основных производственных
фондов, тыс.руб.
Фондоотдача, руб.
14,25
13,35
3,29
-10,96
23%
Фондоемкость, руб.
0,07
0,07
0,30
+0,23
433%
Себестоимость проданных
товаров, работ, услуг, тыс.руб.
677158
556709
128685
-548473
19%
Валовая прибыль (убыток),
тыс.руб.
232275
127190
8666
-223609
4%
Уровень валовой прибыли, %
0,34
0,23
0,07
-0,27
20%
Чистая прибыль отчетного
периода, тыс.руб.
23763
3418
1204
-22559
5%
Рентабельность конечной
деятельности, %
3,5%
0,6%
0,9%
-2,4%
27%
Нарастание кризисных явлений на рынке строительных материалов
сказалось и на деятельности предприятия. В таблице 4 представлены результаты
торгово-хозяйственной деятельности ООО «Сочистроймаркет» за последние 3
года по данным бухгалтерской отчетности. Как видно, финансовое е и
результативность деятельности в целом значительно ухудшаются по всем
показателям. Сокращение объема выручки на 85% по сравнению с 2014 г.
обусловило резкое сокращение и всех других связанных показателей, в
результате чего текущий уровень использования материально-технической базы
ООО «Сочистроймаркет» следует считать крайне низким – падение
производительности труда, выручки с 1 м
2
торговой площади, рост
фондоемкости и снижение фондоотдачи.
Следует отметить, что явное проявление тенденции снижения объемов
продаж стройматериалов послужило причиной поиска новых направлений
финансовых вложений имеющихся средств, высвобождающихся ввиду снижения
объемов закупок и уменьшения уровня товарного запаса.
2.2. Анализ показателей финансового состояния ООО
«Сочистроймаркет»
Анализ системы показателей, характеризующих финансовое состояние ООО
«Сочистроймаркет» основан на данных бухгалтерской отчетности, баланс и отчет о
финансовых результатах за 2016-2014 гг. представлен в таблицах 5-7.
К особенностям структуры баланса следует отнести:
– основной объем активов сконцентрирован в оборотных средствах, что
характерно для торговых предприятий в целом, при этом в 2016 г. доля оборотных
средств в активах достигла 95%;
– в структуре оборотных средств произошли существенные изменения в
сторону сокращения запасов практически в 2 раза до 23,7 % от всех оборотных
активов, при более чем трехкратном росте дебиторской задолженности с 5% в 2014
г. до 18,6 % в 2016 г.;
– доля финансовых вложений в течение трех лет находилась на уровне 40%
Таблица 5
Актив баланса ООО «Сочистроймаркет» в 2016-2014 гг.
Наименование показателя
Код
На
31.12.2016
На
31.12.2015
На
31.12.2014
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
1110
0
2
15
Результаты исследований и разработок
1120
Нематериальные поисковые активы
1130
Материальные поисковые активы
1140
Основные средства
1150
41768
51227
63817
Доходные вложения в мат.ценности
1160
Финансовые вложения
1170
Отложенные налоговые активы
1180
Прочие внеоборотные активы
1190
Итого по разделу I
1100
41768
51229
63832
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
1210
213998
375255
384802
НДС по приобретенным ценностям
1220
2615
1884
0
Дебиторская задолженность
1230
167828
28906
43806
Финансовые вложения (за
исключением денежных
эквивалентов)
1240
448746
318599
374035
Денежные средства и денежные
эквиваленты
1250
478
1344
3118
Прочие оборотные активы
1260
27766
41778
398
Итого по разделу II
1200
861431
767766
806159
БАЛАНС
1600
903199
818995
869991
Таблица 6
Пассив баланса ООО «Сочистроймаркет» в 2016-2014 гг.
