33
Результаты проведенного анализа финансового состояния должны быть
оценены. В самом общем виде оценка представляет собой отношение к какому-
либо действию, явлению, объекту, установление их значимости, соответствия
определенным нормам и принципам.
Исходя из этого, основными методами оценки финансового состояния
организации могут быть [25, с.139]:
1.Трендовый метод, который заключается в сравнении каждого
показателя отчетного периода с предшествующими и определении тренда –
основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайного влияния и
индивидуальных особенностей отдельных периодов. В качестве критерия
оценки принимаются наилучшее из значений, которые принимали изучаемые
показатели в соответствующем периоде, либо усредненные значения
показателей по временному ряду.
2.Сравнительный (пространственный) метод включает проведение двух
основных типов сравнений.
2.1.Первый тип:
с аналогичными показателями за прошлые периоды;
с плановыми значениями показателей, установленных организацией.
2.2.Второй тип:
аналогичными показателями организаций-конкурентов за тот же период;
со среднеотраслевыми значениями показателей за тот же период;
с аналогичными показателями организаций – лидеров в отрасли;
с аналогичными показателями компаний – мировых лидеров в данном
бизнесе;
с рекомендуемыми (нормативными) значениями показателей, уровни
которых общепризнанно являются оптимальными (таблица 9).
Однако, используя для оценки данные других организаций, необходимо
учитывать следующее [26, с.201]:
34
отчетная информация различных организаций должна быть приведена к
сопоставимому виду в том случае, когда они используют разные методы
учета;
если организация имеет подразделения, работающие в разных отраслях,
для них сложно определить среднеотраслевые показатели;
Таблица 9
Нормативные значения финансовых показателей
Финансовые показатели
Обозн
ачени
е
Нормативные
(предельные)
значения
1
2
3
Коэффициент соотношения заемных и собственных
средств (коэффициент финансового левериджа,
коэффициент финансового риска)
К
ас
≤ 1
Коэффициент финансирования
К
ф
≥ 1
Коэффициент автономии (коэффициент финансовой
независимости)
К
авт
≥ 0,5
Коэффициент концентрации заемного капитала
(коэффициент финансовой зависимости)
К
фа
≤ 0,5
Коэффициент автономии источников формирования
запасов и затрат
К
аз
< К
0
Коэффициент финансовой устойчивости (коэффициент
устойчивого финансирования)
К
фу
≥ 0,8
Коэффициент финансовой зависимости
капитализированных источников
К
а
≤ 0,4
Коэффициент финансовой независимости
капитализированных источников
К
нз
≥ 0,6
Коэффициент маневренности собственного капитала
К
м
≥ 0,5
Коэффициент обеспеченности оборотных активов
собственными оборотными средствами
К
о
≥ 0,1
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат
собственными оборотными средствами
К
оз
≥ 0,1
Коэффициент наличия имущества производственного
назначения
К
ип
≥ 0,5
Соотношение долг / EBITDA
-
≤ 3
Коэффициент абсолютной ликвидности
К
ал
0,2-0,5
Коэффициент мгновенной ликвидности
К
мл
Коэффициент текущей ликвидности
К
тл
≥ 2
Коэффициент общей платежеспособности
К
оп
>2
Коэффициент восстановления платежеспособности
К
вп
≥ 1
необходимо учитывать влияние инфляции, поскольку на может
существенно искажать данные финансовых отчетов;
35
для избегания влияния сезонных и иных аналогичных факторов следует
использовать среднемесячные значения для показателей товарно-
материальных запасов и дебиторской задолженности;
необходимо использовать технологии «причесывания» финансовой
отчетности;
применение различных методик бухгалтерского учета может изменить
результаты;
не всегда однозначно можно сделать вывод о значении показателя;
у организации по результатам анализа одни показатели могут быть
высокими, другие – низкими.
В этом случае для оценки финансового состояния организации в целом
рекомендуется использовать статистические процедуры для анализа
результирующего влияния ряда показателей.
36
2. Анализ финансового состояния ООО «Сибстрой»
2.1. Краткая характеристика объекта исследования
Общество с ограниченной ответственностью «Сибстрой»
зарегистрировано администрацией г. Красноярска от 25 апреля 2014 года.
Юридический адрес: Россия, г. Красноярск, ул. Грунтовая, д. 17 Д, стр.10
ООО «Сибстрой».
Основной вид деятельности – оптово-розничная торговля строительными
материалами и хозяйственными товарами. Широкий ассортимент рассчитан на
покупателей разнообразных категорий населения. Фирма также вправе:
– осуществлять оптовую и розничную торговлю;
– осуществлять любые виды внешнеэкономической деятельности.
Целью деятельности является повышение конкурентоспособности, более
полное удовлетворение запросов потребителей продукции, реализуемой
предприятием, обеспечение ежегодного прироста прибыли предприятия,
увеличение объемов продаж.
Предприятие работает ежедневно с 9:00 до 18:00, без перерыва на обед.
Выходные дни: суббота, воскресенье.
Предприятие располагает комплексом помещений, необходимых для
рационального функционирования торгово-технологического процесса.
