22
ФОР)/СО], характеризует способность банка при невозврате выданных займов
удовлетворить требования кредиторов в предельно разумный срок - срок,
необходимый руководству банка для принятия решения и завершения операций
по продаже принадлежащих банку имущества и ценностей.
V. Коэффициент защищенности капитала (К5), равный отношению
Защищенного капитала к Собственному капиталу (ЗК/К), показывает, насколько
банк учитывает инфляционные процессы и какую долю своих активов размещает
в недвижимости, ценностях и оборудовании. Кроме того, большое численное
значение этого коэффициента при достаточно большом значении "фильтра
Кромонова" может служить косвенным показателем основательности банка:
банки, рассчитанные на кратковременную деятельность, обычно не вкладывают в
свое развитие.
VI. Коэффициент фондовой капитализации прибыли (К6), равный
отношению Собственного капитала к Уставному фонду (К/УФ), характеризует
эффективность работы банка - способность наращивать собственный капитал за
счет прибыли, а не дополнительных эмиссий акций.
Все коэффициенты составлены таким образом, что, чем они больше, тем
лучше.
Текущий индекс надежности
Для построения текущего индекса надежности к полученному набору
коэффициентов применяется процедура нормировки и взвешивания.
Используется эвристический тип нормировки, который заключается в том,
что коэффициенты каждого банка делятся на соответствующие коэффициенты
некоего гипотетического банка, называемого оптимально надежным. Под
оптимально надежным мы понимаем банк, надежный достаточно, но не
чрезмерно, имеющий разумное распределение активов и пассивов, в том числе
"разумную долю" работающих активов. То есть для приближения к реальности
предполагается, что оптимально надежный банк для достижения доходности
поддерживает разумное соотношение между безопасностью операций и
стремлением к доходности (допущением риска).
23
Сейчас оптимально надежным банком считается банк со следующими
коэффициентами: К1 = 1, К2 = 1, К3 = 3, К4 = 1, К5 = 1, К6 = 3. Это означает, что
такой банк:
вкладывает в работающие активы средства в размере собственного
капитала;
содержит в ликвидной форме средства в объеме, равном
обязательствам до востребования;
имеет в три раза больше обязательств, чем работающих активов;
содержит в ликвидной форме и в виде капитальных вложений
средства в объеме, равном суммарным обязательствам;
имеет капитальных активов на сумму, равную размеру собственного
капитала;
обладает капиталом в три раза большим, чем уставный фонд.
Каждый из рассчитанных коэффициентов анализируемого банка нужно
разделить на соответствующую нормировку у оптимально надежного банка, то
есть К1 на 1, К2 на 1, К3 на 3, К4 на 1, К5 на 1, К6 на 3.
Для завершения процедуры коэффициенты должны быть взвешены и
просуммированы.
Система взвешивания заключается в учете различных предпочтений
потребителей того или иного рейтинга, то есть должна отражать мечту
грамотного инвестора о нужном ему банке.
Представляется, что наиболее важным коэффициентом надежности любого
банка является генеральный К1 = К/АР, то есть степень покрытия рискованных
вложений собственным капиталом. Поэтому ему присвоен наибольший вес - 45%.
Вторым по значимости (особенно для клиентов, состоящих на расчетном и
кассовом обслуживании) является коэффициент К2 = ЛА/ОВ, характеризующий
способность банка в любой момент ответить по обязательствам до востребования
в полном объеме. Он получил удельный вес 20%. Остальным показателям
присвоены следующие веса: К3 - 10%, К4 - 15%, К5 - 5%, К6 - 5%.
24
Итоговая формула для вычисления текущего индекса надежности выглядит
следующим образом:
N=45*Ф(k1) + 20*Ф(k2) + 10*Ф(k3/3) + 15*Ф(k4) + 5*Ф(k) + 5*Ф(k6/3),
где
Ф(X) = A*F(X; 0,5; 0,2) + (1-A)*LN (1 + X/20)*20,5
Система отсечек
Текущий индекс надежности формируется только для банков, прошедших
через систему отсечек. Смысл этой системы - еще на предварительной стадии
отсеять банки, либо не представляющие большого общественного интереса
(слишком мелкие или узкоспециализированные), либо имеющие недостаточно
устойчивую структуру баланса (например, слишком молодые), либо заведомо
находящиеся в предбанкротном состоянии.