Наименование показателя
Код
На
31.12.2016
На
31.12.2015
На
31.12.201
4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
1310
10010
10010
10010
Собственные акции, выкупленные у
акционеров
1320
Переоценка внеоборотных активов
1340
Добавочный капитал (без переоценки)
1350
Резервный капитал
1360
1689
1689
1689
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
1370
130491
129287
125869
Итого по разделу III
1300
142190
140986
137568
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
1410
710800
515000
417000
Отложенные налоговые обязательства
1420
Оценочные обязательства
1430
Прочие обязательства
1450
Итого по разделу IV
1400
710800
515000
417000
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
1510
3500
1800
0
Кредиторская задолженность
1520
46709
161209
315423
Доходы будущих периодов
1530
Оценочные обязательства
1540
Прочие обязательства
1550
Итого по разделу V
1500
50209
163009
315423
БАЛАНС
1700
903199
818995
869991
Таблица 7
Отчет о финансовых результатах ООО «Сочистроймаркет»
Наименование показателя
Код
2016г.
2015г.
2014г.
Выручка
2110
137351
683899
909433
Себестоимость продаж
2120
(128685
)
(556709
)
(677158)
Валовая прибыль (убыток)
2100
8666
127190
232275
Коммерческие расходы
2210
(26014)
(74955)
(131982)
Управленческие расходы
2220
(49578)
(10009)
(34049)
Прибыль (убыток) от продаж
2200
(66926)
42226
66244
Доходы от участия в других организациях
2310
Проценты к получению
2320
30416
19311
10043
Проценты к уплате
2330
(66996)
(56618)
(39557)
Прочие доходы
2340
106983
10084
16757
Прочие расходы
2350
(1954)
(9784)
(22812)
Прибыль (убыток) до налогообложения
2300
1523
5219
30675
Текущий налог на прибыль
2410
(319)
(1312)
(6912)
в т.ч. постоянные налоговые
обязательства (активы)
2421
Изменение отложенных налоговых
обязательств
2430
Изменение отложенных налоговых активов
2450
Прочее
2460
0
(489)
0
Чистая прибыль (убыток)
2400
1204
3418
23763
от объема оборотных средств и показывала разнонаправленную динамику, однако
по итогам 2016 г. их доля достигла 49,7%, что связано с осуществлением
финансовой деятельности за пределами сферы торговли как основного направления
деятельности ООО «Сочистроймаркет»;
– в структуре пассивов уставный капитал занимает чуть более 1% и его размер
не изменялся с момента регистрации ООО «Сочистроймаркет»;
– основной объем пассивов сконцентрирован в долгосрочных
заимствованиях, доля которых увеличилась почти в 2 раза с 47,9% до 78,7% при
резком сокращении кредиторской задолженности почти в 7 раз – с 36,3% до 5,2% от
общего объема пассивов.
Таким образом, как вертикальный, так и горизонтальный анализ структуры
баланса ООО «Сочистроймаркет» показал значительные изменения, произошедшие
за последние 3 года (табл. 8).
Таблица 8
Оценка структуры имущества и его источников ООО
«Сочистроймаркет» в 2014-2016 гг.
Наименование показателя
Горизонтальный анализ
Вертикальный анализ
Абсолютное изменение, тыс. руб.
Относительное изменение, %
Доля в структуре баланса,
%
2016г. – 2015г.
2016г. – 2014г.
2015г. –
2014г.
2016г. /
2015г.
2016г. /
2014г.
2015г. /
2014г.
2016г.
2015г.
2014г.