Размещение помещений, их планировка направлены на обеспечение
максимального удобства, как для покупателей, так и для нормальных условий
работы персонала.
Структура организации – логические взаимоотношения уровней
управления и функциональных обязанностей.
Организационная структура управления – это форма разделения труда,
закрепляющая определенные функции управления за соответствующими
структурными подразделениями аппарата управления. Структура управления в
значительной мере определяет результативность взаимодействий и
37
эффективность функционирования организационной структуры в целом.
Поэтому она должна строится с таким расчетом, чтобы обеспечить достижение
целей организации с наименьшими затратами трудовых, материальных и
финансовых ресурсов.
Организационная структура управления ООО «Сибстрой» представлена
на рисунке 3.
Рисунок 4 Организационная структура ООО «Сибстрой»
Инженер по
охране труда
Секретарь
Генеральный директор
Зам.
директора
Заместитель
директора по
строительству
Заместитель
директора по
экономике и
финансам
Главный
экономист
Менеджер
по
продажам
Менеджер
по
персоналу
Водитель
Начальник
отдела
продаж
Начальник
отдела кап.
строительства
Начальник
отдела
материально-
технического
снабжения
Начальник
электротехнического
участка
Начальник
строительного
участка
Главный
инженер
Начальник
производственно-
технического
отдела
Проектировщики
38
Как видно из организационной структуры предприятия, генеральный
директор осуществляет руководство текущей деятельностью предприятия. В
непосредственном подчинении у директора находятся пять заместителей:
коммерческий директор, заместитель директора по экономике и финансам,
заместитель директора по стратегическому развитию, заместитель директора по
маркетингу и технический директор.
Организационная структура ООО «Сибстрой» является линейно-
функциональной. При линейно-функциональном управлении линейные звенья
принимают решения, а функциональные подразделения информируют и
помогают линейному руководителю вырабатывать и принимать конкретные
решения.
Основные задачи, которые сегодня стоят перед предприятием - это:
обеспечение дальнейшего повышения конкурентоспособности за счет
повышения эффективности работы подразделения и ООО «Сибстрой» в целом.
Основные экономические показатели ООО «Сибстрой» за 2015-2016 года
приведены в таблице 10 по данным годовой отчетности, представленной в
Приложениях 1 и 2.
Как показывают данные таблицы 10, выручка от реализации работ и
услуг ООО «Сибстрой» в 2016г. снизилась по сравнению с 2015г. на 127985
тыс.руб. или на 45,09%, что связано со снижением объемов деятельности и
сложной экономической ситуацией в стране.
В связи со снижением объемов строительных работ, снизилась и их
себестоимость, составив по итогам отчетного 2016 года 50,69% от уровня 2015
года. В свою очередь превышение темпов роста над себестоимостью сказалось
на положительной динамике прибыли от продаж, которая возросла за два
последних года на 5,75%. Данный фактор сказался благоприятным образом на
показателях рентабельности. Так, рентабельность деятельности возросла за два
года на 1,99% и составила по итогам 2016 года 3,81%.
По итогам 2016 года численность работников ООО «Сибстрой» составила
100 человек, она снизилась относительно предыдущего года на 20 человек или
39
на 16,7%.
Таблица 10
Основные экономические показатели деятельности ООО
«Сибстрой» за 2014-2016 г.г.
Показатель
Абсолютная величина
Темп роста, %
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2015
г.
/2014
г.
2016
г.
/2015
г.
2016
г.
/2014
г.
1. Выручка от
продажи, тыс. руб.
296451
283855
155870
95,75
54,91
52,57
2. Себестоимость
продаж, тыс. руб.
266805
261095
132363
97,86
50,70
49,61
3. Прибыль (убыток) от
продаж, тыс. руб.
5030
4763
5037
94,69
105,75
100,13
4. Рентабельность
деятельности %
1,69
1,82
3,81
-
-
-
5. Среднегодовая
стоимость
основных
производственных
фондов, тыс. руб.
4770
4389
3330,5
92,01
75,88
69,82
6. Среднесписочная
численность
работников, чел.
125
120
100
96,00
83,33
80
7. Фонд оплаты труда,
тыс. руб.
40500
41760
38400
103,1
91,95
94,8
8. Фондоотдача, руб.
62,14
64,67
46,8
104,0
72,37
75,31
9. Производительность
труда, тыс.руб./ чел
2371,6
2365,4
1558,7
99,74
65,90
65,72
10. Оборачиваемость
оборотных средств, об.
1,4
1,2
0,63
-
-
-
Темп роста производительности труда за 2014-2016г.г. ниже темпа роста
фонда оплаты труда за аналогичный период, что является негативным
моментом для экономической деятельности предприятия.
Данные таблицы 10 показывают, что среднегодовая выработка, то есть
годовая производительность труда, в 2016 г. составила 1558,7 тыс. руб. на
40
одного работающего и 1833,7 тыс. руб. на одного рабочего и по сравнению с
аналогичными показателями 2015 г. снизилась на 34,11 %.
Обобщим полученные результаты анализа.
