53
Показатель
норматив
2014
2015
2016
Отклонение,
+—
Темп роста,
%
2015к
2014
2016
к201
5
2015
к201
4
2016
к201
5
Коэф—нт
финансового
риска
< 0,7
0,018
0,14
0,049
0,122
—0,091
777,8
35,0
Коэф—нт
автономии
> 0,5
0,981
0,875
0,953
—0,106
0,078
89,2
108,9
Коэф—нт
финансовой
устойчивости
0,8—0,9
0,981
0,875
0,953
—0,106
0,078
89,2
108,9
Коэф—нт
финансовой
зависимости
< 0,5
0,019
0,125
0,047
0,106
—0,078
657,9
37,6
Коэф—нт
текущей
задолженности
—
0,018
0,124
0,047
0,106
—0,077
688,9
37,9
Коэф—нт
обеспеченности
оборотного
капитала
собственными
источниками
> 0,1
0,783
0,952
0,961
0,169
0,009
121,6
100,9
Итак, можно сделать вывод о том, что ООО «Стандарт-Люкс» имеет
финансово устойчивое состояние при дальнейшей тенденции к ее увеличению.
Среди основных источников заемных средств выступает кредиторская
задолженность.
К одним из показателей, характеризующим финансовое положение
предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность
наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные
обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе
характеристики ликвидности оборотных активов.
Проанализируем ликвидность баланса ООО «Стандарт-Люкс» в 2015-
2016гг. (таблица17).
Составим пропорции:
2015г.:А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4
2016г.:А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4
Баланс является ликвидным в случае, когда выполняются соотношения
54
(7)
24
:
А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4(7)
Таблица 17
Ликвидность баланса в 2015-2016гг., млн. руб.
Актив
2015г.
2016г.
Откло-
нение
Пассив
2015г.
2016г.
Откло-
нение
А1
112,7
0,6
—112,1
П1
87,4
39,1
—48,3
А2
289,8
391,5
101,7
П2
0
0
0
А3
7,2
7,2
0
П3
0
0
0
А4
290,2
430,2
140
П4
612,5
790,4
177,9
Баланс
699,9
829,5
129,6
Баланс
699,9
829,5
129,6
* где
А1 – наиболее ликвидные активы
(денежные средства, краткосрочные
финансовые обязательства)
П1 – наиболее срочные обязательства
(краткосрочная кредиторская
задолженность)
А2 – быстрореализуемые активы
(краткосрочная дебиторская задолженность,
долгосрочные финансовые вложения)
П2 – краткосрочные пассивы
(краткосрочные заемные средства и
кредиты банков)
А3 – медленнореализуемые активы (запасы,
долгосрочная дебиторская задолженность)
П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные
кредиты и займы)
А4 – труднореализуемые активы
(внеоборотные активы )
П4 – постоянные пассивы (собственный
капитал, увеличенный на сумму доходов
будущих периодов и уменьшенный на
сумму расходов будущих периодов)
В принципе можно сказать, что балансООО «Стандарт-Люкс» не
является абсолютно ликвидным, но все же ликвидным, так как не выполняются
лишь отношение А1—П1. На предприятии в 2016г. недостаточно наиболее
ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, то есть
предприятие не может незамедлительно рассчитаться по обязательствам, срок
погашения которых наступает в ближайшее время. В то же время в хозяйстве
слишком высока доля труднореализуемых активов – внеоборотных средств, но
их формирование произошло при помощи собственного капитала.
Проанализируем также относительные показатели ликвидности:
текущей, абсолютной и промежуточной (таблица18).
Анализ произведенных расчетов свидетельствует о том, что ООО
24
Управление финансами. Учебник / А. А. Володин, Н. Ф. Самсонов. – М.: ИНФРА—М, 2015. – C. 352.
55
«Стандарт-Люкс» является платежеспособным предприятием. Об этом
свидетельствуют показатели, которые выше нормативных значений. Несмотря
на то, что в 2016г. снизился коэффициент абсолютной ликвидности до уровня
0,02, коэффициент общей ликвидности, а также критической ликвидности
значительно превышают нормативные значения.
Таблица 18
Показатели платежеспособности (ликвидности активов) в
2014-2016 гг.
Наименование
показателя
Норматив
2014г.
2015г.
2016г.
Абсолютное
отклонение,
+,—
Темп роста,
%
2015
от
2014
2016
от
2015
2015
к
2014
2015
к
2014
1. Коэффициент
общей (текущей)
ликвидности
1,2
2,68
1,84
4,76
—0,84
2,92
68,7
258,7
2. Коэффициент
абсолютной
ликвидности
>0,2 или
20—25%
0,22
1,29
0,02
1,07
—1,27
586,4
1,6
3. Коэффициент
промежуточной
(критической)
ликвидности
>0,5 или
50%
0,81
1,39
3,19
0,58
1,8
171,6
229,5
В целом, динамику показателей ликвидности за период 2014-2016гг.
можно представить следующим образом (рисунки9, 10, 11).