АКТИВ
-2
-15
-13
0,0%
0,0%
13,3%
0,0%
0,0%
0,0%
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
0,0%
0,0%
0,0%
Нематериальные активы
0,0%
0,0%
0,0%
Результаты исследований и разработок
0,0%
0,0%
0,0%
Нематериальные поисковые активы
-9 459
-22 049
-12 590
81,5%
65,4%
80,3%
4,6%
6,3%
7,3%
Материальные поисковые активы
0,0%
0,0%
0,0%
Основные средства
0,0%
0,0%
0,0%
Доходные вложения в материальные
ценности
0,0%
0,0%
0,0%
Финансовые вложения
0,0%
0,0%
0,0%
Отложенные налоговые активы
-9 461
-22 064
-12 603
81,5%
65,4%
80,3%
4,6%
6,3%
7,3%
Прочие внеоборотные активы
-2
-15
-13
0,0%
0,0%
13,3%
0,0%
0,0%
0,0%
Итого по разделу I
0,0%
0,0%
0,0%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
-161 257
-170 804
-9 547
57,0%
55,6%
97,5%
23,7%
45,8%
44,2%
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
731
2 615
1 884
138,8%
0,3%
0,2%
0,0%
Дебиторская задолженность
138 922
124 022
-14 900
580,6%
383,1%
66,0%
18,6%
3,5%
5,0%
Финансовые вложения (за исключением
денежных эквивалентов)
130 147
74 711
-55 436
140,8%
120,0%
85,2%
49,7%
38,9%
43,0%
Денежные средства и денежные
эквиваленты
-866
-2 640
-1 774
35,6%
15,3%
43,1%
0,1%
0,2%
0,4%
Прочие оборотные активы
-14 012
27 368
41 380
66,5%
6976,4
%
10497,0
%
3,1%
5,1%
0,0%
Итого по разделу II
93 665
55 272
-38 393
112,2%
106,9%
95,2%
95,4%
93,7%
92,7%
БАЛАНС
84 204
33 208
-50 996
95,3%
123,4%
129,5%
100,0%
100,0%
100,0%
Продолжение таблицы 8
Наименование показателя
Горизонтальный анализ
Вертикальный анализ
Абсолютное изменение, тыс. руб.
Относительное изменение, %
Доля в структуре баланса,
%
2015г. – 2014г.
2015г. – 2013г.
2014г. –
2013г.
2015г. /
2014г.
2015г. /
2013г.
2014г. /
2013г.
2015г.
2014г.
2013г.
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал,
уставный фонд, вклады товарищей)
100,0%
100,0%
100,0%
1,1%
1,2%
1,2%
Собственные акции, выкупленные у
акционеров
0,0%
0,0%
0,0%
Переоценка внеоборотных активов
0,0%
0,0%
0,0%
Добавочный капитал (без переоценки)
0,0%
0,0%
0,0%
Резервный капитал
100,0%
100,0%
100,0%
0,2%
0,2%
0,2%
Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)
1 204
4 622
3 418
100,9%
103,7%
102,7%
14,4%
15,8%
14,5%
Итого по разделу III
1 204
4 622
3 418
100,9%
103,4%
102,5%
15,7%
17,2%
15,8%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
195 800
293 800
98 000
138,0%
170,5%
123,5%
78,7%
62,9%
47,9%
Отложенные налоговые обязательства
0,0%
0,0%
0,0%
Оценочные обязательства
0,0%
0,0%
0,0%
Прочие обязательства
0,0%
0,0%
0,0%
Итого по разделу IV
195 800
293 800
98 000
138,0%
170,5%
123,5%
78,7%
62,9%
47,9%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
1 700
3 500
1 800
194,4%
0,4%
0,2%
0,0%
Кредиторская задолженность
-114 500
-268 714
-154 214
29,0%
14,8%
51,1%
5,2%
19,7%
36,3%
Доходы будущих периодов
0,0%
0,0%
0,0%
Оценочные обязательства
0,0%
0,0%
0,0%
Прочие обязательства
0,0%
0,0%
0,0%
Итого по разделу V
-112 800
-265 214
-152 414
30,8%
15,9%
51,7%
5,6%
19,9%
36,3%
БАЛАНС
2 839
3 918
1 079
108,9%
112,8%
103,5%
100,0%
100,0%
100,0%
Соответственно, существенным образом изменилась и структура отчета о
финансовых результатах. В частности:
– ежегодно происходило многократное сокращение выручки от реализации и
в 2016 г. выручка сократилась в 6,6 раза по сравнению с 2014 г.;
– на фоне сокращения выручки удалось снизить и себестоимость, однако
поскольку в торговле себестоимость связана с объемом товарооборота, то падение
продаж естественным образом приводит и к снижению , таким образом, данную
тенденцию сокращения себестоимости почти в 5 раз не следует оценивать как
успешный результат хозяйственно-финансовой деятельности;
– темпы падения валовой прибыли значительно превысили предыдущие
показатели и в 2016 г. прибыль сократилась более чем в 26 раз по сравнению с 2014
г., при этом ситуацию ухудшают растущие расходы, и если коммерческие расходы
удалось снизить за 3 года в 5 раз, то управленческие расходы значительно возросли,
особенно в 2016 г. по сравнению с 2015 г., что в итоге впервые привело ООО
«Сочистроймаркет» к значительному убытку от продаж как от основной
деятельности в размере 66,9 млн. руб.;
– активная финансовая деятельность и увеличение прочих доходов позволили
ООО «Сочистроймаркет» сформировать положительный финансовый результат по
итогам 2016 г. несмотря на растущий объем процентных выплат по заемным
средствам, однако как прибыль до налогообложения, так и чистая прибыль
практически в 20 раз ниже, чем аналогичные показатели за 2014 г.