По итогам 2016 года на предприятии наблюдается отрицательная
динамика абсолютно всех показателей основного вида деятельности, что
является негативной тенденцией, т.к. предприятие снижает масштабы своей
деятельности в виду наличия большой задолженности клиентов за
произведенные работы, роста остатков товарных запасов на складах.
Анализ динамики изменения выручки по годам показывает снижение в
виду сложной экономической ситуации в стране и мире. Так с 2014 г. по 2015 г.
объем выручки снизился на 1,25% или на 12596 тыс.руб., а в 2016 г. происходит
снижение выручки от продаж по сравнению с 2015 г. на 45%. Это связано со
снижением объема производства общестроительных работ. Анализ прибыли от
продаж показал, что в 2015 г. по сравнению с 2014 г. происходит снижение
прибыли на 5,31%, а по итогам 2016г. уже отмечается увеличение на 274 тыс.
руб. или на 5,75%.
Анализ показателя рентабельности деятельности показывает его
увеличение на протяжении с 2014 года по 2016 г. Так в 2015 году она
составляет 1,82%, что на 0,13% больше, чем в 2014 году. А в 2016 году этот
показатель составляет 3,81%, что на 1,99% больше, чем в 2015 году. Причиной
этого является проводимая на предприятии политика по оптимизации затрат, в
результате снизились удельные затраты на единицу работ (услуг).
Анализ динамики себестоимости продукции показал, что в 2015 году она
уменьшилась на 5710 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом, а в 2016 году она
сократилась еще на 128732 тыс. руб., объем выпуска продукции с 2014 по 2016
год упал, что привело к стабильному снижению в 2015 и 2016 годах. Основной
причиной этого было отсутствие платежеспособного спроса, предприятие
снижает масштабы своей деятельности в виду наличия большой задолженности
клиентов за произведенные работы, роста остатков товарных запасов на
складах.
41
Для этого предприятию необходимо наладить производство наиболее
востребованных работ и услуг. Необходимо поддерживать высокий уровень
качества своих услуг и максимально сократить издержки на их производство.
Что позволит снизить себестоимость и увеличить свою конкурентоспособность.
Снижение показателей прибыли и рентабельности требует
необходимости принятия управленческих решений, направленных на
повышение эффективности деятельности предприятия и устранению их
негативного влияния на хозяйственную деятельность компании.
2.2. Структура имущества организации и источников его формирования
Для анализа используются приемы структурно-динамического анализа.
Расчеты по ООО «Сибстрой» представлены в аналитических табл. 11 и 12 по
данным Приложений 1 и 2.
Данные таблицы 11 показывают, что оборот хозяйственных средств
(валюта баланса) возрос на 14,64% за три последних периода. Увеличение
оборота хозяйственных средств произошло за счет увеличения оборотных
активов на 15,97%, в то время как величина внеоборотных активов снизилась
на 44,48%.
При рассмотрении структуры активов следует обратить внимание на то,
что доля оборотных средств в составе имущества за 2014-2016 годы возросла с
97,79% до 98,93%, а доля внеоборотных активов снизилась с 2,21% до 1,07%
(табл. 13). Это означает, что в отчетном году хозяйствующий субъект изыскал
возможности для сохранения и увеличения доли оборотных средств в составе
имущества организации. Внеоборотные активы называют еще неликвидными
активами. Превращение стоимости этой группы активов в денежные средства
происходит по частям, постепенно, в течение длительного времени.
С финансовой точки зрения, внеоборотные активы точнее было бы
назвать немобильными активами. Но рост удельного веса внеоборотных
активов может свидетельствовать об увеличении производственной мощности
42
и развитии предприятия, однако, так как оборачиваемость оборотных активов
выше, чем внеоборотных активов, повышение доли оборотных активов в
удельном весе активов приносит больший размер прибыли и повышает
уровень ликвидности.
Таблица 11
Имущество ООО «Сибстрой» по состоянию на конец периода за
2014-2016 г.г.
Группировка
статей
актива
баланса
На 31.12.
2014
г
На 31.12.
2015
г.
На 31.12.
2016
г
Отклонение
2016
г./
2014
г., +/
-
Темп роста,
2016
г./
2014
г., %
Структура
имущества, %
Отклонение,
2016
г./
2014
г., +/
-
На 31.12.
2014
г
На 31.12.
2015
г.
На 31.12.
2016
г
1.
Имущество
предприятия
215874
238827
247473
31599
114,64
100
100
100
-
1.1.
Внеоборотн
ые активы
4770
4008
2653
-2117
55,62
2,21
1,68
1,07
-1,14
1.2.
Оборотные
активы
211104
234819
244820
33716
115,97
97,79
98,32
98,93
1,14
В анализируемой организации отдельные элементы внеоборотных
активов (основные средства) сдаются в аренду, следовательно, участие их в
циклах деятельности организации повышается.
Для анализируемой организации, высокая степень фондовооруженности
является необходимым условием успешной деятельности, при условии их
полной эксплуатации в производственной деятельности.
После общей оценки динамики состава и структуры актива баланса
углубим анализ подробным изучением отдельных элементов имущества и
источников его формирования, выявим изменения к концу 2016 года во