А3 и П3 (т.е. активов и пассивов со
сроками более 1 года) соответствует нормативным значениям в
анализируемом периоде. Соотношение А4 и П4 – отражает финансовую
устойчивость, т.е. наличие у предприятия собственных оборотных средств.
Сравним полученные показатели с нормативными значениями. (Таблица 6)
Таблица 6
Сравнение полученных показателей ликвидности
предприятия с нормативными значениями
Нормативные
показатели
Соотношение активов и пассивов баланса ООО "Прима"
01.01.2017
01.01.2018
01.01.2019
А1=>П1
А1<П1
А1<П1
А1<П1
А2=>П2
А2<П2
А2<П2
А2<П2
А3=>П3
А3>П3
А3>П3
А3>П3
А4<П4
А4>П4
А4>П4
А4>П4
Однако получается что, главными источниками погашения
обязательств являются основные средства предприятия и дебиторская
задолженность, взыскание которой в полном объема в короткие сроки крайне
сомнительна. Основной источник исполнения обязательств организации –
текущие платежи за товары, работы или услуги. Однако изменение
конъюнктуры рынка может привести к падению объемов продаж и,
следовательно, к банкротству.
Если выполняются первые три неравенства анализа ликвидности
баланса, то есть текущие активы превышают внешние обязательства
предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое
имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных
оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой
устойчивости.
47
Баланс рассматриваемого предприятия не отвечает условиям
ликвидности, так как предприятие имеет недостаточно высоколиквидных
источников для оплаты наиболее срочных активов. Следовательно, имеет
место высокий риск невыполнения текущих обязательств.
Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме
анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным
является анализ платежеспособности при помощи финансовых
коэффициентов.
Анализируя показатели ликвидности предприятия ООО "Прима" за
2016-2018 гг. необходимо отметить, что общий показатель ликвидности
баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех
ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств
(краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) с точки зрения сроков
поступления средств и погашения обязательств не соответствует нормативу
ни в одном из анализируемых периодов.
Коэффициент текущей ликвидности, рассчитаны по данным
бухгалтерского баланса показывает, что у предприятия не достаточно
средств, которые могут быть использованы им для погашения своих
краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель
платежеспособности предприятия. В нашем случае можно говорить о
неплатежеспособности предприятия, однако рассчитанные коэффициенты
близки к единице.
В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться
в диапазоне 1-2, но, существуют обстоятельства, при которых значение этого
показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей
ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном
использовании средств предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть
кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно.
Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,1.