Таким образом, по результатам анализа можно констатировать, что
финансовые результаты ООО «Сочистроймаркет» серьезно ухудшились за
последние 3 года. В то же время можно предположить, что высокие финансовые
результаты в 2014 г. были обусловлены значительным спросом на строительные
материалы как в период подготовки и проведения Зимних олимпийских игр 2014 г.
в Сочи, так и последующим вложением средств, заработанных населением и
организациями при проведении игр, в строительство и благоустройство.
Дальнейший стремительный спад показателей в таком случае может быть связан с
кумулятивным эффектом общего спада на рынке строительства и строительных
материалов и исчерпанием внутренних ресурсов рынка г.Сочи в постолимпийский
период.
Кроме основной информации, взятой из бухгалтерского баланса, для
дальнейшего анализа и использования финансовых коэффициентов необходимо
определить ряд среднегодовых значений (табл. 8).
Таблица 8
Среднегодовые показатели деятельности ООО «Сочистроймаркет» в
2014-2016 гг.
Показатель
Код
2016г.
2015г.
2014г.
Среднегодовая сумма всех активов
1600
861 097
844 493
753 531
Среднегодовая величина собственного
капитала
1300
141 588
139 277
125 687
Среднегодовая величина заемного капитала
1400
1500
719 509
705 216
627 844
Среднегодовая стоимость основных средств
1150
46 498
57 522
69 110
Средняя величина внеоборотных активов
1100
46 499
57 531
69 131
Среднегодовые остатки оборотных средств
1200
814 599
786 963
684 400
Среднегодовые остатки запасов
1210
1220
296 876
380 971
377 534
Среднегодовая величина дебиторской
задолженности
1230
98 367
36 356
38 371
Среднегодовая величина кредиторской
задолженности
1520
103 959
238 316
276 844
Среднегодовая сумма функционирующего
капитала
1200 –
1600
707 990
547 747
407 556
Следует отметить тенденцию наращивания среднегодовой стоимости активов
и объема оборотных средств, что обеспечивает достаточное количество активов в
целом. При этом заметна тенденция быстрого роста дебиторской задолженности и
сокращение кредиторской, что можно расценивать как ухудшение условий
коммерческого кредитования ООО «Сочистроймаркет» при осуществлении
текущих операций, поскольку увеличивается срок возврата средств от покупателей,
а возможности использовать отсрочки платежей у поставщиков сокращаются.
В таблице 9 проведен анализ эффективности и интенсивности использования
капитала ООО «Сочистроймаркет» в 2016 г.:
за анализируемый год произошло сокращение выручки от реализации и,
соответственно, сокращение прибыли, что обусловлено нестабильностью
экономической ситуации и спадом на рынке строительных материалов;
Таблица 9
Анализ эффективности и интенсивности использования капитала ООО
«Сочистроймаркет» в 2016 г.
№
п/п
Показатель
Ед. изм.
Отчет.
,
2016г.
Базис.,
2015г.
Изм.
тыс.
руб.
Темп
роста,
%
Анализ эффективности использования капитала
1.1.
Прибыль от продаж
тыс. руб.
-66 926
42 226
-109 152
-158,5%
1.2.
Прибыль до налогообложения
тыс. руб.
1 523
5 219
-3 696
29,2%
1.3.
Выручка от продаж
тыс. руб.
137 351
683
899
-546 548
20,1%
1.4.
Средняя сумма капитала
тыс. руб.
861 097
844
493
16 604
102,0%
1.5.
Средняя сумма функционирующего
капитала
тыс. руб.
707 990
547
747
160
243
129,3%
1.6.