Для участия в рейтинге банк должен:
1) Иметь Собственный капитал на сумму не меньше 20 млн. рублей и
Обязательств до востребования на сумму не меньше 20 млн. рублей. Данные
отсечки являются эмпирическими и могут быть изменены в зависимости от
уровня инфляции, обменного курса рубля и иных макроэкономических факторов.
2) Вводится отсечка по возрасту. При этом по мере развития банковской
системы возрастная планка поднимается. Сейчас в рейтинге участвуют банки,
работающие не менее двух лет.
3) Проходить сквозь "фильтр Кромонова". Фильтр Кромонова пропускает
для участия в рейтинге только банки, для которых отношение Собственного
капитала к его положительной части больше, чем некое заданное число. Данный
критерий отсекает банки, утратившие ("проевшие") Собственный капитал
(вследствие убытков или иных причин) более чем на соответствующее число
процентов (величина фильтра может меняться в зависимости от
макроэкономических факторов). В настоящем рейтинге применялся фильтр
размером 0,3.
25
4) Иметь соотношение Собственного капитала к Суммарным
обязательствам не более 1. То есть банк должен привлечь заемных средств не
меньше, чем средств акционеров.
Окончательное ранжирование банков в рейтинговом списке производится в
порядке убывания значений индексов банков, прошедших систему отсечек и не
исключенных по основаниям, вытекающим из субъективной информации
составителей рейтинга (сомнительные бухгалтерские проводки, задержки
платежей клиентов и пр.). Как правило, такие основания приводятся в
публикациях рейтингов, хотя не обязательно, тем более что иногда это может
банку только повредить.
К преимуществам данной методики можно отнести следующие:
открытость методики;
постоянное ее совершенствование;
достоверность и простота;
логическая стройность и фундаментальность.
Вместе с тем эта методика достаточно часто критикуется за объективно
присущие ей недостатки, к числу которых можно отнести следующие:
достаточная спорность нормировки коэффициентов;
несмотря на декларируемую открытость, кромоновскую методику
нельзя назвать полностью открытой. Закрытыми частями по-прежнему являются
расчеты коэффициентов взвешивания рассчитываемых показателей, кроме того,
составители рейтинга могут корректировать место того или иного банка по
получаемой ими неформальной информации.
Несмотря на вышеприведенные недостатки, методика Кромонова является
на сегодняшний день одной из самых известных в России. Рейтинги,
основывающиеся на этой методике, регулярно публикуются в
журнале «Профиль».
Методика Сбербанка.
1
1
Методика расчета лимитов риска на банки - резиденты Российской Федерации. //Утверждено на заседании
Комитета Сбербанка РФ по предоставлению кредитов и инвестиций Протокол № 42 от 31января 1997г.
26
Настоящая методика описывает процедуру расчета лимита риска на
операции в рублях и в иностранной валюте на банки-резиденты Российской
Федерации. Отличительной особенностью методики является то, что это методика
действующего банка, используемая в практике межбанковского кредитования.
Цель методики – установление расчетного лимита общего риска по
операциям в рублях и иностранной валюте. Расчетным лимитом общего риска по
операциям в рублях и в иностранной валюте называется определенная по данной
методике и выраженная в долларах США сумма (рублевый эквивалент
рассчитывается по текущему курсу ЦБ РФ), которая не может быть превышена в
любой момент времени по рисковым операциям с банком-контрагентом в рублях
и иностранной валюте совокупно. Свободный остаток лимита риска определяется
посредством вычитания из общего лимита риска объема операции, умноженного
на соответствующий коэффициент риска.
В данной методике рассматривается расчет лимитов по следующим
непокрытым операциям: межбанковские кредиты, аккредитивы без покрытия,
учет векселей, гарантийные операции, форексные и форвардные операции,
операции по покупке и продаже наличной валюты и ценных бумаг, опционы,
свопы. Методикой также лимитируются остатки средств на корреспондентских
счетах НОСТРО на конец дня.