Из представленных рисунков видно, что четкая тенденция изменения
наблюдается лишь по показателю критической ликвидности – он
увеличивается. Показатель абсолютной ликвидности имел взрывной рост лишь
с 2015 г., в 2016 г. он снизился.
56
Рисунок 9—Динамика коэффициента текущей ликвидности
Рисунок 10—Динамика коэффициента абсолютной ликвидности
Рисунок 11—Динамика коэффициента критической ликвидности
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
2014г.
2015г.
2016г.
коэффициент критической ликвидности
норматив
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
2014г.
2015г.
2016г.
коэффициент абсолютной ликвидности
норматив
0
1
2
3
4
5
2014г.
2015г.
2016г.
коэффициент текущей ликвидности
норматив
57
Коэффициент текущей ликвидности, наоборот, первоначально снизился,
но затем увеличился.
2.2.3 Анализ рентабельности предприятия
Одним из основных требований функционирования предприятия в
условиях рыночной экономики является безубыточность хозяйственной и иной
деятельности, возмещение расходов собственными доходами и обеспечение в
определенном размере прибыльности, рентабельности хозяйствования.
Прибыль занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных
показателей и рычагов управления, она является мерилом оценки деятельности
предприятия, источником его развития.
Себестоимость продукции в 2016 г. составила 280615 тыс. руб., что на
39,9 % ниже, чем в 2015 г. В структуре затрат на производство основное место
занимают расходы на оплату труда – около 50 % (таблица 19).
Таблица 19
Анализ структуры затрат на производство ООО «Стандарт-Люкс»
Экономические
элементы затрат
Абсолютные
показатели, тыс. р.
Удельные
показатели, %
Отклонения
удельного
веса, %
2015
2016
2015
2016
Затраты на
производство
продукции
467158
280615
100,0
100,0
—
В том числе:
Материальные
затраты.
49519
34796
10,6
12,4
1,8
Расходы на оплату
труда
237783
136940
50,9
48,8
—2,1
Отчисления на
социальные нужды
94366
48546
20,2
17,3
—2,9
Амортизация основных
фондов
17285
10944
3,7
3,9
0,2
Прочие затраты
67271
48546
14,4
17,3
2,9
Однако следует отметить, что в структуре затрат произошли некоторые
изменения. Так, в 2016 г. произошло снижение доли расходов на оплату труда
на 2,1 %, а также отчислений на социальные нужды на 2,9 %. Одновременно
увеличилась доля материальных расходов на 1,8 %, а также прочих затрат на
58
2,9 % и амортизации основных фондов на 0,2 %.
Анализ затрат предприятия по направлениям деятельности представлен
в таблице 2.20.
Итак, в структуре суммарных расходов организации преобладающий
удельный вес имеет себестоимость реализованной продукции, в 2016г. он
составил 88,2 %, суммарная доля операционных и внереализационных расходов
снижается, что положительно характеризует деятельность организации.
Соотношение расходов на производство и реализацию по всей и по проданной
продукции показывает, что расходы на всю продукцию превышают расходы на
реализованную продукцию на 40,9 %, 23,7 % и 13,4 % соответственно по годам
анализируемого периода.
Таблица 2.20
Структура расходов организации по направлениям деятельности
Наименование
показателя
Года
Абсолютное отклонение
2014
2015
2016
2015 от 2014
2016 от 2015
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Себестоимость
реализованной
продукции
161681
71
467158
81
280615
88
305477
9,8
—186543
7,4
Коммерческие расходы
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Управленческие
расходы
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Операционные
расходы
13
0
65301
11
185
0,1
65288
11,3
—65116
—11,2
Внереализационные
расходы
42529
19
4969
0,9
6325
2
—37560
—17,8
1356
1,1
Налог на прибыль
23613
10
40406
7
31055
9,8
16793
—3,4
—9351
2,8
Итого по расходам
227836
100
577834
100
318180
100
349998
0
—259654
0
Анализ контролируемости расходов основывается на расчете
соотношений расходы/выручка, при стабильности этих соотношений
(отклонения не должны превышать 10 % в ту и другую сторону) можно делать
вывод о контролируемости затрат и качественности прибыли организации.
Результаты расчетов приведены в таблице 2.21.
Анализ соотношений расходы/выручка показывает, что в целом эти
соотношения не являются стабильными, колебания большинства из них
59
существенно отличаются от 10 %, что свидетельствует о неконтролируемости
расходов ООО «Стандарт-Люкс».
Таблица 2.21
Анализ контролируемости затрат
Наименование показателя
2015г.
2016г.
Фактическое
изменение,
%
Коэффициенты затрат (затраты/выручка)
Себестоимость реализованной продукции
1,28
0,878
68,6
Операционные расходы
0,18
0,02
11,1
Внереализационные расходы
0,01
0,02
200,0
Материальные затраты
0,13
0,11
84,6
Расходы на оплату труда
0,66
0,43
65,2
Отчисления на социальные нужды
0,26
0,15
57,7
Амортизация
0,05
0,03
60,0
Прочие расходы
0,18
0,15
83,3
Целью анализа ресурсоемкости продукции является установление
удельных расходов на ресурсы на I рубль выручки и отслеживание их
динамики, которая характеризует тенденции изменения эффективности
использования ресурсов. Показатели ресурсоемкости характеризуют, сколько
организации необходимо затратить ресурсов в денежном выражении на рубль
выручки (нетто) (таблица 2.22).