Рентабельность продаж
%
-48,7%
6,2%
-54,9%
-789,2%
1.7.
Рентабельность продукции
%
1,1%
0,8%
0,3%
145,3%
1.8.
Рентабельность
всего капитала
%
0,2%
0,6%
-0,4%
28,6%
функционирующего капитала
%
-9,5%
7,7%
-17,2%
-122,6%
1.9.
Коэффициент оборачиваемости
всего капитала
0,16
0,81
-0,65
19,7%
функционирующего капитала
0,19
1,25
-1,05
15,5%
1.10
.
Изменение рентабельности капитала
за счет:
%
-0,4%
коэффициента оборачиваемости
-0,005
рентабельности продукции
0,001
1.11
.
Изменение рентабельности
функционирующего капитала за
счет:
%
-17,2%
коэффициента оборачиваемости
-0,065
рентабельности продаж
-0,107
Анализ интенсивности использования капитала
2.1.
Выручка от продаж
тыс. руб.
137 351
683 899
-546 548
20,1%
2.2.
Средняя сумма капитала
тыс. руб.
861 097
844 493
16 604
102,0%
2.3.
Средняя сумма оборотного капитала
тыс. руб.
814 599
786 963
27 636
103,5%
2.4.
Удельный вес оборотных активов в
общей сумме
%
94,6%
93,2%
1,4%
101,5%
2.5.
Коэффициент оборачиваемости
всего капитала
0,16
0,81
-0,65
19,7%
оборотного капитала
0,17
0,87
-0,70
19,4%
2.6.
Продолжительность оборота
всего капитала
2 257
445
1 812
507,7%
оборотного капитала
2 135
414
1 721
515,4%
2.7.
Изменение коэффициента
оборачиваемости капитала за счет:
-0,65
структуры капитала
0,01
скорости оборота оборотного
капитала
-0,66
2.8.
Изменение продолжительности
оборота капитала за счет
1 812
структуры капитала
-7
скорости оборота оборотного
капитала
1 819
Продолжение табл. 9
№
п/п
Показатель
Ед. изм.
Отчет.
,
2016г.
Базис.,
2015г.
Изм.
тыс.
руб.
Темп
роста,
%
Анализ оборачиваемости оборотного капитала
3.1.
Общая сумма оборотного капитала, в
т.ч.:
тыс. руб.
814 599
786 963
27 636
103,5%
запасы
294 627
380 029
-85 402
77,5%
дебиторская задолженность
98 367
36 356
62 011
270,6%
денежные средства и финансовые
вложения
384 584
348 548
36 036
110,3%
3.2.
Выручка от продаж
тыс. руб.
137 351
683 899
-546
548
20,1%
3.3.
Общая продолжительность оборота
оборотного капитала, в т.ч.:
дни
2 135
414
1 721
515,4%
запасы
772
200
572
386,0%
дебиторская задолженность
258
19
239
1347,2
%
денежные средства и финансовые
вложения
1 008
183
825
549,4%
3.4.
Изменение продолжительности
оборота оборотного капитала за счет:
1 721
средних остатков оборотного
капитала
15
суммы оборота (выручки)
1 706
в том числе за счет изменения
средних остатков капитала в:
запасах
-45
дебиторской задолженности
33
денежных средствах и
финансовых вложениях
19
в совокупности с ростом затрат падение выручки привело к
возникновению убытка по основной деятельности и, как следствие, к падению
рентабельности до отрицательных значений, в том числе, рентабельности капитала,
что свидетельствует о его неэффективном использовании;
предприятие имеет весьма низкую оборачиваемость капитала, которая
продолжает снижаться, при том, что капитал представлен именно оборотными
активами.
Таким образом, из-за низкой рентабельности и длительной
оборачиваемости капитала ООО «Сочистроймаркет» может столкнуться с
серьезными финансовыми затруднениями.
Сложность финансового положения ООО «Сочистроймаркет»
подтверждается и расчетами эффекта финансового рычага. Как видно из таблицы
10, эффект финансового рычага имеет отрицательное значение при резком
падении рентабельности собственного капитала. Это связано с увеличением
объема заемных средств при сокращении прибыли, поскольку увеличение