Расчет лимита риска производится по мере необходимости на основе
следующей финансовой документации, представляемой в Аналитическое
управление банком-контрагентом:
оборотная ведомость по счетам 2-го порядка на 1 января текущего года c
заключительными оборотами, а также балансы и расчет обязательных
экономических нормативов на 1-е число предыдущих 3-х кварталов;
расчет обязательных экономических нормативов ЦБ РФ на последнюю
отчетную дату.
Расчет лимита риска основан на анализе финансового состояния банка-
контрагента по следующим показателям:
27
оценка положения банка на рынке;
анализ баланса банка на основе финансовых коэффициентов
оценка финансового состояния банка по данным рейтинговых
агентств.
Общая оценка финансового состояния банка складывается из суммы трех
вышеперечисленных показателей P1,, P2, P3 со своими весовыми
коэффициентами,
P = P1*W1+P2* W2+P3* W3 , W i= 1.
которые составляют, соответственно, W1= 25%, W2= 65%, W3= 10%.
Подход к определению весовых коэффициентов основан на статистической
обработке балансовых данных группы банков и построении линейной
регрессионной модели. В свою очередь, каждый показатель, в зависимости от
степени соответствия банка предъявляемым к нему требованиям, нормирован и
принимает значения от 0 до 10 баллов.
Базовой величиной при расчете лимита риска набанк-контрагент
принимается собственный капитал (капитал-нетто), являющийся обеспечением
обязательств банка. Максимально возможная величина расчетного лимита риска
на банк-контрагент составляет 0,1 (10%) от величины его капитала и
соответствует максимальному количеству баллов — 10. С другой стороны,
расчетная величина лимита риска не может превышать максимальную величину
риска на одного заемщика (Норматив Н6 /4/).
К положительным сторонам методики Сбербанка можно отнести то, что
учитываются такие факторы финансовой устойчивости, как размер банка, его
финансовое состояние, выраженное с помощью финансовых коэффициентов, и
рейтинг банка, присвоенный ему всемирно известным рейтинговым агентством.
Положительным моментом можно считать и то, что нет резко преобладающего
коэффициента или показателя, который бы вносил основной вклад в
рассчитываемый лимит. Важным положительным качеством выступает также
28
возможность постоянного настраивания методики в зависимости от ситуации на
рынке с помощью изменения весовых значений отдельных коэффициентов.
Недостатком можно считать отсутствие (или нераскрытие) внятных
формализуемых процедур определения весов финансовых показателей.
Вывод. Были рассмотрены три методики анализа финансового состояния
банка, принадлежащие к 3-м различным типам: методика рейтингового агентства
(кромоновская), методика действующего банка по установлению лимита
активных межбанковских операций (Сбербанк). Были также рассмотрены
основные достоинства и недостатки каждой из методик.
Основными достоинствами методики Кромонова являются: открытость
методики; постоянное ее совершенствование; достоверность и простота;
логическая стройность и фундаментальность. Вместе с тем эта методика
достаточно часто критикуется за объективно присущие ей недостатки, к числу
которых можно отнести следующие: достаточная спорность нормировки
коэффициентов; несмотря на декларируемую открытость, кромоновскую
методику нельзя назвать полностью открытой. Закрытыми частями по-прежнему
являются расчеты коэффициентов взвешивания рассчитываемых показателей,
кроме того, составители рейтинга могут корректировать место того или иного
банка по получаемой ими неформальной информации.
К положительным сторонам методики Сбербанка можно отнести то, что
учитываются такие факторы финансовой устойчивости, как размер банка, его
финансовое состояние, выраженное с помощью финансовых коэффициентов, и
рейтинг банка, присвоенный ему всемирно известным рейтинговым агентством.
Положительным моментом можно считать и то, что нет резко преобладающего
коэффициента или показателя, который бы вносил основной вклад в
рассчитываемый лимит. Важным положительным качеством выступает также
возможность постоянного настраивания методики в зависимости от ситуации на
рынке с помощью изменения весовых значений отдельных коэффициентов.