Таблица 2.22
Расчет и анализ ресурсоемкости продукции
Наименование показателя
2015г.
2016г.
Изменение,
%
Темп
роста
Материалоемкость, руб.
0,14
0,11
—0,03
78,6
Амортизациоемкость, руб.
0,05
0,03
—0,02
60
Зарплатоемкость, руб.
0,65
0,43
—0,22
66,2
На основе данных можно сделать вывод о том, что произошло снижение
материалоемкости продукции (на 0,03 руб.), равно как и зарплатоемкости (на
0,22 руб.) и амортизацияемкости (на 0,02 руб.).
В 2016г. выручка от реализации продукции ООО «Стандарт-Люкс»
составила 319329тыс.руб., что на 11,9% меньше, чем в 2015г.
В 2016г. прибыль от реализации продукции анализируемого
предприятия составила 38714 тыс. руб. Этот показатель выше полученного в
2015г., когда был получен убыток от реализации продукции в размере 104555
тыс. руб. (таблица23).
60
Таблица 23
Анализ формирования прибыли от реализации продукции
ООО «Стандарт-Люкс», тыс. руб.
Показатель
2014г.
2015г.
2016г.
Изменение в
2016г. по
сравнению с
2015г.
тыс.
руб.
Темп
роста,
%
Выручка от реализации
продукции
134187
362603
319329
—43274
88,1
Себестоимость товаров,
продукции, работ, услуг
161861
467158
280615
—186543
60,1
Прибыль от реализации
27494
—104555
38714
143269
—37,0
Таблица 20 также свидетельствует о том, что предприятие в 2015 г.
затратило на производство продукции и выполнение услуг на 186543 тыс. руб.
или 39,9 % меньше средств.
В целом, динамику прибыли от реализации продукции можно
представить в следующем виде (рисунок12).
Рисунок 12—Динамика прибыли от реализации продукции на ООО
«Стандарт-Люкс» в 2014—2016гг.
Анализ рисунок 2.7 свидетельствует о том, что если бы предприятием не
был получен убыток в 2015г., наблюдалась бы четкая тенденция к повышению
прибыльности предприятия.
Формирование прибыли отчетного период осуществлялось за счет
изменения операционных и внереализационных доходов и расходов (таблица
27494
—104555
38714
—120000
—100000
—80000
—60000
—40000
—20000
0
20000
40000
60000
2014г.
2015г.
2016г.
тыс. руб.
61
24).
Таблица 24
Анализ изменения прибыли отчетного периода, тыс. руб.
Показатель
2014г.
2015г.
2016г.
Изменение в 2016г.
по сравнению с
2015г.
Тыс. руб.
Темп
роста, %
Прибыль от
реализации
27494
—104555
38714
143269
—37,0
Сальдо опер. доходов
и расходов
235
179846
394
—179452
0,2
Сальдо
внереализационных
доходов и расходов
45566
—4957
—6000
—1043
121,0
Прибыль отчетного
периода
18307
70334
33108
—37226
47,1
Таким образом, прибыль отчетного периодаООО «Стандарт-Люкс»
увеличилась в 2015г. по сравнению с 2014г., но в 2016г. по сравнению с 2015г.
снизилась на 37226 тыс. руб. или на 52,9%. В целом прибыль отчетного
периода 2016г. меньше прибыли от реализации на 5606 млн. руб. Негативным
моментом деятельности предприятия в 2016г. явилось сальдо операционных
доходов и расходов, а также увеличение убытка от внереализационных
операций.Динамика прибыли отчетного периода предприятия представлена на
рисунке13.
Рисунок13—Динамика прибыли отчетного периода
ООО «Стандарт-Люкс»
На основании представленных данных можно отметить, иную ситуацию
18307
70334
33108
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
2014г.
2015г.
2016г.
тыс. руб.
62
с прибылью отчетного периода по сравнению с показателями прибыли от
реализации продукции.
Так, прибыль отчетного периода увеличилась в 2015 г. и была
положительным показателем. Ее размер в 2015 г. составил 70334 тыс. руб.
Динамика чистой прибыли (убытка) предприятия представлена на
рисунок14.
Итак, можно отметить, что чистая прибыль была получена
предприятием только в 2015г., когда ее размер составил 29928 тыс. руб., в
2016г. размер убытка составил 386 тыс. руб.
Рисунок14— Динамика чистой прибыли (убытка)
ООО «Стандарт-Люкс»
Прибыль от реализации зависят от 4 факторов:
25
— изменение объема продаж,
— изменение структуры продаж,
— изменение себестоимости продукции,
— изменение цен на продукцию.
Для проведения факторного анализа воспользуемся необходимыми
данными, представленными в таблице25.
25
Кравченко, Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле / Л. И. Кравченко. – Мн.: Выш.шк., 2016. –
С. 121.
—5306
29928
—386
—10000
—5000
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
2014г.
2015г.
2016г.
тыс. руб.