29
Недостатком можно считать отсутствие (или нераскрытие) внятных
формализуемых процедур определения весов финансовых показателей.
1.3 Бухгалтерский баланс как источник информации для анализа
финансового состояния кредитной организации
Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность кредитными
организациями составляемая в соответствии с Указанием Банка России от 4
сентября 2013 года №3054-У. Отчетным периодом для сдачи финансовой
отчетности банков является календарный год - с 1 января по 31 декабря
включительно.
Состав форм промежуточной бухгалтерской (финансовая) отчетности
кредитных организаций установлен Указанием Банка России от 24 ноября 2016
года №4212-У.
Форма бухгалтерского баланса (ОКУД 0409806) утверждена указанием
Банка России от 24.11.2016 №4212-У. Финансовый документ состоит их четырех
разделов: активы, пассивы, источники собственных средств и внебалансовые
обязательства.
Активы коммерческого банка - статьи бухгалтерского баланса, отражающие
размещение и использование ресурсов коммерческого банка.
В балансах российских коммерческих банков выделяют следующие
агрегированные статьи активов:
1) денежные средства и счета в Банке России;
2) государственные долговые обязательства;
3) средства в кредитных организациях;
4) чистые вложения в ценные бумаги для перепродажи (ценные бумаги для
перепродажи по балансовой стоимости за вычетом резервов под обесценение
ценных бумаг);
30
5) чистая ссудная и приравненная к ней задолженность (ссудная и
приравненная к ней задолженность за вычетом резервов на возможные потери по
ссудам);
6) проценты начисленные (включая просроченные);
7) средства, переданные в лизинг;
8) основные средства, нематериальные активы и материальные запасы;
9) чистые долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли;
10) расходы будущих периодов по другим операциям;
11) прочие активы.
Управление активами банка состоит в целесообразном размещении
собственных и привлеченных средств банка в целях получения наивысшей
доходности.
Основными принципами управления активами являются:
- соблюдение целесообразности структуры активов;
- диверсификация активных операций;
- отслеживание рисков и создание резервов;
- поддержание доходности активов.
Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству
статей актива баланса банка и балансового итога.
Активы банка можно классифицировать по следующим критериям:
- по назначению;
- по ликвидности;
- по степени риска;
- по срокам размещения;
- по субъектам.
По назначению активы коммерческого банка подразделяются следующим
образом:
- кассовые, обеспечивающие ликвидность банка;
- работающие (оборотные), приносящие банку текущие доходы;
31
- инвестиционные, предназначенные для получения доходов в будущем и
достижения иных стратегических целей;
- капитализированные (внеоборотные), предназначенные для обеспечения
хозяйственной деятельности банка;
- прочие.
По степени ликвидности классификация активов коммерческого банка
такая:
- высоколиквидные, находящиеся в немедленной готовности (наличные
деньги, драгоценные металлы, средства в Банке России, средства в банках-
нерезидентах из числа группы развитых стран, средства в банках для расчетов по
пластиковым картам, облигации Банка России, средства, предоставленные
третьим лицам до востребования);
- ликвидные (кредиты и платежи в пользу банка со сроком исполнения до 30
дней, легко реализуемые ценные бумаги, котируемые на бирже, и другие
быстрореализуемые ценности);
- долгосрочной ликвидности (выданные кредиты и размещенные депозиты,
в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком до погашения свыше
года);
- малоликвидные (долгосрочные инвестиции, капитализированные активы,
просроченная задолженность, некотируемые ценные бумаги, ненадежные долги).
Доля первых двух групп активов по требованиям Банка России должна быть
не менее 20% всех активов за вычетом обязательных резервов. По
международным требованиям доля высоколиквидных активов в общем объеме
активов должна находиться в диапазоне от 12 до 15%.
По степени риска активы коммерческого банка делят на пять групп риска,
для каждой из которых установлен свой коэффициент вероятности потери
стоимости.
Качество активов определяется тем, насколько они способствуют
достижению основной цели деятельности коммерческого банка, а именно - его
прибыльной стабильной работе.